🍯 Горшочек, вари! | Ковтун Александр

О том, что привычка – вторая натура Возможно, то, о чем я расскажу в ближайшем будущем по валюте, подойдет не всем. Или потребуется время, чтобы изменились наши привычки. Поэтому пока стоит перепроверить, что уже сейчас мы работаем с валютой финансово грамотно. В целом, есть два направления по части валютно-обменных операций. 1️⃣Мы имеем дело со свободно конвертируемыми валютами (СКВ), например, с долларом, евро, английским фунтом, швейцарским франком и т.д. Как правило, в этом случае лучший курс (из описанных ранее) – в приложении банка. Следующий – курс в обменнике, затем - в банкоматах, после – в кассах банка. Кассы магазинов обычно на последнем месте по выгодности курса. А черный рынок мы оставляем за скобками. В зависимости от конкретных предложений, которые нам доступны, места со второго по четвертое могут меняться. Иногда в обменниках курсы бывают даже лучше, чем в приложениях. Но если брать оценку всего рынка, то расстановка сил будет похожа на описанную. Курс в приложениях лучше в рабочее время, т.е. по будням с 10 часов (и до 18:00/21:30). Время - московское. Курс определяется на бирже и уже затем доходит до нас, клиентов, с комиссиями на каждом этапе/канале/способе. Наличные или нет – зависит от способа и места обмена. Безнал предпочтительнее, аргументы те же, что мы приводили до этого. Поэтому рекомендую изучать рынок и использовать приложения. 2️⃣Мы имеем дело с не СКВ, например, с вьетнамским донгом, мальдивской руфией, танзанийским шиллингом или с другими «экзотичными» валютами. Чаще всего это сценарий отпуска - номер два в списке наших стратегий. Проверяем! Прогресс не стоит на месте, и в отдельных банках становятся доступны операции и с экзотикой: в приложениях и даже в кассе. Тогда см. п.1 выше. Как правило, в этом случае нас может ждать следующее. 📍Нужная валюта все-таки есть в обменнике (и это наличные). Тут курс обменника лучше всех, потому что других просто нет. Его можно сравнить с курсом в зарубежных пунктах, если такая информация нам доступна. Но там выше риски, плюс надо как-то еще провезти свои деньги - обменник может принимать только наличку. Советую поменять дома только основную часть, которая точно будет потрачена. А докупать по необходимости на месте (и скорее не за рубли, а за СКВ – см. далее). Иначе избыток экзотичной валюты на руках принесет нам новые комиссии при обмене, а то и вовсе останется на память в «вечный остаток». 📍Нужной валюты в обменнике нет, и нам понадобится валюта-посредник из числа СКВ. Мы можем, конечно, поехать и с рублями, но почти всегда это плохая идея: либо курс хуже, либо не примут. Страны мира с «мягкими» или экзотичными валютами исторически привязаны к экономике более крупных стран с «твердой» валютой. Например, почти вся Юго-Восточная Азия привязана к доллару, Восточная Европа – к евро. К рублю можно отнести СНГ, но это весьма спорно, так как рубль и сам все еще представитель «мягкой» валюты. Поэтому стоит погуглить советы бывалых туристов и по п.1 выше купить подходящую «твердую» валюту (скорее всего, доллар). Чаще всего, в таких странах СКВ нужна будет именно в наличке (а доллары только новые, от 2006 года выпуска). Зависит от страны, надо читать. На СКВ можно менять любую необходимую сумму, а вот затем на местную валюту - только то, что точно потратим. #сбережения#валюта

По понятиям: цена vs ценность, ч.2 Неделю назад на примере велосипеда «Аист» мы увидели, как цена может отличаться от ценности. А ценность одних и тех же вещей может быть разной для разных людей, хотя при этом цена сделки для них будет одинаковой. Что же такое ценность? Ценность отражает важность, полезность или значимость чего-либо и представляет собой абстрактное понятие, чаще всего весьма субъективное. Это понятие существует как в финансах, так и в психологии, в культуре, в искусстве и в других сферах жизни. Мы же, как и всегда, будем фокусироваться на финансах: здесь есть общий принцип разумного поведения. Разумно искать те товары или активы, которые обладают высокой ценностью при низкой цене. Чтобы сэкономить сейчас или заработать в будущем. В этом заключается, например, основа стоимостного инвестирования – найти актив, который стоит дешево, хотя должен стоить дорого. И ждать, когда рынок поймет его реальную ценность. Тем не менее, жизнь всегда богаче теории. У каждого из нас свои ценности. Кто-то считает дорогим сервисом доставку продуктов и готов тратить по 2 часа на поход за продуктами. Кто-то берет работу на дом, а кто-то в 18:01 выключает рабочий компьютер. Даже на финансовых рынках, где есть цифры – инструмент для, казалось бы, более объективной оценки разных активов и компаний – есть множество противоположных мнений об одном и том же. Кто-то говорит «упадет», кто-то – «вырастет» и т.д. Тем не менее, цифры все-таки дают возможность для более взвешенного подхода к ценностям. На примере доставки еды можно прикинуть, сколько уйдет на проезд или бензин, на что мы могли бы потратить время вместо шоппинга, сколько заработать. Как минимум, мы можем оценить альтернативы, как максимум, повысить осознанность принимаемых решений. А для финансовых активов (например, акций) использовать фундаментальный анализ, чтобы вычислить «справедливую цену», которую и принимают за ценность. ⚠️ Но свободный рынок не был бы рынком, если бы всегда работал рационально. Потому что толпа не рациональна (а рынок без регулирования - это толпа, более или менее, упорядоченная), как и отдельный человек, ее составляющий. Под влиянием внешних событий, настроения, ошибок и уловок мозга, надежд и ожиданий, люди склонны принимать решения, в которых цена отклоняется от ценности. Что-то мы в принципе не можем осознать, а где-то специально поступаем «неправильно». Потому что мы - люди. И рынки – это люди. Что и доказала нам история с GameStop и Reddit: толпа может целенаправленно совершать сделки по ценам, не связанным с ценностью, даже понимая это. Находиться в этот момент в гуще событий – та еще лотерея. Можно вытянуть джек-пот, можно потерять все и даже больше. А если такое поведение выходит за пределы нескольких компаний или рынков и распространяется повсеместно – появляются предпосылки для кризиса. Цена чего-либо продолжает расти, а ценность этого тем временем остается на месте или, наоборот, падает. Так продолжается некоторое время, пока не становится заметен разрыв между ценой и ценностью. И в этот момент начинается кризис: либо падают цены (финансовый), либо меняются ценности (личностный), либо все вместе (социальный). ⏩ Поэтому смотря на цены, не стоит забывать о ценности. Среди альтернатив надо избегать те, чья цена выше ценности и, наоборот, искать те, чья ценность выше, чем фактическая цена. А для этого - повышать свою осознанность и даже учиться вычислять настоящую ценность. Чем мы уже и занимаемся 😎 #попонятиям

​Встреча! О том, что скрывается за кулисами Когда я говорю своим студентам, знакомым или друзьям, что работаю на финансовом рынке, то чаще всего читаю на их лицах непонимание. И интерес. Иногда я пробую упростить ситуацию и говорю слово «трейдер», а потом сразу вижу, как им на ум приходят кадры из фильмов «Волк с Уолл-стрит» или «Области тьмы» 🤑🤑🤑 Поэтому после очередной такой беседы мне захотелось полностью приоткрыть завесу непонимания и романтики того, что же это такое - работа на финансовом рынке. И сделать это мне помогут мои коллеги «по цеху» уже в эту среду, 24.02.21, с 18:30. Практикующие финансисты из компаний, трейдеры и управляющие продажами банков в неформальной обстановке обсудят, что же это значит и что это даёт в личных финансах и финансовой грамотности. Присоединяйтесь: 👉🏻Clubhouse: https://www.joinclubhouse.com/event/xo2Jqkg5 📆 24.02.21 ⏰ 18:30 #канал P.S. Коллегам, читающим мой канал: если вы тоже хотите принять участие в качестве спикера - напишите мне до 17 часов среды 😉

О том, как можно подставить плечо 😴 Рабочий день в субботу – это непривычно, а кому-то и нелегко. Поэтому направляю всем лучи моральной поддержки 💪🏻, держитесь, ведь впереди три выходных! Кстати, вы тоже можете при желании поддержать этот канал и его развитие – перед новым годом я попробовал описать все возможные для этого способы. Подписка на Patreon остается #2 по эффективности. Это такой сайт, где попечители (patrons) могут поддержать авторов полезного контента и взамен получить эксклюзивный доступ к его материалам или процессу их создания. У Горшочка есть три варианта поддержки, и на сегодня уже 4 человека 🤗 помогают каналу и подкасту развиваться, повышать качество и полезность. Поэтому все желающие – welcome! А #1 – это по-прежнему рекомендации и сарафанное радио. Если вам нравится и полезно то, что я делаю, 🙏🏻 поделитесь каналом или отзывом об аудиоподкасте с вашими близкими, друзьями, родственниками и коллегами. Рано или поздно это сделает многих из нас финансово грамотнее, я в это верю! #канал

Цифровая пятница: о том, что здоровье и деньги надо беречь 🏦33 банка из текущих 366 находятся в зоне повышенного риска, согласно данным рейтингового агентства «Эксперт РА» и расчету индекса здоровья банковского сектора на 01.01.21. После года пандемии 9% банков рискуют прекратить свою деятельность через отзыв лицензии, дефолт, самоликвидацию или поглощение/слияние с другим банком. Банковский рынок продолжает меняться и число игроков постепенно снижается. А это значит, что наши сбережения могут оказаться под угрозой, если уход нашего банка произойдет по «плохому» сценарию. Важно помнить, что наши текущие остатки на счете, вклады и проценты на них во многих (но не всех!) банках защищены государством в лице Агентства по страхованию вкладов (АСВ) только на общую сумму ₽1,4 млн на один банк. А самые высокие ставки по депозитам (которые сейчас начинают понемногу расти) всегда связаны с бОльшим риском, который мы принимаем на банк. Это, кстати, кредитный риск – помните? #цифры

О том, где мы привыкли покупать/продавать валюту В прошлый раз мы начали с самого важного - с определения наших целей в работе с валютой. Надеюсь, мы понимаем, что в зависимости от цели, у нас будут разные стратегии. И они будут отличаться собой по тому как?когда?почему? А вот где? для большинства стратегий работы с валютой будет схожим, если не одинаковым. Но прежде, чем ответить на этот вопрос, давайте разберем основные способы или места, где мы в принципе можем купить/продать валюту (и обычно это делаем). 🏦Кассы банков Возможно, самый привычный способ (наряду с валютными обменниками). Приходим в банк, приносим наличные деньги в одной валюте (реже безнал на карте), а в кассе забираем те же наличные, но в другой валюте. Конверсия (операция покупки/продажи) валюты происходит по тем валютам, с которыми работает конкретный банк и по курсу банка, зафиксированному для конкретного промежутка времени и суммы. Для какого именно промежутка и какой суммы – зависит от политики банка, информация об этом вывешивается на обозрение посетителей. Еще возможна комиссия за обмен. ⚖️Валютные обменники Остались только за рубежом, а до 2010 года были и в России. Сейчас все легальные обменники в стране принадлежат банкам. Поэтому для них справедливо все то, что и для банковской кассы, за некоторыми исключениями: тут курс чаще лучше, чем в кассе, а выбор валют - больше. Конверсия по курсу банка, но меняется он быстрее, чем в кассе. Некоторые обменники дают бронь на курс, например, на час. За обмен - комиссия. Про зарубежные пока говорить не буду – там все сильно зависит от конкретной страны и даже от расположения пункта обмена. 📺Банкоматы Здесь обмен происходит тоже в виде наличных, но через банкомат. Подойдет не каждый банк и банкомат – ведь он должен иметь возможность выдать нам валюту или, наоборот, принять ее от нас. Конверсия по курсу банка, который, как правило, схож с курсом в кассе, но немного лучше. Нюанс может быть в том, что курс будет взят на момент фактического списания/зачисления средств на карту, а он может отличаться от момента совершения операции. 📱Приложения банков Тут нам потребуется иметь счет в обеих валютах, например, и в рублях, и в долларах. Либо отправлять платеж другому получателю, у которого есть нужный счет. Конверсия пройдет по курсу банка на момент операции и зависит от суммы, но в любом случае будет лучше, чем курс в кассе и в банкомате. На месте банка может быть специальная финансовая компания, например, Revolut, - но это скорее зарубежная история. 🧮Кассы зарубежных магазинов и duty free Специфический способ – платим в одной валюте за товар, цена которого определена в другой валюте. Встречается в магазинах за рубежом (включая сайты и онлайн), а также в аэропорту, в таможенной зоне, на борту лайнеров и т.п. Курс, как правило, хуже ранее описанных способов на этот же момент времени. Но либо у нас есть нужная валюта и мы расплачиваемся ей, либо - по курсу кассы, сайта или банка, который обслуживает торговую точку (с комиссией платежной системы и не только). Тонкости опишу подробнее чуть попозже. 🏴‍☠️Черный рынок Сюда относятся все нелегальные обменники, конверсии через друзей и знакомых, покупки товаров, номинированных в другой валюте, за наличные из-рук-в-руки. Например, когда на турецком рынке продавец согласен взять у нас доллары, а не лиры. В некоторых странах курсы лучше, чем в банках или в официальных обменниках. Но возможен обман, кража и т.п. Все сильно зависит от страны. Про откровенный криминал не будем: там все, кому нужно, и так всё знают. Еще про один важный способ и место я пока специально не написал, т.к. он и станет моей главной рекомендацией. Но не будем забегать вперед. #сбережения#валюта

О том, что делать с валютой Так как я работаю на финансовых рынках, ко мне часто обращаются друзья и коллеги с такими вопросами: - Ну что там с рублем/долларом/евро? - Пора уже покупать/продавать? - А что будет дальше, курс упадет/поднимется? Каждый раз я раскрываю в терминале соответствующий график 📈 и честно показываю, где и на каком уровне курс, как он туда пришел и почему так могло случиться. А затем, как правило, даю один и тот же совет. Но в этот раз я решил рассказать о стратегии работы с валютой для рядового гражданина нашей страны чуть подробнее. Поэтому советов будет тоже больше одного. Но прежде чем читать что-либо дальше по этой теме, нам стоит ответить самим себе вот на такой вопрос. Зачем мне нужны доллары/евро от покупки валюты (или рубли от ее продажи): что я с ними собираюсь делать и когда, для чего они мне? Как мне кажется, здесь могут быть следующие общие варианты ответа (с незначительными индивидуальными отклонениями у каждого из нас). Я расположил их в условном порядке по популярности: 1️⃣ Мы хотим заработать на разнице курсов, т.е. заняться спекуляцией. 2️⃣ Мы хотим потратить полученные деньги (доллары/евро/etc от покупки или рубли от продажи) в обозримом будущем и знаем на что (если не знаем на что или когда, то см. п.1 выше) 3️⃣ Мы хотим сберечь полученные деньги. 4️⃣ Мы хотим инвестировать полученные деньги. 5️⃣ Мы хеджируем (т.е. снижаем или страхуем) уже имеющиеся у нас валютные риски. Есть определенное пересечение между п.2 и п.3 с точки зрения сроков, например, когда мы покупаем доллары, чтобы сберечь их на какое-то время, а затем потратить на отпуск. Будем считать, что в п.2 входят сроки до года, а в п.3 все, что свыше него. Но, опять же, это дискуссионный момент. Также есть пересечение между п.3 и п.4 в том смысле, что и там, и там мы хотим пристроить деньги «на работу». Будем считать, что в п.3 мы хотим защитить деньги от текущего потребления и от инфляции, а в п.4 мы действительно хотим на них заработать и для этого будем брать дополнительный риск, например, вкладывать их в фондовый рынок или в недвижимость. И снова, это – дискуссионный момент. 🔼 Посмотрим еще раз на перечень выше и постараемся найти среди них тот вариант, который подходит нам в нашем конкретном случае. В следующих публикациях с расскажу о том где?как?когда?почему? для каждого из них. А если вдруг у вас есть еще какие-то цели, пожалуйста, поделитесь ими в комментариях к этой записи 👇🏻 #сбережения#валюта

По понятиям: цена vs ценность, ч.1 Уверен, что вы уже слышали историю про компанию GameStop (GME) и частных инвесторов с американского форума Reditt, которые разогнали стоимость ее бумаг (а также некоторых других) до космических уровней без особых на то фундаментальных причин. Поэтому я и решил, что нам стоит разобраться в разнице между ценой и ценностью. Это тем более актуально, потому что не прекращаются (а точнее только начинаются) разговоры о пузыре на финансовых рынках, чрезмерном притоке частного капитала и перегреве на рынке акций. Начнем с цены 👇🏻 В одном из прошлых выпусков мы уже обсуждали, что цена рождается из пересечения спроса и предложения. Так вот, цена – это соотношение или пропорция обмена одного товара (или услуги, или работы) на другой. Чаще всего обмен происходит на деньги, поэтому цена выражается в их количестве и отражает денежную стоимость какого-либо товара (или услуги, или работы, или актива). По-настоящему, ценой является то количество денег, за которое продавец готов что-то продать и продает, а покупатель готов это что-то купить и покупает. Например, если мы решим продать на Авито велосипед марки «Аист» за 30 тысяч рублей, то, казалось бы, это и будет его ценой. В объявлении так и будет написано – «цена велосипеда: 30 000 руб». Однако это еще не цена, а лишь наша оценка его стоимости, предложение потенциальному покупателю. И вряд ли оно найдет отклик - для продажи цену придется снизить до той, за которую покупатели будут готовы его купить. Реальной ценой станет лишь та, что останется у нас в виде денег после продажи. Предположим, что к рынку, на котором продается наш велосипед, есть доступ у большого количества как покупателей, ищущих себе велосипед, так и других продавцов с аналогичными велосипедами. В идеале, каждому из них доступна вся информация о велосипеде и каждый оценивает его покупку или продажу по своим субъективным параметрам с разных сторон. Результатом их общей оценки становится итоговая цена, по которой совершаются сделки. Теория эффективного рынка в этом случае рассматривает такую цену как справедливую оценку денежной стоимости велосипеда. В реальности же таких идеальных условий почти не бывает, но даже для них можно сделать одно замечание. Значимость велосипеда для каждого конкретного покупателя или продавца будет отличаться. Кому-то наш велосипед будет нужен, чтобы за городом добраться до ближайшего магазина. Кому-то лишь для воскресных прогулок в ближайшем парке. Кому-то он будет дорог, как память о детстве, а для кого-то будет грудой металлолома. При этом «справедливая цена» конкретного велосипеда будетпримерно одна для всего рынка. Поэтому цена часто отличается от ценности. Особенно в сфере финансов. А мы частенько не понимаем разницы между ценой и ценностью. Или не можем определить настоящую ценность чего-либо. Особенно в сфере финансов. 🤔Будем это исправлять? #попонятиям

Цифровая пятница: о том, что там - после удаленки 🤪49,4% т.е. почти половина сотрудников российских компаний заявили о падении мотивации за время пандемии, по данным компании «Мегаплан». Удаленка негативно повлияла на работоспособность: в той или иной степени об этом заявило чуть больше 50% опрошенных. Накануне массового возвращения «к станку» у первой половины рабочего коллектива уже есть трудности с мотивацией и работоспособностью, т.е. с производительностью труда. Вновь растет риск попасть под оптимизацию – в этот раз по вполне «профессиональным» претензиям к качеству или уровню работы. В то же время, у второй половины есть возможность еще проявить себя и добиться изменений в карьере. Но это теория. А на практике, в очередной раз нам становится очевидно, что надо: ▪️диверсифицировать доходы (еще один источник или новую специальность) ▪️иметь финансовую подушку на черный день ▪️инвестировать в себя (в первую очередь в отдых и восстановление сил) Даже тем, кто относит себя ко второй половине. #цифры

О том, что третий не лишний Когда мы разделили наши сбережения на категории, мы использовали только два измерения. Но лучше всего добавить к ним третье. 💲Валюту💲 Ведь деньги, которые мы храним как текущий остаток или финансовую подушку, могут быть как в рублях, так и в любой иностранной валюте. Более того, наш опыт и прошлые публикации в Горшочке подсказывают, что доля иностранной валюты не столько может, сколько должна быть, в структуре наших сбережений. При этом «валютный вопрос» сразу затрагивает несколько других аспектов, имеющих прямое отношение к финансовой грамотности. Прежде всего, давайте подумаем, откуда вообще у нас берутся валютные сбережения? 📍Кто-то получает доход (или его часть) в иностранной валюте. Я встречал как выплаты в рублях, привязанные к курсу определенной иностранной валюты, так и непосредственные выплаты в иностранной валюте. В первом случае валютные сбережения не формируются (на руках остаются рубли), а во втором – поступление валюты происходит регулярно. В итоге мы можем сберегать всю валюту, а можем сталкиваться с необходимостью конвертировать ее в нашу домашнюю валюту – для оплаты повседневных расходов или очередных приобретений. Здесь важно отметить, что под иностранной валютой мы имеем ввиду ту валюту, в которой у нас НЕТ постоянных преобладающих расходов. Например, для программиста, живущего в России, но получающего зарплату в чешских кронах или в евро, иностранной валютой будут кроны и евро, а домашней останется рубль. И, наоборот, стоит ему переехать в Прагу, домашней валютой станут уже кроны, а рубль превратится в иностранную (даже несмотря на доход от сдачи своей квартиры в аренду). Это справедливо, по крайней мере, на период его жизни за рубежом. 📍В других случаях, нам нужно покупать валюту. Часто, чтобы потратить ее в нужный момент в будущем, например, на отпуск. Тогда валюта покупается в категорию «текущий остаток» или «временно свободные денежные средства». Другой мотив для покупки - использовать валюту в качестве финансовой подушки или инвестиций (которые, напомню, мы пока не рассматриваем). А мелочь от зарубежных поездок с легкостью пополняет наш «вечный остаток». В итоге, общим вопросом для любого сценария становится валютный риск и его влияние на наши финансы. С ним связаны и хранение, и продажа, и покупка валюты. Хранение валюты мы вскоре обсудим, когда будем анализировать стратегию управления каждой категорией сбережений. А вот покупку и продажу мы хотели было обсудить в теме про траты, но я сознательно отложил ее до сегодняшних дней. Потому что и покупка, и продажа больше связаны со сбережениями (пусть и временными), чем с тратами. В связи с этим мини-опрос ниже о том, надо ли развить эту тему, прежде чем двигаться дальше. #сбережения