Антон Поляков (Poly_invest)

📊 $LENT намерена поглотить $OKEY, продлен запрет на экспорт бензина, 5 идей от БКС, динамика экономического роста #События_недели 🤝$ LENT сделала предложение о покупке сети гипермаркетов $OKEY Акции ретейлера «Лента» в среду, 27 августа, выросли на 3,1% и на максимуме достигли ₽1803,5 за бумагу. Сделка находится на стадии необязывающего предложения (Non-Binding Offer), когда покупатель и продавец определяют условия договора. 💎 США разрешили импорт некоторых категорий российских алмазов на ближайший год. Акции алмазодобывающей компании АЛРОСА отреагировали ростом не смотря на то, что разрешение на импорт касается непромышленных камней: весом от 1 карата и более — вывезенных из Российской Федерации до 1 марта 2024 года, а также весом свыше 0,5 карата — вывезенных до 1 сентября 2024 года. «Таким образом, речь идет не о новых поставках, а о легализации операций с алмазами, которые уже находятся за пределами России» ⚠ Что может взбодрить рынок осенью? Снижение ключевой ставки. Центральный банк, наконец, перешел к смягчению денежно-кредитной политики. Инфляция продолжает замедляться, и аналитики ждут снижения ставки до 16% в сентябре и до 14% до конца года. На этом фоне произойдет позитивная переоценка цен на акции. Геополитика остается одной из главных тем для российского рынка. С начала 2025 г. инвесторы стали свидетелями ряда значимых событий, которые позволяют рассчитывать на позитивные сдвиги в дипломатических отношениях, хотя понятный скептицизм в ценах пока сохраняется. Ослабление рубля. Вместе со снижением ключевой ставки должен начать слабеть и рубль. В таком случае выиграют экспортеры, поскольку их валютная выручка увеличится в рублях, а вес этих компаний в составе индекса велик. 📉 Убыток угольных компаний РФ вырос в 26 раз в I полугодии 2025 Сальдированный убыток угольных компаний РФ в I полугодии 2025 г. составил 185,2 млрд руб. против 7,1 млрд годом ранее, а доля прибыльных компаний в угольной отрасли за отчетный период составила 34% против 48,6% годом ранее, убыточных — 66% против 51,4%. ❌ Российские власти продлили полный запрет на экспорт бензина до 31 октября 2025 г. «С 1 по 30 сентября 2025 года запрет будет распространяться на всех экспортеров: как производителей нефтепродуктов, так и непроизводителей. С 1 октября ограничения для производителей бензина будут сняты», — отмечается в сообщении. 5⃣ идей в российских акциях от БКС. Ждем смягчения рисков и понижения ключевой ставки. $YDEX - лидер российского технологического сектора. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 7200 руб. / +64% $X5 - все еще дивидендная фишка сезона. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 4800 руб. / +62% $ROSN - ставка на улучшение условий в нефтегазовой отрасли. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 680 руб. / +48% $PRMD - фармкомпания с хорошей маржинальностью. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 820 руб. / +89% $OZPH - расширяющийся бизнес с высокой нормой прибыли. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 120 руб. / +113% 📈 Динамика экономического роста ВВП во II квартале вырос на 1,1%, что значительно ниже оценки ЦБ, которая составляла 1,8%. Промышленное производство в РФ в июле замедлило подъем до 0,7% в годовом выражении с 1,9% в июне. Также Росстат скорректировал оценку роста промпроизводства за I полугодие 2025 г. до 0,8% (вместо 1,4%). Смущают темпы повышения заработных плат. Их рост в июле составил 15% год к году (г/г) против 14,5% и 15,3% в предыдущие два месяца. Аналитики считают, что ЦБ придется снижать ставку с текущих 18% до 14–15%, чтобы нормализовать жесткость ДКП. Но далее, чтобы не допустить ощутимого отклонения инфляции от 4%, регулятору нужно будет замедлить темпы снижения ставки или взять передышку. #События_недели - важные новости из мира экономики иинвестиций. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ https://fintarget.ru/strategies/dividendnaya-zarplata #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени

Видео уже на канале. Тема: "Это нужно покупать после СВО" https://youtu.be/syaI-IrP3lw Напоминаю, есть возможность получить ранний доступ к моим видео: https://clck.ru/3FadCM , видео следующей недели уже загружено. 00:00 Лучшие идеи при окончании СВО 00:18 Лучшие идеи на российском рынке после СВО 00:58 Причины переоценки российских компаний 07:05 Какие отрасли выиграют 08:22 Авиация 11:38 Нефтегазовые 13:37 Финансовый сектор 15:23 Сельхозка 17:40 Строители 19:15 Металлурги 20:25 Облигации и другие долговые инструменты 21:17 Недвижимость 22:24 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest для тех у кого YouTube не работает.

🤫Рекордно низкая безработица: но все ли так хорошо, как об этом говорят? 💸Друзья, все сейчас смотрят на официальный уровень безработицы в России и хлопают в ладоши. Рекордно низкий, ниже плинтуса! Вроде бы супер-новость, 2,2%, но инвестору тут стоит не радоваться, а насторожиться. За этой красивой цифрой скрывается куча проблем, которые бьют прямо по карману. #ПолиГрамотность 🙌Давайте по-простому: рабочих рук на всех не хватает. Демография, знаете ли, штука суровая — людей нужного возраста просто мало. И это не временно, это надолго. Компании сейчас не между кандидатами выбирают, а за них чуть ли не дерутся. 😶‍🌫Но есть и обратная, теневая сторона медали. Пока в одних отраслях ищут сотрудников месяцaми, в других люди числятся на работе, но по факту сидят в простое или в неоплачиваемых отпусках. Это и есть скрытая безработица. 😵‍💫Руководство не увольняет людей, чтобы не создавать социального напряжения, но и платить полную зарплату не может оставляет сотрудников "до лучших времен". В итоге официальная статистика радует глаз, а реальные доходы и покупательная способность этих людей — падают. 📈Отсюда вытекает ещё большее неравенство в распределении доходов на фоне пока ещё высокой инфляции и дорогих заемных средств. 🤨Чем это аукается для бизнеса в целом? Все просто: в растущих отраслях зарплаты летят вверх. Чтобы удержать токаря, программиста или даже продавца, приходится постоянно поднимать ставки. А производительность при этом часто стоит на месте. 😡В итоге — растут издержки, а с ними и цена на конечный продукт. Смотрим отчетность компании — видим рост выручки, а радоваться нечему: он от инфляции издержек, а не от реального спроса. 🤝Зачем компании вкладываться в роботов или крутое ПО, если можно просто нанять ещё людей? Да, дорого, но привычно. Получается, что дефицит кадров душит на корню мотивацию к автоматизации ввиду борьбы за «дефицитных» сотрудников, которых можно «не успеть нанять». Мы сами себя загоняем в ловушку низкой производительности и вечной догонялки. А скрытая безработица эту ловушку только усугубляет, консервируя неэффективные предприятия и мешая перетоку в более перспективные сектора. 👍Для потребителя вроде бы всё ок: у кого-то зарплаты растут, работу найти легко. Но скрытая безработица создаёт подушку бедности и неуверенности. Люди, сидящие в простое, не могут стать драйверами роста потребительских расходов. Они экономят, откладывают, покупают только самое необходимое. 📊Это бьет по тем же ритейлерам и сфере услуг. А общий рост зарплат в других отраслях подстёгивает инфляцию. Она съедает все эти прибавки. Ключевая ставка пока что остается высокой, а это значит, что кредиты для бизнеса все еще дорогие. Инвестировать в развитие сложно и дорого. 💭Ситуация сложная. Красивая цифра безработицы маскирует две большие проблемы: реальный кадровый голод в одном секторе и скрытую безработицу в другом. Проблема требует комплексного подхода, а не точечных мер. Ключ — в стимулировании мобильности труда и росте производительности. 1⃣ Нужна активная госполитика по переобучению. Не просто курсы, а партнерство с бизнесом, который точно знает, какие кадры ему нужны. Это снизит структурную безработицу. 2⃣ Необходимо создать стимулы для бизнеса инвестировать в автоматизацию, а не просто наращивать зарплаты. Это могут быть налоговые льготы на приобретение отечественного IT-оборудования и софта. 3⃣ Важно развивать удаленную работу и цифровую инфраструктуру, чтобы таланты из регионов с низким спросом могли работать на компании из крупных городов. Это решит проблему географического перекоса. 🤔Ощущаете ли вы рост/падение реальных доходов? Вы или ваши знакомые сталкивались с проблемами на рынке труда в последнее время? Жду ваши истории в комментариях #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени#пульс_учит#учу_в_пульсе

Друзья, как и обещал дублирую ролик тут в ТГ Теперь и сжатую версию 🙂 00:00 Начало 01:21 Что происходит на рынке? 05:15 Снижение цен на нефть 07:08 Россия на грани рецессии 09:12 Экономический спад 13:21 Чего ждем в этом месяце? 15:20 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий Ролик на 1 день позже будет доступен: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest Ранний доступ на Boosty: https://clck.ru/3FadCM

📉Курс рубля к доллару: внутренние факторы влияния, переменные, действия ЦБ. 📍Курс рубля - это сложный и многогранный индикатор, находящийся под воздействием мощного комплекса экономических, политических и рыночных сил. Его динамика — это не следствие одной-двух причин, а результат их постоянного взаимодействия и противоборства. Понимание этих факторов критически важно для любого, кто хочет анализировать ситуацию, а не просто наблюдать за колебаниями котировок. #ПолиГрамотность 🔝Повышение ключевой ставки делает рублевые депозиты и облигации (ОФЗ) более привлекательными для инвесторов, в том числе иностранных. Это увеличивает спрос на рубли и ведет к его укреплению. Снижение ставки, наоборот, ослабляет рубль. Но важны не абсолютные значения, а ожидания рынка. Если ЦБ повысит ставку на 1%, но рынок ждал 2%, рубль может не укрепиться, а ослабнуть 〽Высокая инфляция разрушает покупательную способность рубля, делая его менее привлекательным для сбережений. ЦБ вынужден ужесточать ДКП (повышать ставку) для ее сдерживания. Однако рынок смотрит на реальную процентную ставку (номинальная ставка ЦБ минус инфляция). Если инфляция обгоняет рост ставки, реальная доходность становится отрицательной, и инвесторы бегут от рубля. 💡Тут также важны инфляционные «ожидания» бизнеса и населения. Если они раскручены, это само по себе поддерживает высокую инфляцию и давит на рубль. ⚖Торговый баланс: разница между стоимостью экспорта и импорта. Россия — страна-экспортер сырья, поэтому положительное сальдо торгового баланса (экспорт > импорта) является нормой. Это означает, что экспортеры ($GAZP, $ROSN, $LKOH) постоянно продают иностранную валюту (доллары, евро) за рубли для расчетов внутри страны. Это создает постоянный структурный спрос на рубли и предложение иностранной валюты, что является фактором его укрепления. 💸Платежный баланс более широкое понятие, включающее также движение капитала. Даже при профиците торгового баланса, если отток капитала превышает это положительное сальдо, рубль будет ослабевать. ⚠Дефицит бюджета обычно ведет к ослаблению национальной валюты, так как он часто финансируется за счет эмиссии (дополнительной денежной массы) или роста госдолга. Профицит, наоборот, является поддерживающим фактором. ‼В России ключевую роль играет бюджетное правило. Его суть — изолировать экономику и курс рубля от колебаний цен на нефть. Когда цена на нефть превышает установленную "цену отсечения", сверхдоходы направляются в Фонд национального благосостояния (ФНБ), то есть изымаются из экономики. Это не дает рублю излишне укрепляться. Когда цена ниже — правительство может тратить средства из ФНБ, поддерживая экономику и не давая рублю резко ослабнуть. Любые изменения в параметрах этого правила мгновенно сказываются на курсе. 📈Устойчивый и диверсифицированный рост ВВП, как правило, укрепляет национальную валюту, так как свидетельствует о здоровье экономики и привлекает иностранные инвестиции. Однако рост, основанный только на экспорте сырья, оказывает менее выраженное влияние. И не забываем, что ориентироваться следует на реальные показатели, а не номинальные 💡Рубль — валюта сырьевой экономики, поэтому он крайне чувствителен к ситуации на мировых рынках, а именно к ценам на нефть, газ и другие сырьевые товары. ✳Не забываем, что ЦБ может проводить интервенции — покупать или продавать иностранную валюту на открытом рынке для сглаживания резких колебаний курса. В рамках бюджетного правила ЦБ совершает регулярные покупки валюты при благоприятной конъюнктуре. Решение о проведении нерегулярных интервенций для остановки паники является мощным сигналом и может резко развернуть рынок. 📌Практически все данные, о которых говорили выше, можно найти в отчетах и исследованиях ЦБ, Росстат, исследованиях крупных инвестдомов. 🤔Как думаете, какой курс рубля нас ждет? Пишите в комментариях! #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени#пульс_учит#учу_в_пульсе

⛽️Топливный рынок РФ в кризисе: рекордные цены, очереди на АЗС и экстренное совещание у вице-премьера 📈Топливный рынок России демонстрирует тревожную динамику. Биржевые котировки на горючее продолжают обновлять исторические максимумы, а темпы роста розничных цен на АЗС стабильно опережают общую инфляцию. В ряде регионов страны ситуация переросла в кризисную, вынуждая торговцев вводить ограничения на продажу. Для срочного обсуждения ситуации вице-премьер Александр Новак собирает сегодня, 25 августа, совещание с руководителями крупнейших нефтяных компаний. #явление 💲По официальным данным Росстата, с начала года стоимость бензина на российских заправках увеличилась на 5,7%. Этот показатель существенно превышает уровень инфляции за тот же период, который удается удерживать в рамках 4,2%. Пик роста пришелся на август: только за первую неделю месяца котировки АИ-92 и АИ-95 неоднократно обновляли рекорды, достигнув абсолютного максимума в 70,9 тыс. и 79,9 тыс. рублей за тонну соответственно. 😑На этом фоне средняя цена литра бензина в стране к концу августа составила 61,7 рубля. Конкретно по маркам: АИ-92 — 58,5 руб./литр АИ-95 — 63,9 руб./литр АИ-98 — 84,7 руб./литр Дизельное топливо — 71,45 руб./литр 🚨Наиболее остро проблема ощущается в отдельных регионах. По сообщениям, в Крыму, Хабаровском и Приморском краях автомобилисты выстраиваются в многочасовые очереди на АЗС. На некоторых заправочных сетях полностью отсутствует бензин марки АИ-95. 🚨Администрация Курильского района Сахалинской области была вынуждена с 20 августа ввести жесткое ограничение: продажа не более 10 литров топлива в одни руки. Эта мера была принята для обеспечения горючим экстренных и специальных служб. Власти некоторых субъектов РФ, как сообщается, даже рассматривают возможность введения талонной системы. ⚖️Ключевой причиной сложившейся ситуации аналитики называют дисбаланс на оптовом рынке, вызванный активным экспортом нефтепродуктов. Для нефтяных компаний традиционно более выгодными являются поставки на внешние рынки, где котировки выше внутренних. 🚫Власти отреагировали на кризис в конце июля, введя временный запрет на экспорт бензина. Мера, действующая как минимум до конца августа, однако, не оказала существенного влияния на розничный сегмент. ☝️«Эта мера оказалась запоздалой. Рост цен уже произошел, поэтому эффект от ограничения зарубежных поставок оказался не способен в полной мере отразиться на розничном торговом сегменте», — пояснил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. 🤔По мнению экспертов, правительство, вероятно, сможет замедлить дальнейшее подорожание с помощью продления экспортного запрета на сентябрь, расширения демпферных выплат и административного давления. Однако вернуть цены к уровню начала года уже не представляется возможным. 🚀Аналитики уверены, что рост стоимости бензина носит необратимый характер. «В отличие от продуктов питания, которые в зависимости от сезона могут дешеветь, цены на горючее меняются лишь в одну сторону — ползут вверх», — отмечается в источнике. 🌀Главный экономический риск заключается в раскручивании инфляционной спирали: рост транспортных расходов ведет к удорожанию себестоимости продукции и цен на товары первой необходимости. По прогнозам, по итогам года прирост цен на топовые сорта бензина может составить 10-14% против привычных 8-10%, что дополнительно снизит покупательную способность населения на фоне и без того медленно растущих реальных доходов. $LKOH, $ROSN, $TATN, $SIBN #явление - важные мировые новости, политические решения, экономические шоки https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ https://fintarget.ru/strategies/dividendnaya-zarplata

🛑 4 причины ослабления рубля, 100 ₽ от ЦИАН, ликвидация «Лензолота»,рост корпоративного кредитования 💸ПСБ добавил в модельный портфель акцию с потенциалом роста более 40% Аналитики посчитали, что акции застройщика «Самолет» могут заметно вырасти на фоне вероятного снижения ключевой ставки и оживления спроса на жилье в 2026 год 🚀Акции $FIXR взлетели почти на 23% в первый день торгов на Мосбирже Ранее на Мосбирже торговались депозитарные расписки Fix Price, но компания провела делистинг с российских бирж. ⚡«Альфа-Инвестиции» назвали 4 причины для ослабления рубля этой осенью В базовом сценарии в «Альфа-Инвестициях» ожидают возвращения курса доллара в диапазон ₽90–95 к концу года. Рубль рос на фоне высокой ставки и низкого импорта, но скоро это изменится из-за: 1.Расширения дефицита бюджета 2.Снижения цен на нефть 3.Уменьшения привлекательности сбережений в рублях 4.Сезонно высокого потребительского спроса 🤑$CNRU подтвердила планы выплатить спецдивиденды после переезда в Россию По предварительным оценкам, размер дивиденда может превысить ₽100 на акцию, а сам вопрос о выплате может быть рассмотрен до конца этого года. Компания также подтвердила прогноз на 2025 год. По итогам года она ожидает роста общей выручки на 14-18% по сравнению с 2024 годом, а рентабельность по скорректированной EBITDA ожидается на уровне более 20% 🙅‍♂️Акционеры $LNZL одобрили решение о ликвидации компании Ликвидационная комиссия ПАО «Лензолото» в течение 18 месяцев с момента принятия решения о ликвидации выполняет все необходимые действия, связанные с ликвидацией В компании также сообщили, что оставшееся после завершения расчетов с кредиторами имущество «Лензолота» будет распределено между акционерами компании в порядке очередности Ранее аналитики проекта Market Power называли компанию «одной из самых забавных бумаг на российском рынке». У компании уже несколько лет нет никаких производственных активов: в 2020 году материнская компания «Лензолота» «Полюс» решила консолидировать активы золотодобытчика. После этого на балансе компании остались фактически только денежные средства, которые в последующие годы направлялись на дивиденды. Мосбиржа с 20 августа добавила обыкновенные и привилегированные акции «Лензолота» в сектор компаний повышенного инвестиционного риска. 📈Темпы роста кредитования экономики в июле ускорились до 1,1%за счет корпоративного сегмента Некоторое ускорение роста кредита экономике за месяц обеспечили требования к организациям, возросшие за июль на 1,6% против 0,7%месяцем ранее. Оживлению динамики требований способствовали рублевые кредиты нефинансовым и финансовым компаниям, предоставленные в основном на сроки свыше1 года. Население в июле главным образом погашало ранее принятые на себя обязательства и неактивно привлекало новые. Кроме того, банки провели крупные сделки по ипотечной секьюритизации. В результате требования банков к населению сократились на 0,1%, а вклад таких требований в годовой рост денежной массы стал отрицательным впервые с конца 2016 года. 🌐Лавров заявил об интересе Индии и России к совместным нефтегазовым проектам в Арктике У Москвы и Нью-Дели есть заинтересованность в реализации совместных проектов по добыче углеводородов, в том числе и в России, заявил глава МИД России. Мы приветствуем прогресс по реализации проекта международного транспортного коридора "Север - Юг" - у нас с индийскими друзьями общие интересы. Мы договорились стимулировать эту работу #События_недели - важные новости из мира экономики иинвестиций. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ https://fintarget.ru/strategies/dividendnaya-zarplata #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени