Школа Московской биржи

​​✏️Авторская колонка эксперта по персональным финансам Руслана Искяндярова. Дисклеймер: Публикации автора отражают его личное мнение и не являются официальными заявлениями от имени компании. 🎉 Вчера состоялось открытие биржевого форума 2021. Одна из панелей была посвящена теме роста количества открытых на бирже счетов. Ведущие профессионалы рынка поделились своими прогнозами относительно перспектив прихода на финансовый рынок новых клиентов. 📊 Перспективы вырисовались оптимистичные. Если в 2016 году на бирже было открыто около 1 068 000 счетов, то спустя 5 лет эта цифра увеличилась почти до 13 000 000! При этом, темпы роста не снижаются, а наоборот увеличиваются. За период с 2014-2017 год число счетов росло на 1-5% квартал к кварталу, в 2019-2021 годах — уже в среднем на 22%. 🚀 Прогнозы профессионалов рынка подтверждают эту тенденцию. Часть из прогнозов смотрит далеко вперед (брокерский счет у каждого из 74 млн экономически активного населения), часть более краткосрочная (около 20 млн счетов в ближайшие 2 года). Но каждый из экспертов отметил, что мы находимся практически в самом начале, и в ближайшее время на рынок выйдет еще большее количество новых частных инвесторов. Полная статья на _Я.Дзене (Время чтения статьи — 5 минут) @moex_school

​🤓🧠🗂#MOEX#деривативы#полезная_ссылка Мы разработали для частных инвесторов карточки фьючерсов и опционов, которые торгуются на Московской бирже. Типы контрактов, характеристики, риск-параметры, особенности сделок и простые стратегии – все это можно посмотреть здесь.

Друзья, привет! 🧮 По данным Московской биржи, количество физических лиц, имеющих брокерские счета на площадке, за март 2021 года увеличилось на 754,5 тыс. человек и превысило 11 млн. 🎓 Приоритетной задачей при таком стремительном притоке новых клиентов становится обучение и повышение общего уровня финансовой грамотности. В этой связи мы активно развиваем наши проекты, нацеленные именно на развитие базовых знаний, которые помогают адаптироваться новичкам, проводим курсы и вебинары по широкому спектру тем. 🏆 На прошлой неделе мы запустили обучающий ежегодный конкурс для начинающих инвесторов Invest Trial 2021 💸 Участники конкурса могут бесплатно пройти обучение от ведущих экспертов, получить скидки на курсы Школы МосБиржи, а также выиграть один из 50 призов по 50 000 рублей. ⏰ Даты проведения: С 01 апреля до конца мая 2021 года 💼Invest Trial: ∙ Качественное обучение от ведущих экспертов; ∙ Возможность научиться работать в торговых терминалах; ∙ 50 денежных призов по 50 000 рублей; ∙ Скидки на обучение в Школе МосБиржи; ∙ Бонусы и подарки от партнеров. ‼️ В конкурсе может принять участие любой желающий, но побороться за финальный приз смогут только «новые»* инвесторы. 😎 Если вы уже опытный инвестор и у вас есть родственники, друзья или коллеги, которым интересна сфера инвестиций, но они ещё не готовы к открытию реального счета, конкурс Invest Trial — отличная платформа обучения для начинающих инвесторов. С участниками конкурса мы пройдём путь от теоретических знаний к открытию реального брокерского счета и первой сделке на бирже. Стать участником конкурса➡️➡️➡️https://newinvestor.moex.com/ ✏️ Вопросы по регистрации, правилам и призам конкурса пишите на почту [email protected] *Граждане РФ, достигшие 18-летнего возраста на момент окончания конкурса (июнь 2021 года), которые не совершали сделок на рынках Московской биржи в период с 01.01.2020 по 01.04.2021. @moex_school

🔍Слово дня — EBITDA! Продолжаем серию постов про финансовые показатели, которые необходимы инвесторам для оценки инвестиционных проектов. 🤔 Понимание показателя кроется в его названии. EBITDA — Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации). Данный показатель отражает прибыль компании, из которой далее будут вычтены затраты на выплаты процентов инвесторам, налоги и амортизационные отчисления. 💡Для чего нужен EBITDA частному инвестору? EBITDA показывает общее количество денежных средств, которое компания способна получить. В отличие от показателя «чистая прибыль», на который часто ориентируется большинство инвесторов, EBITDA очищен от себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, а также от прочих доходов и расходов. Более того, показатель учитывает амортизацию, что позволяет более точно определить величину денежного потока, который затем будет направлен на оплату задолженности. При этом EBITDA крайне информативен при сравнительной оценке компаний, которые работают в одной отрасли, а также имеют различные структуры капитала, величину налоговых ставок и политику учета. ⚙️Расчет EBITDA Как и с прошлыми показателями (P/E и EPS), все данные для расчета публикуются в общедоступных финансовых отчетах компаний. Для расчета EBITDA инвестору потребуются: • прибыль до налогообложения; • износ и амортизация; • проценты полученные; • проценты уплаченные. 🔶Формула расчёта: EBITDA = прибыль до налогообложения + износ и амортизация + проценты уплаченные - проценты полученные. 🛠Пример расчёта: Компания «Акционер» опубликовала свою годовую финансовую отчётность, в которой указаны следующие показатели: • прибыль до налогообложения - ₽287 млрд. • износ и амортизация - ₽367 млрд. • проценты полученные - ₽24 млрд. • проценты уплаченные - ₽96 млрд. EBITDA = 287 + 367 + 96 - 24 = ₽726 млрд. Итоговое значение прибыли компании «Акционер» до отчислений по налогам, амортизации и процентам составляет ₽726 млрд. 🧐 Делитесь в комментариях, какой у вас показатель EBITDA по 3-м бумагам из портфеля. Например, EBITDA Лукойл - ₽687 млрд. за 2020 год. #словодня@moex_school

🌟🌟🌟 Дайджест занятий Школы МосБиржи Привет, друзья! Анонсируем вебинары и курсы на неделю, будет интересно и полезно. Поехали🚀 🔸Понедельник, 5 апреля 19:00 Курс «Торговая стратегия: создание, оценка, оптимизация» Уровень «средний», 3 занятия Для успешной торговли необходимо наличие системы правил торговли. Курс посвящен созданию и разработке собственной торговой стратегии. 🔸Вторник, 6 апреля 18:00 Курс «Облигации или как стабильно зарабатывать на рынке» Уровень «новичок», 3 занятия Еврооблигации являются универсальным инструментом для инвесторов, желающих получать доход в валюте. На вебинаре вы узнаете обо всех тонкостях рынках еврооблигаций, научитесь подбирать необходимые инструменты, ознакомитесь с сопутствующими рисками. 🔸Четверг, 8 апреля 20:00 Вебинар «Теханализ. Модель Прыжок дохлой кошки» Уровень «средний», 1 занятие На английском языке данная модель называется "dead cat bounce". Впервые этот термин упоминался в 1985 году, фондовые рынки Сингапура и Малайзии показали небольшой рост после продолжительного падения, а потом снова начали падать. Такое поведение рынков аналогично поговорке «даже дохлая кошка отскочит от земли, если будет падать с большой высоты». Звучит не очень приятно, зато хорошо иллюстрирует ситуацию. Желаем продуктивной недели!💪 @moex_school

​​​​​​​​✏️Авторская колонка эксперта по персональным финансам Руслана Искяндярова. Дисклеймер: Публикации автора отражают его личное мнение и не являются официальными заявлениями от имени компании. 📊 Начало года индекс МосБиржи встречал на уровне 3350 пунктов, конец марта закрыл на отметке 3541. Рост по итогам первого квартала составил 5.7%. Но, как это бывает на финансовых рынках, далеко не все инструменты смогли похвастаться подобной динамикой. 📍Резкие движения цен на нефть, геополитическая обстановка, публикации финансовых итогов года добавили волатильности. Индекс нередко окрашивался красным, но всякий раз возвращался на еще более высокие позиции. 💸 Традиционные инструменты сбережений показали скромную динамику. Банковский вклад в рублях за 1 квартал принес около 1% доходности, наличный доллар примерно 2%, а евро наоборот - минус 2.3%. Их результаты меркнут на фоне динамики цен ряда ценных бумаг. 🏆 В лидерах обосновались акции группы ПИК (за 1 квартал доходность +47.3%). Второе место среди ликвидных бумаг занял Русал (+34.4%), во многом благодаря росту стоимости на алюминий. В антилидерах оказались акции Росгосстраха и золотодобытчиков. Последние после бурного роста в 2020 году находятся в более глубокой коррекции, чем другие отрасли. Полная статья на _Я.Дзене (Время чтения статьи — 4 минуты) @moex_school

🔁NFT-токены или пара слов об альтернативных инвестициях В последнее время в новостях из мира искусства все чаще можно увидеть загадочную аббревиатуру NFT. 🔥 Недавно блокчейн-компания Injective Protocol купила работу эпатажного художника Бэнкси за $95 000. Покупка была совершена с целью сжечь полотно, транслируя происходящее в Twitter. Сразу после этого события — компания выпустила цифровой NFT «токен», который олицетворял «цифровой образ» уничтоженной картины. Ожидается, что токен будет продан в разы дороже оригинала. 🖼 Далеко не всегда процесс «оцифровывания» предметов искусства связан с их уничтожением. В начале года канадская певица Grimes продала цифровую коллекцию рисунков и видео за более чем $6 млн с помощью аукциона на площадке Nifty Gateway. 📱NFT или non-fungible token (в переводе «незаменяемая запись») — технология, созданная на основе смарт-контрактов Ethereum, которая подразумевает создание уникальной записи, защищённой от возможности подделки. Например, если в криптовалютах одна «монета» ничем не отличается от другой, кроме истории владельцев, то в случае с NFT каждый токен уникален, не поддаётся разделению или подделке. Ожидается, что именно NFT поможет решить проблему учёта прав на цифровые активы. Уже сейчас работают площадки (1 или 2), которые позволяют ценителям искусства купить изображения/музыку в виде NFT, а творцам — «обессмертить» своё творчество в виде токена и заработать на его продаже. 🤔 При этом, инвестиции в искусство, как и многие альтернативные инвестиции, не так просты, как может показаться. Традиционно такие активы, как живопись или редкий сорт вина, сложно назвать ликвидными. Ведь каждый экземпляр уникален и неискушённому инвестору бывает сложно определить подлинную ценность. Сложности могут возникнуть не только с оценкой, но и с продажей. Инвестору необходимо искать узкоспециализированные площадки или аукционы, процесс продажи может затянуться на месяцы и годы. 💸 Другая особенность такого рода активов — длинный временной горизонт инвестирования. Искусство может дорожать в разы, но для этого требуется довольно много времени. Не говоря уже о рисках, даже эксперты не всегда могут предсказать тренды капризного и постоянно меняющегося рынка. 🚀 Если фантазировать на тему популяризации таких вложений, первыми на ум приходят ETF. Возможно уже в этом десятилетии инвестиционные компании научатся «упаковывать» непохожие друг на друга активы в фонды, доступные розничным инвесторам, по аналогии с фондами недвижимости. Но пока инвестиции в искусство остаются довольно рискованным занятием для ограниченного круга профессионалов. @moex_school

🔍Слово дня - P/E! Мы продолжаем знакомство с финансовыми показателями компаний. В прошлый раз мы рассказали о том, что такое EPS. Сегодня рассмотрим ещё один важный показатель — Р/Е. Как мы уже говорили, инвестор при покупке акций рассчитывает заработать деньги, а не потерять их. Поэтому, при покупке акций необходимо понимать: насколько эта акция перспективна и за какой срок бизнес окупит инвестиции. 💡Зачем P/E нужен частному инвестору? Мультипликатор P/E показывает отношение капитализации компании к прибыли компании за год. Показатель обычно рассчитывают для расчета времени, за которое окупятся вложения инвестора. Именно поэтому расчёт P/E нужен частным инвесторам. ⚙️Формулы расчёта P/E Можно рассчитать по двум формулам: • P/E = текущая капитализация / чистая прибыль за год • P/E = текущая цена акции / прибыль на акцию за год Как и в случае с EPS, P/E может быть разных видов: • Годовым. В этом случае капитализация компания или текущая цена акции делится на чистую прибыль компании за весь прошлый календарный год. Все данные для расчета, как и в случае с EPS, инвесторы могут найти в общедоступной финансовой отчётности компании. • Скользящим. Такой P/E рассчитывается за последние 4 квартала. • Форвардный. Рассчитывается с использованием прогнозных данных. Такой показатель не всегда является объективным, так как прогнозы не всегда совпадают с реальностью. ❗️Важно❗️ Мультипликатор не рассчитывается для компаний, которые являются убыточными, поскольку P/E получится отрицательным, и его нельзя будет использовать для сравнения. Р/Е компаний, как правило, сравнивают внутри одной отрасли. Обычно отрасли отличаются по своей маржинальности бизнеса и многим другим параметрам. 🛠Наглядный пример расчёта: Возьмем условную компанию «Роса», цена акции компании составляет 634₽ на Московской бирже. Количество акций — 534 млн. Капитализация компании — 338 млрд. ₽. Чистая прибыль за прошлый календарный год составила 32 млрд. ₽. Годовой P/E получается: 338/32 = 10,6. Значит, вложения инвестора в эту компанию окупятся через 10,6 лет. Стоит сравнить данный показатель с другими компаниями, чтобы понять в какую компанию выгоднее вложиться исходя из финансового плана инвестора. Пишите в комментариях, какую тему стоит ещё затронуть. Мы всегда рады выслушать ваши пожелания! @moex_school

🌟🌟🌟 Дайджест занятий Школы МосБиржи Привет, друзья! Анонсируем вебинары и курсы на неделю, будет интересно и полезно. Поехали🚀 🔸Понедельник, 29 марта 19:00 Вебинар «Противодействие инсайдерской торговле и манипулированию рынком на Московской Бирже» Уровень «новичок», 1 занятие Кто противодействует инсайдерской торговле и манипулированию рынком? Как проверяются тысячи операций в режиме реального времени? Мы не сможем раскрыть всех деталей работы биржевых алгоритмов, но расскажем о принципах и подходах, которые лежат в их основании. 🔸Среда, 31 марта 18:00 Вебинар «Доход в валюте: еврооблигации на Московской бирже» Уровень «новичок», 1 занятие Еврооблигации являются универсальным инструментом для инвесторов, желающих получать доход в валюте. На вебинаре вы узнаете обо всех тонкостях рынках еврооблигаций, научитесь подбирать необходимые инструменты, ознакомитесь с сопутствующими рисками. 🔸Среда, 31 марта 18:00 Вебинар «Анализ финансовой отчетности — базовые навыки» Уровень «новичок», 1 занятие На вебинаре вы узнаете, как устроена финансовая отчетность, как выявлять ухудшение и улучшение положения компании на рынке. Также разберем базовые подходы к методу сравнительных мультипликаторов и экспресс-оценки стоимости компаний. 🔸Четверг, 1 апреля 19.00 Курс «Инвестиции с умом. Как сделать первые шаги» Уровень «новичок», 3 занятия Вводный курс для начинающих инвесторов. Цель программы сделать старт на фондовом рынке – быстрым, безопасным и стратегически грамотным. Желаем продуктивной недели!💪 @moex_school