Антон Поляков (Poly_invest)

🚨Дивидендный сезон 2026: сильнейшие бумаги под выплату и восстановление 📊Дивидендный сезон это не история про самую большую доходность. Здесь главный вопрос в том, кто действительно заплатит, кто заплатит без сюрприза и кто после выплаты сможет закрыть дивгэп. Заработать на дивиденде получается тогда, когда дивиденд пришёл на счёт, а котировка после отсечки восстановилась. Если гэп не закрывается, красивый дивиденд превращается в слабую историю. #ИнвестАнализ ⚠Я не рекламирую компании из этого списка и не говорю, что других идей на рынке нет. Моя цель выделить бумаги, где, на мой взгляд, рисков меньше, а сочетание денежного потока, дивидендной политики и способности бизнеса жить дальше после выплаты выглядит интереснее. Просто высокий дивиденд без сильного денежного потока и без дальнейшего роста бизнеса я стараюсь не рассматривать. ✨Ренессанс страхование мне интересен как дивидендная история второго эшелона. Здесь есть и дивидендная логика, и понятный рост бизнеса. Страховые премии за 2025 год составили 205 млрд руб., чистая прибыль около 11 млрд руб., общий дивиденд за 2025 год порядка 10 руб. на акцию. Финальный дивиденд рекомендован на уровне 5,9 руб., а по моим расчётам ожидаемый дивиденд 6,4 руб. При спокойном рынке эта бумага может закрывать гэп довольно быстро. 💰Сбер самая понятная крупная компания на российском рынке и одна из главных машин по генерации прибыли. За 2025 год чистая прибыль составила 1,7 трлн руб., а за первый квартал 2026 года почти 510 млрд руб. Набсовет рекомендовал дивиденды 37,6 на акцию. Я думаю, здесь всё будет без сюрпризов, ибо бумага ликвидная, денежный поток сильный, дивидендная логика понятная. При продолжении цикла снижения ставки можно заработать не только на дивиденде, но и на переоценке акции. 🏠Дом РФ нестандартная идея, потому что я не люблю компании сразу после IPO. Но здесь меня привлекает то, что компания вышла на рынок по приемлемой оценке. За 2025 год чистая прибыль составила почти 90 млрд руб., дивиденд рекомендован почти 250 руб. на акцию. Если сектор жилья не провалится глубже, компания может сохранить сильную прибыльность, но многое будет зависеть от рынка недвижимости и отношения инвесторов к квазигосударственным историям. 💼HeadHunter сильный цифровой бизнес, который способен платить хорошие дивиденды. В 2025 году выручка выросла до 41 млрд руб., чистая прибыль была почти 18 млрд руб., а прогноз роста выручки на 2026 год 8%. Совет директоров рекомендовал дивиденд 233 руб. на акцию за второе полугодие 2025 года. Я считаю, что компания проходит дно своего цикла, а шансы на закрытие гэпа здесь выше среднего, потому что у бумаги есть не только дивиденды, но и сильный бизнес. 🍋X5 Retail Group одна из самых сильных бумаг сезона и одна из топ-идей моего личного портфеля. Здесь сочетаются крупный дивиденд, сильный операционный рост и понятный защитный бизнес неэластичного спроса. В 2025 году рост выручки был почти 20%, в первом квартале 2026 года рост продолжился на 11% год к году. По моим прогнозам, компания должна заплатить примерно 250–270 руб. дивиденда на акцию. На мой взгляд, это растущий бизнес с растущей выручкой и растущим дивидендом. 🚫Главная ошибка дивидендного сезона оценивать бумаги только по размеру обещанной выплаты. Важно смотреть глубже, а именно, сможет ли компания действительно выплатить дивиденд без неприятных сюрпризов и есть ли у акции потенциал восстановиться после отсечки, а не просто дать разовую доходность. $X5 $HEAD $DOMRF $SBER $RENI ✍Пишите своих фаворитов и не забывайте подписываться, чтобы первым увидеть новые посты!⤵ Друзья, больше и подробнее узнаете в ролике по ссылке! https://youtu.be/C7zNOVdwA_0 #ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc Мой фонд ИПИФ «Поляков Инвестиции»: https://funds.finam.ru/ipif/polyakov-invest/

🤔Как не превратить портфель в склад случайных бумаг? 💼Инвестиционный портфель часто начинают собирать хаотично. Сначала покупают пару известных акций, потом добавляют фонд на индекс, затем появляется идея взять облигации, потом кто-то советует золото, а через месяц в портфеле уже лежит набор случайных активов, у каждого из которых своя логика. 💹Но как только начинается волатильность приходит осознание, что у портфеля нет конструкции. Поэтому, если вы на старте формирования портфеля или ваш портфель давно сформирован, но вы не понимаете, что и зачем туда покидали, то пост именно для вас. #ПолиГрамотность 💡Подход "ядро и спутники" как раз помогает навести порядок. Его смысл в том, что портфель делится на две части. Ядро это основа, вокруг которой строится вся стратегия. Оно должно быть устойчивым, понятным и рассчитанным на долгий срок. Чаще всего это набор инструментов, которые закрывают базовые задачи инвестора: участие в росте рынка, защита капитала, распределение рисков между классами активов, валютами и секторами. 🔥Главная идея ядра не удивлять доходностью каждый месяц, а спокойно выполнять свою работу на длинной дистанции. Что туда добавить зависит от ваших целей, опыта и готовности принять уровень риска. 🪐Спутники по своей сути, дополнительные идеи, которые могут дать повышенную доходность, усилить отдельные направления или добавить гибкости, но не должны разрушать весь портфель, если идея не сработает. Это более активная часть портфеля и их задача улучшать портфель, а не подменять собой стратегию. ⚡Такой подход удобен, потому что он разделяет 2 разных желания инвестора. С одной стороны, хочется стабильности и предсказуемости, а с другой почти всегда хочется поискать интересные идеи, использовать рыночные возможности. Ядро дает дисциплину, спутники дают пространство для маневра. В результате инвестор не обязан выбирать между крайностями консервативного и рискованного подходов, есть возможность создать нечто среднее. ⚠Прежде чем начать собирать портфель, ответьте себе на простой вопрос: А какую роль должен выполнять капитал? Если вы готовы спокойно переживать просадки, доля акций может быть выше. Если каждая просадка вызывает желание срочно все продать, портфель должен быть консервативней, даже если потенциальная доходность будет ниже. 📊После этого определитесь с размером ядра. Для большинства вполне логично, чтобы ядро занимало основную часть портфеля. Но чем меньше опыт, тем больше должна быть доля ядра. Чем выше риск спутников, тем жестче нужно ограничивать их размер. Сильная идея не должна получать половину портфеля только потому, что она кажется убедительной. 🌐Дальше важно понять, из чего именно будет состоять ядро, оно должно быть диверсифицированным. Если собрано только из акций конкретного сектора или только из облигаций одного эмитента, это не ядро, а концентрированная ставка, которая не выдержит падение, высокие ставки, снижение ставок, инфляционное давление, валютные колебания. Оно не обязано идеально зарабатывать в каждом позитивном сценарии, но должно сохранять общую устойчивость. 🏗Спутники подбираются уже после ядра и нельзя сначала накупить интересных историй, а потом пытаться назвать остаток портфеля базой. Сначала фундамент, потом надстройка. И вы должны четко понимать, какую функцию выполняет каждый спутник. Он добавляет доходность? Защищает от инфляции? Дает валютную диверсификацию? Или это просто покупка на волне интереса? 🚨Ошибочно думать, что ядро это скучно, а спутники - доходно и интересно. Хорошо собранное ядро на длинной дистанции может спокойно обгонять портфель из случайных "перспективных" идей. $SBER $NVTK ✍Напишите в комментариях, какая сейчас основа у вашего портфеля и под какую цель собирали и не подписывайтесь на обновления⤵ #ПолиГрамотность - обучающие посты boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт Мой фонд ИПИФ «Поляков Инвестиции»: https://funds.finam.ru/ipif/polyakov-invest/

Друзья, сайт фонда уже готов: https://funds.finam.ru/ipif/polyakov-invest/ Он ещё будет дополняться и меняться, поэтому сейчас его стоит воспринимать как начальную версию. Тем не менее, часть информации уже опубликована — в частности, подробная инструкция по подключению к фонду. Один ролик по фонду я уже снял, сейчас он в монтаже. Планирую выпустить серию видео: — Все преимущества ИПИФ «Поляков Инвестиции» — Как работает ИПИФ «Поляков Инвестиции» — Как получить статус квалифицированного инвестора — Все виды ПИФов: разница между ОПИФ, БПИФ, ИПИФ и ЗПИФ — Ответы на вопросы про ИПИФ «Поляков Инвестиции» — Подробный разбор комиссий фондов Ролики будут выходить по вторникам и пятницам. Самые важные видео также будут дублироваться на сайте фонда. Моя цель сделать для вас фонд максимально прозрачным и понятным, это действительно хороший продукт, самый выгодный для клиента.

Видео уже на YT канале. Внеплановое видео. Снял на выходных, как бонус для вас. На Boosty еще не загрузился, выйдет скорее всего в четверг. Тема: "Дивидендный гэп решает всё — какие бумаги реально его закроют" https://youtu.be/C7zNOVdwA_0 Напоминаю, есть дополнительные подписки: boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc 00:00 Вступление 03:21 Какие у меня идеи? 19:38 Кто из этого списка выглядит сильнее? 20:59 Финал 23:01 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest для тех у кого YouTube не работает.

⚠Нас ждёт не кризис, а бедность! Почему следующие 10 лет могут быть тяжёлыми? 🤷‍♂️Мы входим не в обычный короткий кризис, а в длинный период высокой инфляции и дорогих денег. Речь не про один обвал на рынке, после которого всё быстро восстановится, а про возможные 10–20 лет слабого роста благосостояния. #ИнвестАнализ 📈Рост мировой экономики десятилетиями шёл за счёт глобализации и снижения издержек: производство переносилось в дешёвые юрисдикции, открытые границы и свободная торговля удерживали цены. Сейчас глобальный мир разваливается на кластеры. Торговые барьеры, пошлины, закрытые границы, разрушение цепочек и возврат производства ближе к потребителю означают более дорогую себестоимость почти всего. 🤯Именно поэтому наше поколение может столкнуться с длинной бедностью. Если инфляция становится структурной, деньги обесцениваются быстрее, чем растут доходы большинства людей, реально человек беднеет. При дорогих деньгах тяжелее обслуживать долги, тяжелее развивать бизнес, слабее рынок труда и хуже растут активы. 💰Мы жили в модели, где в каждый кризис ставку снижали, ипотеку можно было рефинансировать, рынки после провала восстанавливались, активы в долг почти всегда росли. Это привело к тому, что люди привыкли жить в долге, брать риск и рассчитывать на вечное смягчение политики ЦБ. Но если эпоха дешёвых денег заканчивается, эти привычки становятся опасными. 🚫Деньги, которые просто лежат без доходности, становятся риском. Опасны компании с высокой долговой нагрузкой, низкой прибылью, маржинальностью ниже 10–15% и зависимостью от дешёвого рефинансирования. Если инфляция 10–15%, а стоимость денег 15–20%, бизнес с маржинальностью 5–8% просто не выдерживает. 👍Сильнее выглядят реальные бизнесы, которые могут перекладывать издержки на клиента. Это компании с высокой рентабельностью, связанные с энергией, сырьём, критическими ресурсами и базовой потребительской ценностью. Еда, лекарства, здравоохранение, удобрения, товары с неэластичным спросом, то есть то, что людям нужно всегда. 📊При умеренной инфляции деньги заметно теряют покупательную способность на длинном горизонте, а при высокой инфляции этот процесс ускоряется в разы. Капитал, который не работает, съедает время и деньги без доходности становятся медленной формой обнищания. 🏠Недвижимость нельзя автоматически считать спасением. В Москве уже видно, как большое предложение аренды и массовая покупка квартир как лёгкого способа заработать давят на доходность. Значит, важна не форма актива, а его полезность, маржинальность и способность приносить деньги долгие годы. ⚡Актив №1 — профессиональные навыки. В кризис ценится человек, который умеет создавать полезность, обменивать знания и навыки на деньги и оставаться нужным даже в тяжёлой среде. Нужно усиливать квалификацию, знания, коммуникативные способности и интеллектуальный капитал. Рост активного дохода = защита в длинном кризисе. ⚡Актив №2 — здоровье и психологическая устойчивость. Длинный кризис это способность работать под давлением, выдерживать стресс, не принимать разрушительных решений, сохранять энергию и ясность. Физическое здоровье, нервная система и дисциплина становятся прямым экономическим ресурсом. 🚨Россия уже живёт в более жёсткой и адаптивной среде, а часть рисков, которые для Запада могут стать шоком, здесь уже переживались. Российский рынок остаётся дешевле по оценкам бизнеса, чем многие западные рынки, и при этом он реально дивидендный. 📌Плюс в том, что у страны есть почти все виды сырья, и рост мировых цен может поддерживать экспортные доходы. Минус в том, что рост мировых цен будет перекладываться и на внутренние цены. 🤔Есть ли у вас ощущение, что ваши деньги обесцениваются быстрее, чем растут доходы? Пишите мнения в комментариях и подписывайтесь на канал⤵ Друзья, более подробно раскрываю тему в ролике по ссылке! https://youtu.be/w7AZYskn0t0 #ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

🛡️Защитные активы уже не выглядят спокойной гаванью ✨Апрель 2026 года стал для рынка драгоценных металлов месяцем сильного напряжения. Золото и серебро остаются в центре внимания инвесторов, поддерживаются геополитикой, спросом на сохранение капитала и ограничениями предложения, но одновременно сталкиваются с давлением высоких ставок, сильного доллара, дорогой нефти и перегретого спроса. Рубрика #выжимки &Альтернатива_депозита &Дивидендная зарплата._Без_плеч 📈Золото в апреле обновило трехнедельный минимум на фоне укрепления доллара, роста доходностей и подорожания нефти. Геополитика на Ближнем Востоке, неопределенность вокруг США и Ирана, риски по Ормузскому проливу и инфляционные ожидания обычно должны поддерживать интерес к золоту. Но именно здесь и проявилась главная особенность текущего рынка. 🛢️Дорогая нефть усиливает инфляционные ожидания, а значит, повышает вероятность того, что центробанки не будут быстро смягчать денежно-кредитную политику. Для золота это двойственный сигнал: с одной стороны, страх перед инфляцией поддерживает защитный спрос, с другой — высокие ставки и сильный доллар снижают привлекательность металла, который не приносит процентного дохода. 💪Фундаментальная поддержка золота при этом сохраняется. В последние годы ЦБ стран стали одним из ключевых покупателей металла, и эта структурная перемена изменила баланс спроса. Часть стран с уязвимыми валютами и бюджетами начала использовать золото как источник ликвидности или стабилизационный инструмент. Это создает локальное предложение и ограничивает краткосрочную поддержку цены, но не отменяет структурную роль центробанков в более широком горизонте. 💸С точки зрения предложения золото тоже не выглядит рынком, готовым быстро нарастить объемы. CAPEX крупных золотодобытчиков остается низким, несмотря на высокие цены. Новый мощный приток предложения в ближайшее время маловероятен. 📎Прогнозы по золоту на 2026 год сместились в более высокий диапазон. Консенсус предполагает средние уровни около 4 858 $ за унцию в 2R26 и порядка 5 200 долларов в 3 и 4 кварталах. Отдельные оценки варьируются от 5400 до 6300 за унцию к концу года. 🪙Серебро в апреле оно оказалось между нефтью, инфляцией и перегретым спросом. Высокие цены на нефть и инфляционные ожидания давят на металл, одновременно охлаждая промышленный и ювелирный спрос. Но хронический дефицит физического предложения продолжает поддерживать рынок. Именно поэтому серебро сейчас на стыке защитного актива и промышленного сырья, и эта двойная природа делает его движение более резким. ☝️Если золото может получать поддержку от геополитики как защитка, то у серебра картина сложнее. Когда экономика тормозит под давлением дорогой энергии, сокращается и промышленное потребление. Поэтому серебро реагирует на макроциклы более жестко и нервно, чем золото. 🚨Уже несколько лет подряд серебро находится в состоянии дефицита, а совокупный разрыв между спросом и предложением истощил биржевые запасы и сделал физический рынок напряженным. Солнечная энергетика, электромобили, высокоскоростная электроника и дата-центры продолжают быть долгосрочными драйверами потребления, потому что серебро обладает уникальными проводящими свойствами и во многих применениях пока не имеет полноценной замены. Но высокие цены уже заставляют производителей снижать интенсивность использования, искать замещение медью и оптимизировать технологии. 📎Прогнозы по серебру на 2026 год тоже заметно пересмотрены вверх. Консенсус предполагает 80,76 $ за унцию во втором квартале, 83,21 доллара в третьем и 92,09 доллара в четвертом квартале. Отдельные оценки находятся в диапазоне 77-87 $ за унцию. $PLZL $SELG $POLY 🤔Интересно ли вам сейчас золото/серебро? Пишите ответы ниже и подписывайтесь на обновления⤵️ #выжимки - только самая интересная и полезная информация из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов. boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт

Друзья, Новое видео, уже на BOOSTY. Тема: "Главный риск цифрового рубля — тотальная прозрачность каждой транзакции" 00:00 Начало 01:34 Цифровой рубль 02:53 Актуальный статус проект 05:18 Как будет работать система в жизни обычного человека? 08:49 Плюсы цифрового рубля 11:17 Главный системный риск 14:42 Второй риск 15:40 Третий риск 20:30 Четвертый риск 21:51 Пятый риск 22:36 Шестой риск 24:02 Что в этом всём действительно важно обычному человеку? 26:20 Финальный вывод 28:47 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

Видео уже на канале. Тема: "Нас ждёт не кризис, а бедность — почему следующие 10 лет могут быть тяжёлыми" https://youtu.be/w7AZYskn0t0 Напоминаю, есть дополнительные подписки: boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH, видео следующей недели уже загружено. 00:00 Почему наше поколение обречено на бедность 00:24 Два типа инфляции 01:15 Почему старая модель мира могла закончиться 02:28 Почему наше поколение может столкнуться с длинной бедностью 03:27 Почему поколение привыкло к ложной безопасности 04:38 Что первым разрушается в такой системе 05:24 Какие компании не переживают эпоху дорогих денег 06:08 Какие активы выглядят сильнее в новой эпохе 06:52 Почему просто хранить деньги — плохая стратегия 08:07 Реальные активы: не любой бетон, а полезность 10:58 Почему Россия в этой логике может выглядеть устойчивее части развитого мира 13:35 Практический антикризисный план 14:58 Итоги 18:12 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest для тех у кого YouTube не работает.