ТКБ Инвестмент Партнерс

С 25 сентября 2020 года клиенты УК ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) получат возможность при оформлении онлайн заявки на приобретение паев моментально совершить перечисление денежных средств в оплату паев, не выходя из Личного кабинета клиента. Для этого будет использоваться система быстрых платежей (СБП). Оператором сервиса стал Райффайзенбанк. Больше нет необходимости вбивать платежные реквизиты фонда, назначение перевода и номер заявки на приобретение паев. Все данные для платежа содержатся в сформированном QR-коде. Для завершения процесса перевода необходимо навести камеру смартфона на QR-код, находясь в мобильном приложении банка. Происходит считывание параметров перевода, зашитых в QR-код, и автоматическое формирование платежа. После этого денежные средства зачисляются на счет фонда. Процесс перечисления денежных средств стал более удобным и быстрым, кроме того, отсутствует комиссия за банковский перевод.

С 2014 года инвесторы на российском рынке акций периодически начинают опасаться санкций. Причинами подобных опасений становились Крым, сбитый самолет MH17, отравление Скрипалей и так далее. Сейчас опасения растут из-за ситуации с Навальным и событиями в Белоруссии. Они уже стоили российскому рынку акций около 6,5 процентных пункта – на столько российский рынок отстал от развивающихся рынков в целом с 17 августа в долларовом выражении. Что будет дальше? Читайте наш новый аналитический материал: https://journal.tkbip.ru/2020/09/16/sanctions-2/

Рынок акций На прошлой неделе глобальные рынки снизились, также, как и российский рынок в рублевом выражении. Падение IT сектора в следствие коррекции после бурного роста негативно сказалось на развитых рынках. В дополнение, Конгресс США в очередной раз отклонил проект стимулирующих мер в размере 500 млрд долларов США. Рынки восприняли это как сигнал, что в ближайшем будущем не будет достигнут компромисс по поводу нового пакета финансовых стимулов. Это оказало давление на глобальные рынки. Рост золота поддержал российский рынок, однако, геополитические риски продолжают оказывать негативное влияние. Международные лидеры обсуждают необходимость введения новых санкций против России из-за отравления А. Навального. Рынок облигаций На прошлой неделе на локальных долговых рынках в основном наблюдалась нейтральная динамика. Глобальные долговые рынки оказались в нейтральной и умеренно-негативной зоне. На рынке высокодоходных облигаций продолжилась коррекция на фоне отсутствия решения по новому пакету мер поддержки США. Рост локальных рынков облигаций снова сдерживали геополитические риски. Минфин обозначил свои планы по увеличению объема заимствований на конец 2020 почти в два раза до 5,4 трлн рублей. Изначально регулятор планировал привлечь всего около 2,3 трлн рублей. На прошлой неделе Минфину удалось успешно провести два аукциона ОФЗ. При итоговом спросе в 308,6 млрд, Минфину удалось привлечь 155 млрд рублей. Общий объем привлечения в третьем квартале достиг 778 млрд при плане в 1 трлн рублей. Рынок корпоративных облигаций завершил неделю в умеренно-позитивной зоне. Основные новости 🌍Глобально Агентство Fitch улучшило свой прогноз по снижению глобального ВВП на 4,4% к концу 2020. В июне Fitch прогнозировал сокращение на 4,6%. Ожидания по снижению ВВП США также улучшились с падения на 5,6% до 4,6%. Однако, прогноз ВВП по еврозоне был ухудшен со снижения на 8% до падения на 9%. Агентство отметило, что процесс восстановления экономики на фоне пандемии идет быстрее, чем прогнозировалось ранее. Так, по данным Fitch, ВВП Китая уже вернулся на докризисный уровень. Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) сохранил ключевую ставку на уровне 0%. Ставка держится на этом уровне с 2016 года. По заявлению регулятора, пока инфляция не приблизится к 2%, ставка будет оставаться на текущем уровне. Объемы экстренной программы выкупа активов (PEPP) также не изменились. 🇷🇺В России Fitch ожидает укрепление рубля против доллара США в 2021-2022 годах. Агентство также уменьшило свой прогноз снижения ВВП России по итогам 2020 с 5,8% до 4,9%. Причиной улучшения ситуации Fitch назвал восстановление потребительского спроса и нефтяных котировок, а также усиленную господдержку. Fitch ожидает инфляцию 3,9% к концу 2020 и отмечает, что у ЦБ РФ есть возможности для дальнейшего снижения ставки. США увеличили импорт российских нефтепродуктов. Согласно отчету Vygon Consulting, по итогам 2020экспорт нефтепродуктов из России в США может вырасти на 25% в годовом выражении до 175 млн баррелей. США испытывают нехватку сырья в результате отказа от поставок тяжелой венесуэльской нефти в 2019. Многие нефтеперерабатывающие заводы в США не могут функционировать на легкой нефти из Техаса и нефти со сланцевых месторождений. Поэтому легкую американскую нефть смешивают с тяжелой. По данным EIA, более 70% импортированных нефтепродуктов в США сейчас закупается в России. https://journal.tkbip.ru/2020/09/15/weekly-37-2020/

Основные новости Глобально Безработица в США в августе снизилась до 8,4% с 10,2% в июле. По данным министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 1,4 млн человек. Эти показатели оказались лучше ожиданий аналитиков, прогнозировавших рост числа рабочих мест на 1,3 млн и снижения уровня безработицы до 9,8%, что свидетельствует о более быстром восстановлении экономики. Однако есть опасения, что восстановление на рынке труда не будет устойчивым, так как стимулирующие выплаты и помощь малому бизнесу уже практически исчерпаны, а переговоры между Белым домом и Конгрессом о дополнительных стимулах остаются в тупике. В России По данным Росстата, инфляция в России в августе ускорилась. Индекс потребительских цен вырос до 3,6% в конце августа с 3,4% в конце июля. Ускорение наблюдалось во всех трех основных секторах. Продовольственная инфляция выросла до 4,3% с 4,2%, непродовольственная инфляция выросла до 3,4% с 3,1% месяцем ранее. Инфляция в секторе услуг выросла до 2,7% с 2,5% в июле. Количество частных инвесторов на Московской бирже достигло 6,2 млн человек. Брокерские счета в августе открыли 515,5 тыс. человек, что стало максимальным месячным приростом новых пользователей за всю историю. Количество людей, совершивших сделки на бирже, выросло почти в три раза по сравнению со средним ежемесячным показателем первого полугодия 2020 года и составило более 950 тыс. человек. По данным биржи, объем торгов на фондовом рынке в августе вырос на 36,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг 3,5 трлн рублей. Всего в августе частные инвесторы вложили в российские акции на МосБирже 40,3 млрд руб. по сравнению с 12 млрд руб. в июле.

Рынок акций На прошлой неделе и глобальные рынки, и российский рынок снизились. Что произошло? На глобальных рынках наблюдалась коррекция акций крупнейших технологических компаний, в том числе Apple, Amazon, Facebook и Netflix. На фоне неопределенности относительно сроков восстановления экономики инвесторы предпочли зафиксировать прибыль в IT секторе, который рос несколько месяцев вопреки пандемии. На российский же рынок негативно повлияли снижение стоимости нефти на 7,5% и заявления официальных лиц США и Европы относительно предполагаемого отравления Алексея Навального и необходимости введения новых санкций против России. Рынок облигаций На прошлой неделе на мировых и локальном долговых рынках в основном наблюдалась умеренно-негативная динамика. Что произошло? На рынке высокодоходных облигаций наблюдалась коррекция после значительного роста неделей ранее на фоне намеков ФРС США о долгосрочном сохранении около-нулевой ставки. На локальный рынок облигаций негативно повлияли геополитические риски и обсуждения по поводу возможного введения санкций со стороны США и Европы. Несмотря на это, Минфину 2 сентября удалось успешно провести два аукциона ОФЗ и привлечь 216 млрд руб. при рекордном спросе в 350 млрд руб. Объем привлечения в третьем квартале достиг 620 млрд руб. при плане в 1 трлн руб. Рынок корпоративных облигаций завершил неделю нейтрально. https://journal.tkbip.ru/2020/09/08/weekly-36-2020/

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) – это простой и доступный способ инвестиций в ценные бумаги и другие активы. ПИФы в текущих рыночных условиях дают возможность получить доход, превышающий ставку по банковским вкладам. Вложения в паевые фонды удобны для тех, кто не готов самостоятельно принимать инвестиционные решения из-за недостатка времени или опыта. Приобретая инвестиционные паи ПИФа, вы инвестируете в эффективный и сбалансированный портфель, собранный профессиональными управляющими. Широкая линейка готовых стратегий инвестирования в российский и зарубежные рынки от УК ТКБ Инвестмент Партнерс позволит подобрать финансовое решение, отвечающее именно вашим потребностям. Читайте о том, как работают паевые инвестиционные фонды и как на них заработать, в нашей новой статье: https://journal.tkbip.ru/2020/09/03/pif-4/

Рынок акций На прошлой неделе глобальные рынки акций выросли, а российский рынок снизился. Что произошло? На прошлой неделе ФРС США заявила об одобрении новой, более мягкой политики в отношении инфляции. Послабление было воспринято инвесторами как знак того, что ключевая ставка будет сохранена на уровне около 0% на долгий срок. Заявление было позитивно принято глобальными рынками. Опасения по поводу последствий потенциального вмешательства в дела Белоруссии по-прежнему оказывают давление на российский рынок. Президент Путин сообщил о готовности поддержать Белорусское государство с помощью созданного резерва сотрудников правоохранительных органов в случае действий экстремистов. Кроме того, сектор потребительских товаров в индексе развивающихся стран продемонстрировал значительный рост. Рынок облигаций На прошлой неделе на мировых и локальном долговых рынках наблюдалась позитивная динамика. Что произошло? Намек ФРС США о долгосрочном сохранении около-нулевой ставки привел к росту интереса к рискованным высокодоходным облигациям. Рублевый рынок также показал позитивную динамику. На прошлой неделе Минфин провел успешный аукцион ОФЗ, вернув оптимизм на рынок. Инвесторы проявили рекордный спрос свыше 297 млрд рублей. Всего Минфину удалось разместить бумаги на сумму около 85 млрд рублей по итогам недели. Аукционы в июле-августе позволили Минфину выполнить план по заимствованию на рынке ОФЗ в третьем квартале на 40%. На рынке корпоративных облигаций наблюдалась умеренно-позитивная динамика. Основные новости Глобально Глава ФРС США Дж. Пауэлл заявил о смягчении денежно-кредитной политики в отношении инфляции. Теперь инфляция может превышать целевые 2% без последствий для ключевой ставки. Таким образом ФРС компенсирует ранее низкий уровень инфляции. Пауэлл пояснил, что низкая инфляция на протяжении долгого времени опасна для экономики. Этот шаг послужил сигналом рынкам, что ставка 0–0,25% будет сохранена в долгосрочной перспективе. https://journal.tkbip.ru/2020/09/01/weekly-35-2020/

Укрепление власти, развитие собственного производства и торговли, привлечение высококлассных иностранных специалистов — все эти заслуги, как правило, приписывают Петру I. Но царь-реформатор не начинал с нуля. Его предшественники проводили аналогичную политику. Первые Романовы ревностно защищали своих купцов, разрешали иностранцам строить заводы и нанимать на работу свободных людей, пытались сформировать единое денежное пространство. При Петре Великом тенденции предыдущих десятилетий оформились окончательно. https://journal.tkbip.ru/2020/08/26/pre-petrine-era/

Основные новости Глобально Экономики по всему миру продолжают ставить антирекорды. Госдолг Великобритании впервые в истории превысил £2 трн. Этот параметр оказался выше размера ВВП впервые с 1961 года. На конец июля госдолг составил 100,5% ВВП. Это на 20% выше, чем показатель прошлого года. В то же время, японская экономика пережила сильнейший шок за последние 40 лет. Во втором квартале экономика страны упала на 7.8%, относительно прошлого квартала, что стало сильнейшим сокращением с 1980. В годовом выражении это означает падение на 27.8%. Несмотря, на такое падение, экономика Японии перенесла последствия пандемии лучше, чем некоторые другие развитые страны. Так, ВВП США во втором квартале снизился на 9.5%, а Германии – на 10,1% (относительно предыдущих кварталов). В России По данным Росстата, в июле макроэкономические показатели улучшились. Темпы снижения в годовом выражении в июле оказались значительно меньше июньских практически по всем ключевым показателям.

На прошлой неделе российский рынок акций снизился, как и развивающиеся рынки. Развитые рынки выросли. Что произошло? Позитивная статистика по количеству новых случаев COVID-19 в США была положительно воспринята рынками. Также инвесторы фокусировали свое внимание на IT компаниях США в связи с государственной поддержкой сектора. Значительный рост котировок IT гигантов привел к росту развитых рынков. В свою очередь продолжающаяся напряженность в отношениях США и Китая негативно сказалась на развивающихся рынках. Российский рынок оказался под давлением геополитических рисков. Инвесторы опасаются потенциальных санкций из-за возможного вмешательства России в дела Белоруссии. Этот фактор привел к продаже рублевых активов инвесторами и ослаблению национальной валюты, что негативно сказалось на результатах недели. На прошлой неделе на мировых долговых рынках наблюдалась нейтральная динамика, тогда как локальный рынок государственных облигаций закончил неделю снижением. Что произошло? На прошлой неделе был опубликован протокол Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC). В протоколе отсутствовали четкие отсылки на более решительные меры по стимулированию экономики, несмотря на достаточно мрачные ожидания инвесторов относительно ее перспектив. Это привело к нейтральным результатам глобальных долговых рынков по итогам недели. Рублевый рынок показал негативную динамику. В фокусе недели были геополитические риски в связи с ситуацией в Белоруссии, а также неуверенность инвесторов в том, как Минфин реализует свой амбициозный план по займам на третий квартал в 1 трлн рублей. На данный момент выполнено лишь 32% плана. При этом, на прошлой неделе Минфин отменил аукционы ОФЗ ввиду низкого спроса и высокой волатильности. Ослабевший рубль оказал дополнительное давление на российский долговой рынок. На рынке корпоративных облигаций наблюдалась нейтральная динамика. https://journal.tkbip.ru/2020/08/25/weekly-34-2020/

Что может скрасить мысли об уходящем лете лучше, чем хорошая музыка? А что если эта музыка будет еще и про финансы? Управляющая компания ТКБ Инвестмент Партнерс сделала для вас подборку из 10 самых «денежных» треков на любой вкус, которые не заставят скучать. Слушайте наш плейлист и заряжайтесь энергией успеха! https://journal.tkbip.ru/2020/08/18/playlist/

Основные новости Глобально Промышленное производство в США восстанавливается. Согласно отчету ФРС США, промпроизводство в июле увеличилось на 2,6% по сравнению с июнем. Загрузка промышленных мощностей поднялась до 70,6% с 68,5% в июне. Рост производства отмечается третий месяц подряд после рекордного падения в апреле на 12,7%. Перерабатывающая промышленность выросла на 3,4%, а в горнодобывающей промышленности наблюдалось увеличение на 0,8% после снижения в течение последних пяти месяцев подряд. В России ВВП России во втором квартале 2020 года сократился на 8,5%в годовом выражении, согласно предварительному отчету Росстата. Эта оценка оказалась более позитивной, чем прогнозы как Минэкономики, ожидавшего снижения на 9,5%, так и Центрального банка России, ожидавшего сокращения ВВП на 9,5–10%. Росстат также отметил, что во втором квартале снижение темпов роста наблюдалось во всех секторах экономики, за исключением сельского хозяйства, которое выросло на 3,1%. Наиболее резкое снижение наблюдалось в розничных и оптовых продажах, которые упали на 16,6% и 9,2% соответственно, поскольку эти секторы больше всего пострадали от ограничительных мер против распространения COVID-19. Есть риск, что итоговая цифра, отражающая сокращение ВВП во втором квартале, будет хуже. Текущая оценка основана на предположении, что малые и средние предприятия развиваются теми же темпами, что крупные и средние предприятия. Эта гипотеза может быть ошибочной, так как в условиях ограничений во втором квартале этот сегмент мог пострадать сильнее. По данным Минфина, дефицит федерального бюджета России за период с января по июль составил 1,5 трлн рублей. Предварительный отчет показал, что доходы бюджета на конец июля снизились на 9,3%, в основном из-за снижения цен на нефть и газ. Расходы бюджета за январь–июль составили 11,9 трлн рублей, или 60,6% от общих расходов федерального бюджета, утвержденных на 2020 год. Наиболее значительный рост расходов за первые семь месяцев 2020 года пришелся на здравоохранение и социальную поддержку, которые выросли на 102% и 29% соответственно. По прогнозу Минфина, дефицит бюджета в 2020 году не превысит 5% ВВП.