아트합시다.

유가 급락

유가 급락

* 미국-이란 합의&서명까지 언급 ======================== ~ According to him, the two sides have made progress in backdoor diplomacy and an upcoming meeting between them could result in the signing of an agreement ~ The two sides are first expected to sign a memorandum of understanding to be followed by a comprehensive agreement within 60 days ~ Both sides are agreeing in principle, while "technical bits" will be coordinated later, the news agency reported https://tass.com/world/2118491/amp

# 미국 대통령 4년 임기간 연도별 증시 방향성 회색 선은 지난 반세기간 미국 대통령 선거일 이후 증시 퍼포먼스이며, 하늘색 선은 트럼프 1기, 곤색선이 현 2기 입니다. 과거 장기 시계열 동안 보편적으로 1년차 때는 신정부 기대감에 증시 상승 👉 2년차 땐 대다수의 경우 지지율 하락과 함께 증시 또한 변동성 확대 👉 중간선거 이후 3년차 때는 정책 안정기와 맞물려 시장 강세 👉 그리고 마지막 4년차 때는 새로운 정부 대선 기대감으로 상승세가 지속되어 온 패턴이 존재합니다. 지난 트럼프 1기 때는 이러한 과거 패턴을 깨고 2년차 임기 때의 지지율이 당선 직후 대비 상승하며 중간선거 전까지 꾸준한 증시 우상향 또한 유지됐던 모습입니다. 허나 이번 2기 지지율은 현재 부임 이후 최저치로 하락하며, 증시 향방 또한 오히려 과거 반세기 패턴을 따라가고 있는 상황입니다. 이는 시기적으로 올 하반기에 더 강한 증시의 랠리를 예상했던 연간전망과 상충되는 경로로써 어떻게 이번 이란 전쟁이 수습되고, 증시 또한 현 실적장세에서 하반기 금융장세로 전환되는지 더 궁금해지는 시점입니다. 🫡🫡

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 말슬라이딩뭐야 ㅋㅋㅋㅋ왜직업을 유저가 만들어 ㅋㅋㅋㅋ https://aagag.com/issue/?idx=1622241

아무래도 이게 맞는듯

아무래도 이게 맞는듯

골드만삭스: AI의 미래, '광'이 결정한다! 최근 골드만삭스는 보고서를 통해 광통신 세계 1위 기업인(Zhongji Innolight의 목표 주가를 기존 대비 50% 상향한 1,187위안으로 제시했습니다. 보고서의 핵심은 AI 인프라의 중심축이 단순 연산을 넘어 '광학 연결'이라는 새로운 주류 노선으로 진입했다는 점입니다. 1. 시장 규모(TAM)의 폭발적 확장: 150억 달러에서 1,540억 달러로 광학 연결 시장은 향후 2027~2028년까지…

골드만삭스: AI의 미래, '광'이 결정한다! 최근 골드만삭스는 보고서를 통해 광통신 세계 1위 기업인(Zhongji Innolight의 목표 주가를 기존 대비 50% 상향한 1,187위안으로 제시했습니다. 보고서의 핵심은 AI 인프라의 중심축이 단순 연산을 넘어 '광학 연결'이라는 새로운 주류 노선으로 진입했다는 점입니다. 1. 시장 규모(TAM)의 폭발적 확장: 150억 달러에서 1,540억 달러로 광학 연결 시장은 향후 2027~2028년까지 현재의 9배 수준인 약 1,540억 달러(한화 약 210조 원) 규모로 성장할 전망입니다. 성장의 핵심 동력 - Scale Up: 과거에는 서버 간 연결(Scale Out)이 주력이었으나, 이제는 랙(Rack) 내부 및 초거대 노드 내부의 연결(Scale Up)이 성장을 주도합니다. 가치의 수직 상승: 엔비디아의 GPU 클러스터가 NVL72에서 NVL576으로 확장됨에 따라, 계산 단위당 광네트워크 가치는 약 31.5만 달러에서 94억 달러로 29배나 급증할 것으로 보입니다. 이는 구리선이 광섬유로 대체되는 경계가 점점 더 짧은 거리(기기 내부)까지 확장되고 있음을 의미합니다. 2. CPO의 부상과 플러그형 모듈의 공존 차세대 기술인 CPO(Co-Packaged Optics)가 가치 분배의 판도를 바꿀 것입니다. CPO의 장점: 광엔진을 칩 바로 옆에 배치하여 전송 경로를 줄이고, 지연 시간과 전력 소비를 최소화합니다. 엔비디아와 브로드컴은 이미 2025~2026년에 걸쳐 CPO 관련 제품의 양산 및 인도를 계획 중입니다. 상호 보완 관계: CPO가 확산되더라도 기존의 플러그형 광모듈(Pluggable) 시장이 잠식되지는 않습니다. 대역폭과 전력이 민감한 곳은 CPO가, 유지보수의 유연성이 필요한 곳은 플러그형이 담당하며 두 시장 모두 커지는 '플러스 게임'이 될 것입니다. 3. 실리콘 포토닉스(SiPh)의 경제성 전통적인 EML 방식보다 실리콘 포토닉스(SiPh) 기술의 침투율이 가속화될 것입니다. 비용 절감 및 수익성 향상: 1.6T 사양에서 SiPh 방식은 재료비(BOM)가 32% 낮으면서도 매출 총이익률은 50%대 중반에 달해 수익성이 훨씬 높습니다. 시장 점유율: SiPh의 시장 침투율은 2024년 6%에서 2028년 말 46%까지 급증할 것으로 예상됩니다. 4. 공급망 병목: InP(인듐인) 소재와 지연 리스크 성장의 가장 큰 걸림돌은 레이저 광원의 핵심 원재료인 InP(인듐인)의 공급 부족입니다. 수요 압박: AI 서버의 폭증과 CPO 엔진용 레이저 수요가 겹치며 공급망에 과부하가 걸리고 있습니다. 공급 불확실성: 주요 제조사들이 증설에 나섰지만, 실제 공급 평형은 2028년에야 가능할 전망입니다. 특히 지정학적 리스크로 인한 수출 규제가 변수로 작용할 수 있습니다. 5. OCS: 차세대 호환성의 열쇠 OCS(Optical Circuit Switching)는 신호의 광-전 변환 없이 빛 자체를 스위칭하는 기술로, 구글 등 빅테크 기업들이 이미 도입을 시작했습니다. 최대 강점: 800G에서 1.6T, 3.2T로 사양이 업그레이드되어도 스위치를 교체할 필요가 없는 '세대 간 호환성'을 제공합니다. 수주 현황: 루멘텀(Lumentum) 등 주요 기업의 OCS 수주 잔고가 이미 수억 달러에 달하며, 향후 고객들이 호환성에 대해 지불할 의사가 얼마나 클지가 시장 확대의 관건입니다. https://wallstreetcn.com/articles/3770214#from=ios

[비츠로셀] 제목: 존버의 끝, 이제는 빛으로! 작성일: 2026.04.11 작성자: SMIC 1팀 투자의견: Buy 목표주가: 78,450원 [방산분야 멀티플 리레이팅] · 미국 국방부(DoD)의 미사일 비축 확대 및 유도탄 소모에 따른 열전지 쇼티지 상황에서, 기존 미국 공급사들의 생산능력 한계로 동사의 DoD 공급망 편입 가능성이 매우 높음. · 2027년 하반기부터 본격적인 미국향 매출 반영이 예상되며, 단순 일반 산업용 전지 업체에서 미사일 특수전지 공급사로 재평가받는 멀티플 리레이팅 사이클이 진행될 전망. · DoD의 신속한 조달 기조 변화와 동사의 국방 레퍼런스, 2027년까지 확충되는 1,500억 원 규모의 CAPA는 공급망 내 핵심 파트너로 자리매김할 강력한 요인. [고온전지 시장의 성장] · 석유 시추 산업의 구조적 고도화(수평 시추 구간 증가 및 RSS 채택 확대)로 인해 리그 수 감소에도 불구하고 배터리 소모량과 교체 주기가 늘어나며 매출이 동반 상승. · 이란 전쟁에 따른 유가 급등이 리그 수 반등을 예고하고 있으며, 이노바 인수를 통해 북미 배터리 팩 시장 점유율 1위를 확보하여 향후 시장 팽창의 과실을 독점할 것으로 기대. · 경쟁사들의 화재 및 경영 리스크로 인한 공급 공백이 올해 하반기부터 동사의 추가 물량 확보로 이어질 가능성이 높음. [미래 먹거리와 Valuation] · AI 데이터센터(AIDC) 인프라 구축 및 국방 AI 시대 도래에 발맞춰 신제품 슈퍼커패시터(LiC)를 출시하여 차세대 전력 인프라 시장 진출을 준비 중. · 2028년 EPS 3,006원에 유도무기 제어 시스템 공급사인 Moog Inc.를 벤치마킹한 Target 24MF PER 26.1배를 적용하여 목표주가 78,450원과 상승여력 73.4%를 제시. · 방산 수주가 미실현된 보수적 시나리오에서도 스마트그리드와 고온전지 중심의 견조한 실적 성장이 뒷받침되어 하방 지지가 충분함.

미국이 이란과의 전쟁 여파로 무기 재고가 소진되면서 일부 유럽 국가들에 대한 무기 공급이 지연될 가능성을 일부 유럽 국가들에 통보했다고 로이터 통신이 보도. 미국 당국자들은 유럽연합 관계자들에게 기존 계약에 따른 무기 인도가 연기될 가능성이 높다고 전달했으며, 중동 전쟁 장기화로 재고 부담이 커지고 있다고 소식통 3명이 밝힘. 이번 조치는 발트 3국과 북유럽 국가들을 포함한 여러 유럽 국가들에 영향을 줄 것으로 전해짐. 검토 대상 무기 가운데 일부는 유럽이 해외군사판매 프로그램을 통해 구매한 물량이라고 소식통들은 설명. 앞서 3월 폴리티코는 미 국무부가 동맹국들에 이란과의 전쟁이 우크라이나 향 무기 공급도 지연시킬 수 있다고 경고했다고 보도한 바 있음. 젤렌스키 대통령 역시 가까운 시일 내 우크라이나에 대한 패트리엇 미사일 공급 속도가 둔화될 가능성을 언급.

[경영권 분쟁 본격화와 주주제안] · 메가젠임플란트가 레이를 상대로 이사 및 감사 선임, 정관 변경 등을 포함한 주주제안서를 접수하며 경영권 분쟁이 본격화됨. · 메가젠은 사전 협의 없이 3개월간 레이 지분 5.13%(80만360주)를 매집했으며, 경영권 참여를 목적으로 명시함. [분쟁의 배경 및 전략적 목적] · 메가젠은 진단 장비 포트폴리오를 보완하고 디지털 치과 시장의 주도권을 확보하기 위해 레이의 기술력을 흡수하려는 전략적 판단을 내린 것으로 분석됨. · 레이는 CBCT, 구강 스캐너, 3D 프린터 등 진단 풀라인업을 갖춘 기업으로, 메가젠은 레이를 통해 진단부터 시술까지 이어지는 수직계열화 완성을 도모함. [5월 임시주주총회 표 대결] · 레이가 5월 28일 임시주주총회 개최를 공시함에 따라, 양측은 이사 선임 등 안건을 두고 표 대결을 벌일 예정임. · 경영진 우호 지분은 16.61%로 메가젠보다 우위에 있으나 안정적 방어가 어려운 상황이며, 감사 선임 시 대주주 의결권이 제한되는 '3% 룰'이 적용됨에 따라 70% 이상의 소액주주와 기관 투자자의 표심이 승부의 최대 변수가 될 전망임. 🔗원문:https://tinyurl.com/22hb8thv