DATA HUB

Темпы подорожания услуг продолжают разгоняться По итогам мая в Казахстане общая годовая потребительская инфляция составила 11,3% после 10,7% в апреле. Самой заметной скоростью отличаются платные услуги – 16%, и это самые высокие годовые темпы для любого месяца по крайней мере с начала 2011-го. 🚰На фоне продолжающейся реформы тарифов по-прежнему обращают на себя внимание жилищные услуги. Например, холодная вода прибавила г/г 97,6% (!), водоотведение – на 25,1%, отопление – на 19,2%. Вклад услуг ЖКХ в общий показатель инфляции составил 1,81 п.п., незначительно снизившись, впрочем, по сравнению с апрелем. Ну а кроме коммуналки не особенно радуют и другие категории: например, вклад услуг здравоохранения в общую инфляцию увеличился до 1,39 п.п., сами они подорожали на 12,3% г/г. 🧅Что касается продовольственной инфляции, то она достигла в годовом выражении 9,6%, опять же ускорившись с апрельских 8,5%. Ощутимо дорожают, к примеру, лук (+76,3%), картофель (+66,9%), подсолнечное масло (+23,8%). Вклад конкретно продуктов питания и безалкогольных напитков в общий показатель инфляции в этот раз ощутимо прирос: сразу 3,8 п.п. после 3,3 п.п. в апреле. 💍Непродовольственная инфляция в годовом выражении составила 9,0%, причем годовой показатель оказался ниже, чем у продтоваров, впервые с марта 2023 г. Заметные темпы роста цен фиксируются по ювелирным изделиям/часам (+33,5%), новым легковым авто (+24,9%), крупным бытовым электроприборам (+20,4%). Данные БНС АСПиР РК @DataHub_FCBK

График наглядно отображает ситуацию с укреплением тенге за последний месяц. @DataHub_FCBK

Тенге незначительно укрепился к доллару замай С 1 мая по 1 июня официальный курс доллара уменьшился на 0,3% (1,53 тенге), достигнув 510,81 тенге. Это первое снижение за три последних месяца, следует из данных Нацбанка РК. Еще в первой декаде мая позиции национальной валюты ухудшались, однако после 12 мая ситуация начала меняться в ее пользу. Из очевидных факторов, которые могли оказать поддержку, назовем активность на внутреннем валютном рынке. В мае продажи валютной выручки нарастил квазигоссектор, +16% м/м, до $356 млн. Чистые продажи Нацбанка тем временем выросли менее ощутимо, на 2%, и составили $1,15 млрд. В целомсам по себе май нередко завершается укреплением тенге. Именно в этот период экспортеры массово конвертируют валютную выручку, чтобы оплатить налоги. Относительно евро, кстати, тенге тоже укрепляется, на 0,6% (3,48 тенге) за месяц, до 578,59 тенге. Что же касается динамики официального курса рубля, тут все стабильно. К нему тенге слабеет уже шестой месяц подряд. Конкретно по итогам мая российская валюта подорожала на 3,2%, или 2 тенге. Курс на 1 июня – 6,51 тенге, и это максимум с начала февраля 2023 года. На подобном положении дел, очевидно, сказывается укрепление рубля к доллару (курс тенге к рублю рассчитывается через кросс-курс). В числе факторов, влияющих на удорожание российской валюты, ЦБ РФ называет высокую ключевую ставку, сезонное замедление активности импортеров, ожидания геополитической деэскалации, сокращение задержки с получением выручки за экспорт. @DataHub_FCBK

Число безналичных операций побило рекорд В апреле в РК зафиксировано 1,15 млрдсоответствующих трансакций с картами казахстанских и зарубежных эмитентов. Рост к марту составил 7%, к апрелю 2024-го – 14%. Актуальное значение стало самым высоким для любого месяца в статистике Нацбанка РК. Что касается суммы безналичных трансакций, то в апреле она приблизилась к 14,9 трлн тг. Тут рекордов уже нет, но рост имеется: к марту 3%, в годовом выражении 21% номинально (с поправкой на инфляцию – 9%). 🖇Еще одна интересная деталь касается структуры безналичных операций. Число трансакций, проведенных через QR-указание (322 млн ед.), тоже установило рекорд для любого месяца по крайней мере с мая 2023-го, за все те почти два года, что этот тип операций фигурирует в статистике НБРК. Их доля в числе безналичных трансакций достигла 28%, что тоже стало максимумом за весь доступный период. С т.з. суммы их значимость, впрочем, уже меньше: доля – 10%, или менее 1,5 трлн тг в апреле. @DataHub_FCBK

Нагляднее картина с валовым выпуском цветов отображена на графике. @DataHub_FCBK

💐📈В Казахстане резко взлетел валовый выпуск цветов По итогам 2024 года общая стоимость выращенных цветов составила 15,3 млрд тенге, увеличившись г/г без поправки на инфляцию сразу в 2,6 раза. В результате был достигнут номинальный максимум по меньшей мере за 15 лет, приводит данные БНС АСПиР РК. Главную роль в наблюдаемом всплеске сыграла Алматинская область, объемы которой в сравнении с 2023-м выросли почти в 50 раз (динамика рассчитана в действующих ценах). Нынешний показатель региона — 10,2 млрд тенге — действительно заслуживает того, чтобы называться высоким. Он заметно обходит и остальные номинальные уровни в истории наблюдений с 2010 года. Например, относительно 2022-го разница складывается пятикратная. Но как Алматинская область стала центром цветочного производства Казахстана с долей 67%?🤔 Детальные данные по региону подсказывают, что к сильному скачку мог привести запуск новых производств либо расширение существующих. Сейчас объемы Алматинской области в сопоставимых пропорциях распределены между двумя районами - Карасайским ( 5,8 млрд тенге) и Илийским ( 4,4 млрд тенге). Но так было не всегда, в 2023 году выпуск в регионе практически отсутствовал, а в 2022 году цветы выращивали преимущественно в Карасайском районе (1,9 млрд тенге). ‼️Важный момент: по факту валовый выпуск не отражает доходы предприятий, выращивающих цветы. Дело в том, что производители не отчитываются о реальных объемах. Значения показателя статистический орган определяет арифметическим методом, умножая количество срезанных бутонов на среднегодовую цену одного бутона. При этом в расчетах он использует цены, по которым сельхозтоваропроизводители реализуют продукцию через различные каналы сбыта. Иными словами, судить наверняка о расходах конечных потребителей на цветы показатель тоже не позволяет. И еще стоит уточнить, что выращиванием цветов занимается и непосредственно население — его объемы в том числе формируют валовый выпуск цветов. Самих же бутонов в 2024 году вырастили в количестве 40,3 млн штук с ростом в 3,7 раза к 2023 году. Одновременно с этим из-за рубежа поступило 202,1 млн бутонов свежих цветов (+47% г/г). В стоимостном выражении импорт составил $90,5 млн*, что в пересчете по среднегодовому обменному курсу эквивалентно 42,5 млрд тенге. В 2023 году было $58,7 млн (26,8 млрд тенге). Похоже, спрос на цветы растет.💡 *Агрегированное значение по кодам ТН ВЭД ЕАЭС с 060311 по 060315 @DataHub_FCBK

Статистика отразила рост трат пассажиров на поездки через агрегаторы В 2024 году через платформы электронной коммерции были оказаны услуги по перевозке пассажиров на общую сумму в 606,2 млрд тг. Номинально это примерно на четверть больше, чем было годом ранее. В среднем на душу населения, таким образом, траты на поездки через агрегаторы составили около 30 тыс. тг в год, тогда как в 2023 году речь шла о 24,5 тыс. тг. В целом перевозка пассажиров обеспечила в 2024 г. около 29% всей суммы, попавшей в статистику заказов на разнообразные услуги через электронные платформы. В 2023 г. кстати, доля у пассажирских перевозок была даже выше – 37%. Снижение этой доли произошло за счет того, что в данных за 2024 г. отразились и весьма существенные объемы услуг по перевозке грузов, заказанных через агрегаторы. В 2024 г. речь идет сразу о 610,2 млрд тг за грузоперевозки, тогда как годом ранее в эту графу в данных БНС АСПиР РК попадали гораздо более скромные суммы. В итоге получается, что суммарно за прошлый год объемы услуг по перевозке пассажиров и грузов, оформленных через агрегаторы, превысили 1,2 трлн тг. Через какие конкретно платформы и организации прошли эти суммы, официальная статистика не раскрывает. Однако добавим вот что: подробная разбивка данных позволяет выступить с гипотезой о том, что не все доступные казахстанским пользователям агрегаторы детально раскрывают свои объемы. Данные БНС АСПиР РК @DataHub_FCBK

Дополняем публикацию о динамике ставок по депозитам и кредитам графиками. @DataHub_FCBK

Ставки по депозитам физлиц вернулись к максимумам с начала века В апреле средневзвешенная ставка вознаграждения БВУ по привлеченным депозитам физических лиц в тенге выросла на 0,4 п.п., до 14%. Нынешний уровень – один из самых высоких за историю наблюдений с января 2001 года, приводит данные НБ РК. Показатель идет вверх три из четырех последних месяцев на фоне нового цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Напомним, базовую ставку за последнее время поднимали дважды – в декабре (+1 п.п.) и марте (+1,25 п.п.), сейчас она составляет 16,5%. Уточним, что до настоящего момента аналогичный уровень ставок по депозитам, 14%, фиксировался по итогам и других месяцев. В 2024 году подобное произошло один раз (январь), а в 2023 – сразу трижды (июнь, сентябрь, октябрь). При этом конкретно в 2023 году базовая ставка долгое время сохранялась на еще более высокой отметке - 16,75%. Судя по всему, в апреле физическим лицам было выгоднее всего открывать тенговые вклады на срок от одного до трех месяцев: в этом случае средневзвешенная ставка БВУ принимала самое высокое значение - 15,9%. Между тем вознаграждение по вкладам на срок от трех месяцев до одного года составляло 14%, от одного года до пяти лет – 13,9%. Кстати, средневзвешенная ставка вознаграждения БВУ по привлеченным депозитам юридических лиц в апреле тоже выросла (+0,4 п.п. месяц к месяцу) и достигла максимума с января 2016 года – 15,4%. Что касается средневзвешенных ставок по выданным тенговым кредитам БВУ, в апреле существенных изменений не наблюдалось. Показатель увеличился на 0,1 п.п. как для физлиц (включая ИП), так и юрлиц, до 21,5% и 19,1% соответственно. @DataHub_FCBK

Чистый спрос на наличные доллары упал до минимума с лета 2022-го В апреле нетто-продажи американской валюты в обменниках составили 66,9 млрд тг, что номинально на 9% меньше, чем было в марте, и на 54% ниже, чем было в апреле 2024-го. Актуальное значение в тенге – самое низкое с июня 2022-го, причем в том числе и при расчетах с поправкой на инфляцию. По евро показатель чистого спроса в обменных пунктах тоже падает как в месячном (-58%), так и в годовом выражении (-85%), апрельский уровень – 4,9 млрд тг. Здесь нужно отметить, что в апреле по сравнению с мартом тенге был слабее к твердым валютам: средний курс доллара прибавил 3,3%, а евро – сразу 7,5%. Что до наличных рублей, то от них клиенты обменников по-прежнему продолжают избавляться. Пункты купили больше российской валюты, чем продали, причем сразу на 30,8 млрд тг – это очередной антирекорд по крайней мере с начала 2020-го. К рублю тенге тоже слабел: средний курс российской валюты в апреле прибавлял 6,7% к марту. Данные Нацбанк РК @DataHub_FCBK

Обещанные подробности к материалу о последних тенденциях на кредитном рынке. @DataHub_FCBK

Месяц на исходе, а значит, самое время взглянуть, как меняется ситуация на рынке кредитования. В сегодняшнем обзоре – апрельские тенденции. Первым делом затронем розницу. 📈По сравнению с мартом общая сумма займов, оформленных физическими лицами, прибавила в номинальном выражении 13,3%. Двузначными темпами показатель растет нечасто. Забегая вперед, скажем, что конкретно сейчас на его динамике в значительной степени сказывается оживление ипотечного кредитования. 🏘Итак, объемы выдач ипотечных займов в апреле достигли 247,1 млрд тенге, увеличившись к предыдущему месяцу в полтора раза. Динамика отчасти может объясняться отложенным спросом: так, Нацбанк обращает внимание на относительно позднюю выплату государственной премии по жилищно-сберегательным вкладам, которая, соответственно, сдерживала спрос в I квартале. Озвученное выше предположение, собственно, подтверждает сопоставимый рост числа заемщиков, +54,1% м/м, до 13 тыс. человек. Таким образом, средняя сумма выданного кредита в пересчете на одного заемщика за месяц не изменилась - 19 млн тенге. В целом на 1 мая 2025 года портфель ипотечных займов без учета списанной задолженности сложился в сумме 6,7 трлн тенге, рост по отношению к марту - 1,6%. Обязательства по данному типу продукта в общей сложности имели 610,4 тыс. человек (+0,9% м/м), а число самих кредитов равнялось 638,6 тыс. (+1% м/м). ‼️Подчеркнем: «без учета списанной задолженности» — это важное методологическое уточнение, которое не следует игнорировать. Ранее, до публикации настоящего обзора, мы приводили цифры по ссудному портфелю физических лиц и предприятий с учетом списанной задолженности. 🚗Автокредиты тоже бодро идут вверх, но в их случае положительная динамика носит менее взрывной характер: относительно марта объемы выдач прибавили 21,3%, актуальный уровень – 238,5 млрд тенге. Что примечательно, двузначными темпами показатель растет уже три месяца подряд. Апрельский всплеск, к слову, одновременно связан как с увеличением числа заемщиков (+11,9%, до 24,8 тыс. человек), так и среднего чека одного заемщика (+8,4%, до 9,6 млн тенге). 🛒В сравнении с ипотекой и автокредитами беззалоговые потребительские займы показывают куда более сдержанный рост. Общие объемы выдач за апрель выросли на 5% (при общей инфляции на уровне 1,2%) и достигли 889,8 млрд тенге. Число заемщиков притом увеличилось на 3,3%, а средняя сумма оформленного ими кредита - на 1,6%. Напоследок о ситуации с кредитованием предприятий. 🆙По итогам апреля юридическим лицам и ИП были выданы кредиты на более чем 2 трлн тенге. Рост в сравнении с мартом составил 35%, с апрелем 2024 года – 29,4% (для сведения: за год цены на потребительские товары и услуги поднялись на 10,7%). 💼91% общей суммы выданных кредитов приходится на юридические лица, 1,8 трлн тенге. За месяц абсолютный показатель увеличился на 36,3%, за год – на 30,8%. Соответственно, доля ИП составляет 9%, что эквивалентно 191,8 млрд тенге. В последнем случае также наблюдается рост: +23,6% м/м, +18,6% г/г. Больше подробностей - на иллюстрациях ниже👇 Данные Первого кредитного бюро @DataHub_FCBK