Антон Поляков (Poly_invest)

Друзья, Новое видео, уже на BOOSTY. Тема: "Это нужно покупать после СВО" 00:00 Лучшие идеи при окончании СВО 00:18 Лучшие идеи на российском рынке после СВО 00:58 Причины переоценки российских компаний 07:05 Какие отрасли выиграют 08:22 Авиация 11:38 Нефтегазовые 13:37 Финансовый сектор 15:23 Сельхозка 17:40 Строители 19:15 Металлурги 20:25 Облигации и другие долговые инструменты 21:17 Недвижимость 22:24 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий Cсылка на boosty: https://clck.ru/3FadCM

Видео уже на канале. Тема: "На что сейчас нужно обратить внимание?" https://youtu.be/sJ8T0W7tBg4 Напоминаю, есть возможность получить ранний доступ к моим видео: https://clck.ru/3FadCM , видео следующей недели уже загружено. 00:00 Начало 01:21 Что происходит на рынке? 05:15 Снижение цен на нефть 07:08 Россия на грани рецессии 09:12 Экономический спад 13:21 Чего ждем в этом месяце? 15:20 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest для тех у кого YouTube не работает.

😵Дирижеры рынка: как ключевая ставка заставляет «плясать» цены на ваши облигации #ПолиГрамотность 🙌Представьте, что в 2020 году вы купили облигацию с доходностью 6% годовых. Тогда это была отличная история на фоне низких ставок. Проходит два года. Инфляция взлетает, Центробанк предпринимает решительные меры, и ключевая ставка взлетает с 4.5% до 16%. Вы заглядываете в брокерский счет и видите, что рыночная цена вашей облигации упала на 20-30%. Но почему? Сегодня мы разберем, как одно решение регулятора может сжечь миллиарды рублей, запертые в долговых инструментах. 📍Ключевая ставка ЦБ — это не просто цифра. Это базовая стоимость всех денег в экономике. Это риск-фри ориентир, от которого отталкивается доходность всех остальных активов. В реальности, чистый безрисковый актив практически не существует, но есть инструменты, которые близки к этому 💡Основное правило, которое нужно знать: Цена облигации и ее доходность к погашению (это по сути внутренняя норма доходности) движутся в строго противоположных направлениях: 🔽Если рыночная цена облигации падает (при прочих равных), ее доходность автоматически растет. 🔺Если рыночная цена облигации растет, ее YTM падает. 🔝Допустим, ЦБ объявляет о повышении ключевой ставки на 1%. Рынок облигаций реагирует мгновенно. 💼Эмитенты и крупные маркет-мейкеры сразу понимают: новые выпуски облигаций (и гособлигаций, и корпоративных) теперь должны предлагать более высокую доходность, чтобы быть конкурентоспособными по отношению к внезапно более доходным депозитам и новым выпускам ОФЗ. Старые бумаги с низкими купонами мгновенно проигрывают в конкурентной борьбе. 🤓Не все облигации страдают одинаково. Сила удара напрямую зависит от дюрации — меры чувствительности облигации к изменению процентных ставок. 🕣Это не просто срок до погашения. Это взвешенный по дисконтированной стоимости срок поступления всех денежных потоков по облигации. Проще говоря, это показатель того, как быстро ваши вложения в облигацию «отбиваются» купонами и номиналом. 💲Чем выше дюрация, тем чувствительнее облигация к изменению ставок, тем сильнее будет колебаться ее цена. Длинные ОФЗ (с погашением через 10-15 лет) — чемпионы по волатильности. 💲Чем ниже дюрация, тем стабильнее цена бумаги. Короткие облигации (с погашением через несколько месяцев) почти не реагируют на новости по ставке. 💡У вас есть облигация с дюрацией 5 лет. ЦБ повышает ставку на 1%. Теоретически, цена вашей облигации упадет примерно на 5%. Если дюрация равна 2 годам, то падение составит лишь ~2%. 📍В периоды неопределенности и ожидания роста ставок рациональный инвестор сокращает дюрацию портфеля до комфортного уровня по риску. 😑Для корпоративных бондов история еще сложнее. Здесь на цену влияют два ключевых риска: процентный (тот, о котором мы говорим сейчас, общий для всех долговых бумаг) и кредитный (риск дефолта эмитента) 📈Повышение ключевой ставки — это частая мера по охлаждению перегретой экономики, которая может замедлить рост бизнеса, сделать кредиты для компаний дороже, увеличить их долговую нагрузку и, как следствие, повысить их кредитный риск. ✖️2️⃣Поэтому в моменты резкого ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) может наблюдаться двойное падение цен корпоративных облигаций. Сначала из-за роста безрисковой ставки (падают все). Затем из-за роста спредов (дополнительной премии за риск), связанного с опасениями по поводу финансового состояния эмитента. Естественно, облигации второго-третьего эшелона страдают сильнее всего. 🤔Какой логики при выборе бумаг придерживаетесь сейчас? Какие ожидания по ставке? Делитесь своими мыслями⤵️ #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени#пульс_учит#учу_в_пульсе

Друзья, как и обещал дублирую ролик тут в ТГ Теперь и сжатую версию 🙂 00:00 Дивидендная зарплата. Рубли 00:55 Результаты стратегии 03:23 Клиенты не заплатят налог 06:40 Сколько стратегия заработает в будущем? 11:31 Когда подписываться на стратегию? 16:14 Ответственность перед подписчиками 19:12 Как заработать больше индекса? 22:53 Частное автоследование 24:32 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий Ролик на 1 день позже будет доступен: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest Ранний доступ на Boosty: https://clck.ru/3FadCM

💲Ценообразование на внутреннем нефтяном рынке РФ: что происходит при изменении мировых цен? #ПолиГрамотность 💱Цена на нефть – один из ключевых факторов, влияющих на экономику нашей страны, одного из крупнейших экспортеров углеводородов. Однако внутренние цены на нефть и нефтепродукты не всегда напрямую следуют за мировыми котировками, что удивляет многих обывателей. На формирование стоимости внутри страны также влияют налоговая политика, государственное регулирование, логистика, спрос и предложение, а также механизмы ценообразования, установленные местными компаниями и регуляторами. 💼Мировые цены на нефть определяются на международных биржах (Brent, WTI, Dubai Crude) и, в первую очередь, зависят от механизма спроса и предложения, который мы разбирали в предыдущих постах. 🔺Помимо этого достаточно весомыми факторами являются геополитика (санкции, войны, решения ОПЕК+), курс доллара (нефть торгуется в USD, поэтому ослабление национальной валюты может повышать внутренние цены), сезонности и спекуляций на фьючерсных рынках. 🤔Казалось бы, должно быть логично, что при изменении мировых цен должны соответствующим образом меняться цены на нефть и нефтепродукты внутри страны. Но это происходит далеко не всегда и тому есть свои причины и объяснения! 😱Во многих странах государство регулирует цены через НДПИ (или аналог), акцизы (фиксированная надбавка к цене), экспортные пошлины 💡Например, при росте мировых цен на нефть до $100 за баррель государство может увеличить налоги (в теории), чтобы получить больше доходов в бюджет, но это не всегда приводит к росту цен на АЗС, если действуют механизмы сдерживания. Естественно, нефтяные компании чувствуют себя не лучшим образом и с одной стороны, платят повышенные налоги, а с другой – навязанный потолок цены на нефтепродукты. 📉Это одна из причин, почему при снижении мировых цен внутренние не опускаются: компании компенсируют «просадку» предыдущих периодов. Их не так много и в наших реалиях у них есть возможность вести переговоры относительно розничных цен (но не утверждаю, что они это делают на самом деле) 💰В качестве механизма внутреннего регулирования некоторые страны (например, Россия, Саудовская Аравия, Венесуэла) используют субсидии (компенсация нефтяным компаниям разницы между экспортной и внутренней ценой) и квотирование экспорта (ограничение вывоза нефти, чтобы насытить внутренний рынок), что оказывает влияние на внутреннее ценообразование. 🚀Даже если нефть дешевеет на мировом рынке, внутренние цены могут не упасть из-за высоких транспортных расходов (например, в удаленных регионах России), мощностей НПЗ (если заводы не могут быстро переработать дешевую нефть в бензин), увеличения себестоимости добычи (старые месторождения исчерпаны, разработка новых более затратна, но все еще рентабельна) Подводя итоги можно сделать следующие выводы: ☑️Мировые цены – важный, но не единственный фактор внутреннего ценообразования. ☑️Государственное регулирование может искусственно сдерживать рост или падение цен. Иногда это хорошо, иногда – не очень, смотря с чьей позиции смотреть. ☑️В долгосрочной перспективе рынок все равно корректируется – при устойчивом снижении нефти внутренние цены начнут падать, но с задержкой и поправкой на курс валют, который может идти в обратном направлении от цены нефти, что еще больше усложняет процесс прогнозирования цены, в котором становится слишком много переменных. 📌В любом случае, следить за мировыми ценами на нефть стоит, так как это один из индикаторов изменений ан мировой экономической и политической арене. Если цена сильно меняется, любой уважающий себя инвестор сразу начинает разбираться и задавать вопросы: "А почему так произошло? Что случилось?" ⁉️А как вы считаете, должно ли государство регулировать цены на нефтепродукты? Пишите в комментариях! #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени#пульс_учит#учу_в_пульсе

🤔Что происходит с российской экономикой: замедление роста, положительная динамика по инфляции, важные заявления Президента #явление 📉Российская экономика выросла на 1,1% во втором квартале 2025 года после 1,4% в первом квартале. Очевидно, что есть предпосылки для замедления темпов роста в условиях жесткой ДКП, не смотря на небольшое снижение ставки. 📊По данным Росстата, во втором квартале на рост ВВП позитивно повлияли рост оборота общественного питания (+9,1%), обрабатывающие производства (+3,7%) и строительство (+2,4%). В то же время снижение продемонстрировали оптовый товарооборот (-4,2%); водоснабжение (-2,0%) и добыча полезных ископаемых (-1,0%). 📈Прирост выпуска продукции сохраняется в «наиболее важных отраслях» в условиях некоторого охлаждения экономики, сообщил директор центра инвестиционного анализа и макроэкономических исследований Центра стратегических разработок (ЦСР) Даниил Наметкин. 💼Одним из факторов поддержания деловой активности является сохранение спроса корпоративного сектора на банковское кредитование. «По данным Банка России, за январь—июнь 2025 года портфель корпоративных кредитов вырос на 1,9% (с учетом валютной переоценки), до 86,6 трлн руб.», — уточнил Наметкин. 📍Он подчеркнул, что замедлившийся темп роста ВВП может постепенно восстановиться по мере ослабления денежно-кредитной политики ЦБ. После понижения ключевой ставки участники рынка ожидают нормализации динамики потребительских цен. ⬇️Средние ставки по ипотеке в России снижаются вторую неделю подряд. Так, средневзвешенная ставка на рынке новостроек за последнюю неделю снизилась до 22,42%. На вторичном рынке средневзвешенная ставка уменьшилась до 22,4%. Ставка при строительстве дома осталась неизменной — 22,31%. ⚠️Эксперты говорят о рисках рецессии, однако сегодня власти таковых не видят, заявил президент Владимир Путин на очном совещании по экономическим вопросам. «Многие эксперты говорят о рисках чрезмерного охлаждения экономики, даже рецессии. Мы также с вами об этом говорили», — сказал Путин, отметив, что Банк России контролирует и оценивает ситуацию. 💲«Больших рисков Банк, я так понимаю, сегодня не видит», — заявил глава государства. О рисках рецессии говорил в июне в том числе министр Решетников: «Я сказал, что мы стоим на грани. Дальше все зависит от наших решений». 💡Снижение инфляции в России является важным достижением, добавил президент. По итогам марта инфляция была 10,3%, в июле — 8,8%, отметил Путин. «По оценкам Банка России, к концу года динамика потребительских цен может оказаться в пределах 6–7%, то есть ниже предыдущих прогнозов», — подчеркнул глава государства. 🤝Напомним, что 25 июля Центробанк снизил ключевую ставку с 20 до 18% годовых. Это было второе подряд снижение. Если такая динамика потребительских цен продолжится и к концу года страна достигнет целевых показателей по инфляции, то можно ожидать очередного снижения ставки, но пока это всего лишь прогнозы, нам остается только следить за событиями. 🔺А пока, Минэкономразвития сохраняет прогноз по инфляции на 2025 год на уровне 7,6%, сообщила пресс-служба правительства в июле. В то же время «возможна корректировка этого показателя до уровня ниже 7% при сохранении текущей динамики», отмечали в кабмине. 📌В совокупности с последними новостями о «тронувшемся льде» в отношении СВО, есть все предпосылки к тому, что экономика постепенно возвращается к нормальному уровню инфляции, ставки, деловой активности. #явление - важные мировые новости, политические решения, экономические шоки https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ https://fintarget.ru/strategies/dividendnaya-zarplata

!!!ВНИМАНИЕ МОШЕННИКИ!!! Я никогда никому не пишу личные сообщения. У меня нет курсов. Я никогда не беру ни от кого деньги в руки. К крипте отношусь негативно. Лучшее, что вы можете сделать, это добавить мошенника в спам. Весь материал бесплатный в ТГ канале и на YouTube

💼Обновление топ-10 от $VTBR, золото уступило по доходности, обвал акций мировых IT-компаний. #явление 😍«ВТБ Мои Инвестиции» добавили новую бумагу втоп-10 российских акций Эксперты добавили акции $PHOR и исключили из топа бумаги $TRNFP. «ФосАгро» отдали предпочтение за счет ростацен на ключевой продукт компании — фосфорные удобрения. «Сейчас они на 10% выше, чем в среднем за второй квартал 2025 года, и почти на 30% выше, чем в2024 году. При текущих ценах и курсе «ФосАгро» торгуется 4,5х 12M EV/EBITDA с валютной доходностью свободного денежного потока ( FCF )на уровне 12%» При этом, добавляет он, компания является одной из наиболее чувствительных к курсу в своем секторе: при ослаблении рубляна 10% EBITDA растет на 20–25%. При росте курса до ₽100 за доллар доходность FCF будет превышать 20%. Исключение из подборки акций «Транснефти»эксперты «ВТБ Мои Инвестиции» объяснили отсутствием драйверов роста для этой бумаги. ☝️ЦБ заметил новую тенденцию в том, как инвесторы получают статус «квала» Если раньше большая часть инвесторов получала статус «квала» на основании имущественного критерия, то сейчас тенденция изменилась, выросла доля инвесторов, получивших статус по критерию опыта совершения сделок. Это было ожидамо, с учетом повышения порога имущественного ценза, но, безусловно, это позитив. Критерий опыта совершения сделок — самый релевантный для получения статуса, по мнению ЦБ, поскольку он соответствует концепции learning by doing («учиться через действия»). 💵ЦБ назвал самый доходный актив за 12 месяцев, и это уже не золото За последние 12 месяцев ОФЗ обогнали золото и корпоративные облигации с рейтингом А, став наиболее доходным активом среди российских инструментов. Об этом сообщается в Обзоре рисков финансовых рынков Банка России за июль 2025 года. ОФЗ за последний год показали доходность 27,4%, в то время как корпоративные облигации А — 26,5%, золото — 24,6%. Худший результат на российском рынке вновь показали инструменты, привязанные к иностранной валюте: депозиты в иностранной валюте (от 9,8 до 18,1%) и замещающие облигации (11,7%). ⚙️«ВТБ Мои Инвестиции» запустили единый брокерский счет ЕБС позволяет клиентам торговать на фондовом, валютном и срочном рынках в рамках одного портфеля — без необходимости переводить деньги между площадками. Единый счет позволит инвесторам использовать ликвидные бумаги, приобретенные в одной секции, в качестве обеспечения для сделок на другой, а расчет результата по портфелю станет единым 📉Акции IT-компаний обваливаются из-за опасений конкуренции с ИИ Инвесторы опасаются, что конкуренция с ИИ может скоро разрушить бизнес крупных мировых компаний, разрабатывающих программное обеспечение. В акциях сектора начались распродажи. Распродажа в европейских акциях отразила спад среди аналогичных компаний в США, таких как Adobe (ADBE), Salesforce (CRM), Intuit (INTU) и Workday (WDAY). Она была спровоцирована в том числе публикацией издания MarketWatch, в которой, в частности, рассматривается потенциальное влияние искусственного интеллекта на компании, занимающиеся разработкой программного обеспечения 📈Цены на литий подскочили на фоне приостановки крупнейшего рудника в Китае Ключевой металл для производства батарей для электромобилей подорожал после того, как китайский аккумуляторный гигант CATL приостановил работу литиевого рудника. Вслед подорожали акции производителей лития По данным Bank of America, на этот рудник приходится около 6% мирового производства лития, а на другие месторождения региона — еще как минимум 5%. #явление - важные мировые новости, политические решения, экономические шоки https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ https://fintarget.ru/strategies/dividendnaya-zarplata