Примак Институт IFIT PRO

ФРС США – банкрот или нет? Валентин Катасонов утверждает, что иначе и быть не может. Михаил Задорнов называет банкротство SVB следствием финансового кризиса в США. Денис Перепелица, доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова, пишет: “Банкротство бизнеса США - закономерный процесс”. И многие-многие инфобизнесмены и блогеры говорят одно и то же: кто-то ловит хайп, а кто-то искренне заблуждается, ничего не понимая в экономике… Мы разбираемся в экономике, и мы не только теоретики - мы практики, которые ставят деньги на свои слова. Рынком движет страх и жадность! Сегодня мы поговорим о главном страхе инвестора: США - БАНКРОТ. Спойлер - это не так, страх надуман. 5 минут, дочитайте до конца - и все будет ясно. Чем дольше бычий рынок, тем сильнее страх падения. В СМИ популярны "армагеддонщики", все фамилии вы, наверное знаете и без нас, не будем переходить на личности. Главный тезис: ФРС США - банкрот, дядя Сэм напечатал долларов, за все расплатятся налогоплательщики и инвесторы всего мира. Кстати, знаете, откуда пошло выражение “дядя Сэм”? Uncle SАm - USА. Давайте вспомним, что же такое ФРС США Это 12 федеральных банков и ~3000 коммерческих банков. Президент США назначает совет и комитет по операциям на открытом рынке, ну, и разные консультационные советы. Все это работает на основании Закона о Федеральном резерве. Вы удивитесь: форма собственности капитала - частная, но всем рулит государство в лице президента США. Фактически ФРС независима, абсолютно все решения НЕ должны быть одобрены НИ президентом США, НИ исполнительной, НИ законодательной властью. ФРС не получает денег "на жизнь" от Конгресса, но подконтрольна ему, и он может изменить обязанности исключительно законодательным способом. Такая вот умная и хитро устроенная система! Но СМИ, аналитики и блогеры кричат нам: "Сейчас из 12 банков ФРС - четыре банкрота, а шесть близки к этому!" Как заткнуть дыру? У ФРС два варианта: • взять деньги из налогов; • выпустить новые долговые обязательства. Почему же нам не страшно? Потому что мы учим матчасть! Обычная бухгалтерия. Текущие минусы - это переоценка или "бумажный убыток", мало того, эти страхи уже "заложены в рынок". Разберемся подробнее: банкроты ли эти четыре банка ФРС? КОНЕЧНО, НЕТ. Центральный банк не может обанкротиться, у ФРС своя маржа! Занимает деньги дешево, отдает дорого, прибыль отдает Казначейству. Но сейчас - и это временно (это “временно” может длиться сколько угодно) - ФРС платит больше процентов по банковским резервам, чем получает в виде процентов по своему портфелю активов. И обычно дальше и гоубжеиникому не понятно и, следовательно, БИНГО! Вывод: ФРС в минусе и, значит, БАНКРОТ! НО! Никто не видит "в чем собака порылась". Все бы так и было, будь ФРС (эти 4+6 федеральных банков) обычными банками… Это всего лишь бухгалтерская запись!!! А на самом деле на балансе федерального банка (например, Сан-Франциско) лежит долговая расписка ФРС, и как только ФРС начнет получать прибыль, выплаты прибыли не будет, пока ФРС не накопит достаточно для компенсации прошлых убытков. Вы снова удивитесь - ФРС и сейчас выплачивает проценты по резервам, фактически, печатает новые деньги! Но будущие доходы перекроют настоящие убытки! Это, кстати, и удерживает увеличение денежной массы от "новых напечатанных денег" (чего не поймут блогеры, бегая с криками “США печатает доллары”). А этот процесс называется “стерилизацией” вновь созданных денег! Такой вот скучный бухгалтерский учет, в котором не разбираются ни дикторы ТВ, ни инфобиз на ютуб. Не будем показывать пальцем, но имена вы, наверное, и так все знаете 😎😄. Проверьте - достаточно набрать в ютуб “США ФРС КРАХ БАНКРОТ” Миф о том, что США увеличит долг и не сможет расплатиться, идет от некомпетентности "говорящих голов". Продолжение 🔻🔻🔻

Если видите такого управляющего или финсоветника - бегите от него прочь!!!

Не горы, не овраги и не лес … Студентка, комсомолка, спортсменка, наконец, она — просто красавица! 💋 Валерия Федякина, известная в интернете как bitmama, кинула рынок серых обменников более чем на 150 млн$) Схема классическая: работай несколько лет "в ноль", расскажи всем о связях в Больших компаниях, делай самые выгодный курс в USDT. Сложности с банковским регулированием, KYC - know your customer, заставляли предпринимателей искать быстрые и эффективные решения. Помимо перевода денег через крипту (3-5 дней), Валерия занимала деньги и строила уже классическую пирамиду. И конечно же, перспективный криптопроект, с большими инвестициями. Как только общая сумма "собранных" денег устроила Битмаму, она исчезла в неизвестном направлении. Мы часто пишем о мошенниках. Если вы не понимаете, как работает бизнес - никогда не инвестируйте в него. Не надо гнаться за большими процентами и связываться с людьми без репутации и компаниями без лицензий.

Финансовая грамотность в двух словах ❗️Не увлекайтесь выбором точки и времени входа в рынок (timing); ❗️Не выбирайте конкретные акции, если вы не профи (stock picking). Начинающие спекулянты слушают инфобизнесменов и пытаются играть вниз, заработать на падении. Шортят акции и несут серьезные убытки. А при покупках и открытии длинных позиций пытаются угадать точку входа и много покупают с плечом. Рынок чуть падает - им страшно, и они размышляют: “Что ж, раз не удалось заработать на покупках, заработаем теперь на “медвежьем ралли", ведь очевидно прекрасный момент!!! И происходит страшная "пила" - когда не следишь за рисками и торгуешь с плечом, бегаешь за толпой. Большинство бычьих рынков начинается тогда, когда никто не ждет роста. Падения происходят тогда, когда настроение инвесторов позитивное. Медвежьи рынки начинаются плавно и нежно, сначала цены снижаются постепенно. Именно в этих условиях мало кто замечает ухудшение фундаментальных показателей компаний. Не нужно бегать и ловить все движения рынка, продолжайте оставаться в рынке и регулярно инвестировать. Как бы привлекательно вам не рассказывала инфраструктура об отличных результатах возможных спекуляций (помните о конфликте интересов с ними) и чудесах технического анализа (помните о выборе индикаторов задним числом) - определить время входа в рынок невозможно, краткосрочные колебания акций зависят от настроений и подвержены непредсказуемым колебаниям. Все краткосрочные спекулянты пытаются найти “идеальный” момент для входа, или искать обоснования идеальной продажи, чтобы “выскочить” из рынка по максимальным ценам. Активные спекулянты воспринимают ежедневную волатильность рынка то как начало долгосрочного подъема, то как начало падения, и за этими попытками угадать теряют большие реальные движения рынка. Разница между инвестором и спекулянтом в том, что инвесторы учатся. Не важно, где - у своего наставника, покупают курсы или читают полезные книги. А спекулянты круглосуточно смотрят новости, изучают теханализ, подписываются на сигналы в тг-каналах или слушают рекомендации продавцов индустрии. А всего-то нужно разобраться с "базой" инвестора! Потратьте 10-20 т рублей на обучение или почитайте книги (список ниже). Там нет ничего сложного: диверсификация по классам активов, соблюдение пропорций мин/мах/в одного эмитента. Почитайте портфельную теорию Гарри Марковица, научное обоснование портфельного эффекта. Если Марковиц покажется сложным - есть Бенджамин Грэм с его “Разумным инвестором”. И помните об издержках. Комиссии индустрии и налоги отбирают ваши деньги и ваше будущее. Подкрепите вашу финансовую грамотность настольной книгой каждого адекватного инвестора - например, книгой Джона Богла “Руководство разумного инвестора”. О распределении активов я узнал в начале 2000-х, и это было самое важное событие в моей жизни. К сожалению, в РФ до сих пор мало кто знает о пассивном инвестировании. А на западе это уже классика! Богл фактически создал индустрию взаимных фондов и возглавил крупнейшую инвестиционную компанию The Vanguard Group. Простая и эффективная стратегия, ваш портфель - акции всего рынка! В 2019-м году более половины средств фондов на акции крупных компаний США были размещены в пассивных фондах. Это очень не нравится индустрии, которая теряет свои доходы. К сожалению, вы не прочитаете об этом ни на сайте ЦБ, ни тем более, на сайтах брокеров. Никто не хочет рубить сук, на котором сидит! Приходите на наш курс “Финансовый мир” - мы научим вас формировать свой собственный портфель. Он должен быть индивидуальный, как идеально сшитый именно для вас костюм. Самое интересное, что достаточно совсем небольших знаний основ инвестирования - и вы уже не будете "кормовой базой” мошенников и индустрии. Must read для инвестора ✅ Джесси Рассел, Рональд Кон “Портфельная теория Марковица” ✅ Бенджамин Грэм “Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию” ✅ Джон К Богл, “Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке”

Алексей Светлов, мой друг и коллега, эксперт по кредитованию. Мы постоянно общаемся и обмениваемся мнениями по фондовому рынку и макроэкономике. Наверное, в 1-й раз наши мнения разошлись кардинально, ну что ж, посмотрим сегодня в 13.30 - повысят ли и насколько, или оставят без изменений. Узнаем через час. Если у вас есть вопросы по ипотеке или кредитам - настоятельно рекомендую поговорить с Алексеем. Пароль: "Друг Примака" вам поможет всегда! https://t.me/broker_Aleksey/4152

Как насчет укрепления рубля? Сегодня в 13.30 все ожидают решение Банка России по ключевой ставке. Рынок закладывает её повышение на 1 п. Мы ожидаем 0. #ифит https://t.me/ifit_1 https://youtube.com/@1ifit

График укрепления армянского драм к рублю Позавчера выступал на мероприятии в Ереване, и разгорелась бурная дискуссия о курсах валют. На встрече были местные предприниматели, производители различных товаров. Их бизнес терпит крах при таком укреплении курса. Армянский драм, не поверите, укрепился за несколько лет к рублю в 3 раза! Это при инфляции, близкой к 10%, и укреплении валюты даже к доллару. В экономике важны три параметра: занятость, безработица и экономический рост. Все это завязано на процентные ставки и курс национальной валюты к соседям или с кем у вас активная торговля. Чем пожертвовать, курсом или инфляцией? Или важнее фондовый рынок, а на минуточку, в РФ 25 млн брокерских счетов! Бороться с инфляцией или сделать ставку на экономический рост? Мы год назад писали (https://t.me/ifitpro/16) про Эрдоганомику, низкие процентные ставки и двузначную инфляцию. Сильный рост турецкой экономики и фондового рынка, недвижимости - в два раза за последние пять лет и в три раза, если считать с 2008 года. Турция производит очень много товаров и услуг, она находится в окружении покупателей на них, а потому девальвация валюты ей сильно на руку. Турки захватили практически все рынки, инфляция и падение лиры для Турции оказалось на пользу, экономика растет. Приведет ли это к долгосрочному экономическому росту - покажет время. Что лучше, слабая или крепкая валюта? А пока аренда квартиры в Ереване в два раза дороже, чем аналогичной в Москве 😎🤦‍♂️ Бизнес недоволен и закрывает производства и, соответственно, сокращаются рабочие места. Остаётся экспортировать все из РФ и сдавать квартиры россиянам. #ифит https://t.me/ifit_1 https://youtube.com/@1ifit

На ютуб канале Financial One вышло интервью Алексея Примака главному редактору Ивану Шлыгину. Что изменил теракт 11.09.01 и какие уроки мы вынесли из этих и последующих событий. Financial One профессиональное издание про инвестиции для обычных людей на российских и международных финансовых рынках. Идея создания журнала принадлежит известному российскому финансисту Анатолию Гавриленко. Первый номер журнала вышел в апреле 2007 года. Financial One входит в топ — 20 рейтинга финансовых СМИ «Медиалогии» — авторитетное издание среди аудитории финансистов, инвесторов и бизнесменов. https://www.youtube.com/watch?v=PZV65eaE63Y

Старожилы фондового рынка помнят трагедию 11 сентября 2001 года. Впервые, со времен Великой Депрессии, рынки США были закрыты несколько дней. Но наш рынок торговался, была жуткая волатильность. Все те, кто не следили за своими рисками и работали с "плечами" - потеряли свои сбережения. Хорошо помню этот день - мы все наблюдали онлайн по ТВ и торговали очень активно. Работали тогда по 14-16 часов в сутки! К нам пришли, наверное, все журналисты, которые были тогда в Москве. Моя фотография даже завирусилась во многих газетах и журналах. Тогда мы не понимали, конечно, но этот теракт запустил совершенно новые механизмы в геополитике и глобальную “войну с террором”! Была объявлена война Аль-Каиде (терр. орг., запрещена в РФ). Мы впервые узнали и про Талибан (терр. орг., запрещена в РФ). С башнями рухнули фондовые индексы, правда, рынок быстро восстановился. Пострадали страховые и авиакомпании, начался передел в банковской сфере. Кстати, отказ от банковской тайны начинается тоже 11.09. Защитные активы спасли инвесторов, золото дало +30%, нефть и газ начали новый глобальный тренд. Биржи США были закрыты до 17 сентября, Dow потерял 7,1%, S&P 500 - 11,6%. Инвесторы потеряли около $1,5 трлн. Российский рынок упал, но в течение месяца восстановился, и уже к концу года индекс Мосбиржи вышел в плюс по итогам года. У нас тогда была очень серьезная зависимость и корреляция от американского рынка, практически 100%! Сейчас этого нет совсем. Хорошо это или плохо - мы узнаем через много лет.

Завершилась невеселая история банка Тинькофф и его биржевого фонда Тинькофф Индекс СПАК (TSPV) Венчур - тема отличная, инвестировать в компании будущего не только полезно, но и выгодно! Но только не в SPAC! Мы всегда были противниками таких конструкций. Никогда не покупайте кота в мешке! Это чистый хайп, и всегда плохо заканчивается для инвестора, особенно когда тема горячая, модная, и находит вас по активной рекламе. Что же это за зверь такой, SPAC? Модная тема последних 3-4 лет на Уолл-стрит, с огромными объемами финансирования! Как раз та самая история, где жадность побеждает страх! SPAC-инвестирование - это special-purpose acquisition company, “специально созданная для поглощения компания”. Брокер а-ля Тинькофф выводит ее на биржу, вы покупаете акции, за которыми совсем ничего нет, и только после УК ищет стартапы для СПАК в течение определенного срока. Если SPAC не нашел, куда инвестировать за этот условленный срок, то он самораспускается, а акционерам возвращается стоимость акций SPAC, за которую их продавали в ходе IPO. Обычно заманивают обещаниями и возможностями очень эффективных операций и высокой маржинальности. Итого - вы отдали деньги, чтобы на них купили что-нибудь, что вырастет в разы. Выгоднее всего, как вы, наверное, догадались - банку, он получает комиссию независимо от результата. Обычно в рекламе рассказывают то, что вы хотите услышать, давят на жадность. В традиционных IPO все обещания и информация проверяется, а SPAC никто не может проверить, деятельности-то нет. Итак, SPAC - прекрасная история для мошенников. Например, нашумевшая компания Nikola снимала видео, как грузовик (на самом деле макет с колесиками) катится с горки, а рассказывала о готовом автомобиле, и это тоже был SPAC.

Мы несколько раз писали о том, что сейчас все еще можно покупать российский рынок. Мы наблюдали вчера позитивное открытие торговой недели, очередной локальный максимум индекса Московской биржи при средних оборотах. Сегодня индексы Мосбиржи и РТС выросли на 1,1% и 0,75% соответственно. Индикатор Мосбиржи обновил очередной пик с февраля 2022 года (3281 пунктов) и имеет перспективу роста. РТС чуть ниже максимума августа 1066 пунктов - рубль теряет примерно по 0,5% к доллару (97,30 руб), евро и китайскому юаню. Нефтегазовый сектор чувствует себя стабильно. Акции Роснефти после вчерашнего роста активов в моменте более чем на 3% держат максимумы в ожидании подробностей сокращения нефтедобычи Россией. Голубые фишки не сдают позиций, Сбер, правда, немного приостановил рост. Но будьте аккуратны - рынок показывает признаки перегрева, инвестировать сейчас нужно очень вдумчиво и аккуратно. Спекулировать - быстро.

Беседа Алексея Примака, основателя 1ИФИТ и Ивана Шлыгина, главреда журнала Financial Ставка в США 5.25 - много или мало? Какая была средняя ставка с 80х по 2008? Вы удивитесь... послушайте интервью... Почему ставки растут, а акции не падают? И другие стереотипы инвесторов... https://www.youtube.com/watch?v=dzBxktZKKBQ