🍯 Горшочек, вари! | Ковтун Александр

О том, на что смотреть кроме денег Вчера обсуждали второй из двух основных способов заморозки ликвидности в жилье. Сегодня о первом. Это - старая-добрая ипотека с первоначальным взносом. Старая - потому что существует со времён Древнего Египта, а доброй она особенно никогда и не была 🤷🏻‍♂️ Прежде чем переходить к самому горячему вопросу «ипотека или аренда», давайте посмотрим поближе на некоторые «качественные особенности» ипотеки. ⚓️ Квартира в ипотеке - якорь на карте города. Когда меняется работа, детский сад/школа - мы остаёмся привязаны к текущему месту жительства и тому, что есть рядом. А ведь ещё могут вместо метро построить вблизи новый жилой комплекс на +100500 жильцов и машиномест. Понаехали! 🌡 Ипотека существенно увеличивает финансовый риск: стоит надолго заболеть, попасть под сокращение, решиться на изменение профессии и т.п. - сразу наступает дата очередного погашения, которое чаще всего не так уж и просто пересмотреть и осуществить. 👨‍👩‍👧 Молодые люди, как правило, берут в ипотеку однокомнатную квартиру и даже студию, оно и понятно - дешевле. Но ипотека на 10+ лет, а дети и потребность в новых метрах появляется немного раньше. Этот момент часто не учитывается в расходах и расчётах эффективности досрочного погашения. 🖐🏻 Но не каждый готов выкупить нашу квартиру, находящуюся в залоге у банка: такая продажа длится дольше и стоит дороже (а сама квартира - дешевле). 🙅🏻‍♂️ А досрочные погашения - не забирают ли они у нас в самые лучшие годы беспощадно и неумолимо то, что может сделать нашу жизнь ярче, насыщеннее, памятнее? 🛍 В своей квартире захочется сделать ремонт (с нуля или в качестве обновления). Даже если квартира с отделкой, понадобится мебель, кухня, электроника, предметы интерьера и т.д. И расходы на все это. 🎧 Если вам попались ужасные соседи, плохое качество стройки, отвратительное водоснабжение или никак неразвитая инфраструктура - см. выше про якорь и про выкуп квартиры в залоге. 🔑 Отдельно про кредитный риск застройщика для первичного рынка: у меня есть история от приятеля о том, как ипотека была выплачена, а дом так и не построен. Все деньги тю-тю. Сбрасывать это со счетов, надеяться на 214-ФЗ или на эскроу не стоит. Но, как говорится, зато - своё и не выкидываешь деньги на ветер. А вот на ветер ли? #траты #долг

О том, чья это собака Что же такое заморозка ликвидности и причем тут расходы на «Дом» или «Жилье»? Это то, когда мы забираем деньги сами у себя и помещаем их в собственное жилье (или любые другие материальные объекты), ошибочно считая, что это наш актив. Для этого есть два основных способа: 1️⃣ забрать у себя живые деньги в качестве первоначального взноса по ипотеке 2️⃣ не давать себе живые деньги, продолжая владеть жильем, которое превышает наши потребности Первый - для молодых, второй - для людей с опытом. В обоих случаях будут аргументы за и против; будут ситуации, когда заморозка оправдана, и когда – нет. Я лишь хочу обратить внимание на то, что очень часто мы не задумываемся над проблемой замороженных денег, потому что в нашем обществе есть устоявшаяся идея: недвижимость – наше все. Вполне возможно, среди нас окажутся те, кто найдет для себя в этом вопросе финансовый потенциал. Начнем с наименее провокационной темы, которую, возможно, стоит обсудить с родителями и их родителями. Не секрет, что с развитием нашей жизни растут и наши потребности. В детстве нам хватает собственной комнаты, в школе мы радуемся уехавшим на дачу родителям, а после университета нам нужна хоть какая-то, но уже квартира, пусть и на пару с другом или партнером. После появления ребенка приходят мысли о двухкомнатной, а если детей больше и они еще и разного пола, то уже о трехкомнатной квартире. Со временем в планах появляется и дача (или дом за городом). Такие растущие и объяснимые (но, к сожалению, не всегда выполнимые) потребности понятны и естественны. Кому-то удается накопить и на большую квартиру, и на дом, а у кого-то получается меньше. Так или иначе с течением времени легко пропустить тот момент, когда наши прошлые потребности перерастают нас самих. Например, выросшие дети улетают из домашнего гнезда, а само гнездо остается и становится слишком большим. Или из личного: у моей бабушки долгое время была дача, даже когда она уже физически не могла использовать ее «по назначению». Понадобилось время, чтобы понять – это пассив, т.е. замороженные деньги, которые можно и нужно использовать эффективнее. То, к чему мы стремились в прошлом, со временем может стать нашим якорем. Например, дети уезжают учиться, родители остаются одни в большой квартире. Бывшая детская даже может превратиться в «спортзал» (как в «Друзьях», помните?😂).. но вот дети уже на пороге взрослой жизни и им нужна своя жилплощадь. Почему бы не поменять прежнюю квартиру на что-то поменьше и высвободить часть средств для помощи отпрыскам. Звучит разумно? Можно даже не вспоминать о том, что пустые метры тяготят, требуют времени на уборку, добавляют расходов по коммуналке и по налогам, накапливают хлам и лишние вещи (которые ведь тоже покупаются). Главная мысль проста: наши потребности со временем не только растут, они могут и уменьшаться. Важно заметить это или суметь понять, чтобы найти потенциал для дальнейшего развития. Ведь вместо детей может быть и простая потребность заняться чем-то новым на пенсии, съездить куда-то, освоить новое хобби или профессию, т.е. вложиться в себя. Так стоит ли сидеть на сене? #траты

О том, что все в одной лодке На той неделе выступал на конференции IC Energy Russia на тему размещения денежных средств в компаниях реального сектора экономики. Так вот, у них (т.е. у нас) те же проблемы, что и у населения: доходность депозитов падала вместе с ключевой ставкой Банка России. Да, есть и другие инструменты, но их надо уметь применять, о чем я и рассказывал. Обратите внимание, что традиционные принципы казначейской политики созвучны тому, как должен действовать и народный инвестор. Но это все о доходах и управлении денежными средствами, а мы продолжаем про расходы и осознанную экономию и оптимизацию ⏩ #канал

По понятиям: о форвардном курсе Еще в начале этой серии публикаций мы столкнулись с фьючерсом и форвардом. Пришло время узнать о них больше. Валютный фьючерс и форвард – это ПФИ, относящиеся к срочному валютному рынку. Это валютные сделки, заключаемые в текущую дату, расчеты по которым происходят в определенную дату в будущем по заранее зафиксированному курсу. Из-за разницы процентных ставок в разных странах, форвардный курс для одних пар валют всегда выше текущего, а для других – всегда ниже. Например, форвардный курс USDRUB всегда выше текущего, потому что процентные ставки в России выше, чем в США. Форвард – ПФИ с внебиржевого сегмента, а фьючерс – с биржевого. Поэтому первый можно заключить на любую сумму/срок, а второй только на стандартные биржевые. Кроме этого, фьючерс можно перепродать, так как он обращается на вторичном рынке. Частные инвесторы гораздо чаще имеют дело с фьючерсами. Кстати, идентификатор валютной пары USDRUB на срочном рынке – это Si. Именно про фьючерс Si можно найти кучу форумов и обсуждений, где участники меряются прогнозами. Валютный и срочный рынок – одни из самых опасных рынков для частного инвестора, вотчина профессиональных трейдеров, которые очень часто совсем даже и не люди, а алгоритмы. Ага. Настоящая hasta la vista, baby! 🦾 В чем же риск? Забудем, что роботы быстрее человека анализируют изменения на рынке и переставляют свои заявки вслед за рынком, буквально пожирая остальных не успевших. Основная проблема - в игре. Большинство частных инвесторов буквально играет на валютном рынке и форексе, как в казино. Прогнозировать валютный рынок практически бесполезно, однако сотни и тысячи людей так и хотят доказать обратное. У единиц получается сделать это пару раз, у остальных – никогда. Практически ни у кого не получается делать это хотя бы чуть-чуть регулярно, тем более постоянно. Еще и минимальный лот равен 1000 у.е., и частные инвесторы часто берут кредитное плечо – занимают деньги у брокера. Конечно же, они надеются выиграть в несколько раз больше, но в итоге теряют и еще остаются должны. Почему же тогда этот рынок существует? Во-первых, лох – не мамонт. Во-вторых, профессионалы конкурируют за прибыль, соревнуясь в технике и в своих взглядах на будущее. Но самое главное – на нем хеджируются валютные риски. Допустим, нам надо через 3 месяца заплатить 1 тысячу евро по контракту. Наш риск в том, что мы не знаем, сколько эти евро будут стоить в рублях: больше или меньше, чем сегодня. Так вот, мы можем заключить фьючерс на покупку тысячи евро через три месяца и зафиксировать для себя будущий курс уже сегодня. Теперь не важно, сколько будут стоить эти евро на рынке. Жаль, конечно, если дешевле, но ведь и риска переплатить уже нет. Это самый простой пример хеджирования валютного риска. Так делают компании, но далеко не все, что уж говорить про частных инвесторов. Кроме этого, у форвардов и фьючерсов есть предсказательная сила: в идеальных условиях на коротких горизонтах они служат оценкой будущего валютного курса. Поэтому их можно использовать для прогнозных моделей, как хоть какую-то математическую базу. Я даже проводил небольшой эксперимент-соревнования по предсказанию курса ЦБ в 2019 году: среди 17 коллег, дававших прогнозы по курсу на 3 дня вперед, фактическую победу одержал рынок, т.е. форвардный курс был точнее каждого по отдельности и всех вместе взятых 😎 В общем, инвестор может хеджировать свои риски с помощью фьючерсов, но играть на форексе без профессиональной подготовки строго не рекомендуется. А рядовому гражданину до этих вопросов вообще дела нет. Полезно только понимать, что на валютный рынок оказывает влияние не только пресловутая нефть или геополитика, но и процентные ставки, даже в других странах. Это расширяет нашу картину мира и наши потенциальные интересы. Взять хотя бы процентные ставки - что это? Ключевая, ставка ФРС, EURIBOR – можно собрать хорошую базу для кухонных дискуссий «за жизнь», ну или хотя бы для игры «Крокодил». #попонятиям

​Цифровая пятница: о том, что нет чудесней ничего 🏠54% россиян имеет собственное жилье, по данным ВЦИОМ. При этом арендует жилплощадь около 11%. Оставшаяся часть - это, видимо, казнённое жильё, серый рынок аренды и те, кто живет у родственников. Но вот например в Германии больше половины недвижимости находится в аренде, а не в собственности проживающих. Это связано с высокими темпами роста цен на жилье и более низкими - на аренду. Хотя в Европе в целом около 70% граждан живут в своих домах. Спасают ситуацию Румыния (97%) и Польша (84%). Интересно, есть ли зависимость между долей жилья в собственности и уровнем развития экономики? #цифры

О том, что построил Джек Нашей первой категорией трат, которую мы попробуем оптимизировать, станут расходы на жилье. Причем не только прямые, как, например, аренда или оплата коммунальных услуг, но и более отдаленные, о которых мы даже и не думали. Сразу оговорюсь, что все касающееся кредитов/ипотеки/кредитных карт и пр. будет в другой теме про #долг Итак, наш дом 🏠 Задумывались ли мы о том, что наш дом влияет на то, сколько мы тратим денег и времени на дорогу на работу, к друзьям, в магазин, в места притяжения (кино, рестораны, парки и т.п.). Казалось бы, эта мысль сама собой разумеется. Однако в России нет культуры выбора жилья под место работы. Есть культура выбора по престижности района. Но куда чаще встречается «мне просто нужно заработать на любое жилье». Уже видели рекламу 6 жилых квадратных метров в Москве? Спрос рождает предложение. Кроме того, что наш дом влияет на наши расходы по долгам, от него еще зависят траты на воду, свет, электричество, газ и на все то, чем мы его наполняем – мебель, техника, предметы интерьера, время на уборку, время на отдых и на самих себя, даже время на спорт (есть ли рядом парк, спортивный клуб). Конечно же, в этих вопросах немаловажно и то, как мы сами ведем себя, что делаем и что не делаем, но влияние жилья трудно оспорить. А родители согласятся со мной, что расположение дома определяет траты и нервы, связанные с детским садом ребенка, а потом и школой. Например, в Лондоне, горожане часто меняют место жительства к началу школьного обучения, подбирая жилье под учебное заведение. Есть и еще кое-что, не очень очевидное. Жилье – это наш рабочий капитал, который корпорации называют working capital. По сути, это те активы, в которых содержатся средства компании, например, запасы материалов, долги покупателей. Компании стремятся к тому, чтобы размер рабочего капитала был оптимален – не слишком мал, так как без него нельзя бесперебойно вести бизнес, и не слишком велик, так как тогда в нем «заморожено» слишком много денег. В нашем жилье тоже заморожены наши деньги. Арендовать или купить в ипотеку? Это вопрос не только о том, кому платить – другому дяде или самому себе в будущем (и банку). Это еще и вопрос о том, что сделать с первоначальным взносом – вложиться в активы или заморозить в жилье (является ли жилье активом?). После того, как дети выросли и разъехались, жить в прежней 3-комнатной квартире или переехать в квартиру поменьше? Это вопрос не только об удобстве и расходах на содержание или ремонт. Это еще и вопрос о том, оставлять ли замороженным часть своего капитала в бетоне или освободить его для чего-то нового. Поэтому наш дом во многом определяет нашу жизнь, расходы и накопления. Так что его и рассмотрим в первую очередь и начнем с того, что я бы называл заморозкой ликвидности: актуального вопроса и для молодежи, и для их родителей. #траты

О том, что дело не в беговой дорожке У того, как мы едим, и того, как мы тратим, есть гораздо больше общего, чем можно представить. И объединяет их не только то, что и одно и другое делает один и тот же человек – мы сами. Давайте попробуем заменить в следующих предложениях все, что связано с едой, на то, что связано с деньгами, и проверить. 🍩 Многие из нас заедают стресс или, наоборот, испытывают положительные эмоции, связанные с красивой и вкусной пищей. Мало кто из нас понимает, как работает наш мозг, когда дело касается желаний, связанных с едой и приемом пищи. 🥦 Многие из нас имеют стереотипы по части питания, о которых мы где-то слышали или что-то читали. Мало кто из нас действительно разбирается в том, что такое полезно, правильно, натурально и из чего состоят продукты питания на самом деле. 🍔 Многие из нас подсознательно понимают, что порой совершают нерациональные действия по отношению к еде: переедают, берут лишнего, жадничают, питаются неправильно, но быстро и т.д. Мало кто из нас признает, что с их питанием есть какие-то серьезные проблемы, требующие немедленной коррекции или вмешательства специалиста. 🍎 Многие из нас невольно завидуют тем, у кого хороший обмен веществ от природы, кто ест и не толстеет, и тем, кто вообще не парится по этим вопросам. Мало кто из нас действительно делает что-то для себя самого, пробует привить себе полезные пищевые привычки или дисциплину. 🛍 Многие из нас хотели бы меньше думать о еде, где и что купить, когда и что приготовить, сколько это будет стоить. Мало кто из нас считает калории для всех своих приемов пищи и представляет реальную картину потребления и расхода своей энергии за день. Как по мне, так почти в каждом случае есть=тратить, а еда=деньги и так далее. Разве нет? Управление личными финансами и учет расходов, это как здоровое питание. А финансовое благополучие и независимость, как здоровое тело. Мы думаем, что все дело в тренажерах и физических нагрузках, но основная причина – это все-таки питание. Мы думаем, что все дело в большой зарплате или успешном бизнесе, но основная причина, первая предпосылка – это все-таки финансовая грамотность. Да, есть более спортивные люди от рождения, есть генетика и профессиональные спортсмены. Да, есть более предприимчивые люди, наследники богатых семей и успешные миллиардеры. Но есть и широкий средний класс, у которого просто-напросто меньше рисков для здоровья и для финансового благополучия в будущем. Нам под силу, как минимум войти в этот класс, как по здоровому образу жизни, основанному на правильном питании, так и по финансовому состоянию, основанному на грамотности по части личных расходов и вложений. Мы уже подготовили категории наших трат и составили для них наш первоначальный план. Мы нашли инструмент, чтобы обнаружить и отслеживать те места, где регулярно возникают проблемы и расхождения. Теперь давайте узнаем, что конкретно мы можем сделать по нашим статьям расходов и по пассивам, чтобы увеличить доходы и инвестиции в себя и в другие активы. #траты

​Попонятиям: о биржевом валютном курсе Надеюсь, вы больше не покупаете валюту в кассе банка или на выходных. Однако, скорее всего, вы также не покупаете валюту на бирже. А зря. С 2017 года физические лица получили прямой доступ к валютному рынку Московской биржи. Теперь каждый может открыть брокерский счёт и через него покупать и продавать валюту, не отдавая банку по 1-1,5% (и больше) от суммы сделки. Да, будет комиссия биржи и брокера, но она редко выше 0,3-0,5%. Ну а если ваша комиссия выше, значит вы уже понимаете, что к чему и этот пост для вас не новость, а рутина. Но давайте по порядку. Биржевой курс – это рыночный курс. Купить или продать валюту в моменте лучше рыночного курса по определению невозможно (нет, технически-то это можно, если одна из сторон сделки готова нести убыток, что случается нечасто). Биржевой курс формируется на основании заявок от покупателей и продавцов валюты в режиме реального времени. Все заявки попадают в биржевой стакан: заявки продавцов называются ask или offer (красный цвет в стакане), а покупателей – bid (зеленый цвет). ⚠️ Если мы говорим о валютной паре доллар-рубль, то покупается и продается доллар, а не рубль, в паре евро-рубль – евро и т.д. Между ближайшими курсами на покупку и продажу есть разница – это биржевой спред (bid-offer spread). Считается, что чем он меньше, тем ликвиднее конкретный рынок. У биржевого валютного курса спред минимальный. Дальше спред растет для курсов в приложениях банков, еще больше становится на картах, в банкоматах и затем в отделениях. Поэтому банковский курс хуже рыночного, ведь банк закладывает в него свои расходы, риски и норму прибыли. Так что покупка валюты на бирже обойдется дешевле даже с учетом комиссии биржи и брокера за сделку. Оговорка: речь идет о базовом тарифе брокера, потому что любой другой тариф подразумевает, что инвестор совершает активные операции, предполагаемый доход от которых покрывает более высокую комиссию. Нельзя не сказать про отдельные моменты, на которых и строится финансовая грамотность: 📍 Выгода от очень редких покупок может быть несущественной. Чем чаще операции и чем больше их сумма, тем выгоднее в сравнении с банком. 📍 Покупать на бирже лучше доллар и евро. Сегодня за рубли доступны также британский фунт, китайский юань, казахстанский тенге, швейцарский франк, белорусский рубль и турецкая лира. Ещё можно покупать евро за доллар. 📍 Стандартный объем сделки на бирже (1 лот) от 1 000 долларов или евро, но ряд брокеров (например, ВТБ Капитал, Тинькофф Инвестиции) позволяют совершать сделки от 1 доллара или евро с обычной комиссией. 📍 У брокеров может быть ограничение на бесплатный вывод средств после конверсии, например, 300 тыс руб/мес, дальше комиссия. Многим рядовым инвесторам это не грозит, но и с ней итоговый курс часто оказывается лучше банковского (а иначе зачем бы это?). 📍 Если купленная иностранная валюта остается на брокерском счете (например, как сбережения) и в итоге будет продана обратно с прибылью (из-за роста курса иностранной валюты), то с прибыли возникнет налог на доходы. Поэтому есть смысл выводить валюту, если она не инвестируется в другие активы. 📍Если вы покупаете валюту на специфические средства от четвертого денежного потока, брокерский счет сработает, как и банк. Ведь в кассе банка также потребуют паспорт для идентификации клиента по конверсионной операции. Если вы понимаете, о чем я 😐 Что в итоге? Хотя слова «брокерский счет», «биржа», «комиссия» могут сперва и отпугнуть, но для рядового гражданина, который хранит часть своих сбережений в валюте, посещает заграницу или осуществляет какие-то расходы в долларах или в евро, покупка валюты на бирже – умное и финансово грамотное решение. #попонятиям