ЭКОНОМИСТ ИГОРЬ ЛИПСИЦ

Эх, хотел профессор Зубец выслужиться перед начальством, да от большого ума впросак попал... ****************************** Сергей Миронов призвал проверить на экстремизм идею налога на бездетность Лидер партии «Справедливая Россия — За правду» выразил надежду, что «либеральные финансисты рангом повыше не уцепятся» за «подсказку, которую так и хочется прокомментировать нецензурно» директора Института социально-экономических исследований Финансового университета при правительстве России Алексея Зубца, предложившего взимать по 30–40 тысяч рублей в месяц с бездетной семьи. 💬Жаль, что невозможно ввести налог на бездушие и безмозглость. Демографическая тематика в некоторых больных умах оборачивается настоящим людоедством, граничащим с экстремизмом. Хорошо бы правоохранительным органам изучить такие идеи💬, — написал Миронов в своем телеграм-канале. Ранее пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил, что детали предложения о введении налога на бездетность Кремлю пока неизвестны, в этом вопросе нужен анализ, в том числе советского опыта со стороны специалистов. В свою очередь, председатель Госдумы Вячеслав Володин предостерег депутатов от непродуманных инициатив. https://t.me/kontext_channel/42853 18(+) НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН, РАСПРОСТРАНЕН И (ИЛИ) НАПРАВЛЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ ЛИПСИЦЕМ ИГОРЕМ ВЛАДИМИРОВИЧЕМ, ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА ЛИПСИЦА ИГОРЯ ВЛАДИМИРОВИЧА

Зампред ЦБ Алексей Заботкин заявил, что высокая ключевая ставка перераспределит ресурсы к наиболее эффективным компаниям, и это приведёт к росту ВВП. Звучит как мечта экономиста… Ставка вычищает слабых игроков и оставляет лучших. Но проблема в том, что это работает только в идеальном мире свободной конкуренции, а не в российских реалиях. На мой взгляд, практика будет несколько иной… 1️⃣Ресурсы перераспределятся в пользу крупных игроков. Чем больше бизнес, тем проще ему пережить дорогие кредиты — есть доступ к фондовому рынку, резервы. Малый и средний бизнес не имеет таких возможностей, а значит, он пострадает первым. В результате те, кто уже доминируют, укрепят свои позиции. Как говорится, «чем богаче, тем богаче». 2️⃣Компании с господдержкой выиграют в любом случае. Для бизнеса, который получает государственные субсидии и льготы, высокая ставка — как легкий ветерок. А вот частные компании, которые не имеют доступа к госконтрактам, окажутся в гораздо более сложных условиях. 📎Низкая маржинальность не делает бизнес неэффективным. Есть важные, но низкомаржинальные секторы. Есть малый бизнес, который уязвим к высоким ставкам. Это не значит, что они плохи. Они просто не могут существовать в условиях дорогих кредитов. Вывод? Высокая ставка не сделает экономику эффективнее, если в ней высока доля госсектора и много монополизированных секторов. На практике мы получим еще большую долю госсектора и вытеснение малого и среднего бизнеса с рынка. #ставка#бизнес 💰bitkogan 18(+) НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН, РАСПРОСТРАНЕН И (ИЛИ) НАПРАВЛЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ ЛИПСИЦЕМ ИГОРЕМ ВЛАДИМИРОВИЧЕМ, ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА ЛИПСИЦА ИГОРЯ ВЛАДИМИРОВИЧА

Работает ли в России печатный станок усиленно? ************************** Постоянный вопрос ко мне: а когда правительство России начнет печатать деньги без ограничений? Что сказать? Во-первых, накачкой денег в экономику занимается не безвинный Гознак, а Минфин и коммерческие банки. Во-вторых, такая безудержная качка идет уже давно и потому в стране нарастает пока инфляция. Посмотрим на цифрах. Рост ВВП РФ: 2022 г. – (-)2,1 2023 г. – 3,6% 2024 г. – 4,1% Итого за 32 месяца – 0,979*1,036*1,041= 5,58% В то время, по данным Банка России, если на 1 января 2022 года денежная масса (агрегат М2) в России составляла 66,253 трлн рублей, то на 1 сентября того же года она возросла до 73,3 трлн руб. А к сентябрю 2024 г. достигла 106,2 трлн руб., то есть за 32 месяца стала больше 1,6 раза. Фиксируем: денежная масса за время войны возросла в 1,52 раза больше, чем вся добавленная стоимость (ВВП) в экономике страны. Мне кажется, что это вполне позволяет говорить об усиленной накачке страны пустыми, ничем не обеспеченными деньгами. Но почитаем, что об этом говорят другие эксперты (https://t.me/spydell_finance/6260) Ускорение роста денежной массы в России В сентябре по предварительным данным (https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/dkfs/sr_ma_estim/) годовой темп прироста М2 ускорился до 19.4% по сравнению с 17.9% в августе, а общий объем М2 превысил 108 трлн руб. В сентябре было создано еще 1.9 трлн денежной массы, с начала года – 9.8 трлн vs 8.2 трлн в 2023, 8.8 трлн в 2022 и всего 2 трлн в 2021 за аналогичный период времени. С момента начала СВО денежная масса выросла на 41.5 трлн или на 62.2%. С 2015 по 2021 среднемесячный прирост номинальной М2 составлял в среднем 0.9%, а сен.22 темп вырос почти в 1.8 раза до 1.58%, за последние 12 месяцев – 1.5%. Более показателен прирост с учетом инфляции, - рост на 9.8% г/г в сентябре vs 8.1% г/г в августе, а пиковые темпы достигали 22% в мае 2023. С учетом инфляции в 2015-2021 среднемесячный прирост составлял 0.42%, а с сен.22 ровно 1% или в 2.4 раза интенсивнее, тогда как за последние 12м прирост составляет в среднем 0.8%, что очень много по историческим меркам. М2 в реальном выражении почти на 17% отклоняется вверх от тренда 2016-2021 и удалось вернуться в тренд 2010-2014, что считалось невозможным после 5 летней стагнации (к уровню 2014 удалось вернуться только в 2019). Более интенсивный прирост М2 с учетом инфляции был только в начале нулевые до 2008 года. Наличные деньги сокращаются рекордными темпами – 3.2% г/г в сен.24, агрегат М1 растет в темпах 4.1% г/г, что близко к историческому минимуму, а весь прирост генерируется в срочных депозитах, темпы аккумуляции которых являются околорекордными – свыше 37% в год (выше было только в 2000-2008, не считая локального эпизода восстановления с низкой базы в 2010). Депозиты домашних хозяйств продолжают вносить основной вклад в годовой темп прироста денежного агрегата М2Х (широкой денежной массы) — 11.5 п.п в общем росте на 15.3% на сентябрь, а вклад рублевых депозитов организаций в годовой темп прироста М2Х в сентябре увеличился до 5.6 п.п. По всей видимости, генерацию денежной массы в сентябре обеспечивает корпоративное кредитование в очень высоких темпах, но об этом узнаем в конце месяца". 18(+) НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН, РАСПРОСТРАНЕН И (ИЛИ) НАПРАВЛЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ ЛИПСИЦЕМ ИГОРЕМ ВЛАДИМИРОВИЧЕМ, ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА ЛИПСИЦА ИГОРЯ ВЛАДИМИРОВИЧА

Будь они российскими учеными, этих нобелиатов враз бы признали экстремистами! ******************* Сами посудите: "Отмечается, в частности, что укрепление в стране институтов, которые исключают большую часть общества из процесса принятия политических решений и решений о распределения доходов, могут обеспечить власть имущим краткосрочные выгоды. Однако долгосрочные выгоды для всех граждан могут обеспечить только институты инклюзивные, то есть направленные на включение максимально широких слоев общества в экономическую и политическую жизнь". К счастью, они не россияне и их замечательная книга "Почему одни страны богатые, а другие бедные" вышла 12 лет назад, когда цензура еще не была такой удушающей. И на "Озоне" она еще в продаже еще есть... https://www.rbc.ru/economics/14/10/2024/670ce9359a794720afa1350a?from=from_main_6 18(+) НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН, РАСПРОСТРАНЕН И (ИЛИ) НАПРАВЛЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ ЛИПСИЦЕМ ИГОРЕМ ВЛАДИМИРОВИЧЕМ, ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА ЛИПСИЦА ИГОРЯ ВЛАДИМИРОВИЧА

Совершенно согласен и примерно об этом же аккуратно стараюсь говорить в своих интервью ************************** За что некий рьяный г-н М. назвал меня пособником Путина. Э, мне к поношениям не привыкать - главное, чтобы караван шел вперед... ———————— Maria Snegovaya 5 октябрь С началом войны появилось несколько бесперспективных, на мой взгляд, направлений исследований. Первое - это изучение российской диаспоры в изгнании. "Кто, да как, да где и когда эти люди вернутся и изменят Россию". Большинство не вернутся и не изменят. Сравнительный опыт показывает, что эмигранты интегрируются в новые страны в течение 2-5 лет, и будут жить своей жизнью. Второе, это судьбы профессиональных российских оппозиционеров. "Кто, да где, да как и когда и что конкретно у кого украл, и как они собираются строить Прекрасную Россию будущего." К сожалению, и это не имеет никакого значения. У российской оппозиции нет будущего. Им предстоит медленное угасание, хотя и не без скандалов. Путинский режим очень устойчив, это очевидно, казалось бы. За 25 лет он пережил кучу шоков, и даже тяжелейшую войну. Даже демонстративное убийство ключевого оппозиционера не привело к серьезным протестам. Какие-то изменения возможны только после смерти Путина от естественных причин, но даже тогда это будут внутрисистемные изменения сверху, аутсайдеров во власть не пустят. Какие-то слабые шансы на либерализацию были бы возможны при поражении России в войне, однако, этот сценарий на текущий момент очень маловероятен. У российского либерального движения нет перспектив на сегодняшний день. Поэтому лучше заняться тем, что действительно важно, и помогать Украине. В том числе изучая значимые темы и вопросы". https://www.facebook.com/snegovaya/posts/pfbid028vn9W61v4RExsrdphiU2KLErXLUurp7Qu9yP1xNLQPBu3wA3re5B6T7oPyCPFwCLl 18(+) НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН, РАСПРОСТРАНЕН И (ИЛИ) НАПРАВЛЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ ЛИПСИЦЕМ ИГОРЕМ ВЛАДИМИРОВИЧЕМ, ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА ЛИПСИЦА ИГОРЯ ВЛАДИМИРОВИЧА

Вот поэтому мои прогнозы для России получаются более пессимистическими, чем у Сергея Алексашенко... ******************************** «Когда из России весело наблюдали за патентованными и отъявленными венесуэльскими экономистами, увлеченно ломающими свою богатейшую страну, то с усмешкой приговаривали - ну у нас-то такого не может быть в любом случае. Экономический блок крепок, рационален и правит нами Царь, прекрасно помнящий все ошибки позднесоветского времени и 90-х. Досмеялись. Это не идиотизм, просто ситуация развивается по своей неизбежной логике» (https://t.me/HUhmuroeutro/35024). ————————- А теперь сравните с пассажем из опубликованного ровно сегодня же интервью Алексашенко изданию Republic: "Можно ли жить при таком уровне военных расходов? Да, можно. Может ли в какой-то момент произойти социальный взрыв, как это было, допустим, в Советском Союзе? Нет, не может. Потому что в Советском Союзе была плановая экономика. Чтобы ее привести в состояние равновесия, нужно было решение бюрократов какого-либо уровня: либо самого высокого — Горбачева, либо более низкого. А в рыночной экономике равновесие возникает за счет изменения цен. Дефицитные ресурсы и услуги становятся дороже, и таким образом экономика приходит в равновесие". Это вполне понимаемо - Сергей был активным участником реформ 90-х, вложил немало сил и души в создание для России рыночных механизмов вместо обанкротившихся планово-командных. И сама мысль, что всё это может быть аннулировано, кажется ему такой страшной и мучительной, что он ее подсознательно выводит за скобки. И потому упорно утверждает и дальше, что рыночные механизмы удержат экономику России от полного краха. Это даже поразительно именно потому, что он и сам отлично видит, как в России отмирают - один за другим - целые сегменты рыночного хозяйства и на смену им приходят конструкции, я бы сказал, беспланово-командные: 1) приказал долго жить валютный рынок - курсы теперь (причем все менее понятно) конструируются в кабинетах власти, о чем постоянно говорят специалисты по валютным операциям из банков России; 2) разрушена система платежного обслуживания внешней торговли и остатки средств экспортеров растут только на счетах за рубежом, откуда их вытащить в Россию невозможно (по последним данным ЦБ РФ это уже около 180 млрд, если пересчитать в доллары), а потому правительство только что было вынуждено сократить норму обязательного продажи до 25%; 3) разрушена системе рыночного регулирования денежного обращения, что Алексашенко сам и описывает: "Мне кажется, Центробанк уже должен был убедиться, что повышение ставки не приводит к снижению инфляции, потому что инфляция разгоняется военными расходами, которые финансируются бюджетом. А у Центробанка и Минфина нет возможности их сократить. Центробанк отвечает за стабильность рубля, то есть за низкую инфляцию, и он делает вид, что за это борется. Его действия не приводят к результату и вряд ли приведут к нему. Поэтому что я могу посоветовать? Уйти в отставку, пусть другие решают эту задачу"; 4) идут непрестанные попытки жестко ограничить самое сердцевинное в рыночной экономике - свободное рыночной ценообразование. Теперь в эту игру включился и ВТБ, встав с в один строй с депутатами Госдумы и ФАСом. Резюмирую: 1) мои прогнозы допускают возможность полного разрушения в России остатков рыночных систем организации хозяйственной деятельности и катастрофические последствия оного процесса; 2) прогнозы Сергея Алексашенко (равно как, кстати, и уважаемого Владислава Иноземцева) такого развития событий не допускают и потому получаются более оптимистическими, чем у меня. Как реально все сложится в будущем, не знает никто - поживем-увидим. Но теперь вы, по крайней мере, можете перестать мне задавать вопросы о том, "почему у Алексашенко картина более спокойная, чем у вас"? Надеюсь, объяснил доходчиво. 18(+) НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН, РАСПРОСТРАНЕН И (ИЛИ) НАПРАВЛЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ ЛИПСИЦЕМ ИГОРЕМ ВЛАДИМИРОВИЧЕМ, ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА ЛИПСИЦА ИГОРЯ ВЛАДИМИРОВИЧА

Слабые духом решили, что предыдущее сообщение - просто шутка. Они забыли, что "Россия - страна Советов"! *************************** Те, кто постарше, напротив, в этом месте сразу вспомнили неприличный анекдот о том, что и почему невозможно сделать на Красной площади. Слишком много народу с советами соберется! Что ж, для молодых и слишком умных, эта информация в более подробном изложении от "Интерфакса". "Российские власти могли бы создать регулярный совещательный орган по борьбе с ростом цен, чтобы помочь Банку России победить высокую инфляцию: решать эту задачу одним лишь инструментарием денежно-кредитной политики слишком "дорого", если вообще возможно, заявил телеканалу "Россия 24" первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов. "Победа над инфляцией в России - это кросс-функциональная задача. Только ЦБ не достигнет цели или достигнет с очень высоким уровнем процентных ставок надолго. Например, есть в банке какая-то кросс-функциональная область, которая на пересечении нескольких подразделений: финансы, ИТ, юристы. Поэтому один из способов - образуется какой-то проектный комитет. Я бы приветствовал, если где-то на уровне президента и администрации президента, по согласованному алгоритму провозгласили бы регулярный совещательный орган по инфляции. Хуснуллин (Марат Хуснуллин, вице-премьер - ИФ) же проводит штабы по строительству дорог. По сути, все заинтересованы в снижении процентных ставок", - сказал Пьянов. "Хотите помочь, хотите быстрее победы над инфляцией с меньшими процентными ставками, нужна помощь от бюджета, от ФАС, от регуляторов других отраслей. И давайте соберем своего рода совет экономической безопасности", - добавил Пьянов. По его мнению, привести инфляцию к таргету в 4% можно при "удивительном сочетании" ряда факторов. Во-первых, продолжительное время высокой ключевой ставки. Во-вторых, меры макропруденциального регулирования. "Потому что мало кто понимает, что печатают деньги не правительство, не Центральный банк, не бюджетный дефицит, который у нас был, а банки. Банки, кредитуя экономику, увеличивают денежную массу. Мы имели 20%-ный прирост кредита в прошлом году, практически 15%-ный прирост кредитов в этом году. Мы, банки, имеем негативный вклад в инфляцию. Поэтому есть макропруденциальное регулирование: чем выше ставка, чем меньше кредит в экономике, чем больше банки зажаты нормативами по ликвидности, требованиями к капиталу, тем меньше этот кредит в экономике", - заявил Пьянов. В-третьих, бюджетная политика. "Сегодняшний бюджет весьма специфический. С таким бюджетным импульсом практически невозможно достичь таргета по инфляции", - отметил он. Кроме того, ЦБ должен быть освобожден от задачи приоритизации кредитования. "Абсолютно это должно быть от ЦБ отделено китайской стеной, это задача правительства. У правительства есть много рычагов разных: субсидии, бюджетные субсидии. (...) Это задача правительства - приоритизировать, кому даже в этих сложных условиях с высокой процентной ставкой дать низкую процентную ставку. Инструментов достаточно, и они активно используются", - отметил топ-менеджер ВТБ". https://www.interfax.ru/business/986428 18(+) НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН, РАСПРОСТРАНЕН И (ИЛИ) НАПРАВЛЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ ЛИПСИЦЕМ ИГОРЕМ ВЛАДИМИРОВИЧЕМ, ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА ЛИПСИЦА ИГОРЯ ВЛАДИМИРОВИЧА

И завершим неделю на полупирожковой ноте или новое от Владимира Полякова ************************************* **** следи водитель за дорогой а то закончится она **** народ у нас в стране прекрасный а с населением беда **** зарплата быстро как и лето всегда кончается у нас **** читает речи по бумажке чтоб знали – буквы не забыл **** пришли татары и монголы и иго тешили своё **** сужусь с соседом я по даче он мне подбросил кабачки **** со скорбью смотрит высший разум как неразумно мы живём **** давайте встретимся сегодня и будем восхищаться мной **** и это всё продлится столько насколько сможем мы терпеть **** раздайте людям по рогатке чтоб беспилотники сшибать **** вид правового онанизма это заочный приговор **** по лесу в целях маскировки волк в красной шапочке ходил **** в цари зверей шакал пробрался когда всех львов поизвели **** менты все выходы закрыли пришлось спасаться через вход **** хочу язык учить - скажите какой там иностранней всех? **** хоть развит он односторонне зато он всесторонне глуп **** и в вашем безнадёжном деле желаю я успеха вам **** пока мечтал о лучшей жизни простая жизнь впустую шла **** судьба россии не волнует тех кто не критикует власть 18(+) НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН, РАСПРОСТРАНЕН И (ИЛИ) НАПРАВЛЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ ЛИПСИЦЕМ ИГОРЕМ ВЛАДИМИРОВИЧЕМ, ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА ЛИПСИЦА ИГОРЯ ВЛАДИМИРОВИЧА

"Самое большое различие между двадцатыми столетней давности и сегодняшними только в одном: тогда Гражданская война из жизни перешла на страницы литературы, а теперь она, судя по всему, с печатного слова начинается" ******************************** "Это эффект, который Минюст вряд ли мог планировать: пятничные списки «иноагентов» уже давно воспринимаются как премиальные, а само «иноагентство» стало чем-то вроде звания заслуженного артиста (выше только народный, то есть «экстремист и террорист»). Причем эти вполне четкие аналогии появились уже три года назад — уже тогда в писательской среде слышались претензии вроде: «А почему его признали, а меня нет? Я что, так плохо пишу?» 18(+) НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН, РАСПРОСТРАНЕН И (ИЛИ) НАПРАВЛЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ ЛИПСИЦЕМ ИГОРЕМ ВЛАДИМИРОВИЧЕМ, ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА ЛИПСИЦА ИГОРЯ ВЛАДИМИРОВИЧА https://novayagazeta.ru/articles/2024/10/12/spisannye-2

Да, мои лекции всегда стоили дорого, но если люди полученные знания сразу применяли для своего бизнеса, то это окупалось сторицей... *************************** "Игорь Владимирович, позвольте и мне высказать Вам спасибо. Давно давно, в конце 90-х я оказался на вашей лекции со своим коллегой. Лекция была по коммерческому ценообразованию. Меня очень сильно впечатлило то, что у продукта есть свойства, за которые потребитель не готов платить, и есть свойства, которые для производителя стоят гораздо меньше, чем потребитель готов за них платить. Я был очень впечатлен. И сразу после лекции, сходя вниз с по лестнице к выходу поделился и впечатлением и идеей как это применить в нашем бизнесе. Этот коллега был выше меня по рангу, и это относилось как раз к его департаменту. Он кивнул. И мы это сделали. Мы перевыполнили план в три раза. А этот коллега потом меня пригласил на топ позицию. Я Вам очень благодарен. Жаль что сейчас весь этот бизнес ушел в прах". 18(+) НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН, РАСПРОСТРАНЕН И (ИЛИ) НАПРАВЛЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ ЛИПСИЦЕМ ИГОРЕМ ВЛАДИМИРОВИЧЕМ, ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА ЛИПСИЦА ИГОРЯ ВЛАДИМИРОВИЧА

22 МАРКЕТИНГ-МЕНЕДЖМЕНТ. БАЗОВЫЙ УРОВЕНЬ. ЛЕКЦИЯ 22 ****************************** https://www.youtube.com/watch?v=s2IhJ2HWC_A&t=1s Видео в более низком разрешении можно скачать отсюда - https://cloud.mail.ru/public/1qWv/nfiqnyqP7 Аудиоверсия доступна прямо здесь – в первом комментарии. Ссылки для скачивания презентаций - в информации о первой лекции. 18(+) НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН, РАСПРОСТРАНЕН И (ИЛИ) НАПРАВЛЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ ЛИПСИЦЕМ ИГОРЕМ ВЛАДИМИРОВИЧЕМ, ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА ЛИПСИЦА ИГОРЯ ВЛАДИМИРОВИЧА