Darth Traders — Слушай Евгена!

❕Мысли по рынку после макроданных 📰Подписаться| Купить журнал Евгена

❕ Сегодня важный день для рынков — данные по занятости в США буду двигать крипту и акции Ожидается, что в декабре экономика создала 163 тыс. рабочих мест, что существенно ниже показателя ноября в 227 тыс.. Кроме того, консенсус-прогноз аналитиков по уровню…

❕ Сегодня важный день для рынков — данные по занятости в США буду двигать крипту и акции Ожидается, что в декабре экономика создала 163 тыс. рабочих мест, что существенно ниже показателя ноября в 227 тыс.. Кроме того, консенсус-прогноз аналитиков по уровню безработицы составляет 4,2%. После декабрьского снижения ставки на 25 б.п. до диапазона 4,25–4,5, ФРС неожиданно сократила прогнозируемое количество будущих снижений ставок — ожидаются всего два снижения в 2025 году вместо предполагаемых четырёх. 💁‍♂️ Учитывая, что последние макроэкономические данные сильно ударили по рынкам, особенно по криптовалютам, сегодняшние данные также могут вызвать выход эмоций. Если будет зафиксировано снижение уровня безработицы, рост почасовой заработной платы или большее, чем ожидалось, количество созданных рабочих мест, то будет кровь на рынках. 👨‍💻Само по себе снижение уровня безработицы — позитивный фактор для экономики, поскольку расширение рынка труда способствует увеличению спроса. Однако текущая ситуация осложняется ростом доходности казначейских облигаций: чем более позитивными окажутся данные, тем меньше будет ожиданий смягчения политики ФРС, что приведёт к дальнейшему росту доходности облигаций. Протоколы заседания ФРС и последние заявления её представителей указывают на то, что большинство участников FOMC поддерживают медленное снижение ставок. Это означает, что высокая доходность облигаций отражает повышенные инфляционные ожидания инвесторов. Кроме того, растущая доходность делает безрисковые активы более привлекательными по сравнению с акциями и криптовалютами для крупных денег. ✍️ Таким образом, сегодняшние данные будут колбасить рынки и долго обсасываться СМИ и транслироваться инвесторам. Внимательно следим за публикацией отчёта. 📰Подписаться| Купить журнал Евгена

😬Сразу два представителя ФРС выступили с речью о денежно-кредитной политике Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джефф Шмид и губернатор ФРС Мишель Боуман поделились своими взглядами на ключевые вопросы, касающиеся процентных ставок, инфляции и сокращения баланса ФРС. Джефф Шмид отметил, что текущий уровень процентных ставок приближается к нейтральному, и выступил за постепенную корректировку политики. По его мнению, экономика демонстрирует устойчивый рост, а инфляция продолжает снижаться, хотя ещё не достигла целевого уровня в 2%. Шмид ожидает, что в условиях высокого спроса на инвестиции и устойчивого роста нейтральная ставка может оказаться выше, чем до пандемии. ☝️ Особое внимание Шмид уделил необходимости продолжать сокращение баланса ФРС. Напомнив, что с 2023 года баланс был сокращён на $2 трлн, он подчеркнул важность дальнейшего уменьшения активов, особенно за счёт продажи ипотечных ценных бумаг и фокусирования на краткосрочных казначейских облигациях. «ФРС должна минимизировать своё влияние на рынок, оставляя механизм ценообразования на усмотрение рынков», — заявил Шмид. 💁‍♂️Мишель Боуман, в свою очередь, выразила более осторожный подход к денежно-кредитной политике. Несмотря на три снижения ставки в 2024 году и приближение уровня к нейтральному диапазону 4,25–4,5%, она подчеркнула, что инфляция остаётся на высоком уровне. По её мнению, ослабление ценового давления застопорилось, а базовая инфляция продолжает превышать целевой уровень, что связано с ростом цен на жильё и товары при ограниченном предложении. Боуман также отметила, что, хотя рынок труда остаётся сильным, рост безработицы до 4,2% и снижение темпов найма требуют пристального внимания. Она подчеркнула необходимость осторожных шагов в будущем, поскольку снижение ставок может стимулировать спрос и вновь усилить инфляционное давление. 👨‍💻Оба представителя ФРС сошлись во мнении, что дальнейшие изменения в монетарной политике должны быть постепенными и зависеть от новых экономических данных. Шмид подчеркнул, что устойчивость экономики позволяет действовать без спешки, тогда как Боуман предостерегла от преждевременного снижения ставок, чтобы не спровоцировать новый виток инфляции. Всё больше представителей ФРС убеждают нас, что в 2025 году политика будет строже, чем предполагалось в конце 2024 года. Правда, мы всё это уже знаем. 📰Подписаться| Купить журнал Евгена

🤔Почему всё, что происходит в США, так сильно влияет на биткоин? Ответ можно найти в отчёте CryptoQuant: в США находится больше биткоинов, чем в любой другой стране или у компаний за её пределами — на 65% больше. Это означает, что значительную часть всех биткоинов контролируют американские компании, фонды, биржи, майнеры и даже правительство. Самое интересное, что, по данным CryptoQuant, ещё в 2023 году, когда биткоин торговался ниже $30 000, за пределами США было больше биткоинов, чем в самих Штатах. 🗣Но после победы Трампа на выборах и его заявления о планах создания национального стратегического запаса биткоина интерес к криптовалюте резко возрос, а влияние США на рынок ещё больше усилилось. Существенную роль в этом сыграло также появление ETF на BTC. Отсюда следует, что макроэкономическая ситуация в США, решения Казначейства, политика ФРС и даже внутренние кризисы напрямую влияют на покупательскую активность и, как следствие, на цену биткоина. 💁‍♂️ Поэтому важно понимать глобальные тенденции (особенно в США) и выстраивать свою инвестиционную стратегию с учётом происходящего, своевременно балансируя портфели в зависимости от будущих событий при президентстве Трампа. Именно для этого я веду закрытое сообщество Darth Traders Elite, где регулярно ребалансирую портфели в зависимости от рыночных условий и подробно описываю свои действия. Вход в Elite откроется 12 января❗️ 👨‍💻 И не забывайте про мой инвестиционно-исследовательский журнал, доступный в долгосрочной подписке Elite или приобретайте отдельно. В нём я подробно описал институционализацию криптовалют в 2025 году и её влияние на крипторынок в эпоху президентства Трампа. Вы можете приобрести его по https://t.me/DTsales_bot?start=Darth_Traders

❕ США получили разрешение продать 69 000 BTC, изъятых у Silk Road. Давайте разбираться... Министерство юстиции США получило одобрение суда на продажу 69 370 BTC, оценённых в $6,5 млрд, конфискованных у подпольной площадки Silk Road. Решение, вынесенное 30…

❕ США получили разрешение продать 69 000 BTC, изъятых у Silk Road. Давайте разбираться... Министерство юстиции США получило одобрение суда на продажу 69 370 BTC, оценённых в $6,5 млрд, конфискованных у подпольной площадки Silk Road. Решение, вынесенное 30 декабря, завершает долгую судебную тяжбу, в которой компания Battle Born Investments безуспешно пыталась оспорить право на эти активы. Напомню, что ещё в октябре Верховный суд отказался пересматривать иск компании Battle Born Investments, окончательно передав правительству США право собственности на изъятые биткоины, принадлежащие «Individual X». Таким образом, спор о принадлежности активов был завершён в пользу государства. 💁‍♂️В новом решении от 30 декабря федеральный судья предоставил Министерству юстиции официальное разрешение на продажу этих BTC. Судя по информации, разрешение было получено 30 декабря, но огласку событие получило лишь спустя 10 дней. Обычно такие новости не остаются незамеченными так долго. Кому интересно почитать дело, то оно тут. 👨‍💻Если бы продажа уже состоялась, мы бы наверняка увидели это по: ▪️ отчётности Минюста; ▪️ транзакциям с правительственных кошельков; ▪️ запрос на аукцион; ▪️ давлению на цену BTC. ❗️Поскольку этого пока не произошло, можно предположить, что продажа ещё не началась. 🤔 Если продажа действительно будет осуществлена, как это повлияет на цену биткоина? Ранее я уже проводил расчёты на основе float BTC, поэтому здесь кратко: продажа 69 тысяч BTC может привести к снижению цены примерно на 14%, то есть до $80 000, учитывая как физические, так и эмоциональные факторы. Однако с точки зрения технического анализа уровень в $80 000 не является сильной поддержкой. Это значит, что подобные продажи могут спровоцировать ещё более глубокое падение криптовалютного рынка. 😱 Что важно сейчас? 1️⃣ Когда продажа состоится? 2️⃣ Успеет ли Министерство юстиции провести продажу до инаугурации Трампа, и сможет ли он, став президентом, заблокировать эту сделку? следующим постом будет ответ на эти вопросы... не забывайте ставить реакции и репостить 📰Подписаться| Купить журнал Евгена

❗️В СМИ продолжает появляться информация о том, что администрация Трампа рассматривает существенное изменение состава руководства Федеральной резервной системы (ФРС). 🤔 Если задуматься, при Трампе ожидается множество перемен: замена руководства SEC и CFTC на прокрипто-настроенных лидеров, возможные налоговые послабления, новые пошлины, торговые войны, идея покупки Гренландии, словесные атаки на Канаду и Панамский канал — и это ещё не полный список. 💁‍♂️ Тем не менее, за всей этой громкой риторикой остаётся главный вопрос: будут ли эти изменения полезны для рынков и особенно для крипты? С учётом роста инвестиций в криптовалютную отрасль, институционализация, о которой я подробно писал в своём журнале, и проекты в этой сфере станут главной темой года. Не упустите возможность приобрести мой журнал. 👨‍💻Однако вместе с позитивом для криптоиндустрии Трамп несёт и неопределённость в виде возможных торговых войн. Помню, как рынки колбасило во время прошлых торговых войн — это было то ещё зрелище. Европа уже начинает обороняться, что может привести к новым вызовам. Если учитывать, что при президентстве Байдена акции росли быстрее, чем облигации, то агрессивная и популистская политика Трампа может привести к фиксации доходности в облигациях. Это создаёт ОПЯТЬ дополнительные риски и повышает неопределённость для инвесторов. 🤔Несмотря на все эти риски, я ожидаю роста рынка криптовалют в первом полугодии 2025 года, с возможным пиком в конце первого квартала. Однако по мере продвижения года мы будем всё сильнее ощущать последствия протекционистской политики Трампа. 😬 Итог: пристегните ремни и будьте готовы к волатильности. А если хотите пройти через все эти события вместе со мной, не забывайте, что у Евгена есть закрытое сообществоDarth Traders Elite, где 12 января стартует новый набор. В сообществе мы будем переживать инаугурацию Трампа вместе, я буду делиться своими портфелями и публиковать обучающие материалы. Ждите! 📰Подписаться| Купить журнал Евгена

🇺🇸Ключевые моменты протокола заседания ФРС (17–18 декабря 2024 года): 1️⃣ Монетарная политика и ставки: ▪️ Большинство участников согласились снизить целевой диапазон ставки федеральных фондов на 25 базисных пунктов до 4,25–4,5%. ▪️Один участник голосовал против снижения ставки, предпочитая сохранить её на уровне 4,5–4,75%. ▪️ Участники отметили, что дальнейшее снижение ставок будет происходить медленнее, если инфляция продолжит снижаться и экономика останется близкой к полной занятости. 2️⃣ Инфляция: ▪️ Инфляция снизилась с пиковых уровней 2022 года, но остаётся выше целевого уровня 2%. ▪️ Многие участники считают, что процесс дезинфляции может занять больше времени, чем предполагалось ранее, из-за возможных изменений в торговой и иммиграционной политике. — (Получается, что ФРС учитывали политику Трампа) ▪️Основные риски по инфляции остаются сдвинутыми вверх, особенно из-за высокой ценовой устойчивости в секторе услуг и возможных сбоев в глобальных цепочках поставок. 3️⃣ Экономическая активность и рынок труда: ▪️ Экономическая активность продолжает расти устойчивыми темпами, поддерживаемая сильным потреблением и ростом реальных заработков. ▪️ Уровень безработицы повысился до 4,2%, но остаётся низким. ▪️ В последние месяцы наблюдается умеренное снижение темпов роста заработных плат, что снижает риск давления на инфляцию со стороны рынка труда. ▪️ Участники считают, что текущие условия на рынке труда соответствуют долгосрочной цели полной занятости. 4️⃣ Риски и неопределённость: ▪️ Отмечена высокая неопределённость, связанная с будущими изменениями в экономической политике и их влиянием на инфляцию. 5️⃣Решения по балансу: ▪️ Продолжается сокращение баланса ФРС за счёт ограничения реинвестирования поступлений от погашения ценных бумаг: ▪️ Лимит для казначейских облигаций — 25 млрд долларов в месяц. ▪️ Лимит для ипотечных облигаций — 35 млрд долларов в месяц. 6️⃣ Международные условия: ▪️ Расхождение в ожиданиях по ставкам между США и другими странами стало важным фактором роста индекса торгово-взвешенного доллара. 7️⃣ Краткосрочные рынки: ▪️Ожидается, что использование ON RRP может увеличиться в начале 2025 года из-за снижения выпуска казначейских векселей. 8️⃣Дальнейшие действия: ▪️ Участники подчеркнули важность гибкости в будущих решениях по монетарной политике, указав, что они будут зависеть от новых экономических данных. ▪️Многие увидели необходимость осторожного подхода в «ближайшие кварталы». Следующее заседание FOMC запланировано на 28–29 января 2025 года. 📰Подписаться| Купить журнал Евгена

🇺🇸 Ещё порция макроданных по США: пособия по безработице 4 января число первичных заявок на пособие по безработице составило 201 тыс. против ожидаемых 215 тыс. и пересмотренных 211 тыс. на прошлой неделе. Это самый низкий показатель с февраля 2024 года. 👨‍💻 По логике, рынок должен был бы испугаться таких данных, ведь чем меньше заявок, тем меньше безработных, а значит, рынок труда остаётся сильным. Однако есть нюанс: Число повторных заявок за неделю, окончившуюся 28 декабря, выросло до 1,867 млн (ожидание — 1,860 млн, предыдущее значение — 1,844 млн). Рост повторных заявок может свидетельствовать о замедлении найма, поскольку больше людей продолжают получать пособие. 💁‍♂️Смешанные данные и искажения от праздников. На фоне праздничного сезона данные по заявкам искажаются. Дело в том, что в декабре много людей временно нанимают для работы в магазинах, на складах и на праздничных мероприятиях. В январе эти краткосрочные контракты заканчиваются, и люди начинают подавать заявки на пособие. В следующих данных можно ожидать резкий рост первичных заявок и снижение повторных. 🤷‍♂️Как воспримут эти данные рынки? Реакция рынков будет зависеть от того, как СМИ подадут эти данные. На первый взгляд, ничего особенно тревожного в них нет, а смешанные сигналы лишь подчёркивают влияние временных факторов, связанных с праздниками. Вероятно, рынки всё же будут пытаться зацепиться за слабые данные ADP и осторожные комментарии Уоллера, чтобы хотя бы удержаться на текущих уровнях. Однако стоит учитывать, что завтра в США выходной день из-за траура по бывшему президенту Джимми Картеру, поэтому сильного возвращения ликвидности на рынок ожидать не стоит. 📰Подписаться| Вступить в Elite

❗️ Вчера падали от хороших макроданных, а сегодня вышли слабые: 🇺🇸 Согласно данным ADP Employment Change, частные компании США в декабре создали 122 тыс. новых рабочих мест, что оказалось ниже прогноза в 139 тыс. и предыдущего показателя за ноябрь (146 тыс.). Данные ADP указывают на ослабление рынка труда. Основное снижение произошло из-за уменьшения найма и более скромного роста заработной платы. Однако сектор здравоохранения продолжает выделяться на общем фоне, создавая больше рабочих мест, чем другие отрасли во второй половине года. 🤷‍♂️Почему это важно? Рынок труда сегодня является ключевым индикатором для ФРС. Председатель Джером Пауэлл ранее подчёркивал, что основным ориентиром для решений ФРС от заседания к заседанию будет состояние рынка труда, поскольку в борьбе с инфляцией, по его словам, они уже достигли значительных успехов. Согласно данным FedWatch, трейдеры начали пересматривать свои прогнозы относительно ставок. Ожидания снижения ставки в июне значительно возросли, что говорит о смягчении настроений на рынке после публикации слабых данных по занятости. 🤔 Вероятно, нас ждёт хорошее открытие американского рынка... 📰Подписаться| Вступить в Elite

🇺🇸 Подъехала поддержка от представителей ФРС «Я поддержу дальнейшее снижение ставок в 2025 году, но темпы будут зависеть от прогресса в снижении инфляции», — заявил член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер. Уоллер отметил, что, несмотря на текущие геополитические и демографические вызовы, экономика США остаётся стабильной, а рынок труда в ближайшие месяцы сохранит свою устойчивость. Особое внимание он уделил тарифам и геополитическим рискам, назвав их потенциальными факторами нового инфляционного давления. Хотя темпы снижения инфляции остаются медленными, Уоллер ожидает улучшения показателей в 2025 году благодаря базовому эффекту и поступающим позитивным данным. При этом он выразил готовность поддержать дальнейшее снижение ставок, но подчеркнул, что ключевым условием будет прогресс в снижении инфляции. Целевой уровень инфляции в 2% остаётся приоритетом для ФРС. Представитель ФРС сообщил, что мнения по ставке сильно разнятся: от отсутствия снижений до пяти для разных участников FOMC. 💁‍♂️Уоллер озвучил базовую риторику ФРС, пытаясь воздействовать на рынок облигаций. Рынки пытаются за неё зацепиться, но пока всё выглядит слабо. Ждём открытия — выглядит всё страшно. 📰Подписаться| Вступить в Elite