Школа Московской биржи

💰Что такое обратный выкуп акций? О чём это может говорить? 📊 Обратный выкуп (англ. Buyback) – ситуация, когда публичная компания выкупает с рынка часть своих акций. Объявления обратного выкупа всегда публичны, акционеры узнают о процедуре заранее. Обратный выкуп может принести дополнительный доход инвесторам. Например, если вы владеете акциями компании, объявившей о выкупе, у вас будет возможность продать свой пакет немного дороже рыночной цены. Поэтому часто на саму новость о грядущем выкупе котировки уже реагируют ростом. 📅 Например, в январе 2022 года FixPrice объявила о проведении байбека. Компания объявила о выкупе 24 января и в тот же день на утренних торгах с 8:00 до 10:00 бумаги подорожали на 6,7%. 💰 Байбеки проводят по целому ряду причин. Например, если у компании накопилось много свободных денежных средств, а экономические условия не позволяют в данный момент расширять бизнес, менеджмент может провести выкуп части акций. Руководство может принять решение о проведении байбека для улучшения структуры баланса, улучшения рыночных мультипликаторов (например, P/E или EV/EBITDA), на которые ориентируются инвесторы. ➕ Положительные эффекты проведения программы обратного выкупа: - обратный выкуп обычно проходит по цене выше рынка, а значит инвесторы могут на этом дополнительно заработать; - регулярные выкупы акций с рынка являются позитивным сигналом для инвесторов, они демонстрируют веру менеджмента в будущее бизнеса, подкреплённую деньгами. ➖В числе отрицательных эффектов эксперты выделяют: - усиление роли мажоритариев (крупных акционеров); - уменьшение free-float компании (доли акций в свободном обращении); - объявление байбека может быть косвенным признаком отсутствия возможностей для дальнейшего развития. 🔔Выкупленные компанией акции называются казначейскими. По таким акциям не выплачиваются дивиденды, они не учитываются при голосовании на собрании акционеров. После проведения процедуры обратного выкупа эмитент обязан в течении года продать казначейские акции не ниже рыночной цены или погасить, уменьшив уставной капитал. 🔎 При прочих равных, регулярные программы обратного выкупа воспринимаются рынком скорее положительно, они свидетельствуют об уверенности собственников в перспективах бизнеса, выравнивают финансовые коэффициенты. Если же обратный выкуп приводит к сильному росту долговой нагрузки компании и падению рентабельности, то он проводится, скорее, во вред бизнесу. @moex_school

🌟🌟🌟 Дайджест занятий Школы Московской биржи Путь инвестора. Живая трансляция Курс поможет разобраться в инвестиционных инструментах, финансовом планировании и получать дополнительный доход на фондовом рынке. На курсе вы научитесь составлять личный финансовый план и определять свой риск-профиль, изучите финансовые инструменты и систему финансового рынка в России. — 14 июня в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> Как торговать акциями На курсе вы узнаете, зачем торговать акциями и как это можно делать, какие бывают акции и как искать компании, акции которых подходят для системной работы. Несколько важных правил о безопасной работе на рынке и как формируется финансовая отчётность компаний. Как на её основе можно рассчитать мультипликаторы, которые позволят определить «дороговизну» или «дешевизну» компании. — 15 июня в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> Личная торговая стратегия. Создание и применение Одна из самых распространенных ошибок трейдеров и инвесторов - хаотичная торговля. На курсе вы узнаете основные принципы построения личной стратегии работы на бирже, отвечающей вашим потребностям в сочетании с возможностями рынка. Рассмотрите алгоритм построения торговой системы и обязательные элементы технической части. Курс будет полезен, инвесторам и трейдерам, которые хотят улучшить свои показатели в работе. — 15, 16, 17 июня в 19:00, 3 занятия — Уровень «Продвинутый» Регистрация >> Энциклопедия технического анализа. Разворот На курсе вы изучите разворотные сигналы в техническом анализе: плюсы и минусы метода. Классификация разворотных сигналов по уровню силы, а также узнаете какие индикаторы умеют подавать разворотные сигналы. Научитесь использовать трендовые фильтры в контртрендовых стратегиях. — 16 июня в 19:00, 1 занятие — Уровень «Продвинутый» Регистрация >> Портфель вкладов — новый подход к сбережениям В пятом эфире поговорим о том, в чем хранить сбережения. Научимся ориентироваться в ставках по депозитам разных банков и поговорим о том, как правильно вклад закрывать и перевкладывать. В прямом эфире вместе с экспертами платформы Финуслуг обсудим: Как быстро сориентироваться в уровне процентных ставок по рынку? Как выбрать банк для вклада? Как правильно переоткрывать вклад на выгодных условиях? — 16 июня в 18:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> Финансовые рынки — время перемен Прямой эфир с экспертами Московской Биржи и приглашенными экспертами. Разбор актуальных макроэкономических вопросов в период повышенной волатильности. Вебинар подойдет как начинающим, так и опытным инвесторам, которые хотят разобраться в текущих изменениях и скорректировать свои инвестиционные стратегии. — 17 июня в 12:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> @moex_school

Идеями для инвесторов на завтрашнем вебинаре «Финансовые рынки — время перемен» поделится Ярослав Кабаков, Директор по стратегии ИК «Финам». Ярослав более 15 лет работает в группе Финам, с 2018 года в должности Директора по стратегии. Ранее возглавлял учебный центр «Нэттрэйдер», был генеральным директором ООО «Нефтегазсервис», имеет степень кандидата экономических наук. Программа вебинара: • ситуация на нефтяном рынке; • обзор динамики российского рынка; • ситуация в металлургическом секторе; • перспективные защитные активы; • идеи для агрессивных инвесторов; • идеи для готовых к риску инвесторов. ▶️ Начинаем 10 июня в 12:00. Регистрируйтесь👈🏻, чтобы задать свой вопрос эксперту.

💡Основные фигуры в техническом анализе фондового рынка 💰 Чтобы открыть выгодную сделку на бирже — нужно прогнозировать движение цен. Наобум это сделать нельзя — интуиция на рынке не всегда помогает. Поэтому трейдеры и инвесторы используют фигуры технического анализа, чтобы искать моменты для входа. 📈 Чтобы пользоваться фигурами анализа необязательно быть опытным трейдером. Анализировать рынок может и новичок, но для этого нужно разобраться с графическими линиями и правилами построения фигур. 🕯 Фигуры технического анализа — последовательность японских свечей, которые соединяются линиями и формируют графические модели. 🔎 Чтобы построить правильную фигуру, нужно научиться правильно определять линии поддержки, сопротивления и тренда. Подробнее о теме фигур технического анализа читайте 👉в нашей статье на сайте Школы Московской биржи (Время прочтения статьи - 5 минут) @moex_school

📚3 пары книг о трейдинге, инвестициях, и о том, как устроена экономика О трейдинге 🔸 Малая энциклопедия трейдера, Эрик Найман Трейдер-миллионер, доктор экономических наук описывает основные методы фундаментального и технического анализа, рассказывает об индикаторах и опционах, знакомит со специфическими видами анализа, методикой управления рисками, основами психологии в трейдинге. 🔸Технический анализ. Полный курс, Джек Швагер Трейдер-практик подробно и с нуля рассказывает о техническом анализе и его практическом применении. Подойдет как новичкам, так и тем, кто уже торгует на рынке. Из книги вы узнаете, что такое японские свечи, как строятся уровни и тренды, сможете поупражняться в прогнозировании цен с помощью инструментов теханализа. Об инвестициях 🔸У. Баффет «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями» Легендарная книга легендарного «Оракула из Омахи», содержащая отрывки из писем Уоррена Баффета акционерам его инвестиционной компании Berkshire Hathaway. В письмах Баффет затрагивает практические аспекты инвестирования и управления публичной компанией: управление долгом, выбор KPI для менеджеров, развитие за счёт заёмного капитала и многое другое. 🔸Говард Маркс «О самом важном» Говард Маркс – сооснователь компании Oaktree Capital Management, крупнейшего в мире инвестора в высокорисковые ценные бумаги, в 2020 г. Состояние Маркса достигало $2,1 млрд. Книга «О самом важном» не содержит формул или расчётов, поэтому читается легко и подходит для новичков. Маркс говорит о разных гранях инвестиционного процесса: контроле эмоций, типичных ловушках мышления, принятии решений в условиях неопределённости и многом другом. О том, как работает экономика 🔸Г. Мэнкью: Принципы экономикс В книге известного американского ученого, профессора Гарвардского университета Н. Грегори Мэнкью подробно и с большим количеством примеров рассмотрены десять основных принципов экономической теории. Решая простые задачи, автор учит читателя думать как экономист, оценивая разные стороны принятых решений. Одна из таких задач: рационально ли чемпиону мира по гольфу самому стричь свой газон? 🔸Как устроена экономика, Ха-жун Чанг Экономист и выпускник Кембриджского университета повествует об истории науки экономики, раскрывает принципы работы экономического механизма. Эта книга вряд ли будет интересна опытным финансистам, но новички смогут в доступной форме узнать про 9 основных экономических течений, применяемых экономистами методах и моделях, снять с возможные страхи перед изучением экономики. @moex_school

Расскажите нам о своём опыте! 🧮 Деривативы - один из самых загадочных и одновременно один из самых интересных инструментов для недавно пришедших на рынок инвесторов и трейдеров. 🤔 С одной стороны, фьючерсами и опционами торговать сложнее, чем, например, акциями или валютой – нужно учитывать больше параметров. С другой стороны, в умелых руках деривативы позволяют эффективнее отыгрывать движения рынка, платить меньше комиссий брокеру и бирже, а также строить уникальные стратегии с помощью опционов. 💼Например, «покупка волатильности» позволяет заработать на любом движении рынка – вверх или вниз, если это движение будет достаточно сильным. А вы уже начали изучать деривативы или только присматриваетесь? 🔔 Нам важно понять, с какими сложностями сталкиваются инвесторы и трейдеры при знакомстве с деривативами. ❓Напишите в комментариях, что вызывало у вас больше всего вопросов при изучении фьючерсов или опционов. Ваши ответы будут использованы при создании новых обучающих продуктов от Школы Московской биржи. 👍 Будем особенно признательны за конструктивные, развёрнутые ответы. @moex_school

🌟🌟🌟 Дайджест занятий Школы Московской биржи Портфель вкладов — новый подход к сбережениям Поговорим о сбережениях и о том, как выработать привычку копить деньги. Существует заблуждение, что, откладывая понемногу, нельзя накопить на крупные покупки или собрать подушку безопасности. Разбиваем этот миф вместе с экспертами платформы Финуслуги. — 6 июня в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> Путь инвестора. Живая трансляция Курс поможет разобраться в инвестиционных инструментах, финансовом планировании и получать дополнительный доход на фондовом рынке. Вы научитесь составлять личный финансовый план и определять свой риск-профиль, изучите финансовые инструменты и систему финансового рынка в России. А также узнаете, какой счет открыть, какие налоговые льготы доступны инвестору. — 7 июня в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> Психогеометрия. Как трейдеры принимают решения Вы когда-нибудь задумывались о ключевых факторах, которые влияют на успех биржевой торговли? Как выстраивать долгосрочную стратегию? Именно психологический тип трейдера играет ключевую роль. На вебинаре мы комплексно рассмотрим вопрос о роли индивидуальной психологии трейдера в успешной биржевой торговле, ознакомимся с типовыми ловушками начинающих и опытных трейдеров. — 8 июня в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> Особенности применения технического анализа для инвесторов Правильное использование инструментов теханализа может существенно повысить эффективность инвестиционных решений и доходность ваших инвестиций. На вебинаре вы сможете узнать об объективных базовых инструментах технического анализа. Получите практические рекомендации по их применению в своей работе, а также структурируете свои цели и задачи на фондовом рынке. — 9 июня в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> Финансовые рынки — время перемен Прямой эфир с экспертами Московской Биржи и приглашенными экспертами. Разбор актуальных макроэкономических вопросов в период повышенной волатильности. Вебинар подойдет как начинающим, так и опытным инвесторам, которые хотят разобраться в текущих изменениях и скорректировать свои инвестиционные стратегии. — 10 июня в 12:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> @moex_school

📈Коэффициент рентабельности собственного капитала ROE 📊Чтобы отобрать ценные бумаги в портфель — нужно их проанализировать. В этом помогает мультипликатор ROE — Return on Equity или коэффициент рентабельности собственного показателя. Мультипликатором пользуются, чтобы оценить эффективность бизнеса и узнать, сколько прибыли он приносит. 🔎ROE показывает отношение чистой прибыли к собственному капиталу компании. Позволяет оценить эффективность и потенциальную доходность бизнеса. По-другому, коэффициент показывает, насколько эффективно компания использует деньги инвесторов для получения прибыли. 💰Уоррен Баффет говорит, что ROE — его любимый коэффициент в анализе компаний. Как пользоваться мультипликатором и находить эффективные компании для инвестиций? Полная статья на сайте Школы Московской биржи (Время прочтения - 4 минуты) @moex_school

✅ 4 совета начинающим трейдерам 💼 На рынках торгует множество разных участников: инвесторы, трейдеры, казначеи, арбитражеры и многие другие. Сегодня смысл терминов уже давно размыт и не все отличают трейдера, покупающего облигации для банка, от трейдера, работающего на себя. 🧮 Для этого поста мы будем считать трейдерами частных инвесторов, которые стремятся получать высокую доходность при высоких рисках, а также готовых тратить свое время на активный трейдинг, отслеживание стратегии и работу над ошибками. 📌 Ниже приводим 4 рекомендации, которые могут помочь трейдеру в самом начале пути. 1️⃣ Фиксируйте цели до входа в сделку Когда вы уже в позиции, решение о выходе принять труднее. Убыточную позицию закрывать психологически непросто, может появиться желание "переждать" убыток или даже "перевернуться". Если инвестор может позволить себе терпеть просадки, то трейдеры обычно мыслят более короткими сроками и предпочитают "резать" убытки, контролируя размер своих потерь. Грамотный трейдер еще до входа в сделку знает, по какой цене он закроет её в прибыль, а по какой - зафиксирует убыток. Если заранее зафиксировать для себя обе цены, выйти из позиции вовремя будет проще. 2️⃣ Ведите дневник Дневник сделок — настоящая кладезь пользы для трейдера. В дневник вносятся как сами сделки, так и идеи, лежащие в их основе. Дисциплинированно заполняйте и фиксируете свое понимание рынка, увиденные закономерности и результаты. Ваши наблюдения станут мощным помощником как в излучении рынка, так и в понимании лично ваших сильных и слабых сторон. Чтобы дневник "работал", важно честно фиксировать все сделки (даже убыточные), а также идеи, лежащие в их основе. 3️⃣ История полезна, но рынок меняется Начинающие трейдеры, умеющие программировать, часто думают, что можно обучить нейросеть прибыльно торговать, просто загрузив в неё данные прошлых сделок за несколько лет. К сожалению, такая нейросеть быстро разорит начинающего трейдера. Рынок непрерывно меняется, поэтому стратегия, эффективная год назад, совсем не обязательно будет работать сегодня. 4️⃣ Не пренебрегайте классикой Учитывая пункт 3, изучать классиков рынка все же полезно. Действительно, вы не найдёте в трудах Наймана или Далио рецепт идеальной торговой стратегии. Но вы получите базовое понимание рынка, поймёте, как он развивался и почему сегодня он выглядит именно так. Какие-то из идей классиков по-прежнему полезны при разработке собственных стратегий. @moex_school

🌟🌟🌟 Дайджест занятий Школы Московской биржи Основы фундаментального анализа Какие показатели финансовой отчетности играют решающую роль при выборе компании-эмитента. Отчетность помогает понять, насколько эффективен бизнес, есть ли долги и куда компания тратит заработанную прибыль. С помощью финотчетности и коэффициентам вы сможете сравнить компании по ключевым характеристикам и выбрать ту компанию, которая подходит под ваши инвестиционные цели. — 31 мая в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> Все о биржевых фондах В ходе курса мы поговорим о фондах – это инструменты, которые позволяют любому инвестору воспользоваться услугами крупнейших управляющих компаний России. Фонды позволяют владельцам выбрать направление для инвестирования. Подбором и покупкой конкретных инструментов в рамках направления занимаются уже работники фонда – аналитики и трейдеры. Каких результатов удаётся достичь профессионалам, управляющим фондами и сколько за это платят инвесторы. — 2 июня в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> Финансовые рынки — время перемен Прямой эфир с экспертами Московской Биржи и приглашенными экспертами. Разбор актуальных макроэкономических вопросов в период повышенной волатильности. Вебинар подойдет как начинающим, так и опытным инвесторам, которые хотят разобраться в текущих изменениях и скорректировать свои инвестиционные стратегии. — 3 июня в 12:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> @moex_school

💼Инвестиционный портфель своими руками 🏛На фондовом рынке есть десятки инструментов, которые используют для создания инвестиционного портфеля. Одни помогают зарабатывать долго и по чуть-чуть, другие — много и быстро. 📊 Тип портфеля зависит от ваших целей. Какие бывают инвестиционные портфели и для каких целей они подходят? 💰Инвестиционный портфель — это набор биржевых инструментов, которые помогут вам достичь финансовых целей. 🤔 Как определить тип инвестиционного портфеля? 💡Чтобы грамотно составить инвестиционный портфель, нужно понимать: Какие у вас цели? На какой срок готовы инвестировать? К какому уровню риска готовы? Каких результатов ждёте от инвестиционного портфеля? Сколько времени готовы уделять управлению портфелем? 📚 Далее мы рассмотрим три базовых варианта портфеля: защитный, доходный и растущий. Читать статью полностью 👉здесь @moex_school

🔔5 полезных сервисов для инвестора и трейдера 💼 Мы подготовили для вас подборку из 5 бесплатных страниц и сервисов, полезных как инвестору, так и трейдеру. Сервисы MOEX помогут узнать всю информацию об интересующей вас акции, облигации или опционе. Сервисы наших коллег помогут провести фундаментальный анализ компании, прочитать актуальные инвестиционные идеи аналитиков рынка и узнать размер дивидендов по акции. 1️⃣Каталог ценных бумаг MOEX. На этой странице можно найти любую ценную бумагу, которая торгуется на Мосбирже – акцию, облигацию, пай инвестиционного фонда. Множество фильтров помогут найти бумаги в нужной валюте, нужного типа. Например, можно получить подборку всех облигаций, выпущенных муниципальными образованиями, или всех БПИФов, номинированных в юанях. 2️⃣ Каталог деривативов MOEX. В каталоге можно найти карточку любого фьючерса или опциона, торгующегося на Мосбирже, для этого хватит первых букв торгового кода. В карточках инструментов можно увидеть объём торгов, размер биржевой комиссии, ГО и множество других параметров, полезных трейдеру. 3️⃣ Агрегатор прогнозов Invest-idei. На портале собираются инвестиционные идеи разных аналитиков – как сотрудников инвесткомпаний, так и частных, ведётся рейтинг успешных аналитиков и статистика как сработавших, так и не сработавших идей. Часть функционала скрыта за платной подпиской, но даже бесплатная часть будет очень полезна для оценки альтернативных мнений по интересующему вас активу. 4️⃣ Дивидендная аналитика от Доходъ. На портале в удобной форме можно узнать как об утверждённых, так и о прогнозируемых дивидендах, отобрать акции из определённых секторов, найти наибольшую дивидендную доходность. 5️⃣ Фундаментальный анализ на smart-lab. Сеть блогов трейдеров и инвесторов smart-lab.ru обзавелась рядом сервисов по фундаментальному анализу – тут можно построить «карту рынка» по мультипликаторам компаний(долг/EBITDA, P/E и другим), посмотреть на все финансовые, операционные и годовые отчёты эмитента, обсудить перспективы той или иной компании с другими инвесторами. Раздел постоянно обновляется и дополняется новым функционалом. @moex_school