Школа Московской биржи

#Инструмент Как использовать фьючерс на индекс недвижимости Фьючерс HOME имеет большой потенциал применения. Мы собрали несколько стратегий его использования для разных категорий клиентов. 🛡Хеджирование рисков роста или падения цендля будущих покупателей или продавцов недвижимости Если инвестор хочет купить квартиру и в настоящий момент копит деньги на первоначальный взнос, он может захеджировать риск роста цены в будущем, купив фьючерс. Тогда, если стоимость жилья действительно вырастет, прибыль по фьючерсу может компенсировать убыток от более высокой стоимости покупки и не даст обесценится накоплениям. Аналогично можно захеджироваться продавцу недвижимости, который ожидает падения ее стоимости. Если цена квартиры упадет в будущем, то прибыль по фьючерсу может покрыть убыток от продажи недвижимости по низкой цене. 📈Направленная торговля для тех, кто ожидает роста или падения цен на жилье Фьючерс можно использовать и в спекулятивных целях в соответствии с ожиданиями цены 1 кв.м. жилой площади в будущем. Если инвестор ожидает роста цен не жилье, но не хочет или не может купить недвижимость на реальном рынке, он может купить фьючерс, который принесет прибыль в случае роста стоимости квартир. Если инвестор считает, что стоимость квартир будет корректироваться, то он может открыть короткую позицию по фьючерсу. 🧩Создание новых структурных продуктов и инвестиционных фондов с применением фьючерса Фьючерсы HOME могут быть полезны управляющим компаниям и банкам при формировании новых продуктов, включающих фьючерсы на индекс недвижимости. Краткий код ближайшего контракта: HOM2

🛎 В эту пятницу, 29 апреля встречаемся с коллегами из «Локо Инвест» — заместителем директора департамента КБ «ЛокоБанк» Дмитрием Борисовым и инвестиционным стратегом Дмитрием Полевым в рамках еженедельного вебинара «Финансовые рынки — время перемен». Эксперты много лет профессионально занимаются управлением активами и глубоко разбираются в специфике российского и международных финансовых рынков, специализируясь на долговых рынках. На вебинаре обсудим восстановление российского рынка облигаций, отказ от публикации квартальных отчётностей рядом эмитентов и попробуем получить оперативный комментарий коллег о грядущем решении Банка России по ключевой ставке — ожидается, что решение будет озвучено за час до начала вебинара. Участники трансляции смогут задавать вопросы в режиме онлайн. Не упускайте возможность получить профессиональные рекомендации в моменте перемен. Регистрируйтесь здесь⬅️ Встречаемся 29 апреля в 16:00.

📺5 авторских YouTube-каналов про инвестиции, трейдинг и экономику 🔸BitKogan – канал профессионального финансиста и блогера Евгения Когана. Евгений увлечённо рассказывает не только о событиях на локальных рынках, но и о глобальных тенденциях. Список гостей канала впечатляет – от экспертов по алгоритмической торговле до топ-менеджеров инфраструктурных компаний. 🔸InvestFuture – ведущая канала, финансовый блогер Кира Юхтенко, анализирует важные события в экономике и на рынках, разбирает отдельные компании и целые индустрии. На канале есть «книжная» рубрика, интервью и прямые эфиры. Канал подойдет для тех, кто только начинает свой путь в мире инвестиций. 🔸The Wall Street Pro - автор канала, финансист Дмитрий Черемушкин, обозревает отраслевые рынки, отчеты компаний, рассказывает об основных тенденциях на рынках и в экономике. Помимо собственной аналитики, на канале публикуются интервью с профессиональными инвесторами, финансовыми блогерами и другими интересными людьми. 🔸Principles by Ray Dalio – англоязычный канал Рэя Далио. Рэй Далио – основатель и сопредседатель инвестиционной компании Bridgewater Associates. Под управлением компании находится более $140 млрд. средств различных фондов(как инвестиционных, так и пенсионных), зарубежных правительств и даже центральных банков. Один из хитов канала – видео «Как работает экономика за 30 минут» переведено на несколько языков, в том числе на русский. 🔸Aswath Damodaran - англоязычный канал Асвата Дамодарана. Автор ряда важнейших книг по инвестиционной оценке в 21 веке, сегодня Асват преподаёт инвестиционную оценку на программах высшего образования и MBA в Stern School of Business. На канале бесплатно публикуются реальные курсы по корпоративным финансам и инвестиционной оценке, буквально на следующий день после занятий. Начать можно, например, с лекции «Valuation in 4 lessons», опубликованном на канале Google Talks. @moex_school

🚀 26 апреля запускаем новый тип фьючерсов - вечные фьючерсы на валютные пары USD/RUB, EUR/RUB, CNY/RUB. 🔍 Параметры контрактов: 🔹 Коды: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF (короткий код = длинному) 🔹 Лот: 1000 единиц валюты 🔹 Шаг цены: 0,01 рублей 🔹 Стоимость шага: 10 рублей 🔹 Котировка: в рублях за единицу валюты 🔹 Базовые активы: курс иностранной валюты к рублю с расчётами «завтра» USDRUB_TOM, EURRUB_TOM, CNYRUB_TOM 💬 Ответы на вопросы по новым инструментам: 🔸 Почему фьючерсы называются вечными? Отсутствие экспирации: каждый день происходит автоматическое продление на 1 день однодневного контракта. 🔸 В чем преимущества бессрочных фьючерсов? 1️⃣ Простой и неизменный код; 2️⃣ Не нужно каждый раз перекладываться во фьючерс с более дальним сроком. Уменьшаются издержки, связанные с удержанием позиции на долгий срок; 3️⃣ Ликвидность концентрируется в одном фьючерсе, а не в нескольких контрактах с разными сроками исполнения; 4️⃣ Размер ГО по вечным фьючерсам ниже ГО по квартальным фьючерсам на валюту за счёт того, что они однодневные. 🔸 В чем разница между торговлей вечными фьючерсами и валютой? Торговля вечными фьючерсами очень похожа на торговлю валютой. В каждый клиринг расчётная цена фьючерса определяется по ценам валютного рынка. Вечный фьючерс дает возможность открывать как длинные, так и короткие позиции, а также использовать плечо.

🌟🌟🌟 Дайджест занятий Школы Мосбиржи Портфель вкладов — новый подход к сбережениям Серия онлайн-встреч от экспертов платформы Финуслуги и финансового эксперта и блогера Светланы Нагорной. В прямом эфире поговорим о том, как зафиксировать самые высокие ставки на рынке по своим вкладам, как быстро реагировать на изменения и не терять на досрочном снятии денег благодаря «портфелю вкладов» от платформы Финуслуги. — 25 апреля в 17:00, 1 занятие — Уровень «Новичок» — Бесплатный Регистрация >> Рынки зерновых и масличных – важная часть пищевого обеспечения мира Рынки агропродукции – важнейшая часть мирового рынка, их состояние определяет социальную и политическую ситуацию в мире. На курсе проанализируем фундаментальное состояние этих рынков и спекулятивные факторы, влияющие на торговлю агропродукцией. Рассмотрим прогнозы по развитию ситуации в экономике и на рынках с/х товаров. — 26 апреля в 19:00, 1 занятие — Уровень «Средний» — Бесплатный Регистрация >> Биржевая нестабильность: как распознать и преодолеть Большую часть времени движение рынка можно предсказать с определенной вероятностью. А значит – трейдер может на этих движениях заработать. Но периодически на рынке случаются периоды нестабильности: в эти моменты рынок неэффективен, а попытки предсказать его движения – обречены на провал. — 26 апреля в 19:00, 1 занятие — Уровень «Новичок» — Бесплатный Регистрация >> Отчетность брокера по счету Вебинар о том, какая существует отчетность брокера о состоянии брокерского счета. Что в отчетах должно быть обязательно и в целом как читать отчетность. Расскажем какие документы нужно предоставить в налоговую инспекцию для подачи декларации. — 27 апреля в 19:00, 1 занятие — Уровень «Новичок» — Бесплатный Регистрация >> Как оценить компанию по отчетности В курсе вы узнаете, как проводить экспресс-анализ по ее финансовым показателям отчетности, и научитесь отличать перспективные акции от тех, которые покупать не стоит. Вы научитесь оценивать планы менеджмента по развитию бизнеса и извлекать из финансовой отчетности самые важные данные: сколько зарабатывает компания, куда тратит прибыль и многое другое. — 28 апреля, 4, 5 мая в 19:00, 3 занятия — Уровень «Новичок» — Количество мест ограничено Регистрация >> Финансовые рынки — время перемен Прямой эфир с экспертами Московской Биржи и приглашенными экспертами. Встреча с коллегами из Локо Инвест - Дмитрием Борисовым (управляющий активами) и Дмитрием Полевым (инвестиционный стратег). Коллеги много лет профессионально занимаются управлением активами и глубоко разбираются в специфике российского и международных финансовых рынков. Обсудим восстановление российского рынка, работу в новых условиях, попробуем получить оперативный комментарий о грядущем решении Банка России по ключевой ставке. Ожидается, что решение будет озвучено за несколько часов до начала вебинара. — 29 апреля в 16:00, 1 занятие — Уровень «Новичок» — Бесплатный Регистрация >> @moex_school

#Инструмент Новый фьючерс на китайский юань 🚀 Сегодня запустили торги новым фьючерсом на валютную пару китайский юань 🇨🇳 – российский рубль 🇷🇺 ⬇️ Основные параметры контракта 🔻Код: CNY 🔻Лот: 1 000 юаней 🔻Шаг цены: 0,01 рублей 🔻Стоимость шага цены: 10 рублей 🔻Цена контракта указывается в рублях за 1 CNY. Номинал контракта теперь меньше в 10 раз и примерно равен 13 000 рублей, ГО ~ 2 000 рублей. Новый контракт расширит возможности всех клиентов срочного рынка для хеджирования и диверсификации портфелей, а также торговли валютой с минимальными издержками. Краткие коды контрактов: CRM2 (июнь), CRU2 (сентябрь). Официальный пресс-релиз здесь.

🧮 Отмена публикации отчётностей – что произошло? 🔉Весна 2022 года удивила даже опытных участников рынка чередой неожиданных событий. Примерами таких неожиданностей стали: продолжительные паузы в торгах, разрыв депозитарного моста и прекращение публикаций квартальных отчётностей ряда публичных компаний. Ещё пару месяцев назад было сложно себе такое представить. 🏦 Напомним, что Банк России разрешил банкам не публиковать ряд финансовых показателей, в том числе отчетность по РСБУ и МСФО, срок запрета пока ограничен октябрем 2022 года. Среди других эмитентов, из нефинансового сектора, уже объявили об отказе от публикации отчетов за 1 квартал такие компании, как Северсталь, ММК, Алроса, Сбербанк, ВТБ и другие. 📌Многие инвесторы обратили внимание на формулировки в пресс-релизах эмитентов. Например, Северсталь увязывает отмену публикации отчета с тем, что «значительная часть ее акционеров не в состоянии принимать инвестиционные решения и такое раскрытие информации может поставить часть заинтересованных сторон в более выгодное положение по отношению к другим». 🤔Речь здесь не о том, что какая-то группа инвесторов вдруг потеряла дееспособность. Скорее компания намекает на иностранных инвесторов, которые в настоящее время не могут заключать сделки с российскими акциями. 📊 По сути, публикация отчёта поставила бы российских инвесторов в более выгодное положение, в отличие от иностранцев, они могут торговать акциями российских эмитентов. 🔎 Компании и ранее не были обязаны публиковать квартальную отчётность, только годовую. Раскрытие большого числа операционных показателей и квартальных отчётов происходило по доброй воле эмитентов, которым выгодно демонстрировать текущим и потенциальным инвесторам максимальную прозрачность. ⚙Тем не менее, инвесторы восприняли изменения негативно. Аналитики БКС Экспресс считают, что отчётность сейчас помогла бы оценить масштабы потерь эмитентов от новых санкций, и в целом лучше понять, что именно происходит в компаниях «из первых рук». Отказ от публикации квартальных отчётов эмитентами может негативно сказаться на доверии инвесторов, в том случае, если он затянется действительно надолго. 📆 Надеяться на лучшее позволяет срок запрета на публикацию отчётности для банков. Похоже, что запрет временный и может быть снят до конца этого года. Ранее мы наблюдали, как регулятор сначала повысил комиссии за обмен валюты, а затем довольно оперативно отменил это решение, как только обстановка начала стабилизироваться. Надеемся, так же поступят и с отчётностью. Такой сценарий видится позитивным – компании могут по итогу опубликовать квартальные результаты «задним числом» и продолжить работу в обычном режиме. ⏩ Если вы хотите научиться читать финансовые отчёты компаний и понимать, о чём говорят аналитики, сравнивая P/E и EBITDA разных компаний, тогда рекомендуем рассмотреть курс «Как оценить компанию по отчетности». 📚 На курсе всего за 3 занятия вы изучите основные формы отчётности на реальных примерах. Проанализируете разные источники информации, разберёте базовые финансовые коэффициенты. 🗂 Фундаментальному анализу нельзя научиться быстро, но наш курс заложит основы и поможет освоить анализ компаний гораздо быстрее, чем при самостоятельном изучении. ✅Регистрация здесь @moex_school

Московская биржа определила регламент работы рынков в период майских праздников в 2022 году. 30 апреля, 1, 2, 3 мая и 7–10 мая 2022 года торги не проводятся. Торги на фондовом, денежном, срочном, валютном рынке и рынке драгоценных металлов будут проводиться в официальные рабочие дни 29 апреля, 4–6 мая, а также 11–13 мая 2022 года по действующему регламенту.

🌟🌟🌟 Дайджест занятий Школы Мосбиржи Курс «Облигации PRO» После этого курса вы станете экспертом по долговому рынку. Курс будет полезен инвесторам, которые уже знакомы с рынком облигаций и хотели бы получить больше практических навыков. На курсе вы научитесь: быстро находить оптимальные облигации; оценивать все факторы, которые влияют на стоимость облигаций; применять профессиональные сервисы анализа и подбора бумаг. — 21, 28 апреля в 19:00, 2 занятия — Уровень «Новичок» — Количество мест ограничено Регистрация >> Курс «Три опционные стратегии для начинающих срочных трейдеров» Три простые опционные стратегии – три занятия. Никакой теории – только практика. Каждое занятие будет посвящено отдельной стратегии. На дополнительном бонусном занятии подведем итоги стратегий, реализованных в процессе первых трех вебинаров. Курс будет полезен тем, кто хочет начать торговать опционами на российском рынке, но не может разобраться в сложных математических формулах, «греках», опасается низкой ликвидности и все то, что делает опционный рынок сложным и недоступным. Курс для трейдеров с опытом торговли от 3 месяцев. —20, 21, 22 апреля в 19:00, 3+1 занятие — Уровень «Средний» — Количество мест ограничено Регистрация >> @moex_school

📊 Долговой рынок в кризис 🧮 Торги облигациями были возобновлены одними из первых: ОФЗ начали торговаться с 21 марта, сначала через аукционы, затем – в стаканах. 🔎 За государственными бондами последовали корпоративные облигации. Сейчас мы наблюдаем торги рублевыми бондами в стаканах, отсутствие торгов по государственным и корпоративным еврооблигациям. Нельзя не вспомнить и про ожидание «зависших», в связи с проблемами платежей по евробондам на стороне Euroclea. ❓А что произошло с ценами, доходностями и активностью участников? ℹ️ События марта повлияли на доходности следующим образом (на примере ОФЗ): чем «длиннее» облигация, тем меньше её доходность. Если посмотреть на кривую бескупонной доходности по российским гособлигациям, мы видим, что текущая доходность ОФЗ максимальна для бумаг с минимальной дюрацией. 📆 На 14 апреля дюрации 0,1 соответствует текущая доходность госбумаг в 16,85%, дюрации 0,3 – уже 14,72%. У бумаг с дюрацией 4,0 доходность и вовсе снижается до 10,71%. По корпоративным эмитентам доходности традиционно выше. Например, в облигациях МВ Финанс (бренд «Мвидео») доходность к погашению в апреле 2024 года достигает 16,9%, в бумагах Магнита в мае 2023 года – 14,3% к погашению. ⚙️ Динамику цен можно верхнеуровнево оценить по индексам RGBI для госбумаг и RUCBICP для корпоративных. Так, RGBI сейчас колеблется на уровне 121-123 пункта, почти полностью отыграв мартовское падение. Для сравнения, 16-17 февраля индекс торговался на уровне 126-127 пунктов, в нижней точке 21 марта показатель доходил до 98 пунктов. RUCBICP тоже восстанавливается, но ощутимо слабее – сейчас торгуется на уровне 82-83 пункта, в середине февраля торговался на уровне 88 пунктов, в нижней точке 21 марта доходил до 78. 📚 Несмотря на открытие торгов большинством бумаг, в воздухе повисает целый ряд открытых вопросов. Начиная от даты получения купонов по евробондам до опасений целого ряда «технических дефолтов». Все эти вопросы мы зададим уже завтра эксперту долгового рынка Павлу Лукьянову. 🎓Павел более 15 лет работает в инвестиционно-банковской сфере, имеет опыт как профессионального управления портфелями облигаций, так и опыт организации размещения выпусков облигаций. 🛠 Помимо вечных вопросов, поговорим про структуру рынка облигаций: кто сейчас создаёт основные объёмы, где будет новая точка равновесия рынка и чего ожидать инвесторам в ближайшем будущем. ➡️Регистрация @moex_school

❗️Прямой эфир с экспертами Московской Биржи.❗️ ⏰ В эту пятницу в 18:00 на вебинаре «Финансовые рынки – время перемен», разбираем актуальные вопросы по рынку облигаций: - Как изменился долговой рынок? - Какие сейчас доходности в облигациях? - Что будет с еврооблигациями и др. Регистрация на вебинар. 📍Приглашенным гостем будет Павел Лукьянов - Начальник управления продаж Долгового рынка ПАО Московской биржи. 💡Напишите в чате вопросы, которые вы хотите задать по Облигациям экспертам.

14 апреля гостем #MOEX_hometalks станет Юлия Гадлиба, генеральный директор Группы Ренессанс страхование. Встречу проведет Андрей Брагинский, управляющий директор по коммуникациям Московской биржи. ⠀ Поговорим о потенциале российского страхового рынка, о результатах Группы Ренессанс страхование, опыте работы в статусе публичной компании, планах развития и организации бизнеса в новых условиях. ⠀ Присоединяйтесь к прямой трансляции 14 апреля в 16:00 на YouTube канале биржи или на сайте⬅️ ⠀ Задавайте вопросы в комментариях. За лучший разыграем подарок.