Найти похожее

Российский рынок – не место для романтиков Что у нас? А у нас, как говорится, “в квартире газ”. Перегретые ставки, зажатая ликвидность и рынок, который держится не на росте компаний, а на привычке выживать в рублевой реальности. Депозит пожрал ликвидность. Даже при снижении ставки 13-15% годовых убили смысл риска. Зачем акции, если можно просто сидеть в депозите и не нервничать? Увы, рынок акций стал побочным продуктом ставок. Пасынок в семье. Облигации забрали внимание и деньги инвесторов. ОФЗ и крупные корпоративные бумаги тоже высасывают ликвидность из всего остального. Частник туда и ушёл - тихо, без драмы, потому что там хотя бы платят. Об IPO вообще молчу, это не поток капитала, это ручеёк сделок для узкого круга эмитентов. Массового спроса нет. И не будет, пока деньги стоят так дорого. Фондовый рынок жив формально. По факту он сжат. Капитализация есть, но она не растёт как система. Она колеблется между страхом и доходностью. Что же делать рядовому инвестору? Очень хочется сказать “делай как я”, но у каждого свои стратегии. Я, например, не ищу “дно” и не ловлю “разворот”. Считаю, что это детские игры в текущих условиях. Я беру доход там, где он гарантирован контрактом или ставкой, а не надеждой на мультипликатор. И с ключевой ставкой я не спорю, а просто её использую. Акции? Только точечно. Только там, где бизнес выживает при дорогих деньгах, а не мечтает о них. И главное – я не верю в широкую идею роста рынка, пока деньги стоят так дорого. Рынок не растет в среде, где капитал дороже будущего. Действую просто, холодно, без ожиданий “нового цикла”. Потому что сейчас цикл один – цикл высокой стоимости денег. @ifitpro #инвестиции

📊 ЦБ с сегодняшнего дня ограничил торговлю иностранными ценными бумагами для «минимизации рисков» инвесторов. Запрет не касается только тех иностранных компаний, чей бизнес в основном находится в России — эти «иностранные компании» это X5 Retail, Polymetal, Globaltrans, Yandex, TCS Group и другие де-факто отечественные компании с регистрацией в третьих странах. #инвестиции Kairas Business Journal

📉🇨🇳 Чистая прибыль Alibaba упала на 67% по итогам финансового года — до $7,427 млрд. При это выручка выросла на 19%, до $134,567 млрд. Прибыль на одну акцию составила $0,45, хотя год назад была $1,02. Снижение чистой прибыли объясняется тем, что компания активно инвестировала в стратегические отрасли, а в этом году сосредоточится на роста доходности и оптимизации всех расходов. #инвестиции Kairas Business Journal

А что нынче в России с инвестициями? На прошлой неделе я был на презентации одного из фондов инвестгруппы «Тилтех». Как известно, сооснователем группы «Тилтех» является основатель компании «ВкусВилл» Андрей Кривенко. С 2017 года «Тилтех» проивестировал более 2 млрд в 100+ проектов. Оценку компаний проводят три команды: «Тилтех капитал», 3streams и «Университет ТехПреда». Я был на выступлении инвестиционного директора «Университета ТехПреда». Кстати, ТехПред – это сокращение от словосочетания «технологическое предпринимательство». Вот основные принципы команды: 🔎Модель инвестированная – дивидендная. Ну да, венчурная зима ещё не закончилась. 🔎Идеальный клиент – собственник бизнеса с 5-10 годами опыта в индустрии, который недавно научился масштабировать бизнес и может вырастить компанию-лидера рынка. 🔎После инвестраунда доля основателя не должна упасть ниже 51%: «Тилтеху» нужен не контроль, а мотивированный фаундер 👏 🔎Формула бизнеса, по которой фонд оценивает стартапы, звучит так: способность долгосрочно и выгодно приносить клиентам ценность большую, чем аналоги. Команда фонда активно работает со стартапом, чтобы вывести эту формулу. 🔎Если формула определена, организуется звонок с одним из основателей «Тилтеха». За 30 минут стартап получает предварительное согласие или отказ. Если ответ «да», начинается работа над сделкой. Время подготовки – 1-4 месяца. Как вам? Мне понравился подход – быстро и конкретно. Но, кажется, при таких критериях допуска – дивидендный бизнес + амбиции стать лидерами рынка – в воронку фонда попадёт не так много проектов. #инвестиции @korovinteam

🌾 В России вчера появился новый биржевой индекс на пшеницу — его будет рассчитывать Национальная товарная биржа в рублях без НДС на основе ежедневного расчёта средневзвешенной цены тонны пшеницы четвёртого класса с условием оплаченной поставки в Новороссийск. В августе появится соответствующий фьючерс на поставку пшеницы. Самую большую выгоду получат производители, т.к. увеличится число участников торгов и количество денег на рынке. #инвестиции Kairas Business Journal

🪙 Тем временем биткоин упал уже ниже $30 тыс. В рублях он стоит примерно 2 млн, только за сегодня потерял 8% от стоимости, а с начала месяца 22%. #инвестиции Kairas Business Journal

🔵 Голубые фишки фондового рынка США — из индекса с S&P 500 — потеряли более $2 трлн. Индекс NASDAQ Composite потерял ещё больше — $2 трлн. Причина проста — ФРС США повысила ключевую ставку на 50 базисных пунктов — с 0,25–0,5% до 0,75–1%. Это вызвало массовый отток инвесторов, которые увидели в этом решении риски скорой рецессии экономики и то, что рост инфляции не удастся сдерживать. #инвестиции Kairas Business Journal

🟧В конце 24 года на депозитах физлиц — астрономические 57 трлн руб. Ставка высокая и депозиты выгодны. Банки старались кредитовать, но получалось плохо, бизнесу займы по 22% не нужны. Частные инвесторы покупают акции на фондовом рынке и помогают промышленности без банков. Участвуют в IPO, покупают бумаги у других игроков — деньги идут бизнесу на пользу, он вкладывается в развитие, а люди богатеют вместе с ним. Растет цена акций и платятся дивиденды. Так во всем мире. В Швеции акциями владеют 65% граждан, в США 57%, в Германии 30%, в Китае 26%. А в нашей стране только 6%. 🟩С начала года Минфин и ЦБ работают над программой "продвижения" фондового рынка, чтобы сделать вложения в бумаги популярными. В долгосрочной перспективе заработают все. Есть и риски. Например вложение в индекс Московской биржи с 2020 года по настоящий момент принесло бы инвестору -11%. Также можно было и много выиграть, например с сентября 2022 года к текущему моменту индекс вырос на 20%. Готовы ли мы начать активно инвестировать в развитие промышленности и получать от этого доход? Да, конечно — 👍 Опасаюсь рисков — 👎 #инвестиции ✅Новые люди | Свердловская область — подписаться

С удовольствием познакомился на этой неделе с Виталием Полехиным на встрече Клуба менторов компании Experum и послушал его мысли о менторстве и инвестициях: Когда жалеешь об упущенных возможностях, ты вместо следования выбранной стратегии инвестирования начинаешь вкладывать деньги во что попало. Сначала выбираешь географию для инвестирования, потом сектор, а лучше – сектора. Опасно инвестировать в один сектор. Например, были инвестиции в Metaverse, а тема толком не взлетела. Эндаумент-фонд Йельского университета увеличил долю инвестиций в стартапы и быстрорастущие компании с 10% до 30% от капитала. Это около $7 млрд. При этом средняя доходность Йеля именно на венчуре за последние десятилетия составила 18%. Об экономике венчурного фонда: относительная доходность возникает в первых инвестициях, абсолютная – в follow-on'ах, когда ты доинвестируешь в успешные портфельные компании. ↘️Зачем инвесторы занимаются менторством? Сетевой эффект Личная удовлетворённость Вклад в инновации Понимание рынка Экономическая выгода Навыки проблемного решения Передача знаний Доля в стартапе ↘️Почему менторы инвестируют в бизнес менти? Понимание и уверенность Вложение в людей Ранний доступ (к данным, к технологии и проч.) Синергия с собственными интересами Осознание потенциала роста Базовое правило инвестора – с предпринимателем надо немного «пожить», перед тем как вкладывать деньги. Менторство – попытка глубже разобраться в бизнесе стартапа. ↘️Наиболее перспективные отрасли для инвестирования на глобальном рынке: ИИ Пространственные вычисления (spatial computing, метод глубокого погружения в искусственно созданную реальность) Health Tech ↘️А что в России? Наиболее перспективно по-прежнему замещение продуктов и услуг, которые ушли с российского рынка. Хотя производители этих продуктов и покинули рынок, потребительские паттерны и спрос остались. #инвестиции @korovinteam

🖥 Акции Netflix рухнули на 35%, до $224 за бумагу, после выхода отчётности компании за I квартал — компания впервые за 10 лет потеряла подписчиков и сразу немало: 200 тысяч человек. Почти все они из России, компания объявила об уходе из страны после начала спецоперации. По прогнозам, в следующем квартале Netflix потеряет ещё 2 млн подписчиков. Вслед за Netflix акции падают у других стриминговых сервисов: у Disney (на 4,13%), Paramount (на 6,82%) и Warner Bros. Discovery (на 5,92%). #инвестиции Kairas Business Journal

🇷🇺 Иностранные инвестиции в российскую недвижимость упали до рекордно низкого показателя —1,8% от общей суммы инвестиций. Примечательно, что сами инвестиции выросли с ₽51,9 млрд до ₽101,8 млрд. Для сравнения, в 2008 году доля иностранного капитала в российскую недвижимость была 47,2%, в 2019 — 19,3%, в 2021-м —3,3%. #инвестиции Kairas Business Journal

Наиболее важные сделки из области ИИ за последние две недели: 📌 OpenAI привлекла $6,6 млрд при оценке в $157 млрд. 📌 Poolside получила $500 млн в рамках Серии B. Ее возглавили Bain Capital Ventures при участии eBay и Nvidia. Оценка стартапа достигла $3 млрд. Компания разрабатывает ИИ-модели для помощи в программировании. 📌 Torq привлек $70 млн в рамках раунда Серии С. Он применяет ИИ для решения связанных с безопасностью задач. 📌 Стартап Qodo получил $40 млн в рамках раунда Серии А. Проект создает инструмент для генерации кода. 📌 В разрабатывающую ботов для развития продаж компанию 11x.aiинвестировали около $50 млн в рамках раунда Серии B. Оценка достигла $350 млн. 📌 Барселонская фирма Submer привлекла $55,5 млн при оценке в $500 млн для масштабирования бизнеса. Она создает системы охлаждения для дата-центров, питающих большие ИИ-нагрузки. #инвестиции