Darth Traders — Слушай Евгена!

🇩🇪23 февраля Германия выбирает новый парламент. Политику мы затрагивать не будем, но обсудим влияние выборов на крипторынок и экономику — всё-таки это крупнейшая экономика Европы. В Reuters собрали основные позиции партий по ключевым экономическим вопросам, и я решил переписать их сюда, чтобы мы понимали эти выборы: 1️⃣ХДС/ХСС (Консерваторы, лидеры опросов) ▪️ Хотят сделать Германию финансовым центром Европы. ▪️ Поддерживают налоговые льготы для стартапов и венчурного капитала. ▪️ Против налога на богатство, но хотят снизить налог на наследство и покупку недвижимости. ▪️ Не выступают против цифрового евро. 2️⃣AfD (Альтернатива для Германии, ультраправые, вторые в опросах) ▪️ Предлагают вывести Германию из зоны евро и вернуть марку, обеспеченную золотом. ▪️ Хотят репатриировать немецкие золотые резервы. ▪️Выступают за «полную дерегуляцию» биткоина, кошельков и криптоторговли. ▪️ Против цифрового евро, настаивают на защите наличных денег. ▪️ Хотят отменить налоги на наследство и богатство, снизить налоги на дивиденды и капитал. 3️⃣SPD (Социал-демократы, партия канцлера Олафа Шольца, третье место в опросах) ▪️ Поддерживают налог на финансовые транзакции (как во Франции и Италии). ▪️ Планируют ввести налог на богатство и увеличить налог на многомиллионные активы. ▪️ Считают, что сверхбогатые должны больше финансировать социальные расходы. 4️⃣ Зеленые ▪️ Также хотят налог на миллиардеров и ограничение налоговых льгот на наследство. ▪️ Предлагают создать национальный центр по борьбе с финансовыми преступлениями в крипте. ▪️ Поддерживают ужесточение регулирования устойчивых инвестиций. ❗️Итог: победа ХДС/ХСС сохранит текущий статус-кво, AfD откроет двери для биткоина, а SPD и Зелёные усилят налогообложение богатых. Если AfD не войдёт в коалицию, масштабных изменений в пользу крипты в крупнейшей экономике Европы ждать не стоит. Более того, любая либерализация финансовых рынков — это благо для венчурных инвестиций, а значит, и для крипты. 💁‍♂️ Выборы в Германии — это не то событие, которое сразу и сильно повлияет на биткоин, а всего лишь ещё один большой пазл в общем процессе мирового принятия. 📰Подписаться| Вступить в Elite

🔥 Американский потребитель начал сдавать позиции Сегодня отчитался Walmart — крупнейший ритейлер США, традиционно считающийся барометром состояния потребительских расходов. Компания обслуживает все слои населения — от семей с низкими доходами до домохозяйств с заработком выше $100 тыс. в год. Акции Walmart рухнули на 7,5% после публикации прогноза прибыли ниже ожиданий аналитиков. Руководство отметило сохраняющуюся неопределённость в поведении покупателей, высокие цены и нестабильность мировой экономики. Это вызывает опасения о состоянии американского потребителя. 💁‍♂️За последние недели появились и другие тревожные сигналы. Данные о розничных продажах и потребительском доверии показали ослабление. В январе продажи снизились, несмотря на сезон скидок. Люди всё чаще прибегают к кредитам, чтобы поддерживать уровень трат, а просрочки по займам растут. Walmart уточнил, что рост продаж обеспечили в основном продукты питания. При этом спрос на товары длительного пользования и непродовольственные категории остаётся слабым, если исходить из того, что цен в этом сегменте снизились. Это классический признак того, что покупатели начинают экономить на второстепенных расходах, сосредотачиваясь на базовых потребностях. Walmart ожидает, что в следующем финансовом году общий рост чистых продаж составит от 3% до 4%. Это ниже 5%-ного роста, который компания зафиксировала по итогам прошлого года. Финансовый директор Walmart Джон Дэвид Рэни уточнил, что прогноз компании не учитывает возможное влияние новых торговых пошлин, поскольку ситуация остаётся неопределённой. Компания импортирует продукты питания из Мексики и другие товары Китая. Это создаёт риск нового витка инфляции, который дополнительно снизит покупательскую способность населения. 🤷‍♂️Почему это важно? Мы видим признаки ослабления американского потребителя на фоне всё ещё высокой инфляции. Это плохой сигнал для рынков. Если тренд продолжится, риски замедления экономики усилятся, что потребует пересмотра моих прогнозов по рыночным ожиданиям в сторону ухудшения. 👨‍💻Напомню, что в последних исследованиях говорится: торговые войны могут увеличить инфляцию в США на 0,8 п.п. Сейчас основной вклад в рост цен дают энергетика и жильё. На энергорынок власти могут влиять напрямую (даже напором Трампа на страны), а снижение ипотечных ставок возможно через смягчение политики ФРС. Ставки по ипотеке во многом зависят от уровня ставок ФРС. Таким образом, американский потребитель уже испытывает трудности, и перспектива дальнейшего роста цен создаёт дополнительные риски. Всё это формирует очень тревожный фон для рынков. 📰Подписаться| Вступить в Elite

🇺🇸 🇪🇺Еврокомиссар Марош Шефчович заявил, что ЕС готов обсудить снижение промышленных тарифов, особенно в автомобильной отрасли. Он подчеркнул, что торговые отношения должны быть взаимовыгодными, а пошлины — сбалансированными.Это позитивный сигнал, поскольку такие шаги могут стать точками сближения в переговорах с США. Трамп давно выступает против того, что он называет несправедливым отношением к экспорту американских автомобилей на зарубежных рынках. Например, ЕС взимает 10% за импорт машин, тогда как США – только 2,5%. Однако за пикапы из США уже взымается 25%. 💁‍♂️ Мы видим сигналы, что Европа не настроена на жёсткую конфронтацию в торговых спорах. Сейчас внимание инвесторов сосредоточено на пошлинной «перестрелке» между США и другими странами. 📰Подписаться| Вступить в Elite

❕ SEC всё активнее присматривается к стейкингу Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) сосредоточила внимание на стекинге криптовалют и в ближайшее время может выпустить рекомендации по этому вопросу. Об этом сообщила журналистка Fox Business Элеанор Терретт со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией. По словам собеседника, регулятор «очень, очень заинтересован» в теме стекинга. SEC уже обратилась к представителям индустрии с просьбой подготовить меморандум, разъясняющий особенности различных видов стекинга и их преимущества. На прошлой неделе сотрудники подразделения SEC по торговле и рынкам приняли участие в вебинаре по стекингу с участием игроков крипторынка. 👨‍💻 Ранее стало известно, что SEC официально подтвердила получение заявки биржи Cboe на одобрение стекинга в рамках 21Shares Core Ethereum ETF. Эксперт по биржевым фондам Нейт Джерачи назвал этот шаг ожидаемым, но отметил, что признание заявки указывает на поступательное движение в этом направлении. 🤷‍♂️Почему это важно? Активный диалог SEC с индустрией ускорит появление официальных разъяснений, которые прояснят статус стейкинга для фондов и частных инвесторов. Это поможет снизить регуляторные риски для рынка, а также откроет путь к запуску Ethereum-ETF со стейкингом. Такой инструмент может стать серьёзной поддержкой для ETH. 📰Подписаться| Вступить в Elite

🇺🇸Привет всем! Вот ключевые заявления министра финансов США Бессента на BBG TV, который сейчас даёт интервью: 🗣 Не видели, чтобы Европа снижала тарифы на автомобили. 🗣 Существенным фактором высокой инфляции в США стало регулирование. 🗣Команда Байдена сократила дюрацию (срок обращения) гособлигаций при их размещении. 🗣 Считает, что при политике Трампа было увеличение доходов и снижение затрат; пролонгация долга (перевод краткосрочного в долгосрочный) – это пока далёкая перспектива. 🗣Продлевать дюрацию легче, когда нет конкуренции с бумагами ФРС. 🗣 ФРС сокращает свои вложения в гособлигации США. 🗣Пролонгация дюрации будет зависеть от конкретных обстоятельств. 🗣 Снижение ставки ФРС в сентябре было чрезмерным. 🗣 Не комментирую текущую политику ФРС, могу говорить только о прошлом. 🗣 Доходности гособлигаций зависят от фундаментальных факторов (контекста). 🗣 Китай пытается выйти из рецессии за счёт экспорта. 🗣 Первая беседа с китайским коллегой состоится завтра утром. 🗣 Первое послание Китаю будет о желании работать вместе. 🗣США придерживаются политики сильного доллара. 🗣Переоценка золотых резервов — «не то, о чём я думал». 🗣Не хочет, чтобы другие страны манипулировали своими валютами. 📰Подписаться| Вступить в Elite

🇺🇸 Ключевые тезисы из протокола заседания ФРС (28–29 января 2025 года), которые мне интересны: ▪️ Большинство участников считают, что политика остается сдерживающей, и дальнейшее снижение ставки возможно только при устойчивом снижении инфляции. ▪️ Инфляция замедлилась, но остается выше целевого уровня (2%): в декабре 2024 года индекс PCE – 2,6%, базовый PCE – 2,8%. ▪️ Рост ВВП остается устойчивым, потребительские расходы высокие, бизнес-инвестиции замедлились. ▪️ Домохозяйства с низкими доходами испытывают финансовые трудности, наблюдается рост просрочек по кредитным картам и автокредитам. ▪️ Ожидания рынка относительно снижения ставки ФРС сдвинулись на более поздние сроки в 2025 году. ▪️ Риски для инфляции склоняются вверх (торговая политика, геополитика). ▪️ Некоторые выразили обеспокоенность, что данные по инфляции в начале года могут быть искажены сезонностью. ▪️ Несколько участников указали, что инфляция в некоторых секторах (например, страховые услуги) замедляется медленнее. ▪️ Некоторые участники заметили, что текущая ставка может быть уже близка к нейтральному уровню, что может ослабить сдерживающее воздействие политики. ▪️ Часть участников предположили, что процесс сокращения баланса может быть приостановлен или замедлен, если возникнут колебания резервов из-за проблемы с потолком госдолга. ▪️ Некоторые поддержали обсуждение будущих покупок облигаций с целью сближения портфеля ФРС с рыночной структурой госдолга, чтобы избежать рыночных дисбалансов. 📰Подписаться| Вступить в Elite

👋 Всем привет! Сегодня ждём публикацию протоколов последнего заседания ФРС. Они помогут лучше понять, что обсуждали представители регулятора и каковы их реальные настроения. Это даст рынку больше подсказок о дальнейших шагах по ставке. Это будет влиять на рынки. 🔄Есть и важные новости по торговым войнам. Как пишет NYT, США и Китай якобы прорабатывают более широкие договорённости. Возможно, сегодня появятся сигналы о движении в сторону перемирия. 💁‍♂️Кстати, аналитики уже подсчитали: если пошлины против Канады и Мексики вступят в силу, инфляция в США может вырасти на 0,8%. Для ФРС это станет настоящим кошмаром, а для рынков — краткосрочным негативом. Но важно понимать: пошлины и геополитика — это всегда временные, разовые факторы. Они создают шум, но не меняют долгосрочных трендов. 🔥Теперь к позитиву. SEC и Binance совместно ходатайствовали о 60-дневной паузе в судебном процессе, чтобы новая криптогруппа в SEC под руководством Хестера Пирс проработала подходы к регулированию. На фоне этого Binance US сегодня объявила о возобновлении ввода и вывода долларов США с платформы. Ранее банковские партнёры Binance US прекратили обслуживание долларовых операций, что привело к блокировке депозитов и вывода USD. Сегодняшний запуск — важный сигнал:крипта вновь получает доступ к ликвидности. 👨‍💻 Фактически, если сейчас мы получим позитив по макроэкономике (например, сигналы о скором снижении ставок или бюджетный стимул), это даст двойной эффект. Рынок криптовалют больше не ограничен дебанкингом, деньги снова могут беспрепятственно поступать на платформы. В таких условиях любой положительный новостной фон способен дать рынку мощный импульс вверх. 📰Подписаться| Вступить в Elite

👋 Всем привет! Сегодня в США отмечается День Президента, поэтому американский рынок будет закрыт. Ликвидность будет оставаться низкой, а день, вероятно, пройдёт относительно спокойно. 💁‍♂️ В целом неделя пройдёт под пристальным вниманием к переговорам по украинско-российскому конфликту. Это событие перетянет на себя фокус мировых СМИ, и заголовки будут заполнены именно этой темой. Параллельно ожидаются активные обсуждения торговых войн. Перебить эти новости чем-то другим будет сложно. 🤔 Возможно, единственное негеполитическое событие, на которое трейдеры обратят внимание, — публикация протоколов последнего заседания ФРС в среду. Рынок будет искать намёки на дальнейшие действия регулятора, учитывая, что тон январской встречи оказался мягче ожиданий. 💲Кстати, индекс доллара США начал ослабевать, откатившись от недавних максимумов. Это оказывает поддержку рисковым активам. Если появятся геополитические сигналы, свидетельствующие об ослаблении напряжённости на нефтяных рынках — будь то перемирие на Ближнем Востоке, улучшение обстановки в Европе или снижение торговых барьеров — энергетический рынок может продолжить снижение. Удешевление энергоресурсов вместе со слабым долларом создадут благоприятные условия для роста рынков, стимулируя приток ликвидности в рисковые активы. 👀 Сегодня также следим за новостями внутри криптоиндустрии, особенно за регуляторными изменениями. Повторю: в остальном день обещает быть без сюрпризов. 📰Подписаться| Вступить в Elite

↔️Институционалы против розницы — очень сильное расхождение в отрасли... Интересная картина складывается на крипторынке. Сегодня вышли сразу две забавные новости: эмитент стейблкоина USDT, компания Tether, приобрёл миноритарную долю в футбольном клубе «Ювентус». В то же время Coinbase стала спонсором команды «Формулы-1» Aston Martin, причём расчёт провели в стейблкоинах USDC. Напомню, что Crypto.com давно сотрудничает с F1 и владеет правами на Гран-при Майами. 👨‍💻 Параллельно всё чаще звучат новости о запуске токенизированных фондов в популярных блокчейнах, а компании из традиционного сектора продолжают заходить в криптоиндустрию. Например, крупнейший британский банк Barclays недавно раскрыл покупку акций биткоин-ETF от BlackRock (IBIT) на $131 млн. В отчёте для SEC указано, что банк приобрёл 2,47 млн акций IBIT в конце 2024 года, когда биткоин рос после выборов в США. Сейчас BTC стоит $97 000, ранее он достигал $109 000. 💁‍♂️И это только новости за последние 24 часа. Однако, если взглянуть на график, приложенный к посту, видно, что глобальные поисковые запросы со словом "Bitcoin" продолжают снижаться. Отдельно стоит отметить США. Несмотря на то что отдельные штаты регулярно вносят законопроекты о создании биткоин-резервов, интерес в Google Trends также падает по стране. Кроме того, снижаются рейтинги криптоприложений в мобильных маркетплейсах. 🤷‍♂️Что это всё значит? Мы видим серьёзное расхождение между активностью розничных инвесторов и институциональных игроков. Однако история показывает, что вслед за интересом институционалов всегда приходит розница. Компании, интегрирующие криптовалюты, становятся заинтересованы в её дальнейшем продвижении (больше интеграции, больше рекламы и т.д.). Положительно, что традиционные криптоплатформы остаются активными и продолжают привлекать розничных пользователей. Например, Tether и Coinbase, который инвестируют миллионы в рекламу и продвижение, хотя они больше всех выигрывают от популярности крипты. 🤔Когда же ждать роста и альтсезона? Здесь важно понимать, что без роста биткоина альтсезона не будет. Сейчас институционалы сосредоточены именно на BTC, а интерес к остальным активам остаётся слабым. Если им удастся поднять цену биткоина выше предыдущего максимума за счёт постоянных покупок и вовлечения розницы, это создаст историю успеха и подтолкнёт рынок в целом. Поэтому не стоит рассчитывать, что доминация биткоина резко снизится (биткоин — это топливо для альтсезонов), и капитал начнёт перетекать в альткоины, как многие привыкли ждать. Рынок уже совсем другой. 😳Сегодня динамика всего рынка зависит от того, сможет ли биткоин продолжить рост и снова разжечь интерес розничных инвесторов. 📰Подписаться| Вступить в Elite

❕ Напоминаю, что открыт набор в моё закрытое сообщество — Darth Traders Elite!Присоединиться можно только до 14 февраля (включительно). 🤔Что такое Elite? Это место, где я делюсь опытом и знаниями, провожу обучающие уроки, веду модельные портфели, показываю, в какие криптовалюты инвестирую сам, и объясняю, как управлять активами. Мы разбираем: ➖ Что такое доли и вес активов. ➖ Макроэкономика. ➖ Крипта как компания из традиционного бизнеса. ➖ Когда стоит увеличивать или сокращать позицию. ➖ Как определять целевые цены. ➖ Анализ рынка, прямые эфиры и многое другое... ❓Хотите узнать больше об Elite?Переходите по ссылке! В боте можно задать любые интересующие вопросы — https://t.me/DTsales_bot?start=Darth_Traders

🔶 Игра началась. CZ подогрел аудиторию, пообещав выложить фото с собакой. Он выложил — теперь понесётся волна мемов. 💁‍♂️ Имя собаки — Broccoli 📰 Подписаться | Вступить в Elite

Voice message