Школа Московской биржи

🎙9 июняв 15:00 состоится пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров по денежно-кредитной политике. Участвуют Председатель Банка России Эльвира Набиуллина и заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин. Трансляция будет доступна на нашем сайте, YouTube-канале, странице «ВКонтакте» и здесь, в телеграме.

#ОЧемГоворятТренды: Постепенное усиление инфляционного давления 📌 Рост российской экономики в II квартале продолжается благодаря расширению потребительской и инвестиционной активности, а также на фоне высокого спроса со стороны государства. 📌 Годовая инфляция в апреле снизилась до 2,3%, но уже с мая начнет расти по мере того, как из расчета будут выходить низкие значения прошлого года, когда цены снижались или оставались стабильными после весеннего всплеска. 📌 Текущие темпы инфляции сохраняются на уровне примерно 4% в пересчете на год. При этом ее структура меняется: рост цен более волатильных товаров и услуг замедляется, в то время как рост цен менее волатильных категорий ускоряется. 📌 Инфляционные ожидания сохраняются на повышенном уровне, а проинфляционные риски по-прежнему преобладают над дезинфляционными. Подробнее — в новом выпуске бюллетеня➡️

🔥💰Чему можно поучиться у фанатов FIRE FIRE - набравшая в 2010-х популярность концепция преимущественно в США и Канаде, предполагающая ранний выход на "пенсию" за счёт максимальной экономии и активных инвестиций. "Пенсией" считается такая степень финансовой независимости, которая позволит отказаться от нелюбимой работы или даже работы вообще. В качестве истоков движения называют книгу "Кошелёк или жизнь" В. Робинс, Д. Домингеса и М. Тилфорда, а также блог "Экстремально ранний выход на пенсию" Джейкоба Лунда Фискера. Одноимённое сообщество на Reddit сегодня насчитывает более 2 млн. подписчиков. Суть концепции в том, чтобы максимально экономить первые десятилетия жизни, ежемесячно откладывая по 30-80% дохода. На сэкономленные средства формируется такой инвестпортфель, чтобы к началу "пенсии" ежегодно из него можно было безболезненно ежегодно выводить по 4% активов. 4% активов должны равняться сумме желаемых ежегодных расходов в будущем, с поправкой на инфляцию. Грубо говоря, портфель мечты будет равен 25 желаемым годовым бюджетам. Почему именно 4%? Цифра базируется на "исследовании Тринити" в котором было посчитано, что именно такую долю смешанного портфеля акций и облигаций можно забрать в первый год, чтобы с высокой вероятностью портфель просуществовал более 30 лет. Последующие изъятия предполагалось увеличивать на инфляцию. Правило 4% критикуется современными финансистами: например, оно не учитывает непредвиденные расходы инвестора, с учётом которых безопаснее ежегодно извлекать до 3%. Степень "аскетизма" сторонников FIRE разнится - адепты "худощавого FIRE" максимально экономят на всём, чтобы как можно раньше достичь желаемой финансовой свободы. Для тех, кто не готов жертвовать всем, есть "полный FIRE" - режим "гибкой" экономии, когда иногда можно и в путешествие слетать, и доставку еды заказать. "Barista FIRE" подойдёт тем, кто готов работать и после 40-50 лет, но на комфортной работе с гибким графиком, например, бариста. Полный перенос идей и методов FIRE в российские реалии невозможен - у нас другая финансовая система, другие налоги, льготы и пенсионное обеспечение. Вместе с тем, полезные уроки из опыта последователей FIRE может извлечь каждый: 1) Планирование - мощный инструмент контроля ежедневных расходов и мотивации. Связав в голове желаемый возраст финансовой свободы и отсутствие нового смартфона на ближайшие пару лет, отказаться от импульсивной покупки гораздо проще. 2) Предусмотреть все сценарии невозможно. Финансовые модели выхода на пенсию, как и "правило 4%" - полезные, но всё же теоретические инструменты. Реальность преподносит как приятные, так и неприятные сюрпризы. Меняются наши доходы, пенсионная система, стоимость и доступность товаров и услуг. Важно не питать иллюзий, что можно один раз просчитать финмодель на всю оставшуюся жизнь. 3) Действительно долгосрочное планирование помогает понять, как важно страховать недвижимое имущество, жизнь и здоровье. Возможные потери от пожара или затопления квартиры обычно гораздо выше, чем стоимость страховки за много лет. Накопительное страхование жизни и здоровья позволит избежать значительных потерь из-за несчастного случая, а при его отсутствии - вернуть страховые премии по окончании программы.

🌟🌟🌟Дайджест занятий Школы Московской биржи Курс «Три опционные стратегии для начинающих срочных трейдеров» Курс будет полезен тем, кто хочет начать торговать опционами на российском рынке, но не может разобраться в сложных математических формулах, «греках», опасается низкой ликвидности и все то, что делает опционный рынок сложным и недоступным. — 5, 6, 7 июня в 19:00, 3 занятия — Уровень «Продвинутый» Регистрация >> «Свечной анализ как альтернативный взгляд на графический анализ» Первое что видит инвестор в торговом терминале – график в виде свечей или баров. На курсе вы узнаете, как просто понять всю суть, которая скрывается в графиках и взять ее на вооружение в вашей торговле. — 5, 8, 12, 15, 19, 22 июня в 19:00, 6 занятий — Уровень «Продвинутый» Регистрация >> «Синица: простая стратегия с умеренным доходом для новичков (совершение сделки онлайн)» На вебинаре ведущий совершит сделки на реальном счете и продемонстрирует авторскую стратегию «Синица», позволяющую уже на начальных этапах развития в трейдинге работать эффективнее облигаций и банковских депозитов. — 6 июня 13.00, 8 июня 19.00, 2 занятия — Уровень «Продвинутый» Регистрация >> «Высокодоходные облигации на Московской Бирже» Рынок высокодоходных облигаций на Московской Бирже появился относительно недавно и занимает небольшой объем рынка. На какие компании и облигации из этого сектора стоит обращать внимание, как оценить риски инвестирования и на что рассчитывать инвестору мы разберем на этом вебинаре. — 6 июня в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> «Все об ИИС» Вебинар полезен долгосрочным инвесторам, которые постепенно формируют свой капитал, а также для инвесторов, которые хотят максимально использовать возможности ИИС для увеличения доходности. — 7 июня в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> @moex_school

📉😎Тестируем торговую систему online Уже во вторник, в прямом эфире эксперт Школы Вадим Федосенко продемонстрирует авторскую торговую систему "Синица в руках". На первом занятии в соответствии с параметрами системы будут открыты реальные позиции на настоящем рынке. На втором занятии, спустя 2 дня, позиции будут закрыты, слушатели смогут наблюдать за эффективностью системы online. Эксперт расскажет параметры системы, согласно которой сделки открываются и автоматически закрываются в рамках 4 торговых дней с ориентиром результата 0,5-1% доходности в неделю. Поговорим о плюсах и "подводных камнях" такой стратегии, расскажем про логику риск-менеджмента торговой системы. Вебинар бесплатный, присоединиться можно здесь

💡🧳Полезная привычка: пересмотр портфеля В учебниках инвестиционный процесс всегда описывают как повторяющийся цикл: инвестор сначала анализирует свои потребности и возможности, затем изучает рынок, подбирая подходящие активы, после чего собирает желаемый портфель, который периодически мониторит, проверяя его на адекватность рынку и собственным ожиданиям. На практике частные инвесторы нередко забывают про последний пункт и либо вообще не возвращаются к портфелю, либо делают это нерегулярно и непоследовательно. Особенно если рынок не радует высокими доходностями и взгляд на цены активов вызывает тоску. Пересмотр портфеля может сохранить вам деньги, нервы и время. Это несложно: 1) Начните с себя - пересмотрите свой риск-профиль и ожидания. Возможно, с момента начала инвестиций ваш риск-аппетит изменился в большую или меньшую сторону. Если на рынке вы менее 3 лет, это абсолютно нормально - мало кто может оценить свою чувствительность к риску, пока не столкнётся с реальными потерями. 2) Взгляните на каждый из ваших активов, особенно это касается акций и фондов, в меньшей степени - облигаций. Вспомните, почему вы покупали каждый из активов, на какие сроки и доходность рассчитывали. Актуальны ли те предпосылки, которые вы закладывали при покупке актива? Например, вы покупали акцию в расчёте на стабильные дивиденды, а компания уже год их не платит и даже успела поменять дивидендную политику. Стоит ли держать такую акцию в портфеле? 3) Оцените пропорции - с течением времени одни бумаги дорожают, другие дешевеют, что-то вы продаёте, что-то докупаете. Если не следить за пропорциями портфеля, можно обнаружить опасно высокую концентрацию активов в одном секторе или даже инструменте. 4) Не бойтесь закрывать "безнадёжные" позиции. Если инвестиционная идея не сработала, рынок поменялся и актив стал объективно неинтересным в текущей ситуации, его нужно продавать, даже если не хочется. Помните про ошибку подтверждения - люди подсознательно склонны искать положительную информацию о своих активах, чтобы не признавать "поражение". Помните, что убыточные позиции - часть инвестиционного процесса, они у вас точно будут, ни один инвестор не зарабатывал в 100% случаев. 5) Проверьте тарифы на брокерское обслуживание. Тарифы брокеров меняются довольно часто, поэтому стоит периодически проверять, не переплачиваете ли вы, вполне вероятно, что на рынке появились более выгодные предложения.

🌟🌟🌟 Дайджест занятий Школы Московской биржи «Зеленые облигации Москвы для населения – надежная альтернатива вкладам» На вебинаре вы узнаете про новый инструмент сбережений – Народные облигации на Финуслугах. Мы расскажем, как они работают, чем отличаются от биржевых облигаций и почему могут стать выгодной альтернативой накопительному счету или вкладу. — 29 мая в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> «Свечи как главный элемент графического анализа» На вебинаре вы изучите принципы изменения цены актива, выраженной в свечах, и поймете фундаментальную основу свечи. Вы научитесь анализировать графики с истинным пониманием природы свечей, признавая их главенство над индикаторами. — 30 мая в 19:00, 1 занятие — Уровень «Продвинутый» Регистрация >> «Личные финансы с экспертом» Одна из частых ошибок начинающих инвесторов — инвестирование без финансового плана и отсутствие конкретных финансовых целей. Курс будет полезен тем, кто только задумался об инвестициях, а также инвесторам с небольшим опытом. — 30 мая в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> «Методы контроля риска «Синицы»» На курсе эксперт расскажет особенности торговой стратегии «Синица» и научит определять и контролировать ее риск. Вы научитесь контролировать риски и делать процесс работы по стратегии системным и эффективным. — 30, 31 мая, 19:00, 2 занятия — Уровень «Продвинутый» Регистрация >> «Опционы: основы торговли» Курс будет полезен тем, кто начинает знакомство со срочным рынком и хочет познакомиться с наиболее сложным и рискованным инструментом – опционом. — 31 мая в 19:00, 1 занятие — Уровень «Продвинутый» Регистрация >> «Тренды и стратегии валютного рынка» Какие новые вариации нас могут ждать в 2023 году и как выстроить свою собственную стратегию торговли в 2023 году. — 31 мая в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> «Энциклопедия технического анализа. Введение» На вебинаре вы узнаете, как начать применять технический анализ для своей торговой стратегии и как повысить надежность его прогнозов. — 1 июня в 19:00, 1 занятие — Уровень «Продвинутый» Регистрация >> @moex_school

📃💰Анализ компании: финансовые результаты, отчёт о прибылях и убытках Недавно Московская биржа опубликовала финансовые результаты и отчётность по МСФО(pdf) за 1 квартал 2023 года. Финансовые результы показывают, сколько прибыли компания заработала, какие понесла расходы. Это ключевая информация о бизнесе, обычно ещё до публикации на рынке складывается консенсус о размере будущей прибыли. Если результаты оказываются заметно лучше ожиданий, акции такой компании могут подорожать. Финансовые результаты входят в отчёт о прибылях и убытках(income statement). С отчёта о прибылях и убытках обычно начинают анализ компании, это важнейшая для инвесторов форма. Отчёт начинается с выручки, в следующих строках из неё вычитаются расходы, которые компания понесла, чтобы эту выручку заработать: себестоимость, зарплаты персонала, аренда, налоги, проценты по долгам и прочее. Кончается отчёт цифрой чистой прибыли, которую компания может направить на инвестиции, снижение долга или на выплату дивидендов акционерам. Из данных этого отчёта можно рассчитать(но проще взять из пресс-релиза) EBITDA - прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации. EBITDA удобно использовать для сравнения рентабельности компаний одного сектора, сопоставимого масштаба, но с разной структурой капитала. Так, прибыльность двух похожих компаний будет некорректно сравнивать по чистой прибыли, если одна имеет в 3 раза больше долгов(а следовательно, и платежей по ним), чем другая. Сравнение по EBITDA будет корректным. Базовые способы анализа income statement - горизонтальный и вертикальный. Горизонтальный анализ заключается в сравнении показателей текущего года/квартала с предыдущими, так можно увидеть тренд и понять, как меняются доходы компании с течением времени. При вертикальном анализе каждую строку отчёта представляют не в абслютных величинах (рублях/долларах), а в процентах, как долю от базового показателя, обычно от выручки. Так проще увидеть относительные пропорции и понять, на что компания тратит больше, где больше зарабатывает.

🌟🌟🌟 Дайджест занятий Школы Московской биржи «Синица: простая стратегия с умеренным доходом (совершение сделки онлайн)» На вебинаре ведущий совершит сделки на реальном счете и продемонстрирует авторскую стратегию «Синица», позволяющую уже на начальных этапах развития в трейдинге работать эффективнее облигаций и банковских депозитов. — 22 мая 13.00, 25 мая 19.00, 2 занятия — Уровень «Продвинутый» Регистрация >> «Налоги инвестора» Вебинар будет полезен всем инвесторам, которые хотят получить максимальную выгоду от своих инвестиций. Правильное применение налогового законодательства и налоговых льгот повысит доходность любого портфеля. — 22 мая в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> «Зеленые облигации Москвы для населения – надежная альтернатива вкладам» Город Москва имеет наивысший кредитный рейтинг по версии Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) – ААА с прогнозом «Стабильный». Москва отнесена к группе субъектов Российской Федерации с высоким уровнем долговой устойчивости. Узнать подробности об особенностях и доходности облигаций Москвы и задать вопросы вы сможете на вебинаре. — 23 мая в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> «Фьючерсы. Основы торговли» Изучаем фьючерсы, как инструменты получения прибыли для частного инвестора. На вебинаре вы изучите основные фьючерсные стратегии и их практическое применение. — 23 мая в 19:00, 1 занятие — Уровень «Продвинутый» Регистрация >> «В какие инструменты можно инвестировать госслужащим» Вебинар для инвесторов-госслужащих и военнослужащих. Рассмотрим все инструменты, которые доступны для инвестиций, а также разберем их преимущества и риски. — 24 мая в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> Курс «Стратегии торговли фьючерсами» На курсе вы узнаете, как извлечь из торговли фьючерсами максимум прибыли. Курс будет полезен опытным инвесторам и начинающим трейдерам, желающим научиться не просто торговать фьючерсами, а уметь совершать с их помощью максимально широкий спектр сделок. — 25, 26, 29 мая в 19:00, 3 занятия — Уровень «Продвинутый» Регистрация >> «Стратегия «Ложный Пробой» На вебинаре вы узнаете об интересной и доступной стратегии торговли, которая работает на любом инструменте. Стратегия под названием «Ложный пробой» — это разворотная стратегия, подходящая под любой волатильный инструмент, будь то акции, валюта или фьючерсы. — 26 мая в 19:00, 1 занятие — Уровень «Начинающий» Регистрация >> @moex_school

Спасибо всем, кто принял участие в опросе! Завтра в 17:00 разыграем обещанные призы, участники опроса смогут наблюдать за розыгрышем online, зарегистрировавшись по ссылке. Итоги розыгрыша опубликуем в здесь. Для получения приза подключаться к вебинару не…

🎓Инвестируйте в биотехнологии: приглашаем на вебинар «ИСКЧ: акции и деривативы российской биотехкомпании» Если хотите найти новый интересный актив для своего портфеля, приходите на наш вебинар. Расскажем про Институт стволовых клеток человека (ИСКЧ) и разберем: — какие направления развития и планы есть у этого эмитента; — как компания может принести пользу инвесторам и трейдерам; — с помощью каких инструментов инвестировать в российские биотехнологии. Вебинар проведут эксперты Московской биржи Анастасия Кекух и Никита Карташев совместно с председателем совета директоров ИСКЧ Артуром Исаевым. Посмотреть программу и зарегистрироваться.