ТКБ Инвестмент Партнерс

🏆Управляющая компания ТКБ Инвестмент Партнерс победила в конкурсе «Элита фондового рынка» сразу в двух номинациях: «Управляющая компания для институциональных инвесторов» и «Компания Северо-Западного региона». Награды вручались за достижения 2023 года. Дмитрий Тимофеев, Генеральный директор ТКБ Инвестмент Партнерс: «Мы искренне рады тому, что УК ТКБ Инвестмент Партнерс победила в двух номинациях самой престижной премии «Элита фондового рынка» для профессиональных участников рынка ценных бумаг. Это своего рода «Оскар» для нас. Я считаю, что данные награды присуждены нашей компании абсолютно оправдано, поскольку 2023 год был ознаменован рядом достижений нашей команды. Самым важным достижением стало то, что ТКБ Инвестмент Партнерс перешла в «совершенно иную лигу» – активы под управлением нашей компании уверенно перешагнули отметку в 1 триллион рублей, таким образом мы продемонстрировали рост объема активов под управлением более чем на 97%. Тем самым, я считаю, что теперь мы можем по праву считать себя крупнейшей независимой управляющей компанией (которая не входит в какую-либо банковскую группу) в России. Объем активов средств негосударственных пенсионных фондов, находящихся под управлением нашей УК, составляет порядка 17% от всех активов НПФ в России. Также мы являемся одним из самых крупных управляющих активами страховых компаний. На протяжении 2023 года мы сохранили звание управляющей компании номер один по объему активов фондов целевых капиталов. Поэтому звание лучшего управляющего для институциональных инвесторов – нам принадлежит по праву. Нас также радует то, что мы являемся единственной компанией в своем роде – мы не из Москвы, но являемся крупным и значимым игроком на рынке в масштабах России. Я хотел бы поблагодарить всех клиентов компании, которые доверяют нам. Благодаря долгим партнерским отношениям с которыми – мы получили признание». Заседание Национального жюри конкурса состоялось 2 апреля 2024 года в очном формате. Члены жюри обсудили претендентов на победу, выдвинутых участниками рынка в рамках сформированной экспертной группы, и заполнили свои бюллетени. Победители были объявлены 15 апреля 2024 года. 📍Конкурс «Элита фондового рынка» проводится НАУФОР с 2000 года и является одним из независимых премий в области рынка ценных бумаг. Победителей конкурса на основании данных голосования участников рынка определяет Национальное жюри, в состав которого входят представители компаний финансового рынка, инфраструктуры, эксперты. https://naufor.ru/elite

💬Как рассказал в интервью "Интерфаксу" начальник отдела инвестиционной экспертизы компании "ТКБ Инвестмент Партнерс" Иван Журавлев, давление на котировки рубля, наблюдавшееся в первой половине четверга, было продиктовано преимущественно ростом доллара в среду более чем на 1% по отношению к евро и другим мировым валютам. "Укрепление доллара произошло на фоне публикации данных по инфляции, которые оказались хуже ожиданий участников рынка. Это привело к росту доходностей американских государственных облигаций, а также пересмотру сроков и траектории снижения учетной ставки ФРС США", - говорит Журавлев. https://www.interfax.ru/business/955397

📰 Начальник отдела инвестиционной экспертизы УК "ТКБ Инвестмент Партнерс" Иван Журавлёв рассказал "ДП", что в I квартале наибольший приток средств наблюдался в сбалансированные фонды российских акций и облигаций. В "ТКБ Инвестмент Партнерс" считают, что российский рынок акций сохраняет свой потенциал и фонды акций будут пользоваться популярностью среди частных инвесторов в ближайшей перспективе. "Важным фактором поддержки для рынка станут рекордные дивиденды, которые будут выплачены преимущественно во второй половине года, — надеется Иван Журавлёв. — Согласно оценкам, общие дивидендные выплаты в 2024 году составят 5,6 трлн рублей, что станет историческим рекордом и на 76% превысит результаты прошлого года. Кроме того, в 2023 году произошёл существенный переток капитала в фонды денежного рынка. Мы ожидаем, что эти средства будут реинвестированы обратно по мере смягчения ДКП и снижения рыночных процентных ставок. Помимо этого у российских инвесторов сейчас появилась возможность частично разблокировать свои активы в иностранных юрисдикциях, что также станет ощутимым притоком для российского финансового рынка. Среди ключевых рисков для рынка акций мы выделяем неопределённость относительно источников финансирования дополнительных бюджетных расходов и сохраняющееся санкционное давление на российскую экономику". https://www.dp.ru/a/2024/04/09/ne-v-dengah-schaste-kakie

💬Рынки за неделю На прошлой неделе наблюдался рост на российском фондовом рынке: индекс Мосбиржи увеличился на 1,9%, достигнув отметки 3 395,4 пунктов. Отчет Московской биржи за март указывает на значительное увеличение объема торговых операций, сумма которых составила 2,6 трлн рублей. Это в два раза превышает аналогичные показатели предыдущего года, свидетельствуя о заметном росте активности участников рынка. Опубликованное резюме обсуждения ключевой ставки по итогам мартовского заседания Банка России не принесло позитива долговому рынку: бюджетная политика остается стимулирующей, рынок труда - крайне жестким, потребительское кредитование и внутренний спрос в экономике устойчивы и сохраняются на высоком уровне. В совокупности эти факторы создают инфляционные риски и оказывают давление на цены облигаций. Индекс ОФЗ снизился на 0,7%, что подтверждает обеспокоенность инвесторов относительно инфляции и сроков нормализации ДКП. Доходность краткосрочных облигаций на этой неделе скорректировалась до 14,34% годовых, в то время как доходность среднесрочных и долгосрочных облигаций выросла до 13,33-13,69% и 13,55% годовых соответственно. 🟡 В течение недели российский рубль торговался в узком коридоре вблизи отметки 92,5 рубля за доллар США, сохраняя стабильность благодаря высоким ценам на нефть и притоку иностранной валюты со стороны экспортеров. Ожидаем, что поддержка курса рубля будет постепенно снижаться. На фоне роста нефтегазовых доходов с 5 апреля по 7 мая Министерство финансов увеличит покупки валюты и золота в рамках бюджетного правила. Объем покупок в ФНБ составит 235,3 млрд рублей, что в 2,4 раза больше показателей предыдущего периода. Объем ежедневных чистых продаж валюты со стороны Банка России сократится с 7,1 млрд рублей в марте до 0,6 млрд в апреле. 🛢 Цены на нефть марки Brent выросли на 4,8% за неделю, достигнув уровня 91,2 долларов за баррель. Значительный рост был спровоцирован обострением геополитической обстановки на Ближнем Востоке и решениями ОПЕК+ о продолжении политики сокращения добычи, что в совокупности создает предпосылки для дальнейшего роста стоимости энергоносителей на мировых рынках. 🔅 Золото с начала апреля увеличилось в стоимости на 4,3%. Поддержку драгоценному металлу оказывают как ожидаемое снижение ставки ФРС США, так и сохраняющаяся напряжённость на Ближнем Востоке. При этом, устойчивый спрос на золото создает Народный банк Китая. На фоне сохраняющихся геополитических рисков и ухудшающихся отношений с США, КНР проводит планомерную диверсификацию своих международных резервов и с 2020 года является ключевым нетто-покупателем золота в мире. Корпоративные новости 🏛 На заседании комитета Госдумы по бюджету и налогам было одобрено предложение о повышении налога на добычу полезных ископаемых для золотодобывающих компаний в России. С 1 июня по 31 декабря 2024 года налог увеличится на 78 000 рублей за каждый килограмм добытого золота. Эта мера направлена на компенсацию упущенных доходов федерального бюджета, вызванных сокращением экспорта золота. Решение, разработанное в сотрудничестве с представителями отрасли, предполагает дополнительные поступления в бюджет на сумму 15 миллиардов рублей в 2024 году, независимо от объемов экспорта, благодаря введению фиксированной надбавки к налогу, исходя из объемов добычи. Ожидаемые события 🟠Вторник-пятница, 9-12 апреля Публикация Банком России пула статистики по внешней торговле: данные дадут рынку понимание о складывающихся внешних условиях для РФ и могут оказать влияние на динамику курса рубля. 🟠Вторник-среда, 9-10 апреля Изменение запасов нефти по данным API и EIA способны оказывать влияние на краткосрочную динамику котировок нефти. 🟠Среда, 10 апреля Росстат опубликует информацию об индексе потребительских цен за март: месячные данные по инфляции строятся на основе широкого спектра товаров и услуг, поэтому будут значимыми для оценки общей инфляционной картины в России и будущих действий ЦБ РФ.

✍️Владимир Путин поручил Центральному Банку и Правительству увеличить вдвое капитализацию фондового рынка к 2030 году – до 66% от ВВП С учетом текущего объема ВВП и поручения Президента, к 2030 году совокупная капитализация рынка ценных бумаг может достичь 113 трлн рублей. Одним фактором роста капитализации фондового рынка может стать увеличение числа публичных компаний за счет новых первичных предложений акций (IPO). Путин поручил ускорить запуск особого режима IPO для высокотехнологичных российских компаний в приоритетных отраслях, включая компенсацию затрат на размещение ценных бумаг. Это может привести к увеличению объемов торгов и повышению ликвидности на рынке. Данные поручения нацелены на привлечение внимания инвесторов и повышение интереса к участию на фондовом рынке. Основная цель - усиление роли российского фондового рынка как источника инвестиций, что является важным фактором для долгосрочного роста российского фондового рынка. Автор: Марина Цуцкиридзе, руководитель направления аналитической поддержки ТКБ Инвестмент Партнерс

🍽️Артем Гребенщиков совместно с братом Алексеем создали ресторан новой формации, где всеми процессами заправляют сами, и куда гость приходит поесть не в первую очередь. Bourgeois bohemians — богемные буржуа, или сокращенно bobo, понятие сформулированное социологом и писателем Дэвидом Бруксом. В книге «Бобо в раю: откуда берется новая элита» он подробно рассказал про новый креативный класс начала 2000-ых: про тех, кто своим талантом и творчеством создают новую реальность и ценности, среди которых выделяются образование и осмысленное потребление. Более 6 лет назад эти идеи во многом вдохновили Артема Гребенщикова на создание собственного проекта Bourgeois bohemians. https://journal.tkbip.ru/2024/04/02/age-of-enlightenment/

5️⃣📉В России назревает первый прецедент принудительной редомициляции. Минпромторг подал в Арбитражный суд Московской области иск, который позволяет запустить эту процедуру для X5 Retail Group. Начальник отдела инвестиционной экспертизы «ТКБ Инвестмент Партнерс» Иван Журавлев отметил в комментарии Finam.ru, что позитивно оценивает сложившуюся ситуацию. «С одной стороны, принудительная редомициляция позволит российским акционерам X5 Retail Group получить доступ к свободному денежному потоку и средствам на балансе компании, что, в свою очередь, даст возможность получать дивидендные выплаты. По нашим расчетам дивидендная доходность может составить более 15%. Однако, хотим отметить риски навеса предложения со стороны держателей ценных бумаг в иностранной инфраструктуре, а также техническую приостановку торгов при редомициляции», - подчеркнул он. Подробнее: https://www.finam.ru/publications/item/x5-gotovitsya-k-prinuditelnoy-redomitsilyatsii-chem-riskuyut-investory-20240401-1802/

💬Рынки за неделю На фоне продолжающегося сезона отчетностей, российский рынок акций продемонстрировал позитивную динамику: индекс Мосбиржи вырос на 1,8%. Внимание инвесторов сконцентрировано на корпоративных финансовых результатах и стратегических решениях компаний, что может дополнительно повлиять на рыночные позиции. На рынке облигаций зафиксирован положительный тренд: стоимость государственных облигаций выросла на 0,3%, а корпоративные облигации показали увеличение на 0,2%. Сегмент замещающих облигаций демонстрировал стабильность без значимых изменений. На прошлой неделе индекс государственных облигаций (RGBI) вырос на 0,3%, прекратив серию снижений в марте. Доходность краткосрочных ОФЗ достигла 14,63% годовых, среднесрочные облигации скорректировалась до 13,13-13,63% годовых, а доходности долгосрочных бумаг выросли до 13,31% годовых. Рубль укрепился к доллару США, что отражает завершение мартовского налогового периода, характеризующегося активными продажами валюты экспортерами. Ожидается, что предстоящие решения Правительства относительно обязательной продажи валютной выручки могут сыграть ключевую роль в будущей динамике курса национальной валюты. Цена на нефть марки Brent увеличилась на 1,8%, достигнув уровня 87 долларов за баррель. Золото также продемонстрировало уверенный рост, подтверждая свой статус безопасного актива в условиях неопределенности. Корпоративные новости 🍏 29 марта стало известно о подаче Минпромторгом заявления в Арбитражный суд против X5 Retail Group N.V., касающегося приостановки её корпоративных прав на российскую дочку — "Корпоративный центр ИКС 5". Это действие может стать первым этапом в процессе принудительной редомициляции, предусматривающей переход акций иностранного холдинга к российской структуре и дальнейшее прямое владение долями российскими гражданами и резидентами. Арбитражный суд рассмотрит заявление в сжатые сроки, а сам процесс может занять до месяца. В Минпромторге подчеркивают, что действия направлены на защиту интересов российской "ИКС 5" и предотвращение потенциального вреда из-за иностранного управления. Ожидается, что решение суда приведет к перераспределению акций X5 среди российских инвесторов и конечных бенефициаров, а также к преобразованию дочерней компании в открытое акционерное общество с возможностью листинга на Мосбирже. Ожидаемые события Вторник-среда, 2-3 апреля 🛢 Запасы нефти, изменение за неделю по данным API и EIA способны оказывать влияние на краткосрочную динамику цен на сырую нефть. Четверг, 4 апреля 🇷🇺 Банк России опубликует среднемесячные фактические ставки по кредитам, выданным московскими банками в рублях и долларах США (включая MIACR, MIACR-IG, MIACR-B, MIACR USD). Информация предоставит инвесторам ключевые сведения о текущих кредитных условиях в России и сможет послужить важным индикатором для оценки динамики кредитного рынка. Пятница, 5 апреля 🇺🇸 Важным событием предстоящей недели станет публикация данных об уровне безработицы в США. Этот индикатор играет ключевую роль в оценке состояния американской экономики и потенциально может повлиять на решения ФРС по монетарной политике. Ожидается, что отчет по рынку труда существенно повлияет на рыночные ожидания. По словам главы ФРС Пауэлла, неожиданные изменения на рынке труда могут стать причиной корректировки процентных ставок.

🏆 “Национальное Рейтинговое Агентство” присвоило максимальный некредитный рейтинг надежности и качества услуг на уровне ААА. https://journal.tkbip.ru/2024/03/29/nra-rating-2024/

Channel photo removed