🍯 Горшочек, вари! | Ковтун Александр

Кредитный калькулятор Направляю кредитный калькулятор, который можно (и стоит) использовать в отношении своих обязательств, чтобы, например, учитывать эффект от досрочного погашения. Да и для выбора кредита он тоже подойдёт. #материалы #долг

Мои текущие ожидания vs реальность от канала по финансовой грамотности

Резюме: скорее всего, рациональнее будет гасить долги, а не инвестировать под риск. Для точного ответа нужно корректно оценивать риски и проводить корректные расчёты ожидаемого экономического эффекта. Кстати, компании поступают также - оценивают стоимость заимствований и сравнивают со стоимостью собственных свободных средств. После этого подбирают адекватную пропорцию собственных и заемных средств, которая отвечает их бизнес-плану и стратегии развития. #начало

Экономический эффект. Напоследок самое главное. У погашения и у инвестирования есть свой экономический эффект. Если остальные факторы субъективны, то этот можно пощупать. Эффекты двух вариантов можно сравнить, чтобы выбрать, как поступить. Эффект от погашения рассчитывается по калькулятору. Такой калькулятор, по идее, должен быть у вас на каждый вид долга, который вы имеете. Но здесь есть нюансы: например, если вы не собираетесь владеть квартирой на весь срок ипотеки или точно будете заранее гасить ее полностью, то и эффект от погашения надо считать до той даты, когда вы планируете закрыть долг. Эффект от инвестиций - ваша ожидаемая доходность. Ожидания могут быть связаны с прошлым опытом (который не гарантирует результатов в будущем), с ожиданиями рынка, с целями по бизнес-плану или по торговой стратегии. Тут важно иметь трезвый взгляд, а не просто надеяться на доходность 30% годовых 😉 А ещё надо учитывать срок инвестиций и сопоставлять его со сроком долга. В результате, именно фактор экономического эффекта часто является решающим и создаёт исключения из общего правила. #начало

Инвестиционный риск. Погашение долга со 100% вероятностью уменьшает ваши расходы (сейчас или в будущем в отношении конкретного долга). Инвестирование предполагает неопределённость в будущих доходах, причём, чем выше ожидаемая вами доходность от инвестиций, тем выше и риск, связанный с такими инвестициями. Иными словами: ⁃ вкладывая деньги вы можете и не получить желанный результат, а долг так и останется ⁃ погашая долги, вы точно уменьшаете связанные с долгами расходы Погашение 1:0 Инвестирование Подверженность финансовому риску. Погашение долга снижает подверженность финансовому риску. Например, человек с ипотекой больше рискует в случае потери работы, чем человек без ипотеки. Инвестирование тоже может снижать подверженность риску, но в меньшей степени и не сейчас, а только в будущем. Кроме того, высокорискованное инвестирование может привести не только к потере собственных денег, но и к появлению нового долга. Вспомним совсем свежую ситуацию на Московской бирже с инвесторами в нефтяные фьючерсы, которые остались должны около 1 млрд руб после того, как нефть WTI в апреле упала ниже нуля. Погашение 2:0 Инвестирование Психология денег. Не секрет, что одна из проблем у многих из нас - психологическая - это доступность накоплений для импульсивных покупок. Инвестирование - это вкладывание денег в актив, который можно затем довольно легко обменять обратно на деньги. Даже если и будет убыток, финансовый рынок устроен так, что вы можете быстро уйти обратно в кэш. Погашение долга - это вкладывание денег в актив, который вы уже используете (бизнес, квартиру, машину, технику, отпуск и т.п.) и который вам уже не так легко обменять обратно на деньги по различным причинам. Поэтому в случае погашения вы дополнительно защищаете себя от нерационального поведения. Погашение 3:0 Инвестирование Временная стоимость денег. Вот тут у инвестирования есть преимущество: ожидаемая доходность от инвестиций, как правило, экономически соответствует тому времени, когда она получена. Например, вместе с ростом ключевой ставки дорожают кредиты, подорожают товары, но и номинально увеличится средняя ожидаемая доходность инвестиций (депозитов, облигаций, акций и др.). С долгом все немного иначе: каждое будущее погашение для вас относительно дешевле, чем предыдущее, из-за инфляции и временной стоимости денег. О ней, кстати, мы тоже поговорим совсем скоро. Например, платёж в 30 тысяч по ипотеке, взятой на 20 лет, воспринимается совсем по-разному на первый год ипотеки и на 19-ый год, потому что покупательная способность тридцати тысяч за 19 лет заметно снизится из-за инфляции (см. #попонятиям). Поэтому гасить сейчас «дороже», чем потом. Погашение 3:1 Инвестирование #начало

О том, как стать инвестором, имея долги Инвестировать и иметь долги: разумно или нет? Мнения разделились, так что давайте выясним, что к чему. Во-первых, уточняю, что в вопросе речь шла об инвестициях, то есть о тех средствах, что сверх финансовой подушки. Инвестировать саму подушку очень не рекомендуется, потому что она должна иметь околонулевые риски, на то она и подушка. А как при этом защитить ее от инфляции - предмет для обсуждения в самое ближайшее время. Таким образом, наша ситуация: есть финансовая подушка, есть долг и есть свободные средства, которые можно использовать либо на погашение долга, либо на инвестирование. Что же делать? По общей рекомендации нужно сначала погасить долг, а затем вкладывать средства под риск. Однако, бывают и справедливые исключения. Обо всем по порядку. #начало

По понятиям: инфляция Инфляция - это процесс роста цен на отдельные товары, услуги и работы, в результате которого происходит обесценение денег, снижение покупательной способности у потребителей. В начале 2000-ых на 50₽ можно было пообедать в школьной столовой, а сейчас 50₽ - это проездной билет на общественный транспорт в Питере. Инфляцию измеряют в процентах, которые означают прирост в стоимости определённой корзины товаров и услуг за определённый период (как правило, за год). При этом для официальной инфляции используется фиксированный набор продуктов, товаров и услуг - официальная потребительская корзина среднестатистического человека. Поэтому реальная (или наблюдаемая) инфляция для каждой отдельной семьи будет отличаться от официальной и, чаще всего, в большую сторону. К примеру, официальная инфляция в России во втором квартале 2019 года составила 5% в годовом выражении по данным ЦБ РФ. А наблюдаемая инфляция по данным консалтинговой компании PricewaterhouseCoopers за тот же период составила 10,4%. Кстати, если говорят о том, что инфляция снижается или замедляется, это не означает, что цены перестали расти. Нет, рост цен не прекращается, он только снижает темп или замедляется. Действительное снижение цен называется дефляцией и оно может встречаться для отдельных товаров или для всей экономики. И хотя обычному потребителю идея дефляции может показаться хорошей, для экономики этот процесс является нездоровым. Так, в Японии боролись с дефляцией с середины 1990-ых годов до 2016 года. Дефляция была опасна тем, что из-за неё снижался спрос на новые товары и услуги; производства не развивались; банковский сектор не пользовался интересом и, в результате, доверием; снижались объемы кредитования; росла безработица и уровень депрессии в обществе. Поэтому инфляция - это нормальный и здоровый процесс, если он укладывается в определённые границы. Комфортным уровнем инфляции считается уровень ниже 6%. Все, что выше - опасно для экономики, ведь чем сильнее инфляция, тем хуже и для производителей, и для потребителей, и для банков. В 1992 году в России инфляция составила больше 2500% за год. Такая гиперинфляция приводила к частичному отказу от использования денег и переходу на бартерный обмен. С другой стороны, отсутствие инфляции и дефляции - фиксация цен - тоже не самая лучшая идея. Эта концепция работает на отдельные виды товаров и услуг, и обычно применяется к деятельности естественных монополий (например, на поставщиков электричества, воды и газа в домохозяйства). Но и там случаются регулярные пересмотры зафиксированных тарифов. Заметили, что с 01.07.20 выросли тарифы на ЖКХ? Фиксация цен приводит к дисбалансу между спросом и предложением на рынке, появляется чёрный рынок для дефицитных товаров (тоже вспомните 80-90-ые годы), а предприятия, чья продукция не пользуется спросом, придут в упадок, как только столкнутся с реальным рынком (а откуда, по-вашему, почти в каждом городе есть советские заводы, на месте которых сейчас лофт-проекты и арт-центры?🤔) Итого: низкая инфляция - это хорошо. А нам нужно знать и помнить об инфляции вот что: если деньги хранить под 0% (под подушкой, в матрасе, на полке, в кассе, на обычном текущем банковском счёте), то со временем они обесценятся и уменьшатся. #попонятиям

Добавляю ещё одну регулярную рубрику на канал - По понятиям - где буду по выходным давать объяснения тех терминов, которыми мы будем пользоваться, чтобы повышать грамотность. Давайте говорить на одном языке 😉 #попонятиям

Пока вы голосуете, продолжаю регулярную пятничную рубрику Цифровая пятница: о том, что такое нормальная российская жизнь Как пишет канал Breaking Trends, россияне назвали размер семейного дохода для «нормальной жизни». В среднем для «нормальной жизни» российской семье нужно 85,7 тыс. руб. в месяц, следует из опроса «Ромира». Прожить «нормально» менее чем на 20 тыс. руб. в месяц готовы 2%. Наиболее высокими оказались запросы у жителей Северо-Западного федерального округа — 100,8 тыс. руб., в Уральском федеральном округе семьи устроил бы доход 95,4 тыс. руб., в Центральном — 90,2 тыс. руб., в Дальневосточном — 88,3 тыс. руб. Кроме того, отличаются запросы относительно семейного дохода у мужчин и женщин. Первые хотели бы семейный бюджет 88,4 тыс. руб., а вторые — 83,6 тыс. руб., указали эксперты. А какова наша планка «нормальности»? #цифры

О том, что откладывать нельзя гасить Мнения разделились. Так что же делать: откладывать или гасить досрочно? Давайте разбираться вместе. Вспомним о том, что оплата долгов (кредит/ипотека/кредитка и пр.) входит в наши текущие расходы. Причём такая оплата должна изначально вписываться в наш бюджет, т.е. думать о ее размере/переодичности стоило ещё до привлечения денег. Поэтому финансовая подушка собирается в том числе и для покрытия расходов по долгам на случай непредвиденной ситуации. Отсюда вывод: создание финансовой подушки - это первостепенная задача. По общему правилу сначала нужно сформировать подушку, а затем уже думать о досрочных погашениях. Какие-то варианты и отклонения от этого правила могут быть, но они обычно связаны с отдельными случаями: ⁃ когда долг или платёж по ипотеке достаточно мал, ⁃ когда сумма, которая направляется на досрочное погашение, будет неполной из-за откладывания 10% в подушку ⁃ когда в результате погашения (или по другим причинам) мы пересматриваем размер расходов и, соответственно, подушки. Во всех таких случаях нелишним будет расчёт итогового результата в случае досрочного погашения и без него, чтобы подтвердить свой выбор. Тем не менее, досрочное погашение долга - дело хорошее. Поэтому делать досрочные погашения стоит при наличии такой возможности, особенно на первоначальных этапах ипотеки. Но и тут есть свои нюансы: ⁃ в какой период долга лучше гасить досрочно (в начале/в середине/в конце) ⁃ что лучше уменьшать (сумму или срок) ⁃ гасить или нет, если в скором времени продаёшь то, на что брал долг (квартиру, машину, пр.) ⁃ и другие детали, которые мы обсудим в отдельной теме #долг Резюмирую: если наша финансовая подушка ещё не собрана, то делать досрочные погашения за ее счёт не стоит. Почему так важна эта пресловутая финансовая подушка, зачем она нужна, стоит ли заморачиваться - об этом в ближайших публикациях, чтобы расставить точки над i и понять, в каких условиях можно и надо приступать к инвестициям. А пока - вопрос для размышления. Наверняка, у кого-то из вас есть и долги (кредит/ипотека), и финансовые вложения (депозит/индивидуальный инвестиционный счёт/брокерский счёт/что-то ещё). Под вложениями я имею ввиду не финансовую подушку, а то, что сверх неё, то, чем вы рискуете. Нормальная ли это ситуация, как думаете? Разумно ли иметь текущий долг и при этом вкладывать куда-то средства? #начало