Darth Traders — Слушай Евгена!

👏Уоррен Баффет объявил, что передаёт пост CEO Berkshire Hathaway Грегу Абелю в конце года. Зал встретил новость стоячими овациями — инвесторы провожают легенду финансового мира аплодисментами. 📰Подписаться| Вступить в Elite

😟Легендарный инвестор Уоррен Баффет уйдёт с поста CEO Berkshire Hathaway в конце 2025 года 📰Подписаться| Вступить в Elite

💁‍♂️ А вот и та самая либерализация финансового сектора США, которая может стать источником дополнительной ликвидности на рынках. Мишель Боуман — кандидат Трампа на пост вице-председателя ФРС по надзору — намерена пересмотреть конфиденциальные рейтинги крупнейших банков, передаёт WSJ. Ранее она публично раскритиковала тот факт, что две трети из банков в 2024 году получили неудовлетворительные оценки. Пока её кандидатура ожидает утверждения в Сенате, ФРС отложила публикацию новых рейтингов, что крайне нетипично. Внутри регулятора уже появляются опасения: часть сотрудников обеспокоена возможным вмешательством в уже согласованные оценки. Боуман, как и ожидалось, представляет более мягкий подход к регулированию — в отличие от своего предшественника Майкла Барра. Её назначение вписывается в политику Трампа по снижению давления на банки и усилению влияния администрации на независимые органы. 🤷‍♂️Чтобы было предельно ясно:если Боуман пересмотрит методику оценки банков в ФРС, это приведёт к ослаблению надзора. Меньше ограничений — больше свободы: ➖ банки смогут активнее проводить слияния и поглощения, ➖ расширять баланс, ➖ увеличивать прибыль, ➖ запускать байбеки и платить дивиденды, ➖а главное — наращивать кредитование, которое и является основным источником создания денег в экономике. А рынки, как известно, любят дерегуляцию, особенно в моменты, когда бизнесу "развязывают руки". 📰Подписаться| Вступить в Elite

💁‍♂️ Обратите внимание, как Трамп пытается увести фокус внимания от неудачи позиционирования пошлин. Убедившись, что электорат не понимает пошлины как инструмент обогащения страны, он решил сместить внимание с тарифов как средства экономической перестройки на инструмент борьбы с наркотиками. Теперь заиграла старая предвыборная песня: пошлины — это якобы способ спасти американцев от фентанила. Сегодня WSJ опубликовал материал о том, что Пекин рассматривает возможность уступок США в вопросе фентанила, чтобы возобновить торговые переговоры. По информации источников, глава МВД Китая Ван Сяохун изучает, какие меры по контролю за прекурсорами ждёт команда Трампа. 🫥Считается, что именно китайские прекурсоры используются для производства фентанила в Мексике, откуда наркотик попадает в США. И тут же WSJ публикует другую новость: Дональд Трамп настаивает на расширении участия американских военных в борьбе с мексиканскими наркокартелями. Как пишет издание, в ходе 45-минутного телефонного разговора 16 апреля он потребовал от президента Мексики Клаудии Шейнбаум разрешения на прямое вмешательство США для уничтожения фентаниловых лабораторий. Напомним, вся эскалация с пошлинами против Мексики началась именно из-за наркокартелей и незаконного пересечения границы. 👨‍💻Электорат США, по сути, не понимает сути тарифов, но вот наркоугроза — это образ, который легко объяснить. Поэтому пошлины подаются как инструмент давления ради «спасения нации». Однако, если вернуться к теме фентанила из Китая, становится ясно, что даже американские власти не могут внятно объяснить, что именно они хотят от Пекина. В 2019 году Китай сократил производство самого фентанила, и это сработало. Но теперь США требуют прекратить производство прекурсоров, что значительно сложнее. Китай стал крупнейшим производителем химических компонентов для фармпромышленности, и запрет на некоторые из них — это фактически удар по собственной экономике. Многие из указанных веществ даже не запрещены на глобальном уровне. Если Пекин начнёт запрещать то, что легально, это остановит целые цепочки поставок и химпроизводств. 🙇‍♂️Важно понимать: в Китае нет эпидемии фентанила — в отличие от США. И здесь возникает резонный вопрос: а не внутренняя ли это проблема США? Даже если Китай пойдёт на жертвы и ограничит выпуск прекурсоров, кто гарантирует, что американские наркозависимые просто не перейдут на другие вещества? Кто тогда будет виноват? Поэтому, когда мы слышим, что США удерживают пошлины против Китая якобы из-за фентанила — это, по сути, лишь политический рычаг давления, лишённый глубокой логики. Для Вашингтона важен не сам результат, а факт уступки. Каким будет итоговый договор — уже не принципиально. 🙄Скорее всего, ситуация повторит сценарий 2019 года: Китай закроет производство конкретных прекурсоров, заменив их на другие, не подпадающие под запреты. И всё останется как есть. Но Вашингтон сможет заявить о «победе». А победа — это именно то, что сейчас нужно Трампу. Таким образом, повторю свой тезис: эта торговая война ничем не отличается от первой. Да, мировые рынки отреагировали лёгким позитивом на то, что Китай ищет способы взаимодействия по этому вопросу. 📰Подписаться| Вступить в Elite

🔥 Вышли данные по рынку труда США. Разбираемся, как это повлияет на криптовалюты и акции. Создание рабочих мест оказалось заметно выше ожиданий, но с существенной корректировкой прошлых месяцев. В апреле экономика США добавила 177 тыс. рабочих мест — против прогноза в 130 тыс. ❗️Однако данные за два предыдущих месяца были пересмотрены вниз на 58 тыс., что сглаживает эффект позитивного заголовка и указывает на более умеренный тренд занятости, чем предполагалось ранее. Ключевые сектора: ➖ Здравоохранение: +51 тыс. (главный источник роста занятости в последние месяцы) ➖ Транспорт: +29 тыс. ➖Финансы: +14 тыс. ➖Промышленность: -1 тыс., что отражает давление со стороны глобального спроса и тарифной неопределённости. Уровень безработицы остался на уровне 4,2%, а доля участия в рабочей силе выросла до 62,6%, что указывает на возвращение людей на рынок труда. Это может быть сигналом того, что финансовое положение населения ухудшается, и многие вынуждены снова искать работу. Однако при текущей инфляции и умеренном росте безработицы (с 4,152% до 4,187%), рынок труда в целом остался стабильным в апреле. Также выросла средняя продолжительность рабочей недели — до 34,4 часов, что может говорить о росте производственной нагрузки. 💁‍♂️Что с инфляцией и зарплатами? Средняя почасовая оплата выросла на 0,2% м/м и 3,8% г/г, немного ниже ожиданий (0,3%). Это всё ещё существенно опережает текущую инфляцию (2,3% по PCE), а значит, реальные доходы продолжают расти, поддерживая потребление, то есть силу экономики. При этом темпы роста зарплат начинают замедляться — это хороший сигнал с точки зрения будущего снижения устойчивой инфляции. 🤔Вывод: Американский рынок отреагировал положительно на два момента: 1️⃣ Пересмотр вниз прошлых данных — свидетельство охлаждения. 2️⃣ Стабильность текущих показателей — экономика не столкнулась с потрясениями в апреле. 👨‍💻 Это меняет восприятие текущего состояния экономики США. Рынок труда остаётся устойчивым и сбалансированным, что способно опровергнуть доминировавший в апреле пессимизм. Те, кто придерживался стратегии «продавай американское и беги из доллара», теперь могут начать возвращаться в активы США. Получается, что мы получаем подпитку для рисковых активов, а значит, негатив от того, что ФРС не будет снижать ставку в мае, сегодня не отыграется в ценах. Конечно, для ФРС это даёт дополнительное пространство для паузы на ближайшем заседании. Но, учитывая данные по PCE и ВВП за I квартал, наиболее вероятный сценарий — ставка без изменений и мягкий сигнал, допускающий снижение на следующем заседании. 📰Подписаться| Вступить в Elite

💁‍♂️ Привет, дорогие друзья! Уже в 15:30 по МСК выйдут первые макроданные за апрель — и мы узнаем, как пошлины Трампа повлияли на экономику США. Главный отчёт дня — данные по рынку труда, которые могут показать, переживает ли экономика временный сбой или уже скатывается в рецессию. 👨‍💻 Прогноз: прирост рабочих мест — 130 тыс., что заметно ниже мартовских 228 тыс. Средний прирост сейчас — около 152 тыс., так что даже ожидания уже ниже нормы. Но если увидим число ближе к 100 тыс. — рынки могут впасть в панику, ведь это подтвердит худшие опасения аналитиков. ⚠️ Контекст тоже тревожный: — ВВП за I квартал упал на -0,3% — Рынок труда теряет инерцию — Растёт число обращений за пособиями — GDPNow показывает более глубокий спад в Q2 Причём текущие прогнозы по занятости поддерживаются иммиграционной политикой Трампа: если бы не отток рабочей силы, ожидания по созданию новых рабочих мест были бы ещё ниже. 🤔 Поэтому сегодняшние данные — ключевой фактор для ФРС. Политика монетарных властей может измениться в любой момент, но давление на регулятора усиливается. Примерно через час начнётся самое интересное для рынков. Готовимся! 📰Подписаться| Вступить в Elite

😳Невероятно, как точно и прозрачно удалось разглядеть всю схему связи Трампа с ОАЭ в ЭТОМ моём посте ранее.Очень советую прочитать. 💁‍♂️ И вот к чему это привело: США рассматривают смягчение экспортных ограничений на AI-чипы Nvidia для ОАЭ, сообщает Bloomberg. Ожидается, что президент Трамп может анонсировать старт двустороннего соглашения о сотрудничестве в области полупроводников во время визита в Эмираты 15 мая. 👨‍💻 Раз мне удалось правильно логически выстроить всю схему и заинтересованность семьи Трамп в связях с ОАЭ, то и в продаже Binance US я наверняка окажусь прав. Советую ещё раз перечитать ЭТОТ пост. 📰Подписаться| Вступить в Elite

🍔 Отчёт McDonald’s показал слабость американского потребителя: тревожный сигнал для экономики и ФРС Свежий квартальный отчёт McDonald’s многое говорит о текущем состоянии потребителя в США — особенно в сегментах с низкими и средними доходами. Это один из важнейших индикаторов реальной экономической устойчивости. 🍔 Продажи на сопоставимых точках в США упали на 3,6% — это самое сильное снижение с периода локдаунов в 2020 году. Причём это уже второй квартал подряд с отрицательной динамикой, и результат оказался вдвое хуже ожиданий аналитиков. 📉Компания прямо указывает на двузначное сокращение посещаемости среди клиентов с низкими доходами, а также ослабление интереса со стороны среднего класса. Это тревожный сигнал: несмотря на рост номинальных зарплат, реальные доходы американцев испытывают давление. Интересно, что вчерашний PCE-отчёт за март показал сильный рост потребления — +0,7% м/м, в основном за счёт покупок товаров длительного пользования. Но это было, скорее, реакцией на угрозу роста цен из-за пошлин Трампа. В этом контексте отчёт McDonald’s — это контраргумент, который раскрывает внутреннюю хрупкость спроса в США. 👨‍💻Особенно примечательно: на развивающихся рынках у McDonald’s динамика гораздо стабильнее. Это подчёркивает, что именно развитые страны (самые богатое население) начали сокращать траты вне дома, несмотря на промо-акции и скидки. После шока от тарифов Трампа мы вполне можем увидеть резкое сокращение спроса в мае-июне, что ставит под вопрос устойчивость экономики во втором квартале. Есть вероятность, что данные за Q1 по ВВП пересмотрят в сторону роста — чтобы избежать технической рецессии. ❕ Итог: отчёт McDonald’s показывает, что ФРС не может больше выжидать. Давление на потребителя усиливается, и монетарный ответ может потребоваться раньше, чем ожидает рынок. Завтра данные по рынку труда! 📰Подписаться| Вступить в Elite

💁‍♂️Сейчас вновь распространяется старое заявление: генеральный директор Charles Schwab (одна из крупнейших инвестиционных компаний) подтвердил планы компании по запуску спотовой торговли криптовалютами в течение 12 месяцев, передаёт Reuters. И это неудивительно — криптосектор продолжает активно расти и все хотят свой кусок пирога. Ранее в Charles Schwab заявляли, что посещаемость их криптосайта выросла на 400%, причём 70% посетителей составляют потенциальные, ещё не зарегистрированные клиенты. 💁‍♂️ Достаточно посмотреть на долю криптовалют в транзакционном доходе Robinhood (на графике) — она резко увеличивается. По сути, Robinhood уже почти криптобиржа. Ну и, конечно, Morgan Stanley также планирует в 2025 году запустить спотовую торговлю криптовалютой на платформе E*Trade, сообщили источники Bloomberg. 📈 Чем больше мы будем наблюдать такие тенденции, тем активнее в крипторынок будет проникать большее число инвесторов. Если гиганты входят на этот рынок и активно пытаются его занять, это уже говорит о многом. Это очень позитивный сигнал. 📰Подписаться| Вступить в Elite

💲 На форуме Token2049 состоялась насыщенная дискуссия о роли стабилькоинов в новой финансовой системе с участием Паоло Ардоино (CEO Tether, крупнейшего эмитента стейблкоинов USDT), Гая Янга (основателя Ethena Labs), Мэтта Хадика (управляющего партнёра фонда Dragonfly) и Диого Моники (сооснователя венчурной компании Haun Ventures и ранее — криптобезопасной платформы Anchorage). 1️⃣Пандемия стала поворотной точкой. В развивающихся странах молодёжь начала массово использовать USDT для сбережений и трансграничных переводов на фоне обесценивания локальных валют. 2️⃣Стейблкоины — не только для трейдинга. Сегодня 37% пользователей USDT используют его как сберегательный инструмент, ещё 30% — для переводов. Это реальный финансовый инструмент, особенно для стран с нестабильной экономикой. 3️⃣Торговое финансирование. Сделки по нефти проводятся не за 2 недели, а за 20 секунд. Стейблкоины радикально ускоряют и удешевляют международную торговлю. 4️⃣ Взрывной рост впереди. Через 5 лет рынок может насчитывать около 50 стейблкоинов с капитализацией более $1 млрд и 20 — с более чем $10 млрд. Массовое масштабирование уже началось. 5️⃣ Грядут стейблкоины, обеспеченные золотом. Токенизация национальных валют — следующий этап. Это позволит проводить моментальные и приватные расчёты по всему миру. 6️⃣Институционалы заходят активно. От торговли сырьём до трансграничных расчётов — стейблкоины решают реальные проблемы традиционной финансовой системы. 7️⃣Инфраструктура строится прямо сейчас. Через 5 лет будет 30–40 блокчейнов с заметным объёмом стейблкоинов. Основы закладываются уже сегодня. 📰Подписаться| Вступить в Elite

🔶 Продолжаем следить за Token2049, где прошёл открытый разговор между Ричардом Тенгом, CEO Binance, и Анри Арсланяном, управляющим партнёром 9Blocks Capital и известным крипто-комментатором. Они обсудили ключевые тренды индустрии, институциональное признание криптовалют и вызовы глобального масштаба. Вот главные инсайты: 1️⃣ Взрывной рост пользователей. За 15 месяцев число криптоинвесторов выросло с 170 до 270 миллионов. Институциональное принятие ускоряется как никогда ранее. 2️⃣ Финансовая инклюзия — вот настоящая революция. 1,7 млрд человек в мире по-прежнему не имеют доступа к банковским услугам. Криптовалюта становится для них спасением: доступ к глобальным переводам и сохранению капитала. 3️⃣Институционалы поверили в крипту. Финансовые гиганты вроде Ларри Финка (BlackRock), Fidelity и Standard Chartered теперь открыто поддерживают крипторынок. Это меняет всё. 4️⃣Регулирование — ключ к масштабированию. Пока лишь треть стран имеют чёткие крипторегуляции. Ожидается глобальная волна законодательных изменений. 5️⃣ Молодёжь меняет инвестиционную культуру. 70% первых инвестиций у молодых приходятся на криптовалюту. Это поколенческий сдвиг в финансовом мышлении. 6️⃣ Перспективы впечатляют. Пока крипта охватила около 7% населения планеты. Но нас ждёт интеграция в мейнстрим и полное переформатирование финансового ландшафта. 7️⃣Главное — реальная польза. Только продукты с настоящей финансовой пользой и применимостью смогут закрепиться и изменить экономику. 📰Подписаться| Вступить в Elite

🤔 Основной показатель для ФРС инфляция PCE снизился. Что это значит для инвестора? Ключевой инфляционный индикатор, за которым следит ФРС — Core PCE — в марте остался без изменений по сравнению с февралем (0,0% м/м), а в годовом выражении снизился с 2,8% до 2,6%. Это самый слабый месячный прирост с 2020 года. ⚠️Однако краткосрочные темпы инфляции (в пересчёте на год — 3- и 6-месячные значения) по-прежнему держатся ближе к 3%, что не позволяет говорить о стабильном снижении инфляционного давления. 💁‍♂️Одновременно с этим реальное потребление резко ускорилось — +0,7% м/м, самый высокий прирост за более чем год. Основной вклад внесли покупки товаров длительного пользования и рост спроса на услуги — особенно в сфере питания. Рост расходов поддерживается хорошей динамикой доходов (+0,5% м/м), однако сберегательная норма снизилась до 3,9%. Это может указывать не на силу потребителя, а на опережающее потребление на фоне страха роста цен из-за тарифов. 👨‍💻 Таким образом, пока мы не можем точно сказать, какой будет инфляция в будущем. Данные по ВВП за первый квартал уже показывают, насколько заметно повлияли тарифы Трампа. Возможно, это давление только усилится в последующие месяцы. Сдерживать инфляцию Трампу может помочь разве что снижение цен на энергоресурсы — внимательно следим за нефтяными котировками. ⚖️ Всё это ставит ФРС перед дилеммой: ▪️ С одной стороны — есть признаки замедления экономики (мы это видим по рынку труда, ВВП и инфляции). ▪️ С другой — существует риск ускорения инфляции, если начать стимулировать экономику снижением ставки. 💵 Но важно помнить вот что: сегодня на рынке нет избытка ликвидности, как это было в пандемию. Тогда сбои в поставках сочетались с масштабными выплатами населению, что дало взрывной эффект на спрос. Сейчас ситуация иная — спрос не перегрет, а инфляционное давление вызвано в основном внешними факторами, в первую очередь цепочками поставок и тарифами. Поэтому ФРС может позволить себе более смелые действия, включая снижение ставки. Пространство для манёвра у неё есть. Ждём данных по рынку труда в пятницу! 📰Подписаться| Вступить в Elite