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26/04/02 (목) 키움 제약바이오 데일리 💊 [제약/바이오 Analyst 허혜민, RA 김종현] 키움 제약/바이오/의료기기 소식통: t.me/huhpharm <‍📈 주요 지수 등락> * 코스피 +8.44% vs 코스피 제약 +4.64% * 코스닥 +6.06% vs 코스닥 제약 +2.53% * S&P500 +0.72% vs XBI +0.64% * 나스닥 +1.16% vs NBI +0.6% <‍🇰🇷 국내 주요 뉴스 🔥> *괄호 안은 전일 수익률 ★ LG화학, 美 프론티어 'p53 기능 복원' 항암물질 도입…"베스트 인 클래스" (+4.52%) - 표적과의 결합 고정력 높인 ‘p53 Y220C’ 활성화제 -> https://tinyurl.com/2dxfo7ae ▶ 올릭스, 황반변성 치료 후보물질 'OLX301A' 미국 물질특허 등록 (+8.32%) - 미국 1상서 안전성 확인, 2a상 진입 준비중 -> https://tinyurl.com/26sleevy ▶ 지투지바이오, 국제조현병연구학회서 '브렉스피프라졸' 연구 성과 발표 (+15.50%) - 1개월·3개월 제형 각각 56일·112일까지 방출…경구제 대비 부작용↓ -> https://tinyurl.com/23ztvrlz ▶ SK바이오팜, 마시는 뇌전증 약 개발 (+4.43%) - ‘세노바메이트’의 마시는 제형(현탁액) 미국 FDA 신약허가신청(NDA) 제출 -> https://tinyurl.com/29j7nm7s ▶ 셀트리온, 자사주 1조7000억원어치 소각 단행 (+4.46%) - 총발행 주식수 대비 4% 수준… 역대 최대 규모 -> https://tinyurl.com/25g92757 ▶ 녹십자 숙부-조카 경영체제 변화 조짐? 홀딩스, 녹십자웰빙 지분 전량 매입 (+3.64%) - 녹십자, 녹십자웰빙 보통주 392만 250주를 모회사이자 그룹 지주사인 녹십자홀딩스에 전량 매각 -> https://tinyurl.com/2a2pjz36 ▶ SK바이오팜 개발 솔리암페톨, 중국 수면장애 처방 권고 최고등급 획득 (+4.43%) - 총발행 주식수 대비 4% 수준… 역대 최대 규모 -> https://tinyurl.com/2xlprgbf <🌏 글로벌 주요 뉴스 🔥> ★ Lilly, 경구 비만 치료제 Foundayo(orforglipron) FDA 승인 (+3.78%) - 4월 6일 LillyDirect를 통해 판매 시작, 최저 자가부담 가격은 월 $149 - NPV 프로그램을 통해 승인된 첫 NME 물질로, 승인 근거인 ATTAIN 임상에서 최고 용량균 평균 체중 12.4% 감소 달성 -> https://tinyurl.com/2ang7ole ▶ Cogent Biosciences, GIST 치료제 bezuclastinib NDA 제출 (-8.44%) - imatinib 치료 후 진행한 GIST(위장관기질종양) 환자를 타깃으로 한 NDA 제출 - 근거인 PEAK 3상에서 bezuclastinib+sunitinib 병용은 사망 위험 50% 감소(HR 0.50) 및 mPFS 16.5개월, ORR 46% 달성 -> https://tinyurl.com/2985pcl3 ▶ Axsome, Takeda로부터 balipodect(TAK-063) 글로벌 권리 확보 (+1.63%) - PDE10A 억제제 balipodect(TAK-063) 글로벌 라이선스 확보. 조현병과 뚜렛증후군 치료제로 우선 개발 예정 - 조현병 대상 3상 2026년 중 시작 목표 -> https://tinyurl.com/26hsav4j ▶ Pfizer, BioNTech, 대형 미국 COVID 백신 임상 중단 (+1.67%) - 건강한 50~64세 성인을 대상으로 한 미국 내 업데이트 COVID 백신 대형 임상 중단 - 목표 등록 규모가 약 2.5만~3만 명임에도, 엄격한 건강 조건과 낮은 백신 수요 때문에 등록이 너무 느린 것이 중단 사유라고 밝힘 -> https://tinyurl.com/26a2u9xq ▶ Vertex, ALYFTREK·TRIKAFTA 라벨 확대 승인 (+0.16%) - ALYFTREK과 TRIKAFTA의 낭포성섬유증(CF) 적응증을 확대 승인 - 이번 확대로 CFTR 단백질 생산을 유발하는 변이까지 적응증에 포함되면서 미국 내 환자 95%에 해당 약품 사용 가능해짐 -> https://tinyurl.com/2y86waga

[04/02 데일리 증시 코멘트 및 대응 전략, 키움 시황/ESG 이성훈] ------ 1일(수) 미 증시는 미국-이란 양국의 대통령이 모두 종전 의사를 표명하는 등 종전 기대감 지속, 미국 경제지표(소매판매, ADP 민간고용, ISM 제조업 PMI) 호조세 등이 맞물린 가운데 마이크론(+8.9%), 샌디스크(+9.0%) 전일에 이어 반도체주 급등한 결과 3대지수 상승 마감 (다우 +0.48%, S&P500 +0.72%, 나스닥 +1.16%) ------- 미국-이란 전쟁은 마무리 국면으로 나아가고 있는 흐름. 트럼프 대통령은 이란에 대한 군사 작전을 2~3주 이내 종료한다고 언급한데 이어 이란의 새 정권 대통령이 미국에 휴전을 요청했다고 주장. 이에 대해 이란 측은 즉각적으로 부인했으나, 시장은 근시일 내에 양 측간 어떠한 형태로든 종전 협상책이 나올 것이라는 기대감을 반영하며 상승. 더욱이, 이란의 페제시키안 대통령 또한 미국인을 대상으로 한 공개서한에서 “대립의 길로 가는 것은 무미하다, 이란은 미국, 유럽, 그리고 여타 국가에게 어떠한 적개심을 품고 있지 않다”고 언급하며 사실상의 종전 의지를 표명했다는 점도 종전 기대감을 증가시키는 요인. 이러한 가운데 한국시간 기준 금일 오전 10시에 진행될 예정인 이란 전쟁 관련 트럼프의 대국민 연설에 주목해볼 필요. 구체적으로, 이란과의 세부적인 협상 내용, 유의미한 종전 관련 발언 등이 재차 언급될 경우 국내증시는 장중 안도랠리 펼칠 것으로 예상. 한편, WTI 기준 유가는 98달러선으로 종전 기대감에도 유가 레밸대는 여전히 높은 수준을 유지하고 있는 상황. 현재 이란 혁명수비대(IRGC)가 호르무즈 해협 통제권을 장악하고 있는 가운데, 이란 대통령과 달리 혁명수비대 측은 적대 세력에게 절대 호르무즈 해협을 개방하지 않겠다는 강경 스탠스를 유지하고 있는 점이 결국 유가의 하방 경직성으로 연결. 이러한 관점에서 국제 유가의 방향성을 쥐고 있는 호르무즈 해협 봉쇄 관련 트럼프 대통령의 스탠스도 이번 연설에서 확인해볼 필요. 한편, 이 날 발표된 미국의 경제 지표(3월 ADP 민간고용 6.2만 명 vs 컨센 4.0 만명, 2월 소매판매(MoM) 0.6% vs 컨센 0.5%, 3월 ISM 제조업 PMI 52.7 vs 컨센 52.3)는 모두 시장 예상치를 상회, 전반적으로 미국 경기 펀더멘털이 여전히 견조하다는 점을 입증. 다만, 3월 ISM 제조업 PMI 내 세부 지표를 살펴보면 가격지수가 전월 대비 7.8pt 급등(3월 78.3pt), 2년 9개월 만에 최고치 기록. 중동발 공급망 위기로 인한 기업의 투입 비용 상승은 향후 미국의 인플레이션으로 연결될 수 있다는 점에서 신경쓰이는 대목. 최근 스태그플레이션(물가 상승+경기둔화) 내러티브가 일부 형성되는 과정에서 매크로 지표는 지속적으로 추적해볼 필요. 이러한 측면에서 금주 3월 비농업고용(3일), 차주 미국 3월 CPI(10일)까지 고용과 물가 등 메인 지표에 대한 민감도 높을 전망. ------- 전일 국내 증시는 이란 종전 기대감, 한국 세계국채지수(WGBI) 편입, 3월 반도체 수출 호조 등 3박자가 맞물리며 기관의 대규모(4조원 가량) 순매수세가 유입된 결과 양 지수 급등 마감 (코스피 +8.44%, 코스닥 +6.06%). 금일 국내 증시는 전일 급등에도 여전히 코스피 기준 PER(12개월 선행 기준) 8.2배로 밸류에이션 진입 메리트 유효한 가운데 미국 반도체주 강세(마이크론 +8.9%, 샌디스크 +9.0% 등) 반영하며 전일에 이어 상승세로 출발할 것으로 전망. 한편, 한국시간 기준 오전 10시에 발표될 트럼프의 대국민 연설 예정된 가운데 종전 관련 우호적 발언 이어질 경우 장중 국내 증시 상승폭 확대 요인으로 작용할 전망. 4월부터는 전쟁에서 실적으로 시선이 점차 옮겨질 것으로 전망. 이러한 가운데 미국 ISM 제조업 PMI 호조세와 더불어 전일 발표된 3월 국내 수출도 반도체 호황에 힘입어 사상 최대 실적 기록(전년 대비 반도체 수출 151% 급증). 반도체 업황 사이클 유효한 가운데 차주 7일 발표전까지 삼성전자 잠정실적에 대한 기대감 주가에 반영될 가능성이 높은 구간. 지정학 리스크가 지배했었던 3월 한달 간에도 주간 단위 FY26 삼성전자 영업이익 전망치는 1W 185조 원 → 2W 192조 원 → 3W 197조 원 → 4W 198조 원 → 현재 203조 원까지 지속적으로 상승. 전쟁 국면이 점진적으로 완화되는 가운데 반도체 중심의 견조한 펀더멘털 감안시 삼성전자를 비롯한 국내 반도체주 주가 반등 탄력 이어질 것으로 판단. 자료 링크 : https://bbn.kiwoom.com/rfSD6994

★ 큐라클(365270): 꺼진 파이프라인도 다시 보자 [키움 의료기기 / 신민수] ◆ 애널리스트 코멘트 동사는 혈관 내피 기능 장애 치료제를 중심으로 연구 개발을 진행 중입니다. `26년 1월 경구용 당뇨병성 신증 치료제 후보 물질 CU01의 국내 2b상 결과를 성공적으로 발표하며 시가총액 상승세로 접어들었습니다. 매출액 확보와 사업 시너지가 기대 가능한 대성팜텍 합병, 3년 이상 정상 운영 가능한 현금 보유량은 회사의 기초 체력을 키우는 데에 도움이 됩니다. 이에 더해 경구용 후보 물질 2개, 항체 치료제 후보 물질 2개로 국내외 L/O를 통해 기업 가치 상승을 노릴 수 있습니다. 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11981 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다. #큐라클

[4/2, 장 시작 전 생각: 중간이 없지만, 키움 한지영] - 다우 +0.5%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +1.2%, 코스피200 야간선물 +1.6% - 엔비디아 +0.8%, 마이크론 +8.9%, 샌디스크 +9.0% - WTI 98.9달러, 미 10년물 금리 4.3%, 달러/원 1,513.2원 1. 미국 증시는 장중에 변동성은 있었지만, 결과는 2거래일 연속 강세였습니다. 트럼프와 이란의 외교적 혼선에도, 전쟁 수습 기대감 우위에 따른 유가 100달러 하회, 양호했던 3월 경제 지표 등이 상승 배경이었습니다. 엔비디아(+0.7%), 테슬라(+2.6%), 애플(+0.7%), 알파벳(+2.8%) 등 M7주들은 뚜렷한 개별 재료가 없다 보니, 눈에 띄는 주가 흐름을 보여주지 못했으나, 마이크론(+8.9%), 샌디스크(+9.0%) 등 메모리주들은 3월 중 급락 과도 인식에 따른 기계적 매수세 유입, 견조한 메모리 업황 전망 등에 힘입어 또 한차례 급등세를 연출했네요. 미 10년물 금리가 연준의 연내 금리인상 전망이 후퇴된 이후에도 4.3%대 수준을 유지하고 있다는 점이 부담이었지만, 전쟁 종료 기대를 반영해 WTI가 100달러를 하회했다는 점은 증시에도 안도요인으로 작용했던 하루였습니다. 2. 클라이막스가 다가오고 있어서인지, 종전 협상을 둘러싼 노이즈가 많이 나오고 있네요. 어제 트럼프는 “이란의 새 대통령이 휴전을 요청했고, 호르무즈 해협은 완전 개방되고 자유롭게 통행할 수 있다”는 식의 발언을 한 반면, 이란 외무부는 “휴전 요구는 거짓”, 이혁수(이란 혁명수비대)는 “호르무즈 해협은 우리 통제하에 있다”면서 반박했네요. 양국간 장중에 설전이 오고 갔다는 점이 증시 변동성 요인이었는데, 그래도 장 후반에 이란 대통령이 “대립을 계속하는 것은 무의미하다”는 서한을 발송하는 등 현재 전쟁의 방향성은 확전보다 종전 쪽으로 무게 중심이 실리고 있는 모습입니다. 오늘 한국 시간 오전 10시에 트럼프의 대국민 연설이 있는데, 엊그제 이야기한 것처럼, 미국이 2~3주 이내에 철수를 할지, 또 호르무즈 해협 개방건은 어떤 식으로 해결할지가 관건이 될 듯합니다. 3. 미-이란 전쟁의 1차 청구서 성격이었던 3월 지표들은 선방했네요. 3월 ISM 제조업 PMI(52.7 vs 컨센 52.3)은 잘 나왔지만, 세부 항목인 물가지수(78.3 vs 컨센 74.0), 신규주문(53.5 vs 컨센 54.5)은 부진했네요. 전쟁 발 수요 감소, 인플레이션 우려 등이 제조업 구매 담당자들의 행동에 영향을 미친듯 합니다. 대신 3월 ADP 민간고용(6.2만 vs 컨센 4.1만)은 견조했고, 전세계 경제의 탄광속 카나리아 역할을 하는 한국 수출(YoY, +48.3% vs 컨센 +44.9%)도 반도체 수출 호조(2월 +160.6% -> 3월 +151.4%)에 힘입어 서프라이즈를 기록했다는 점은 긍정적이었습니다. 추후에도 미국 3월 비농업 고용, 3월 소비자물가 등 여타 주요지표를 통해 전쟁 청구서를 받아보게 될텐데, 지난 1~2월 지표 이벤트때보다 그 결과에 대한 주가 민감도는 높아질 수 있음에 대비는 해야겠습니다. 4. 요즘 국내 증시는 중간이 없네요. 한 국가의 주식시장 자체가 거대한 레버리지 전쟁터 같은 느낌입니다. 엊그제는 코스피가 4% 넘게 밀렸다가, 어제는 8% 넘게 폭등하고, 3월 이후 사이드카만 8번 발동되는 등 이번 장세에 참여한 투자자분들께서는 국장 변동성 역사의 한가운데 서 계신거 같습니다. 오늘도 코스피는 미국 반도체주 급등, 코스피200 야간선물 1.6%대 강세 등으로 상승 출발하겠지만, 오전 10시 트럼프 대국민 연설 이후부터는 유가 향방과 미 선물 시장 변화를 주시하면서 변동성이 높아질 전망입니다. 전쟁 뉴스플로우에 워낙 휘둘려왔던 경험이 많았기에, 10시 이후로 전국민 단타대회가 열려도 그리 이상한 일은 아닐 듯 합니다. 하지만 10시 이후 분 단위, 틱 단위 시세 변화에 맞춰 빠른 템포로 반응하다 보면, 엇박자를 타는 오류를 범할 수 있기에, 주도주 중심의 기존 포지션 비중을 유지한 채, 느린 템포로 대응하는게 현실적인 대안이 아닐까 싶네요. ————— 하루가 다르게 벚꽃이 많이 피고 있네요. 미세먼지는 나쁘고, 날씨도 어제보다는 살짝 쌀쌀하지만, 다들 휴식시간, 점심시간을 잘 활용해 벚꽃 구경하시면서, 멘탈 리프레쉬 잘 하셨으면 좋겠습니다. 그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다. 키움 한지영

[키움 미국전략 김승혁] 🌏US Daily (4/2) (4/1 종가기준) - 주요 지수 수익률 S&P500 6,575.32 / 0.72% NASDAQ 종합 21,840.95 / 1.16% 다우산업 46,565.74 / 0.48% 러셀2000 2,512.37 / 0.64% 필라델피아 반도체 7,802.31 / 2.82% - 섹터별 수익률 High 3: 자동차 및 부품 (2.40%), 엔터/미디어 (2.11%), 자본재 (2.09%) Low 3: 에너지 (-3.89%), 내구소비재/의류 (-2.69%), 통신 (-2.15%) - 세부 업종별 수익률 자동차 및 부품 2.40% 엔터/미디어 2.11% 자본재 2.09% 반도체 및 장비 1.82% 하드웨어 1.46% 소재 1.16% 제약 0.99% 유통 0.90% 은행 0.89% 운송 0.56% 유틸리티 0.45% 헬스케어 0.44% 부동산 0.44% 호텔/레저 0.24% 식료품 0.05% 가정용품 -0.06% 상업 및 전문서비스 -0.14% 소프트웨어 -0.29% 금융 -0.29% 보험 -0.57% 음식료 및 담배 -1.37% 통신 -2.15% 내구소비재/의류 -2.69% - 종목별 수익률 High 3: WDC (10.07%), SNDK (9.03%), MU (8.88%) Low 3: NKE (-15.51%), VGNT (-12.56%), TPL (-7.45%) - 팩터별 수익률 Momentum 2.07% Growth 1.30% Quality 0.87% High Dividend -0.45% Low Votality 0.22% Enhanced value -0.75% Value 0.09% High Beta 1.00% - 주요 뉴스 ▶ US retail sales strong in February; rising gasoline prices will hurt spending https://www.reuters.com/business/us-retail-sales-increase-solidly-february-2026-04-01/ ▶ Lilly's weight-loss pill wins US approval, sets up next battle with rival Novo Nordisk https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/lillys-weight-loss-pill-wins-us-approval-2026-04-01/ ▶ SpaceX files for IPO, sources say, offering investors stake in Musk's space ambitions https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/spacex-registers-take-rocket-maker-public-blockbuster-ipo-bloomberg-news-reports-2026-04-01/ ▶ Automakers plan billions in US investments but seek clear trade rules https://www.reuters.com/business/autos-transportation/automakers-plan-billions-us-investments-seek-clear-trade-rules-2026-04-01/ ▶ US manufacturing sector grows in March; supplier delivery performance deteriorates https://www.reuters.com/business/us-manufacturing-sector-grows-march-supplier-delivery-performance-deteriorates-2026-04-01/ ▶ SpaceX's business and finances: rockets, satellite communications and budding AI https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/spacexs-business-finances-rockets-satellite-communications-budding-ai-2026-04-01/ ▶ Tesla March car registrations soar in key European markets, showing changing trend https://www.reuters.com/business/retail-consumer/tesla-french-car-registrations-triple-march-2026-04-01/ ▶ US business inventories unexpectedly fall in January https://www.reuters.com/business/us-business-inventories-unexpectedly-fall-january-2026-04-01/

[키움 채권 안예하] ◆채권 Daily 코멘트(26.04.02.) [미 채권시장 동향] 미국채 금리는 소폭 상승하며 약보합 마감. 종전 기대 속 관망 심리가 강화된 가운데 2월 소매판매와 3월 ISM 제조업 지표가 예상보다 견조하게 나오며 금리 상방 압력이 형성. 이에 장기물 중심으로 완만한 베어 스티프닝 흐름이 나타남. 다만 이란의 유화적 메시지에도 불구하고 호르무즈 해협을 둘러싼 긴장감이 이어지며 금리 방향성은 제한적. 트럼프 연설을 앞둔 경계감도 높아지며 장중 방향성 제한. [경제지표](발표, 전망, 이전) (한국)3월 수출 YoY: 48.3%, 44.9%, 28.7% (미국)2월 소매판매 MoM: 0.6%, 0.5%, -0.1% (미국)3월 ISM 제조업지수: 52.7, 52.3, 52.4 *발표예정 경제지표(전망, 이전) (한국)3월 소비자물가 MoM: 0.6%, 0.3% (미국)신규실업수당청구건수: 212K, 210K ◆ 미국 증시 - DOW: 46565.74p (+224.23p, +0.48%) - S&P500: 6575.32p (+46.8p, +0.72%) - NASDAQ: 21840.95p (+250.32p, +1.16%) ◆ 외환시장 - NDF 환율(1개월물): 1515.58원, 전일 대비 약 1원 상승 출발 예상 - 달러인덱스: 99.553 (-0.408, -0.41%) - 유로/달러: 1.1589 (+0.0036, +0.31%) - 달러/엔: 158.82 (+0.1, +0.06%) - 파운드/달러: 1.3305 (+0.0078, +0.59%) ◆ 미 채권시장 - 2년물: 3.801% (+0.8bp) - 5년물: 3.9532% (+1.1bp) - 10년물: 4.3186% (+0.2bp) - 30년물: 4.8978% (-1.2bp) (스프레드) - 기준금리-2Y: -5.1bp - 10Y-2Y: 51.8bp - 30Y-10Y: 57.9bp ◆ 국내 국채시장 - 3년물: 3.370% (-18.5bp) - 5년물: 3.568% (-20.2bp) - 10년물: 3.690% (-18.7bp) - 30년물: 3.610% (-16.0bp) (스프레드) - 5Y-3Y: 19.8bp - 10Y-3Y: 32.0bp - 30Y-10Y: -8bp (국채선물) - 3년 KTB 104.12 (+60) - 10년 KTB 110.40 (+180) ◆ 상품시장 (달러) - WTI: 100.12 (-1.26, -1.24%) - 브렌트유: 101.16 (-2.81, -2.70%) - 금: 4813.1 (+134.5, +2.87%) *당사 콘텐츠는 외신 보도 등 사실 자료에 기반해 작성하였으며 내부통제기준을 준수하고 있습니다.

◈ 4월 2일(목) 전일 철강금속 지표 ▶ 철강사 주가 (시장대비) : POSCO ADR 0.2% (-0.5%), ArcelorMittal 6.4% (4.7%), Nucor 2.7% (2.0%), Nippon Steel 2.8% (-2.2%), Baoshan 1.1% (-0.4%), Angang(HK) 3.3% (1.3%), Albemarle -0.6% (-1.3%) ▶ 중국 철강가격(VAT 포함): 열연 $480 ($0.6, 0.1%), 철근 $468 ($1.3, 0.3%), 냉연 $550 ($1.4, 0.2%), 열연선물(AC) -0.2%, 철근선물(AC) 0.0%, 철근선물 시간 외 -0.8% ▶ 철광석: 현물 $106 (0.0%), SGX 선물 $106 (0.8%), DCE 선물(AC) 0.5%, DCE 시간 외 -1.8% ▶ 강점탄: 호주 분기 계약 $233, SGX 선물 $236 (-0.4%), DCE 선물 -3.0% ▶ LME 비철/귀금속: 구리 $12,435 (0.8%), 아연 $3,290 (2.0%), 납 $1,942 (2.0%), 니켈 $17,209 (0.6%), 금 $4,759 (1.9%), 은 $75.1 (-0.1%) ▶ 탄산리튬: 중국 현물 $22,907 (0.3%), GFEX 선물 158,620위안 (0.9%) - 중국 철강선물 약보합 / 철광석 선물 상승 / 강점탄 선물 하락 - LME 비철은 이란 종전 기대감 반영되며 상승 / 귀금속도 달러약세에 상승 - 중국 탄산리튬 선물 상승 ▶ 트럼프 대통령, 수입산 철강과 알루미늄에 대한 관세 개편. 향후 부과될 25% 관세는 철강과 알루미늄이 포함된 완제품(파생 제품)의 전체 가치에 적용. 이는 현재 제품 내 철강 또는 알루미늄 가치에만 적용되는 50% 관세를 대체. 철강이나 알루미늄으로 거의 전부 구성된 원자재급 제품 기존 50% 관세가 여전히 유지 (키움 철강 이종형) * 상기 코멘트는 외신 보도 등 사실 자료에 기반해 작성하였으며 내부통제기준을 준수하고 있습니다.

4/1 국내 상장 ETF 수익률 상/하위 TOP5

[키움 디지털자산/원자재 심수빈] ▶Digital Asset Monthly: 미국 디지털자산 시장, 규제불확실성 완화 1. 디지털자산 시장 동향 : 비트코인은 3월 31일 기준 68,193.95달러 기록, 2월 말 대비 2.2% 상승 2. 월간 주요 이슈: 국내외 디지털자산 규제 및 현황 : 3월 미국 증권거래위원회(SEC)와 상품거래위원회(CFTC)가 토큰 규제 체계를 발표하며 미국 내 가상자산 관련 규제 불확실성은 완화되는 흐름. 한국의 경우 3월 토큰증권 협의체 구성 및 Kick-off 미팅 진행. 금융위가 발표한 정책 방향을 고려했을 때, 국내 토큰증권 생태계는 조각투자 등 신종 증권을 중심으로 시작할 것이라는 기존의 전망 유지 자료링크: https://bbn.kiwoom.com/rfBC1373

[4월 월간 전략, 키움 한지영, 최재원, 이성훈] "스트레스와 피로감 회복" (요약) 1. 전략: 스트레스와 피로감 회복 - 3월 중 전쟁이라는 돌발 변수로 극심한 가격 조정을 받았으며, 4월에도 전쟁 여진 속 미 사모대출 시장 노이즈, 메모리 업황 피크아웃 논란 등이 증시 제약요인일 수 있음 - 대신 그 과정에서 연초 폭등 랠리 부담을 대부분 덜어낸 가운데, 밸류에이션 상 진입 메리트도 재차 높아지면서 주가 복원력이 생성 - 전쟁 발 비용 우려 등으로 1분기 실적시즌 경계감이 높아지고 있으나, 3월 중 주가 조정을 통해 기계적으로 실적 눈높이가 낮아진 측면이 있기에, 컨센서스에 부합하는 실적만 발표하더라도 안도감이 조성될 전망 - 4월에는 지수의 추가 레벨 다운보다는 회복 궤도 진입 쪽에 무게중심을 두는 것이 적절. 업종 측면에서도 반도체, 방산, 조선 등 주도주들도 이익 대비 낙폭이 과도한 만큼, 이들 비중은 중립 이상으로 유지해 나갈 필요(4월 코스피 예상 레인지 4,700~5,900pt로 제시) 2. 퀀트: 실적 시즌과 사이즈 쏠림 경계 - 중동발 지정학 리스크가 완화될 가능성이 보이는 점은 긍정적이나 에너지 가격 불안이 당분간 상존할 수 있는만큼 1분기 어닝시즌을 통해 기업들의 영향도를 주의 깊게 볼 필요. - 다만, 수익성 악화 영향을 감안하더라도 현재 국내 증시의 밸류에이션 멀티플은 역사적 평균을 하회하는 점에 주목 3. 시황: 대외 에너지 안보 부각 & 대내 밸류업 개혁 가속 - 이란 전쟁으로 글로벌 에너지 공급망 교란이 현실화되며 원전 등 대체에너지 수요가 구조적으로 증가할 전망. - 또한, 정부의 재생에너지 중심의 전환 정책 가속화되고 있다는 점도 재생에너지에 모멘텀으로 작용할 전망 https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=371 .

[키움 글로벌 ETF/주식 김진영] 🌏글로벌 ETF Daily (4/1) (3/31 종가기준) (Daily Return) 📈 주요 ETF 수익률 (전일대비) *시장 대표 ETF QQQ 3.39% SPY 2.91% DIA 2.46% IWM 3.50% *미국 상승 업종 XLK (기술) 4.24% XLI (산업재) 3.27% XLY (경기 소비재) 3.14% XLC (통신서비스) 2.69% *미국 하락 업종 XLE (에너지) -1.13% 🔥 주목할 만한 ETF 움직임 *1M Highs SBIO 8.92% (바이오테크) DDSQ 6.48% (S&P 500 듀얼버퍼) ARGT 4.75% (아르헨티나 주식) FAN 3.78% (풍력에너지) *1M Lows RAYJ -2.11% (일본) UNL -1.99% (천연가스) SNOY -1.59% (SNOW 커버드콜) MDST -1.07% (북미 미드스트림) (Daily News) ▶ Tema Launches First Pure-Play Space ETF to Offer SpaceX Exposure - Tema ETFs, 31일(현지시간) 현대 우주 경제에 집중하는 액티브 ETF 'Tema Space Innovators ETF(NASA)' 출시 - SpaceX에 10% 직접 익스포저를 포함하는 구조로, SpaceX 익스포저는 Charles Schwab 자회사 Forge가 제공하는 SPV 구조를 통해 확보 - 상위 보유종목에는 SPACEC(SPV Exposure), AST SpaceMobile, Rocket Lab, Planet Labs, Firefly Aerospace, Intuitive Machines 등이 포함돼 우주 경제 전반에 대한 순수 테마 노출을 표방 https://buly.kr/7bIhszV ▶ Korea Exchange and HSIL launch Korea–Hong Kong joint indexes for ETFs - 한국거래소, 31일 항셍지수회사와 함께 한국·홍콩 대표 및 테마 지수를 결합한 공동 지수 4종을 개발·공개 - 공동 지수는 홍콩 65%, 한국 35% 비중으로 구성되며, ETF Connect 요건 충족을 위해 월별 리밸런싱을 통해 비중을 유지할 예정 - 향후 해당 지수를 기반으로 한 ETF가 홍콩에 상장되면 글로벌 투자자의 한국 증시 접근성이 높아지고, 추가 테마형 공동 지수 개발도 이어질 전망 https://buly.kr/5JOr8O8 ▶ 마이크론·샌디스크 투자 ETF 하나로 손쉽게…5월 출시된다 -NH아문디자산운용, 5월 초 상장을 목표로 ‘HANARO 미국AI메모리반도체TOP4+’ 출시를 준비 중인 것으로 알려졌으며, 마이크론·샌디스크·웨스턴디지털·시게이트 테크놀로지 4종목에 60~70% 비중을 배분할 계획 - 기존 반도체 ETF가 엔비디아·TSMC·ASML 또는 국내 메모리 업체까지 함께 편입하는 구조인 반면, 미국 메모리 제조업체에 집중 투자한다는 점에서 차별화를 꾀한 상품으로 평가 - AI 서버 및 데이터센터 수요 확대는 우호적이나, 기술 변화에 따른 메모리 수요 전망 조정 가능성과 개별 종목 변동성 확대는 점검이 필요한 요인으로 지목 https://buly.kr/DEaxH6B

[4/1, 장 시작 전 생각: 중심 설정, 키움 한지영] - 다우 +2.5%, S&P500 +2.9%, 나스닥 +3.8%, 코스피200 야간선물 +6.1% - 엔비디아 +5.6%, 마이크론 +5.0%, 샌디스크 +11.0% - WTI 유가 102.5달러, 미 10년물 금리 4.31%, 달러/원 1,504.3원 1. 미국 증시는 모처럼 2% 넘는 급등세를 연출했습니다. 최근 연쇄 조정에 따른 낙폭과대 인식성 매수세 유입 속 미-이란 전쟁의 조기 종식 기대감이 재차 확대됐다는 점이 반등의 동력이었습니다. 엔비디아(+5.6%), 테슬라(+4.6%), 메타(+6.7%) 등 M7주들도 동반 강세를 연출했고, 최근 국장 반도체주 보유자들을 긴장시켰던 마이크론(+5.0%), 샌디스크(+11.0%)도 급 반등했다는 점도 또 하나의 안도 요인이었습니다. 2. 전쟁 이후 주식시장 참여자들은 관련 당사자 발언 및 뉴스플로우를 확인하면서 후행적으로 대응할 수 밖에 없었으며, 그 과정에서 빈번하게 바뀌는 전쟁 상황에 피로감이 누적되어 왔습니다. 동시에 전쟁 당사국들도 사태 장기화에대한 부담이 커지고 있었네요. 어제 트럼프가 "호르무즈 해협 개방 없이도 전쟁을 종료시킬 의사가 있다"고 밝힌 점이나, 이란 대통령도 "추가 공격을 하지 않는 보장을 해주면 전쟁을 끝낼 준비가 되어 있다"고 언급한 것이 대표적인 사례입니다. 물론 협상 중에도 미국의 세번째 항공모함이 출격한 것으로 알려졌으며, 이란 대통령보다 이혁수(이란혁명수비대)의 전쟁 종결 의사 여부가 더 중요한 것도 사실입니다아직 혁명수비대의 공식적인 입장은 미확인). 이처럼 군사 및 외교적인 신호가 혼재된 구간이지만, 이미 3월 한달 내내 전쟁 리스크를 주가에 반영해왔다는 점이나, 양국의 사태 수습 의지가 높아지고 있다는 점을 감안 시, 향후 주식시장은 추가 하락보다는 회복 국면에 진입할 가능성이 높다는 생각을 하고 있습니다. 3. 오늘 국내 증시도 저가매수세 유입 속 미-이란 전쟁 수습 기대감, 코스피 야간선물 6%대 급등에 힘입어 전일의 폭락분을 만회해나갈 전망입니다. 장중에는 달러/원 환율 변화에 주목할 필요가 있습니다. 25년 이후 외국인은 환율이 상승하더라도, 증시 자체가 강세장에 있다보니, 환율 플레이보다는 주가 상승 기대에 기반한 자본 차익에 주력하는 편이었습니다. 그렇지만 외국인 역시 달러/원 환율이 뉴노멀을 형성하는 초기 구간(25년 초 1,450원대, 25년말 1,480원대)에서는 환차손 리스크를 관리하기 위해 코스피 매도 작업을 단행했던 전력이 있었네요. 이번 3월 중 외국인의 35조원대 대규모 순매도 배경에는 전쟁, 반도체 불안 이외에도 환율 급등 부담(환차손 회피목적)이 작용한 측면이 있습니다. 따라서, 외국인 순매도의 선결 조건 중에는 환율 급등세의 진정이 포함되어 있는 만큼, 장 중 환율 변화에 따른 외국인 수급 향방이 주된 관전 포인트가 될 전망. 4. 한편, 코스피는 25년 4월 이후 처음으로 중기 추세선인 60일선을 하향 이탈했습니다. 60일선은 작년 4월부터 시작된 역대급 강세장에서 한 번도 깨진 적이 없었던 중기 추세선 & 지지선으로 작용해왔던 만큼, 일부 투자자들 사이에서는 추세가 훼손됐다는 식의 실망 매도 물량을 자극할 수 있는 구간입니다. 하지만 다른 관점에서 보면, 극심한 주가 조정을 겪는 과정에서 연초 내내 지적됐던 폭등 랠리 부담을 대부분 소화한 점은 중립 이상의 요인입니다. 전일 패닉 셀링 성격의 폭락으로 코스피 12개월 선행 PER이 끝내 7배 중반까지 레벨다운 되면서 밸류에이션 상 바닥권에 진입했다는 점도 마찬가지입니다. 결국, 현재 레벨에서 매도보다는 매수했을 때의 실익이 더 큰 구간이라는 점을 대응 전략의 중심으로 가져가는게 맞지 않나 싶습니다. ————— 전쟁 떄문에 모니터랑 휴대폰만 바라보는 시간이 많았는데, 어느덧 바깥에는 벛꽃이 본격적으로 피고 있네요. 오늘부터 여의도도 벚꽃 축제 기간이라고 합니다. 다들 바쁘고 정신 없으신 와중에도 벚꽃 산책도 잘 즐기셨으면 좋겠습니다. 그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다. 늘 건강 잘 챙기시구요 키움 한지영 https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6992