Антон Поляков (Poly_invest)

⚓Ормузский эффект: конфликт на Ближнем Востоке бьет по алюминию и удобрениям 💹Пока одни следят за заголовками о конфликте, рынок уже считает последствия в долларах за тонну и в стоимости фрахта. И сейчас на себе это чувствуют алюминий и удобрения. В продолжение рубрики нашел для вас актуальное исследование, которое подробно раскрывает ситуацию в Проливе с акцентом на влияние по рынкам аллюминия и удобрений. Рубрика #выжимки 🚢Движение через пролив стало опасным, взлетели не только цены на сырье, но и вся стоимость логистики. Страхование судов выросло в 12 раз, ставка достигла 3% стоимости судна против 0,25% до кризиса. Аренда СПГ-танкеров подскакивала втрое (до 200 тыс. долл/день против 61,5 тысячи ранее). 🛢Перевозка нефти выросла в 8 раз, ставки достигали 20 долл/баррель против среднего уровня 2025 года в 2,5 доллара. Это очень резкий скачок издержек по всей цепочке. 🪨На алюминии эффект заметен, потому что на страны Персидского залива приходится около 8% мирового производства и 16% экспорта. Саудовская Аравия, Катар и Бахрейн довольно крупные производители, затронутые конфликтом. 🚨Крупнейшие компании региона уже реагируют: EGA рассматривает использование офшорных запасов, ALBA сообщила о приостановке поставок, Qatalum остановила работу плавильного завода. 📈В связи с этим, цены на алюминий достигали 3400 долларов за тонну. Ключевые бенефициары роста цен здесь $RUAL и $ENPG как ключевых бенефициаров роста цен, но и здесь есть нюанс: для РУСАЛа сдерживающим фактором является сильный рубль, а высокая долговая нагрузка делает компанию чувствительной к ставке и макроусловиям. Эн+ выглядит устойчивее за счет более низкой долговой нагрузки и энергетического сегмента, который дает дополнительную защиту. 🌾Также через Ормузский пролив проходит около 20% мирового экспорта DAP/MAP (удобрений) и примерно такая же доля аммиака. Под риском оказывается 25% мирового экспорта фосфорных удобрений и 30% мирового экспорта аммиака, если учитывать еще и другие страны региона, чья логистика может страдает от масштабной эскалации. ⛔На данный момент Иран полностью остановил производство аммиака, другие страны рассматривают сокращение выпуска, а три судна с аммиаком встали на якорь в западной части пролива и вряд ли покинут регион даже при наличии страхования и сопровождения. 🙌В фосфорной истории инвестдома делают ставку на $PHOR, потому что это вертикально интегрированный производитель, один из мировых лидеров по фосфорсодержащим удобрениям, с ежегодным ростом производства на 4–5% и одной из самых низких себестоимостей в мире. 🔥Компания торгуется около 5,0x EV/EBITDA, что, по оценке аналитиков, примерно на 25% ниже ее среднего уровня за последние пять лет. В азотных удобрениях главные бенефициары $AKRN и $KAZT, поскольку рост цен на природный газ и сокращение предложения аммиака в Европе и Азии становятся факторами возможного роста прибыли для сектора. ⚠Рынок получил не просто геополитическую тревогу, а удар по одному из важнейших маршрутов мировой торговли. Из-за сбоев в логистике и удорожания стоимости перевозок начинают переоцениваться целые товарные рынки. В такой среде мало победителей и выигрывают только те, а кто либо получает прямую выгоду от роста мировых цен, либо меньше зависит от проблемной логистики. 🤔А как ситуация на Ближнем Востоке отражается на ваших портфелях? Что покупаете, что продаете? Жду вас в комментариях⤵ #выжимки - только самая интересная и полезная информация из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов. boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт

Друзья, Новое видео, уже на BOOSTY. Тема: "Я прочитал 20 стратегий за вас — выжимка лучших идей на 2026" 0:00 Начало 3:07 Макроэкономические прогнозы из стратегий брокеров на 2026 год 5:23 АТОН стратегия 2026 19:59 ВТБ стратегия 2026 28:38 СБЕР CIB стратегический спутник 32:56 ДЖЕГЕРАЛ ИНВЕСТ STRATEGIYA 2026 35:17 ВИМ стратегия на рынке капитала 2026 40:27 Альфа стратегия 2026 42:28 Альфа капитал стратегия 2026 43:12 ПСБ STRATEGY 2026 44:04 УК ПСБ благосостояние STRATEGIYA 2026 45:48 ЦИФРА стратегия 2026 48:13 ИК АЙГЕНИС Россия и глобальный рынок 48:44 РИКОМ ТРАСТ STRATEGIYA 2026 49:26 Экономическая экспертная группа 51:25 Итоги 54:48 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

Видео уже на канале. Тема: "Не ищите идеальный вход — это ловушка, которая ломает инвесторов" https://youtu.be/s3V945ctUjI Напоминаю, есть дополнительные подписки: boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH, видео следующей недели уже загружено. 00:00 Начало 02:31 Вы почти всегда приходите в рынок “поздно” 04:30 Главная ошибка — пытаться угадать идеальный момент 09:14 Три варианта действий 14:57 Что конкретно покупать? 17:52 Про доходность 19:22 Если рынок растёт дальше — что делать? 20:04 Если вы заходите всей суммой 21:27 Итоги 22:40 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest для тех у кого YouTube не работает.

🤔Все больше людей выбирают ИИС-3, но почему?! 😐Периодически вижу, что не у всех людей инвестиции на ИИС счетах и многие до сих пор пользуются обычным брокерским. Даже те, кто в инвестициях много лет до сих пор могут держать там капитал. Я искренне не понимаю этого, ведь одно дело, когда ты только пришел в инвестиции и до конца не разобрался в вариантах, целях, горизонте и совсем другое, когда занимаешься этим не первый год. 🤷‍♂️То ли изменения прошли мимо людей, то ли в старых привычках и отсутствии гибкости! Этот пост не про подробный разбор счетов, а про то, почему ИИС-3 вам подойдет! #ПолиГрамотность 👀Раньше существовали только 2 типа ИИС. Один позволял ежегодно получать налоговый вычет, второй - освобождал от налога доход при закрытии счета. У обоих была общая рамка в пополнение до 1 млн рублей в год и вычет только с суммы до 400 000 рублей, а льготы сохранялись при условии, что счет держали не меньше трех лет. 👎Плюс инвестору приходилось выбирать один вариант заранее и жить с этим выбором дальше. То есть сама конструкция требовала не только денег, но и готовности сразу принять долгосрочное решение. 👍На смену старой системе пришел ИИС-3, по которому можно открывать до трех счетов, старые ИИС разрешено переводить в новый формат, а лимит на сумму пополнения вообще снят. 🙌Самое важное в том, что ИИС-3 фактически собрал в себе преимущества прежних режимов и теперь можно получать как возврат, так и налоговые послабления. Но за это государство просит более длинный горизонт в минимум 5 лет непрерывного владения, а в будущем срок увеличится до 10. ⚠Эта тема сейчас снова актуальна еще и потому что вклад перестал выглядеть лучшим и самым очевидным решением. Формально ставка по депозиту может казаться привлекательной, но после налога доходность уже не выглядит такой впечатляющей. На этом фоне ИИС выигрывает и если инвестор использует вычет с взноса, то на первые 400 000 рублей он получает ощутимый возврат от государства. 📈При ставке НДФЛ 13% это 52 000 рублей в год, а при более высокой ставке налога до 88 тысяч. Налоговый вычет начинает работать как дополнительная доходность на стартовую сумму и во многих случаях его открывают именно ради льгот! 🔎Не обязательно искать сверхрискованные идеи, чтобы повысить итоговую эффективность вложений. Часть доходности буквально создается самой конструкцией счета и долгосрочного инвестора это привлекает. 🤑Заметно повысило привлекательность ИИС то, что разрешено переводить дивиденды по акциям с инвестиционного счета на обычный банковский/брокерский. Раньше долгий срок владения многими ощущался как полная блокировка денег внутри конструкции. 🚨Теперь льготы сохраняются, а дивидендный поток можно получать отдельно и использовать по своему усмотрению. Но это не касается облигационного дохода! Купоны по облигациям выводить с ИИС нельзя. 🕙Пять лет для многих частных инвесторов уже воспринимаются как слишком длинная дистанция, а идея дальнейшего увеличения срока вызывает еще больше скепсиса. Для части рынка это реальный барьер и человек может признать выгоду инструмента, понять математику вычета, но все равно не решиться, потому что не готов связывать деньги на столь длительный период. 📌Именно поэтому ИИС-3 стоит открывать обдуманно, взвешенно и данный тип счета подходит только для долгосрочных инвесторов. Он хорош для тех, кто готов мыслить хотя бы на несколько лет вперед, умеет планировать ликвидность и понимает, что выгода здесь раскрывается при условии дисциплины, в возможности строить долгосрочные накопления и повысить итоговую эффективность без необходимости брать на себя чрезмерный риск. 🤔Какими счетами пользуетесь вы? Жду ваших ответов в комментах⤵ #ПолиГрамотность - обучающие посты boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт

📈Рост цен на нефть это ловушка! Долгосрочные последствия кризиса для России 🙌Конфликт на Ближнем Востоке уже вышел за рамки регионального политического кризиса, и сильно давит на мировую экономику. Сейчас последствия уже затрагивают энергетику, международную торговлю, логистику, страхование перевозок и инвестиционные настроения в целом. ⚠Краткосрочный скачок цен здесь не так важен, как структурные изменения, которые такой кризис запускает в мировой экономике на месяцы и даже годы вперед. #ИнвестАнализ 📊Наибольшие прямые потери в подобных условиях несут страны Персидского залива и экономики, зависящие от их поставок нефти, газа и нефтепродуктов. Удары по НПЗ, перебои в поставках СПГ, рост рисков для танкерного флота, удорожание страхования судов и возможное снижение добычи создают угрозу масштабного логистического кризиса. 🤔В такой ситуации мировой рынок реагирует не только на фактическое сокращение поставок, но и на саму неопределенность. Компании вынуждены пересматривать маршруты, искать альтернативных поставщиков, увеличивать резервы и закладывать в цену дополнительные риски. В результате дорожает не только сырье, но и вся цепочка его доставки до конечного потребителя. ♨Особенно чувствительным остается газовый рынок. В отличие от нефти, он менее гибок и болезненнее реагирует на любые сбои. Если из-за кризиса возникают проблемы с экспортом СПГ, с пропускной способностью логистических маршрутов или с доступностью флота, это быстро провоцирует рост цен и усиливает конкуренцию между импортерами. 🤑Для России в краткосрочном периоде такой кризис выглядит даже выгодным. Рост мировых цен на нефть и газ обычно поддерживает экспортную выручку, улучшает бюджетные поступления и создает ощущение внешней устойчивости. Однако в долгосрочной перспективе для нас подобный сценарий несет значительные риски! 📉Главная проблема состоит в том, что дорогие энергоресурсы не усиливают мировую экономику, а, наоборот, замедляют ее. Чем выше цены на нефть, газ, перевозки и страхование, тем сильнее давление на промышленность, транспорт, сельское хозяйство и конечного потребителя. Ускоряется инфляция, снижается деловая активность, ухудшаются ожидания бизнеса, падает инвестиционный аппетит. 🚨Временный рост доходов от сырьевого экспорта может довольно быстро смениться ухудшением внешнего спроса. Если крупнейшие экономики мира начнут замедляться, сократится потребление сырья, а вместе с ним и возможности для расширения российского сырьевого экспорта. 🌏Но и не стоит забывать, что даже если в отдельные периоды высокие цены приносят дополнительную прибыль, стратегически они могут подталкивать клиентов к тому, чтобы быстрее снижать зависимость от традиционных поставщиков сырья. ⚓Любой крупный кризис в регионе приводит к росту фрахтовых ставок, увеличению сроков доставки, пересмотру маршрутов и повышению стоимости страхования грузов. Это довольно чувствительно для РФ, поскольку внешняя торговля и так требует сложной перенастройки логистики в условиях санкций. 🧭Если становятся менее надежными или более дорогими маршруты через Ближний Восток, Иран и прилегающие транспортные коридоры, это ограничивает экспортные возможности, повышает издержки и снижает гибкость поставок. В долгосрочной перспективе это означает ведет к устойчивому ухудшению условий торговли. 📌Поэтому долгосрочно кризис на Ближнем Востоке несет для России скорее угрозы, чем преимущества. Кратковременный рост экспортных доходов может сопровождаться более серьезными долгосрочными последствиями и ухудшить и без того шаткие условия внешней торговли и создать более жесткие ограничения для будущего развития. 🤔А вы видите в нынешней ситуации для России больше угроз или новых возможностей? Пишите мнения под постом⤵ #ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт

🫣Почему капитал у одних растет, а у других годами топчется на месте? 🤔Я давно заметил, что разговоры про деньги у нас часто сводятся к двум крайностям. Одни говорят, что все решает старт, связи и удача. Другие, что нужно начать инвестировать, и все получится. 😒На практике правда, как обычно, скучнее и жестче. Капитал появляется не из одного гениального решения и не из одной удачной сделки. Он складывается из нескольких понятных вещей, которые работают только вместе! #ПолиГрамотность &Альтернатива_депозита &Дивидендная_зарплата_Без_плеч 🙌Размер активного дохода это база, от которой никуда не уйти. Можно сколько угодно спорить о выборе акций, облигаций и недвижимости, но если у человека после обязательных расходов остается 10–15 тысяч рублей в месяц, он двигается в одной лиге. А если остается 150–300 тысяч - уже совсем в другой. ☝Многие недооценивают активный доход, потому что инвестировать психологически приятнее, чем зарабатывать больше. Инвестиции выглядят умно и солидно, а рост дохода обычно неприятная работа: менять профессию, просить повышение, брать больше ответственности, запускать свой проект, учиться продавать, учиться считать свою ценность. 🤑Но правда в том, что первые серьезные деньги чаще делаются не на фондовом рынке, а на рынке труда и в бизнесе. Если доход невысокий, инвестиции долго будут играть роль дисциплины, а не ускорителя. 📉Это не значит, что инвестировать не надо. Надо, но портфель вряд ли перекроет слабую экономику личного дохода, поэтому важно усиливать ее! Человек с хорошей специальностью, сильными навыками и растущим доходом почти всегда имеет больше шансов на капитал, чем человек с посредственным доходом и идеальным знанием свечных моделей. ⚠Разница между тем, кто откладывает 5%, и тем, кто откладывает 30–50%, колоссальная. Да и мы живем в среде, где деньги постоянно подтачиваются инфляцией. Если ты не создаешь запас и не переводишь часть дохода в активы, ты почти автоматически беднеешь. Да, на счете может становиться больше рублей, но купить на них через три, пять, десять лет ты сможешь меньше. 📊Реальная доходность инвестиций практически самый важный фактор, который может обнулись все предыдущие усилия. Увидели 15% годовых и думаете, что отлично заработали? Нет, инфляция и налоги съедят почти все (и даже больше). 💹У нас были периоды, когда депозит казался надежным и выгодным, а через несколько лет выяснялось, что покупательная способность капитала особо не выросла. Были валютные истории, когда человек вроде бы ничего не заработал в долларах, но сильно выиграл в рублях. И наоборот бывало) 🔎Поэтому зрелый подход к инвестициям начинается там, где человек перестает искать "самый доходный инструмент" и начинает собирать систему. Хотя бы ликвидную часть, активы роста и защитку! 🕞Самый недооцененный и самый скучный фактор - это время! Именно оно превращает разумные действия в капитал, а люди систематически недооценивают, насколько важна длительность. Все хотят заметного результата за два-три года, а капитал в большинстве случаев растет иначе! ❄Сначала почти незаметно, потом уверенно и может дорасти до эффекта снежного кома. До определенного момента кажется, что усилий много, а отдачи мало. И именно на этом этапе многие сходят с дистанции. Не повторяйтя эту ошибку, если вы сейчас в начале пути! 📌Богатеют обычно не самые удачливые и не самые эффектные. Богатеют те, у кого со временем складывается сильный доход, высокая норма сбережения, вменяемая реальная доходность и достаточная дистанция. Поверьте, системы работают, а чудес не бывает! 🤔Какой системы придерживаетесь вы? Что держите в голове? Пишите версии в комментариях!⤵ #ПолиГрамотность - обучающие посты boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт