Антон Поляков (Poly_invest)

↪️По ту сторону инвестиций: что такое exit strategy и почему это важно? 👀Exit strategy, или стратегия выхода, — это заранее продуманный план, который помогает бизнесу, инвестору или стартапу определить, как и когда они будут выходить из проекта, компании или инвестиции. 📍Это не просто "план Б" на случай неудачи, а важная часть стратегического планирования, которая помогает максимизировать прибыль, минимизировать риски и обеспечить устойчивость. #ПолиГрамотность ⁉️Зачем нужна exit strategy на этапе планирования бизнеса, если компании создаются, чтобы работать? Владелец не верит в идею/компанию/себя? 🎯Четкость целей. Стратегия выхода помогает понять, куда вы движетесь и зачем. Например, вы хотите продать бизнес через 5 лет или выйти на IPO? Это влияет на все решения, которые вы принимаете сегодня. 📉Минимизация рисков. Никто не застрахован от неудач. Exit strategy позволяет заранее продумать, как действовать в случае кризиса, спада рынка или изменения личных обстоятельств. 🎩Привлечение инвесторов. Крупные инвесторы часто спрашивают о стратегии выхода. Они хотят знать, как и когда смогут получить возврат своих вложений. Четкий план увеличивает доверие и шансы на финансирование. 💲Максимизация прибыли. Выход из проекта в нужный момент позволяет "зафиксировать" успех и получить максимальную выгоду. 🏗Сам бизнес может функционировать дальше при реализации стратегии выхода, меняется лишь владелец. Но бывают случаи, когда компания перестает существовать, ей становится выгоднее не работать вообще, чем работать в убыток. Часто владелец решает менять направление деятельности, создавая совершенно новый бизнес. Пути реализации стратегии выхода: 🤝Продажа бизнеса. Например, стартап развивает продукт, чтобы через несколько лет продать его крупной компании. Бывает, что владелец просто решает выйти на пенсию и продает компанию. Невнимательные инвесторы могут даже пропустить такое событие. 🙌IPO (выход на биржу). Компания становится публичной, и акционеры могут продать свои доли полностью или частично. Помните, не всегда IPO проводят для целей инвестирования и развития, внимательно следите за компанией, если собираетесь покупать акции компаний, которым меньше двух лет с момента выхода на биржу! 😤Ликвидация/банкротство. Если проект не окупился, стратегия выхода помогает минимизировать потери. 🤔Почему это важно? Exit strategy — это не просто финальный шаг, а часть долгосрочного видения. Она помогает оставаться гибким, принимать взвешенные решения и не терять контроль над ситуацией. Без нее вы рискуете оказаться в тупике, когда возможности для выхода будут упущены, а риски — слишком высоки. 💡Стратегия выхода применима и для инвесторов. Вам заранее надо продумать не только благополучный исход, но и негативный сценарий. Определить критерии, на которые вы будете ориентироваться, принимая решение об уходе с фондового рынка в пользу бизнеса, или иных альтернативных способов сохранить и приумножить! 😎Как минимум, продумав «пути отхода» и негативные исходы вы охладите свой инвестиционный пыл, что отодвинет эмоции на второй план и позволит принимать более взвешенные и обдуманные решения. #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени#пульс_учит#учу_в_пульсе

Банк «Санкт-Петербург»: устойчивая позиция при любом раскладе Для банков в целом, времена не лучшие, но из отчета следует, что $BSPB – главный бенефициар высоких ставок среди банков, что немного удивительно. Главное, не переборщить с рисками по кредитному портфелю, но, благо, ЦБ внимательно следит за сектором, в части исполнения банками требований регулятора. Компания: Банк «Санкт-Петербург» $BSPB Текущая цена (руб): 403 Целевая цена (руб): 500 Upside (%): 24 (покупать) #ИнвестПатруль Инвест идея от Альфа Инвестиции: Банк «Санкт-Петербург» опубликовал результаты по МСФО за 4К24 и 2024 г. Чистая прибыль в 4К24 составила 13,2 млрд (+ 27% г/г, без изменений к/к, ROE – 26,1%). По итогам 2024 г. прибыль составила 50,8 млрд руб. (+7%, ROE – 27%), что соответствует нашим ожиданиям. Ключевой драйвер роста прибыли – увеличение процентной маржи на фоне роста ставок, благодаря наличию устойчивого дешевого фондирования и избыточного капитала. На наш взгляд, среди публично торгуемых банков БСПБ является главным бенефициаром высоких процентных ставок. По нашим оценкам, при сохранении ставки ЦБ выше 20% в течение года можно ожидать роста чистой прибыли в 2025 г. на 5-6% г/г. В таком сценарии, при текущих котировках акции банка торгуются с форвардным P/E 3,3x и див. доходностью 14-15%. В то же время, при появлении признаков скорого разворота ДКП, акции банка вряд ли смогут показать опережающую динамику, поскольку, при прочих равных, это приведет к снижению устойчивого уровня ROE банка. Доходы и расходы. ЧПД в 4К24 вырос на 12% к/к (+20% г/г), по итогам года рост составил 39% г/г за счет роста кредитного портфеля на 1,5% к/к (+9,4% г/г) и роста ставок. ЧПМ в 4К24 составила 7,36% (+0,5 п.п к/к, +0,6% п.п. г/г), по итогам года – 7,02% (+1.1 п.п г/г). ЧКД в 4К24 снизился на 3% к/к (+1% г/г), по итогам года снижение составило 7% г/г. Доход от торговых операций вырос в 2,2х раза г/г и на 12% к/к в 4К24, ок.70% сформировано клиентскими конвертациями валют. Стоимость риска составила в 4К24 0,98% (+0,6% г/г, +0,3% к/к) и по итогам 2024 г. 0,85% (-0,52% в 2023 г.). Операционные расходы в 2024 г. выросли на 10% г/г, соотношение доходы / расходы – 28%. Баланс. Кредитный портфель юрлиц в 4К24 вырос на 1,3% к/к (против 4,2% в 3К24), по итогам года рост составил 11,5% г/г. Рост портфеля кредитов физлиц составил +2,4% к/к (против 0,1% в 3К24), а по итогам года – 4,2% г/г. Доля проблемных кредитов – 4,7% на конец 2024 г. (5,2% - на конец 2023 г.), покрытие резервами – 93,4%. Средства юрлиц увеличились на 14,2% к/к (против -5,9% к/к в 3К24), +9,3% по итогам года. Объем средств физлиц вырос на 16,4% к/к (против -4,9% в 3К24), по итогам года - +10,3%, при этом средства физлиц – 61% всех средств клиентов. «Бесплатные» источники фондирования составляют 35% пассивной базы, по данным банка. Соотношение кредитов и депозитов – 100,3%. Банк обладает избыточным капиталом (Н1.2 – 20,4%, Н1.0 – 21,8% на конец 2024 г.). Ожидания на 2025 г. Менеджмент оставил без изменений основные прогнозы, представленные рынку в ноябре 2024 г.: банк ожидает ROE >20% при росте кредитного портфеля на 7-9% г/г (с фокусом на корпоративный бизнес), стоимости риска на уровне 1% и соотношении расходы / доходы <30%. В сценарии разворота ДКП банк допускает более быстрый рост бизнеса, но с более низкой маржинальностью. С учетом вероятного в этом сценарии снижения маржи по «бесплатным» пассивам, устойчивый уровень ROE банка, вероятно, снизится. #ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени

💻Big Data, блокчейн и смарт-контракты: как технологии меняют мир инвестиций 🌇В современном мире технологии становятся неотъемлемой частью финансовой индустрии, открывая новые возможности для инвесторов и трансформируя традиционные подходы к управлению активами. 🤔Три ключевых элемента — Big Data, блокчейн и смарт-контракты — уже сегодня играют важную роль в инвестициях, делая их более прозрачными, эффективными и доступными. Но что это и как оно работает? #ПолиГрамотность 🙌Big Data — это огромные массивы данных, которые собираются из различных источников: социальных сетей, транзакций, рыночных данных, новостей и даже IoT-устройств. В инвестициях Big Data позволяет: 📉Прогнозировать рыночные тренды. Анализ больших данных помогает выявлять закономерности и предсказывать изменения на рынке. 🔎Оценивать риски. С помощью машинного обучения и анализа исторических данных можно более точно прогнозировать риски и принимать взвешенные решения. 🤑Персонализировать стратегии. Инвесторы могут получать рекомендации, основанные на их предпочтениях, целях и уровне риска. 😎Big Data становится мощным инструментом для хедж-фондов, управляющих компаний и частных инвесторов, позволяя им оставаться на шаг впереди, выдавать стоящую аналитику, которую мы с вами можем использовать для принятия решений! 🔐Блокчейн — это технология распределенного реестра, которая обеспечивает прозрачность, безопасность и неизменность данных. В инвестициях блокчейн применяется для: ⚡️Упрощения процессов. Традиционные финансовые операции, такие как переводы и расчеты, становятся быстрее и дешевле благодаря отсутствию посредников. ⚡️Токенизации активов. Блокчейн позволяет создавать цифровые токены, представляющие реальные активы (недвижимость, акции, товары), что делает инвестиции более доступными. ⚡️Повышения доверия. Все транзакции записываются в блокчейн и не могут быть изменены, что снижает риск мошенничества. 📍Блокчейн также открывает двери для новых форм инвестиций, таких как децентрализованные финансы (DeFi), где пользователи могут участвовать в кредитовании, стейкинге и других операциях без участия банков. 📲Смарт-контракты — это программы, которые автоматически выполняют условия договора при наступлении определенных событий. В инвестициях они используются для: ⚙️Автоматизации процессов. Например, выплата дивидендов или исполнение опционов может происходить автоматически, без участия посредников. 📉Снижения издержек. Устранение ручных процессов и посредников сокращает затраты и ускоряет выполнение операций. 🔓Повышения надежности. Условия смарт-контракта записаны в коде и не могут быть изменены, что исключает человеческий фактор и ошибки. 📌Сочетание Big Data, блокчейна и смарт-контрактов создает мощную экосистему для инвестиций. Например, аналитика Big Data может использоваться для принятия решений, блокчейн — для безопасного и прозрачного учета активов, а смарт-контракты — для автоматизации исполнения сделок. 🤷‍♂️Такая синергия не только делает инвестиции более доступными для широкого круга людей, но и повышает доверие к финансовой системе в целом. Актуально не столько для российского фондового рынка, сколько для зарубежного. 🤔Но никто не знает, что будет в будущем! Технологии продолжают развиваться, и те, кто успеет адаптироваться к изменениям, смогут получить значительное преимущество на рынке. ⁉️Возможно, стоит начать изучать эти технологии уже сейчас, разобраться в устройстве, нюансах систем, чтобы в будущем не оказаться в команде «отстающих»? Интересно ваше мнение, пишите комментариях! #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени#пульс_учит#учу_в_пульсе

Видео уже доступно для просмотра! Тема: "Рынок дорогой, что делать? + 320 000 рублей за 2 месяца." https://youtu.be/eZzMj1KJsi8 Напоминаю, есть возможность получить ранний доступ к моим видео: https://clck.ru/3FadCM , видео следующей недели уже загружено. 00:00 Начало 00:38 О чем сегодня поговорим? 01:33 Что происходит на рыке? 09:36 Чего ждем в марте? 14:49 Какие компании рассматриваю сейчас? 15:30 Что покупаю? 16:47 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий П.с. Теперь после выхода ролика на основном канале в YouTube, через 4 дня буду выкладывать оригинальное видео тут в ТГ канале и других площадках: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest для тех у кого YouTube не работает.

Это подготовленный материал, из любого я могу снять фильм. В голосование можно поставить только 10 тем. Мб вам какие-то темы особенно интересны, которых не было в голосовании. Напишите в комментариях

Ипотечное кредитование: смягчение политики ЦБ, реакция банков, рост рисков Ежемесячное падение объемов выдачи ипотеки не прекращается с августа 2024 г. и это при возросшей стоимости жилья, следовательно, по количеству сделок спад куда сильнее. ЦБ смягчает политику лимитов и возмещений, а это, пусть и небольшой, но позитив не только для девелоперов ($SMLT, $PIKK, $ETLN, $LSRG), но и для крупнейших банков ($SBER, $VTBR), особенно, учитывая непростое время для финансового сектора в части кредитования. Скоро выйдет большой прогноз ко экономике на 2025 год, Девелоперы в нем как потенциально интересная идея. &Антикризисная Россия &Дивидендная Зарплата. Рубли Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Основные индикаторы рынка ипотечного жилищного кредитования» от консалтинговой компании MACON Банк России частично смягчает макропруденциальную политику в сегменте ипотечного кредитования с учетом ослабления дисбалансов на рынке жилья: с 1 марта 2025 года регулятор снижает надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам с первоначальным взносом более 20%, выданным заемщикам с показателем долговой нагрузки менее 70%. В Банке России заверили, что снижение надбавок не вызовет значительного замедления накопления банками макропруденциального буфера капитала по ипотеке. По состоянию на 1 января 2025 года его размер составил 1,6% от задолженности по ипотечным кредитам. По оценке регулятора, «буфера в размере 2% будет достаточно для покрытия потерь по ипотечным кредитам в случае реализации рискового сценария». Повышение размера надбавки для возмещения недополученных банками доходов привело к изменениям коммерческой политики части крупных банков: «Сбербанк» снизил тарифы комиссионного вознаграждения по Семейной ипотеке, Дальневосточной и Арктической ипотеке для строящегося и готового жилья, а также ИЖС. Отменил комиссионное вознаграждение по кредитам при первоначальном взносе от 50.1% по Семейной ипотеке, Дальневосточной и Арктической ипотеке, снизил рыночные ставки на 1 – 1,5 п.п; «Уралсиб»: снизил рыночные ставки на 0,5 п.п.; а также снизил минимальный первый взнос по семейной ипотеке до 30,01%; «Альфа-Банк» снизил размер минимального первого взноса по ипотечным программам с господдержкой с 30,1% до 20,1%; в «Газпромбанке» уменьшились комиссии за снижение ставки; «ВТБ» снова будет выдавать ипотеку с господдержкой только при условии субсидирования ставки застройщиком/партнером. Минимальный размер комиссионного вознаграждения банку по семейной ипотеке с дисконтом 0,01% от ставки. составит 9.9%, минимальный размер комиссионного вознаграждения по IT-ипотеке с дисконтом 0,1% от ставки составит 15.62%. Растущая доля заключенных сделок с помощью рассрочки от застройщиков начинает вызывать опасение у участников и регулятора рынка. Доля рассрочки в объеме сделок большинства застройщиков сегодня находится в диапазоне от 20% до 40%, а в некоторых случаях может достигать 70%. По мнению Банка России, рассрочка от застройщика в текущем виде несет существенные риски как для застройщиков, так и для покупателей и требует регулирования. Основными рисками рассрочки от застройщика являются: скрытый рост долговой нагрузки покупателей жилья (данные не передаются в бюро кредитных историй, что ведет к некорректной оценке долговой нагрузки заемщика); непрозрачность правил продажи объекта и рост кредитных рисков застройщиков (низкая наполняемость счетов эскроу). #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени