Снежный лев

История с попытками НЛМК отсудить у РЖД большие суммы за неисполнение условий договоров перевозки и упущенную выгоду, очень давняя. Иногда даже получается что-то отсудить. Сейчас вот подъехала очередная порция претензий на 350 млн руб, с начала года объем требований достиг 870 млн руб. Настораживает другое. На интернет-сайте издания со ссылкой на «собственные источники», говорят что «назрел вопрос о необходимости национализации активов В. Лисина». Пока представляется что такой кусок не прожевать в текущих условиях, а иностранное владение больше вопрос технический и решаемый, как показывает даже сложный кейс Евраза. Лисин не Струков, это надо понимать. @sneglev

Продолжаем следить за эпопеей с Почтой России )

Традиционный рейтинг по выпуску грузовых вагонов за 2 месяца 2026г. По доле отдельных производителей откровений нет, немного разгоняется УВЗ. По объему: в феврале выпустили 2900 ваг, в прошлом году в феврале было 5800 ваг. Получается ровно в 2 раза ниже. Так не победим. @sneglev

Уральская сталь - перспективы По данным компании: В 2026г полностью обнулились поставки чугуна в США и ЕС. Частично поставки продолжились через Турцию, но понятно на кривую и с дисконтом. Уральская сталь имеет долю в объеме товарных отгрузок чугуна РФ на экспорт 41%, на внутреннем рынке только 3%. Цены на чугун в рублях в 2026г снизились, себестоимость выросла. Что будет дальше не знают, надеются на девальвацию рубля и рост мировых цен. В марте первый фактор немного добавил позитива. Продолжают увеличивать запасы товарной продукции и работать на склад. Это в определенный момент может сыграть против них. @sneglev

Family-офис ВСМПО-АВИСМА ищет M&A специалиста с фокусом на рынки Европы и США. Видимо угроза санкций позади и можно снова набирать активы за рубежом. Жаль Лукойл свои уже списал. @sneglev

порты остаются устойчивым бизнесом без долгов и с понятными перспективами

АЛРОСА провозгласила разворот нисходящего тренда на алмазном рынке. Не верим, но записываем ✍️ Пишут что в США темпы роста среднего чека на бриллиантовые украшения в феврале стали максимальными с момента начала ведения статистики. Гуляют на последнее. Верней на заемное. @sneglev

Северсталь - прогноз потребления стали в 2026г По оценкам компании: В 2025г спрос в ключевых сегментах (стройка, энергетика, машиностроение) сократился на 6 млн тонн (-14% г/г) В 2026г ожидают дальнейшее сокращение на фоне слабого спроса, в тч по сегментам: - сталь до 64,2 млн тонн (-4%) - чугун до 48,5 млн тонн (-4%) - ЖРС до 76,2 млн тонн (-2,6%) Комментарий: В 2025г удовлетворительные финрезы металлургов поддержал экспорт, будет ли он в 2026г? Основной потребитель Китай кажется прошел пик роста, потребление стали начинает снижаться. За 2 месяца 2026г импорт стали составил 0,83 млн тонн. Китайские аналитики прогнозируют импорт 5,5 млн тонн по году, самый низкий объем за последние 25 лет. @sneglev

Дайджест материалов в канале за период 15-20.03.2026 О дизайне нового японского поезда: https://t.me/sneglev/291 О прогнозе контейнерных перевозок: https://t.me/sneglev/297 О производстве турбин большой мощности: https://t.me/sneglev/298 О финансовых результатах Русала: https://t.me/sneglev/299 Про объединение AT и BT: https://t.me/sneglev/300 Дайджест перевозок на сети РЖД в феврале: https://t.me/sneglev/304 О успехе перевозчика MSC: https://t.me/sneglev/305

Forbes провел расследование и выяснил, что крупнейший контейнерный перевозчик MSC за несколько недель до иранского шурум-бурума скупил 35 танкеров для перевозки нефти и стал одним из бенефициаров конфликта. В то же время, где-то в России, разработали меры по защите контейнерного рынка перевозок. И единственным иностранным оператором, допущенным к обслуживанию в российских портах без всяких условий, стал все тот же MSC. Совпадение? @sneglev

Дайджест перевозок на сети РЖД в феврале 2026г. Снижение погрузки за 2 месяца составило 3,6%. Пока самый низкий трек за последние 5 лет. Снижение грузооборота составило 8,8%. Среди грузов просадку более 10% показали черные металлы, лом, кокс, цемент, пром сырье и лесные грузы. В позитиве только зерно, но и то только за счет низкой прошлогодней базы. Теперь уже ни у кого нет никаких сомнений что экономику переохладили. Отправки в экспортном сообщении сократились на Северо-Западе на 19,8%, на Юге и Дальнем Востоке выросли на 10,7% и 5,4%, соответственно. Из интересных изменений: рост отгрузки удобрений через Тамань, лесные грузы снимают с Дальнего Востока, отгрузки угля с БАМа снова частично пошли на Тамань. Ставки аренды вагонов продолжают стагнировать, минимальная ставка по долгосрочным контрактам достигала по инновационному полувагону 500 руб/сутки, по типовому 300 руб/сутки. Естественно, при таких ставках нет никакой речи о экономике перевозки. Многие операторы морозят деятельность и ставят вагоны в отстой или вовсе списывают. Объем китайского транзита начал расти, основным драйвящим получателем стала Польша (рост контейнерных перевозок г/г +44,7%). Маркетплейсы там какие-то открыли похоже, потому что рост происходит за счет ширпотреба. С точки зрения прогноза погрузки, не было бы счастья, да несчастье помогло. Ожидаем замедление темпов снижения погрузки, в связи с ростом потребности в угле и интенсификации перевозок углеводородов. Остальное в руках сегодняшней Эльвиры Сапхизадовны, последовательное снижение ставки может быть сигналом желания не допустить рецессию и кризис в стране. @sneglev