Darth Traders — Слушай Евгена!

⚡️Сегодня Дональд Трамп объявит о новых торговых тарифах, но вводить их сразу не будут. По данным Politico, меры могут заработать только с 1 апреля, но точная дата пока неизвестна. 📰Подписаться| Вступить в Elite

❕ Небольшое аудиоразъяснение про мем с собакой CZ: что будет, если он опубликует её фото, как исторически происходили подобные листинги и для чего они делаются.

🔥 Новые данные по инфляции в США, только уже производителей. Что они значат для рынков? Опубликованные данные по индексу цен производителей (PPI) в США за январь 2025 года превзошли ожидания, что вновь актуализировало вопросы о траектории инфляции и дальнейшем курсе денежно-кредитной политики ФРС. Усиление ценового давления на уровне производителей может свидетельствовать о более стойкой инфляции, чем предполагалось ранее. Это способно повлиять на рыночные ожидания относительно возможного снижения процентных ставок в текущем году. 💁‍♂️Правда, вчера уже вышли данные по потребительской инфляции, которые, по сути, отразили то же самое. Поэтому реакция рынков на PPI, скорее всего, будет сдержанной. Однако представители ФРС могут воспринять статистику негативно и ужесточить риторику, что способно усилить волатильность. ➖ Общий PPI увеличился на 0,4% м/м (ожидалось 0,3%), а годовой темп инфляции составил 3,5% г/г (ожидалось 3,3%). Базовый PPI (без учета продовольствия и энергии) вырос на 0,3% м/м и 3,6% г/г, также превысив прогнозы. 👨‍💻Данные подтверждают мой тезис о ключевой роли цен на энергоресурсы в формировании политики ФРС. Основной вклад в январский рост PPI внесли цены на энергоносители (+1,7%), продовольствие (+1,1%) и услуги (+0,3%). Существенное удорожание дизельного топлива (+10,4%) и сырой нефти (+14,8%) подчеркивает влияние колебаний сырьевых рынков. Рост стоимости услуг в секторе размещения (+5,7%) сигнализирует о продолжающемся восстановлении потребительского спроса в сфере услуг. Управлять ценами на услуги сложнее, так как они меняются медленнее. ❕Повторю свой тезис: Трампу нужна дешёвая нефть. Учитывая, как ФРС избегает обсуждений политики Трампа, с уверенностью могу сказать, что именно нефть станет триггером снижения ставок. Падение цен на энергоресурсы снизит общую инфляцию, и ФРС за это ухватится. Понижение ставки по федеральным фондам приведёт к удешевлению ипотеки, что ослабит инфляцию в секторе услуг, ускорив общее снижение ценового давления. Это создаст предпосылки для дальнейшего смягчения политики. До тех пор, пока спрос в экономике США вновь не выйдет на новый виток роста. Рынок криптовалют сейчас особенно нуждается в притоке ликвидности, и именно этот сценарий способен его обеспечить. ❗️ Напоминаю: открыт доступ в моё закрытое сообщество Darth Traders Elite. 📰Подписаться| Вступить в Elite

🔥 Интересная мысль от JPMorgan: над рынком биткоина может нависнуть давление от Tether Аналитики банка считают, что Tether — эмитент крупнейшего стейблкоина USDT — может столкнуться с проблемами из-за новых законодательных инициатив в США. Эти законы предполагают жёсткий контроль за тем, какими активами обеспечены стейблкоины. 👨‍💻 Сейчас резервы Tether состоят не только из долларов и облигаций, но также включают биткоин, золото, корпоративные ценные бумаги и кредиты. Эти активы считаются более рискованными и, вероятно, не будут соответствовать новым требованиям. По оценкам JPMorgan, лишь 66–83% резервов Tether соответствуют обсуждаемым нормам. Если законы примут, компании, возможно, придётся продавать биткоин, золото и прочие рисковые активы, чтобы увеличить долю американских облигаций и наличности. 💁‍♂️ Как повлияет на цену? На балансе Tether находится 83 758 BTC — это около $8 млрд. Если учитывать не капитализацию биткоина, а реальное предложение на рынке (float), потенциальная распродажа такого объёма может привести к снижению цены BTC примерно на 4%. Такой сценарий выглядит малоприятным. Поэтому важно внимательно следить за ситуацией вокруг законопроектов STABLE Act и GENIUS Act. Их принятие, вне зависимости от окончательной версии, действительно заставит Tether сократить долю BTC в своих резервах, что окажет давление на рынок. 🤔 Правда, Tether может помочь рынку, слив USDT на OTC или взяв под них реальную валюту или другой долг — это снизит эффект от готовящегося законопроекта. Ход за Tether. 📰Подписаться| Вступить в Elite

🇷🇺 «Финам» запустит структурные облигации на биткойн На российском рынке появится новый инструмент, позволяющий заработать на росте биткойна без покупки самой криптовалюты, сообщают «Ведомости». «Финам» предложит структурную облигацию — ценную бумагу, доходность которой зависит от наступления определённого события. В данном случае — от роста биржевого фонда (ETF), связанного с биткойном. Разберёмся подробнее: 🤷‍♂️Что такое структурная облигация? Это ценная бумага, доходность которой привязана к изменению стоимости определённого актива. В данном случае — к динамике iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) от BlackRock, выбранного «Финамом» в качестве базового. 👨‍💻Как это работает? Срок обращения облигации составит 6 месяцев. Инструмент будет доступен только квалифицированным инвесторам. Минимальная сумма вложений — 200 000 рублей, комиссия — 1%. Если ETF подорожает хотя бы на 1 базисный пункт (0,01%), инвестор получит доходность 20% годовых в долларах. Если ETF подешевеет на 30% от начальной цены, инвестор вернёт вложенные средства без убытков. При более глубоком падении убыток будет рассчитываться с учётом защитного барьера в 70% от начальной стоимости. Например, если ETF упадёт на 40%, убыток посчитают с 70% суммы вложений, а не со всей. 🤔 Технически это попытка обойти запреты, опираясь на закон о структурных облигациях и используя ETF на биткойн как базовый актив. Эксперты отмечают, что такие продукты скорее играют на трактовке закона: «если не запрещено, значит разрешено». Однако это рискованная зона. Интересно будет наблюдать, удастся ли получить разрешения регулятора и как рынок отреагирует на такой инструмент. 💁‍♂️Честно говоря, как уже криптоинвестор, я не вижу смысла в таком продукте. Если инструмент несёт в себе регуляторные риски, да ещё и потенциальная доходность уступает простой покупке BTC на горизонте 3–5 лет, то выглядит это скорее как попытка привлечь клиентов, которые просто хотят попробовать что-то новое. Но «Финам» всё же молодцы — пытаются продать BTC-продукты российским квалам. Ну и пусть толкают, нам это только на пользу! Кстати, «Финам» также планирует выпустить облигацию, привязанную к Ethereum. 📰Подписаться| Вступить в Elite

💁‍♂️ Сегодня стартовал набор в моё закрытое сообщество — Darth Traders Elite! Что такое Elite? Это место, где я делюсь своим опытом и знаниями, провожу обучающие уроки, веду модельные портфели, показываю, в какие криптовалюты инвестирую сам, и объясняю, как управлять портфелем и многое другое. Мы разбираем: ➖ Что такое доли и вес активов. ➖ Когда и при каких обстоятельствах стоит увеличивать или уменьшать позицию. ➖ Как определять целевые цены. ➖ Глубокий анализ рынка, прямые эфиры и многое другое. 👨‍💻 Но главное — это наш чат! Мы ведём постоянные дискуссии о рыночных тенденциях, и я стараюсь максимально быстро отвечать на все вопросы. Хотите узнать больше об Elite?Переходите по ссылке! В боте можно задать любые интересующие вопросы — https://t.me/DTsales_bot?start=Darth_Traders ❕ Вход открыт до 15 числа, чтобы все могли стартовать одновременно, а ещё не хочу перегружать канал рекламой, так что поспешите!

🔥 Вышли данные по инфляции в США. Рынки упали. Чего ждать дальше? Последние данные по инфляции в США за январь 2025 года превысили рыночные ожидания, что ставит под вопрос траекторию смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Трейдеры уже начали переносить ожидания первого снижения ставки ФРС с сентября на декабрь. Это, конечно, негативно сказывается на рынках. Статистика CPI: ▪️ Общий CPI (M/M): +0,5% (прогноз: +0,3%, предыдущий: +0,4%) ▪️ Core CPI (M/M): +0,4% (прогноз: +0,3%, предыдущий: +0,2%) ▪️ Общий CPI (Y/Y): +3,0% (прогноз: +2,9%, предыдущий: +2,9%) ▪️ Core CPI (Y/Y): +3,3% (прогноз: +3,1%, предыдущий: +3,2%) Данные демонстрируют ускорение инфляционного давления как в месячном, так и в годовом выражении. Особенно тревожным сигналом является рост базовой инфляции (Core CPI), что указывает на устойчивые инфляционные процессы в секторах, не зависящих от волатильных цен на энергоносители и продовольствие. 💁‍♂️ Я не делал прогнозов по этим данным, так как ожидал в них много шума. Но ранее отмечал, что энергетика внесёт свой вклад в инфляцию — так и произошло. Однако рост показала не только энергетика: аренда жилья также увеличилась, поскольку многие обновляют контракты в начале года. Высокие ставки по ипотеке повышают стоимость аренды, а этот фактор даёт 30% вклада в общий индекс CPI. Помните, я недавно публиковал данные по инфляционным ожиданиям, которые являются опережающими индикаторами? Так вот, инфляционные ожидания в США растут по всей шкале, и в основном это связано с риском введения пошлин Трампа. В целом инфляция сохраняет тренд к снижению, но не закрепилась на целевом уровне, что и приводит к превышению прогнозов. 🤷‍♂️Стоит ли паниковать? Есть один ключевой фактор, который оказывает давление на США во всех смыслах — цены на энергоресурсы. Смотрите: если нефть опустится до $60, а цены на газ снизятся, общий уровень цен тоже пойдёт вниз. Почему Трамп давит на ФРС?Снижение цен на нефть дало бы ФРС пространство для смягчения политики, а следом упали бы ставки по ипотеке. Это привело бы к снижению инфляции в секторе жилья и запустило бы эффект спирали, в котором недвижимость и энергетика тянут ставки ФРС вниз, а рынки — вверх. 👨‍💻 Хотите понять, когда ФРС действительно начнёт снижать ставки? Следите за ценами на нефть и геополитическими шагами США, которые могут увеличить предложение энергоносителей. 🤔Вывод: сегодня макроданные не принесли позитива, и в рынок не поступит дополнительная ликвидность, которая на всём позитиве должна тащить цены на крипту на Луну. Но ничего катастрофического не произошло. Если инфляция растёт даже при текущих ставках, это означает, что политика ФРС не настолько ограничительная, как кажется. Да, притока ликвидности нет, но и её резкого оттока тоже не наблюдается — выглядит, как дно. ❗️ Напоминаю: С сегодняшнего дня открыт доступ в моё закрытое сообщество Darth Traders Elite. 📰Подписаться| Вступить в Elite

❗️ Через 9 минут выйдут данные по инфляции в США. Дональд Трамп подливает масла в огонь, заявляя, что ставка ФРС должна быть ниже, чтобы соответствовать торговой политике. Ждём. 📰Подписаться| Вступить в Elite

👋 Привет, друзья! Сегодня нас ждёт важный и насыщенный день. Выйдут данные по инфляции в США, а также пройдёт второй день слушаний главы ФРС на Капитолийском холме. 💁‍♂️ Рынок ожидает, что свежие данные по индексу потребительских цен (CPI) подтвердят: инфляция в США остаётся выше желаемого уровня, несмотря на заметный прогресс. Эксперты прогнозируют годовую инфляцию на уровне 2,9% за январь — без изменений по сравнению с декабрём. Базовый CPI (без учёта цен на еду и энергоносители) ожидается на уровне 3,1%, что на 0,1 п.п. ниже предыдущего значения. ФРС пока не готова к смягчению политики. Джером Пауэлл отметил, что инфляция движется к цели в 2%, но остаётся "несколько повышенной". ❕Важно понимать, что рынок в целом ожидает стабильную инфляцию. Если показатель окажется на уровне 3% или выше, это станет ударом для рынков. Однако данные в рамках прогноза или ниже могут дать хороший импульс для роста. Следим внимательно в 16:30 по мск. ❗️ Ах да! С сегодняшнего дня открыт доступ в моё закрытое сообщество Darth Traders Elite. Там я подробно делюсь своим видением рынка, веду модельные портфели, показываю, какие криптоактивы держу и покупаю — и, главное, объясняю, почему. В сообществе уже накопилось около 5 часов обучающих материалов: эфиры, разборы, ответы на ваши вопросы и многое другое. 🔥Присоединяйтесь к Elite, если хотите узнать больше! Там я делюсь своим опытом и аналитикой. Ссылка — https://t.me/DTsales_bot?start=Darth_TradersВход будет открыт только на 3 дня! 🤔 А ещё вчера меня заинтересовала любопытная история. Советники Дональда Трампа рассматривают возможность объединения Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC) и Управления контролёра валюты (OCC) с Минфином США, пытаясь обойти Конгресс. Уже начались шаги по сокращению полномочий Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB): его штаб-квартира закрыта, работа сотрудников приостановлена. Трамп назначил Джонатана Гулда главой OCC, а Джонатана Маккернана — новым руководителем CFPB. 👨‍💻 Только вдумайтесь: потребитель в США остаётся один на один с финансовыми учреждениями, которые могут навязывать любые продукты и условия — и нет регулятора. При этом власти параллельно хотят сократить надзорные органы, контролирующие стабильность банковского сектора. 🫣Мы наблюдаем крупнейшую либерализацию финансовой системы США. Когда-то дебанкинг криптовалют был для банков "чёрной меткой", а теперь они активно привлекают криптоклиентов, пытаясь реабилитироваться. Технически ослабление регулирования ведёт к хаотичному спросу на финансовые услуги. Если добавить к этому приток ликвидности в экономику, рынки могут показать взрывной рост. Правда, риск "чёрного лебедя" взлетел очень высоко. 📰Подписаться| Вступить в Elite

💁‍♂️ Ну а если вы хотите теорий заговоров, то далее Евген расскажет об одной! На рынке может сложиться необычная ситуация: появится всё больше новостей от DOGE, Маска и Трампа о возможном частичном списании госдолга. Президент Дональд Трамп заявил, что его…

🇺🇸Главные заявления председателя ФРС Пауэлла на слушаниях перед комитетом Сената по вопросам монетарной политики: 🗣 Нет спешки с корректировкой ставок 🗣 Денежно-кредитная политика хорошо настроена для управления рисками и неопределённостями. 🗣 ФРС может сохранять жёсткую политику дольше, если экономика остаётся сильной, а инфляция не движется к 2%. 🗣 Возможно смягчение политики, если рынок труда неожиданно ослабнет или инфляция снизится быстрее, чем ожидалось. 🗣 В целом экономика остаётся сильной; инфляция приблизилась к целевому уровню, но всё ещё несколько повышена. 🗣 Уровень безработицы остаётся низким и стабильным; рынок труда остаётся крепким и не является источником инфляционного давления. 🗣 Пересмотр стратегической политики ФРС не будет включать пересмотр целевого уровня инфляции. 🗣 Завершение пересмотра стратегии ожидается к концу лета. 🗣 Обязуемся работать над прекращением практики дебанкинга 🗣 Позиция по административному праву изменилась. 🗣 Необходимо убедиться, что стресс-тесты остаются надёжными. 🗣 Крупные банки регулируются всеми надзорными органами, за исключением CFPB (Бюро финансовой защиты потребителей). 🗣 ФРС привержена завершению реформ Basel III. 🗣 Ожидаем назначения новых руководителей OCC и FDIC; после этого проведём обсуждения. 🗣 Уровень капитала крупнейших банков в целом соответствует требованиям. 🗣 CFPB несёт ответственность за соблюдение прав потребителей в крупных банках. 🗣 ФРС не отвечает за соблюдение норм защиты потребителей в таких вопросах, как денежные переводы в крупных банках; этим занимается CFPB. 🗣 ФРС не может контролировать долгосрочные процентные ставки. 🗣 Восприятие рисков, связанных с бюджетным дефицитом и инфляционными ожиданиями, является одним из факторов, влияющих на долгосрочные ставки. 🗣 Меня тоже беспокоит большое количество сообщений о дебанкинге. 🗣 Возможно, вопрос репутационного риска требует дополнительного осмысления. 🗣 Резервы по-прежнему остаются обильными. 🗣 Сокращение баланса продолжается. 🗣 Мы будем использовать количественное смягчение (QE) только в случае, если ставки достигнут нуля. 🗣 Поддерживаю усилия по созданию нормативной базы для стейблкоинов. 🗣 Мои коллеги и я поражены растущим числом случаев дебанкинга, намерены пересмотреть этот вопрос. 🗣 Не считаю, что Маск или его команда пытались получить доступ к системам ФРС. 🗣 В США не будет цифровой валюты центрального банка (CBDC), пока я являюсь председателем ФРС. 🗣 Резкое увеличение денежной массы (M2) может вызвать инфляцию. 📰Подписаться| Вступить в Elite

👋 Всем привет! Сегодня нас ждёт интересный день: рынки окажутся под давлением из-за введённых Трампом пошлин на алюминий и сталь в размере 25% и будут ждать ответных мер. Правда, сами пошлины начнут вступать постепенно только с 4 марта. 📉 К началу основной торговой сессии в США рынок крипты начал падать вместе с фьючерсами на американские индексы. ❗️ Однако главное событие дня — выступление главы ФРС Джерома Пауэлла на Капитолийском холме в 18:00 по МСК. Инвесторы внимательно следят за его комментариями по будущей денежно-кредитной политике и оценками состояния экономики. Не стоит ожидать, что Пауэлл прямо выскажется о политике Трампа, но его дипломатичные ответы будет интересно послушать. Скорее всего, в ходе выступления прозвучат вопросы о стейблкоинах и криптовалюте в целом, что может повлиять на рынок цифровых активов. ⏺Я буду следить за событием и вести текстовую трансляцию! 📰Подписаться| Вступить в Elite