🍯 Горшочек, вари! | Ковтун Александр

По понятиям: о валютном курсе ЦБ РФ Каждый день в новостях то, какой валютный курс установил Банк России. Однако мало кто знает, как появляется этот курс. Можно даже подумать, что его устанавливает ЦБ – собираются люди в костюмах и решают, какой же будет курс. Не-а. Да и купить-продать валюту по курсу ЦБ нам вряд ли удастся. Удивляет? Ненадолго! Начнем немного издалека. Помните, что такое биржевой сегмент финансового рынка? Так вот, у валютного рынка такой тоже есть – валютный рынок Московской биржи (MOEX). И там есть рынки с различными условиями расчетов: tod, tom и spot – мы их уже знаем. Торги на них идут по рабочим дням – сделки заключаются при совпадении интереса продавца и покупателя. Когда встречные заявки совпадают по курсу, происходит их исполнение на определённый объём валюты (наименьший из двух). За торговую сессию заключается уйма сделок. Например, дневной оборот MOEX по валютной паре USDRUB составляет больше 200 млрд руб. 🤑 На основе данных о каждой сделке можно высчитать средний курс сделок за любой интервал. Но в финансах не принято обходиться слишком простыми понятиями, поэтому в расчетах среднего курса учитывается сумма сделки. Получается не арифметическое среднее, а среднее, взвешенное по объемам сделок: volume weighted average price или VWAP. Курс каждой сделки умножается на ее объем, все произведения складываются, затем их сумма делится на общий объем всех сделок. Такой показатель справедливее отражает среднее значение. VWAP можно рассчитать для любого рынка и любого периода, за который у нас есть нужные данные. Если сделать это для рынка MOEX USDRUB с расчетами tom за период с 10:00 до 11:30 на каждый день и округлить до четырех знаков после запятой, то угадайте, что получится? Правильно, официальный курс доллара к рублю от ЦБ, который устанавливается на завтра. На завтра – потому что VWAP берется с рынка с расчетами завтра. Так что курс доллара определяется самим рынком, ЦБ лишь рассчитывает его и публикует. Ну и, конечно, устанавливает методологию, почему и как считать, etc. При этом курсы других валют рассчитываются иначе. Например, курс евро - исходя из официального курса доллара по ЦБ и средневзвешенного курса евро к доллару из торговых платформ Reuters или Bloomberg за тот же период. Участники рынка с доступом к рыночным данным (например, пользователи торговых платформ 😎) знают значения официального курса доллара в 11:31:01 МСК. По остальным валютам даже им потребуется делать собственные расчеты, либо вместе со всеми ждать официальную публикацию на сайте ЦБ (обычно до 15:00 МСК). Выходит, что курс доллара по ЦБ мы можем узнать даже раньше, чем он будет опубликован. Но для чего он нужен? И может ли он быть нам полезен? Ответ зависит от того, какое у нас лицо: физическое или юридическое. Общее для всех: 1️⃣ Ни Банк России, ни другие банки не покупают и не продают валюту по официальному курсу. Курс ЦБ служит лишь ориентиром того, что происходило на рынке вчера, хотя и действует для сего дня. 2️⃣ Курс ЦБ используется при общении с государством по валютным вопросам, например, при расчете таможенной пошлины. А если он регулярно и сильно отличается от рынка, это зачастую приводит к развитию чёрного рынка валюты. Физикам курс ЦБ интересен гораздо реже, чем юрикам. Например, он используется для: ✈️ расчетов при командировках за рубеж 🤝 выплаты части зарплаты в иностранной валюте 🛃 оплаты таможенных пошлин, по судебным решениям 🤓 подготовки аналитических исследований Простыми словами, практическая полезность курса ЦБ для рядового гражданина или инвестора сильно ограничена. Чего не скажешь про валютные курсы банков и обменников, о которых мы и поговорим через неделю. #попонятиям

Цифровая пятница: о том, что такое прогресс на самом деле ❗️15% может составить ставка НДФЛ для доходов сверх 5 млн руб за год. Такие законопроекты подготовлены, обсуждаются и могут быть приняты уже осенью. По ожиданиям Минфина изменения затронут не более 1% от работающих граждан. Прогрессивное налогообложение позволяет взимать больше налогов с тех, кто получает больше доходов. Оно было и в СССР в довоенные годы, и даже в истории России. На сегодня прогрессивное налогообложение реализовано, например, в Великобритании, США, Китае. Во некоторых западных странах ещё есть и необлагаемый минимум, с которого налог вообще не платится. Переход к неплоской шкале налога на доход - это в целом хорошая мера, но ее эффективность зависит от реализации. Например, может стать невыгодной прибавка к зарплате, после которой на руках остается меньше денег из-за более высоких налогов 🤷🏻‍♂️ #цифры

О том, что каждый может быть ревизорро Первое дело для составления нашего бюджета - ревизия, надо увидеть своими глазами реальные цифры. А для этого нужны не только сами данные, но и то, куда и как мы будем их складывать. В первую очередь приходит идея: траты стоит делить на категории. И это верно, не зря же мы подписаны на канал о финансовой грамотности 😎 Для начала подумаем о том, на что в принципе мы тратимся в течение месяца (это будет нашим отчетным периодом). Продукты, жилье, машина, проезд, кафе, кино, развлечения – вспоминаем все, что приходит в голову, и записываем. Затем формируем категории, объединяя схожие расходы в группы. Объединять траты можно и по месту их возникновения, например, мы покупаем предметы личной гигиены и косметики вместе с продуктами, тогда можем собрать их вместе. Важно не погружаться в детали слишком глубоко: 📍не стоит выделять среди продуктов отдельно крупные закупки выходного дня и более мелкие регулярные походы в супермаркет, 📍или расходы на одежду делить по сезонам и категориям, как «обувь», «верхняя одежда» и т.п. В то же время ошибкой будут слишком крупные группы, внутри которых останутся самостоятельные категории: 🏠 «Жилье» лучше разбить на «Аренду» (если есть), «Свет», «Коммунальные услуги + капремонт» 🏦 «Кредиты» стоит разделить на отдельные кредиты, ипотеку (если есть). 🚙 хороший пример того, из чего может состоять категория «Машина» был в кейсе Олега Такой подход позволит проработать каждую категорию «отдельно», чтобы ничто не скрылось из-под нашего финансового взора. Помним про категории-потеряшки: 👮🏼‍♂️«Налоги», которые обычно платятся раз в году (за недвижимость, за авто, за полученные доходы и пр.) 💸 «Подписки», куда входят не только платные сервисы, но и обслуживание банковских карт, в т.ч. за смс-оповещения и т.п. 📱«Связь» и «Интернет», которые сами собой разумеются и часто скрывают потенциал для оптимизации. 🍔 если вы не готовите дома и на работе ходите на бизнес-ланчи, стоит выделить это отдельно (позже расскажу, для чего) 💰«Сбережения» и «Инвестиции» - тоже расходы, если на них регулярно уходит фиксированная сумма (если еще нет, можем пока не вписывать). Еще есть категория «Прочее», куда без этого. Но ее размер в итоге должен быть меньше, чем у «Сбережений» (а если их нет, то не больше 10% от общих расходов). Иначе, мы просто скинули туда все, о чем лень думать, как захламляем чулан или кладовку. Не надо так. Получившиеся категории стоит пару раз перепроверить, чтобы они охватили все ситуации и наши пассивы. Составление категорий и анализ расходов часто считаются скучным и нудным процессом. Но. Выделите время, купите себе что-то вкусное, просто сделайте это. Хорошая новость: это нужно сделать лишь раз (если делаем основательно). А для новичков ещё один бонус: после составления плана расходов (или даже во время), можно заметить уже готовые решения по сокращению расходов. Ведь иногда числа говорят сами за себя, прямо как в нашей рубрике #цифры. Чтобы было понятнее и проще, в следующий раз скину пример моих категорий и предложу еще кое-что: квазикорпоративный подход, который поднимет нашу экспертизу в анализе расходов на уровень выше. #траты

О том, что общего у футболистов и победителей лотерей На интуитивном уровне мы все понимаем, что такое бюджет. Кто-то даже регулярно использует его в работе. Но. Сколько я потратил на продукты на прошлой неделе? Какую сумму я мог бы потратить на отпуск в следующем полугодии? Сколько денег у меня есть прямо сейчас, сегодня? Это вопросы, на которые каждый может ответить себе сам. Или не может. Они имеют прямое отношение к бюджету - плановым расходам и доходам, которые время от времени сверяются с фактическими. Бюджет - актуальное отражение нашего финансового бытия. Простое знание и понимание того, сколько мы зарабатываем, как и на что тратим – необходимый элемент финансовой грамотности и залог успеха в личных финансах. 🤔 Не верится? Давайте посмотрим на футболистов и победителей лотерей. Победители лотерей становятся богатыми по щелчку пальцев. Внезапно они могут иметь многое, о чем даже и не мечтали. Но привычки делают свое дело – спустя месяцы-годы, все растратив, многие из бывших победителей возвращаются к привычному образу жизни. Может быть они просто потратили все на «золотые унитазы» и дорогие, но не нужные, вещи? А как на счет футболистов? Многие профессиональные футболисты получают существенные зарплаты, они успешны и состоятельны. Богатство не сваливается им, как снег, на голову - они проживают с ним годы карьеры. Но когда она кончается, многие быстро превращаются в рядовых граждан, от былой обеспеченности очень часто не остается и следа. Например, в Англии – это рядовая проблема. Куда же уходят те миллионы, которые они заработали? Вот и сами они не знают. 📍А зачем мне нужен план расходов и доходов, я не футболист и мало зарабатываю Не стоит путать местами причину и следствие. Понимая в деталях свои потребности и возможности, можно получить хорошую мотивацию к росту доходов. Например, покупать не пиво по пятницам, а курсы на Coursera, чтобы через год поменять работу, даже место жительства. Или наконец увидеть проблему, которая буквально заставляет бегать по кругу: нет денег - нужны деньги – беру кредит – нет денег – нужны деньги … и так далее. 📍А зачем мне нужен план расходов и доходов, я и так достаточно зарабатываю Даже если мы позабудем про футболистов и временную стоимость денег, мы не хотим платить лишнего, быть обманутым (в том числе самими собой), терять деньги там, где можно было бы сохранить. Никто не хочет, но многие делают. В конце концов, любой бизнес (от стартапа до корпораций) построен на планировании и бюджете: сколько заработаем и потратим завтра, послезавтра, через год. Надежные компании – те, где план чаще сходится с фактом. И если мы выбираем только самые надежные компании, чтобы отдать им свои сбережения – почему бы нам не требовать от себя того же: бюджета? #траты

О том, очень важном, слове Расписали финансовые цели? Наверняка вы тоже столкнулись с неприятной ситуацией, как и я когда-то👆🏻 Средств на все не хватает. Или так кажется. Не переживайте – это нормально, особенно, если мы только начали управлять своими финансами. Вскоре мы узнаем, какими могут быть эффективные расходы, найдем среди них пару-тройку ловушек и даже ошибок, без которых наш личный финансовый план заметно улучшится. Даже счастливчикам, чьи цели достигаются в срок, придется по вкусу возможность увеличить свои сбережения или инвестиции. Тема о тратах обширна: усаживайтесь поудобнее и приготовьтесь не столько читать, сколько делать. Какие-то советы и приемы понравятся сразу, какие-то покажутся несерьезными и даже нереальными. Помните - только ваш опыт покажет, что работает и что подходит. Некоторые советы, например, про светодиоды, будут куда эффективнее, если применить их еще и для бизнеса. Однако не будем забегать вперед, потому что вначале было слово и слово это было – Бюджет. #траты

По понятиям: валютный рынок, валютный курс и валютный риск Новость о том, что евро совсем недавно перевалил за 90 рублей никак не могла остаться незамеченной. Уверен, что она уже заставила немало людей отправиться в банк и если не купить евро/доллары, то хотя бы задуматься о том, что это надо было сделать еще вчера. А стоит ли? 🤔 Неделю назад я писал о том, что валютный рынок – один из самых опасных (рискованных) финансовых рынков для инвесторов. Участники валютного рынка взаимодействуют друг с другом с целью покупки и продажи валюты. Еще на валютном рынке можно покупать и продавать то, что называется валютными ценностями, т.е. валютные активы, но сейчас нам эта часть рынка не очень важна. Купить валюту одной страны за валюту другой страны можно на рынке с расчетами: ⏺ сегодня (t, today или tod), ▶️ завтра (t+1, tomorrow или tom), ⏩ послезавтра (t+2 или spot), Также на валютном рынке можно заключать сделки с расчетами в определенную дату в будущем: на биржевом сегменте с помощью специального производного инструмента - фьючерса, а на внебиржевом – форварда (их суть одинакова, но подробнее об этом – позже). Здесь пересекаются валютный рынок и срочный рынок, и здесь же лежат основные риски для инвесторов. Чтобы купить одну валюту и продать другую, нужно понимать стоимость покупки-продажи или цену валюты. Такая цена и выражается в обменном или, как его чаще называют, валютном курсе. Например, при курсе 76 руб/долл получается, что 1 денежная единица США стоит 76 денежных единиц РФ, поэтому это и есть цена доллара в рублях. А участники валютного рынка как раз и занимаются тем, что участвуют в определении того, сколько именно стоит та или иная валюта, потому что их взаимодействие порождает сделки, которые и формируют рыночный валютный курс. Все сделки на валютном рынке так или иначе связаны с валютным риском – риском того, что в будущем цена одной валюты в единицах другой изменится в неблагоприятную сторону. 💵Например, мы покупаем 100 долларов на будущий отпуск в Турции. После их покупки мы рискуем тем, что стоимость долларов в рублях может уменьшиться, то есть мы могли бы подождать с покупкой и потратить на нее меньше рублей. Либо может уменьшиться стоимость долларов в турецких лирах, тогда купленных долларов может не хватить на что-то из наших отпускных планов. И наоборот, откладывая покупку, мы рискуем тем, что нам понадобится больше рублей, чтобы купить ту же самую сумму долларов. Там, где есть риск, есть и доходность. Поэтому можно рассматривать валютный рынок с целью извлечения выгоды: хранить часть сбережений в другой валюте или покупать валюту, чтобы продать ее в будущем с прибылью. Это, наряду с потребностью в валюте для текущих расходов (например, в отпуске) создает интерес к валютному рынку как у рядовых граждан, так и у инвесторов (и тем более у спекулянтов). Нам, как рядовым гражданам, знакомы в первую очередь: 🏦 валютный курс Центрального банка, 🧮 валютные курсы в банках, их приложениях, а также в валютных обменниках, 📉 и, возможно, биржевой валютный курс. Нам, как инвесторам, могут быть интересны биржевые и внебиржевые валютные курсы, причем не только на рынках tod, tom и spot, но и сделки на срочном рынке. Почему курс ЦБ практически бесполезен? Как можно покупать валюту по наиболее низкому курсу из доступных? Что такое Si на биржевом, а не на итальянском? Об этом и не только читайте в ближайших выпусках нашей регулярной рубрики выходного дня - #попонятиям

​Цифровая пятница: о том, в чем разница между реальным и номинальным 💰116,5 тысяч рублей составила средняя зарплата в первой половине 2020 года у жителей Чукотки, по данным Росстата. Правда, речь идёт о номинальной зарплате. Я думаю, что вы помните, что это значит. Но, на всякий случай, давайте посмотрим на реальные чукотские цены, которые я взял отсюда: 🐓 курица 430₽/кг 🍌 бананы 490₽/кг 🍚 рис 150₽/кг 🍅 помидоры 460₽/кг 🥛молоко 170₽/л 🍪сахар от 170₽/кг Вздрогнули? Поэтому не всегда номинальные цифры имеют хоть какое-то отношение к действительности. Кому же на Руси жить хорошо? У Некрасова крестьяне, семь мужиков, ходили и искали счастливого человека. Примечательно то, что их поиск с самого начала не предполагал отыскать такого среди обычного люда: крестьян, солдат, мастеровых. Счастья, кстати, по правде, так и не нашли, поэма закончилась раньше задуманного. #цифры

О том, что вижу цель и не вижу препятствий Итак, наш крупный топик о цели завершен. Все началось с одного хорошего вопроса и даже не одного. Затем мы обсудили наиболее распространенные проблемы с целями, пробовали понять, где их нужно искать и как это можно делать Пирамида Маслоу помогла нам понять, что финансовых целей не бывает без привязки к целям жизненным, а достигнуть целей сложнее без конкретики. В этом помогают разные способы и уже заезженные, но все еще эффективные принципы SMART, которые не стоит игнорировать. Тем более, что цели бывают разные - их размер в этот раз точно имеет значение. Бытовые, мелкие, средние, крупные и даже главные – все с примерами. Нашли даже парочку нескучных и полезных книг по целям среди всех +100500 в книжном. Ну и конечно же изучили последствия бесцельного «инвестирования» и завели свой собственный список финансовых целей, который не так сложен как кажется, но и не так прост, как хотелось бы. В общем, трудно переоценить важность целей. В конце концов, и у самого канала есть цели, к которым мы будем стремиться вместе. Не пропускайте и обновления в наших постоянных рубриках и материалах: - сколько же нужно наскрести по сусекам для пенсии - что делать Олегу с машиной, а Васе с квартирой - как отличать активы от пассивов и разбираться в этих самых активах - почему наша зарплата такая, какая есть - как много участников фондового рынка остается в строю спустя год - да и что вообще такое, эти финансовые рынки и как выглядят реальные инвесторы Глаза разбегаются? Это вы ещё итоги по Началу не читали 😎 Спасибо, что варитесь в горшочке! 🍯 #цель #итоги #канал