Антон Поляков (Poly_invest)

Друзья, как и обещал дублирую ролик тут в ТГ Теперь и сжатую версию 🙂 boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH 00:00 Дивидендная зарплата и торговый робот по валютному фьючерсу 01:40 Что это за видео и зачем мы его записываем? 03:08 В чём суть стратегии 2 в 1? 06:43 Почему это уникально? 09:38 Как работают акции в стратегии? 10:36 Как работают роботы на валюте? 13:12 Почему акции и роботы идеально дополняют друг друга? 13:43 Самое важное преимущество? 14:48 Про риски и просадки 16:11 Почему в стратегии нет плеча? 17:43 Минимальная сумма и циклы стратегии 18:33 Когда лучше подписываться? 19:48 Где доступна стратегия и будет поддержка? 21:09 Итоги Ролик будет доступен завтра на: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest

🕐Рынок ждёт переоценку: ставка, риск-премия и прибыль — три кита фондового рынка 🤑Год прошел не сладко, но мы все равно смогли заработать. Я думаю, что вам интересно будет узнать ожидания аналитиков по рынку на 2026, но сразу оговорюсь, что это не мои ожидания и многие прогнозы/идеи могут не совпадать с моими. Напомню, что мои идеи только внутри моих стратегий! Сейчас выходит много отчетов по ожиданиям на 2026, один из самых интересных собрал для вас в пост по секторам. Рубрика #выжимки 🎰Основные драйверы роста сидят в снижении безрисковой ставки, сокращение риск-премии и росте прибыли, которая ускоряется у экспортеров при более слабом рубле и снижении процентных расходов. Внутренние истории в целом выглядели лучше экспортеров. Сейчас для рынка прямой катализатор именно переоценки — снижения риск-премии и роста мультипликаторов. 💲Финансовый сектор — главный бенефициар сценария снижения ставок и сжатия риск-премии, плюс он же чувствителен к любым шагам по международным расчётам. По потенциалам на горизонте 12 месяцев аналитики выделили ВТБ (+57%), Сбер (+27%) и Т-Технологии (около +41%). 🛢️Нефтегаз напрямую завязан на связку Urals/дисконт/курс. По данным аналитиков +$1 к Urals добавляет около 100 млрд руб. нефтегазовых доходов, а +1 руб. к USD/RUB — около 90 млрд руб. При этом сейчас сильный рубль и слабый Urals в рублях, что и объясняет давление на сектор. По компаниям, которые рынок может переоценивать при нормализации Газпром (+45%), Газпром нефть (+44%), Лукойл (+44%), Роснефть (+44%), Новатэк (+29%). 🪨Металлы и добыча в 2025 были под давлением из-за слабого спроса и отмены дивидендов, и это создало как раз тот самый опцион на разворот. В списке бумаг инвестдомов с максимальным потенциалом на 12 месяцев присутствуют Алроса (+50%), НЛМК (+48%), Северсталь (+46%), Русал (+37%), также высоко стоит АФК Система (+67%) как история переоценки/структуры. 🔥Металлурги и горнодобывающие компании в списке возможного снятия санкций , а значит при улучшении фона именно этот сектор может реагировать резче рынка. Не потому что "всё станет хорошо", а потому что в цене сидит высокий дисконт неопределённости. 🛍️У потребсектора и телекома долговая нагрузка умеренно высокая, а значит снижение ставки работает через снижение процентных расходов. По факту 2025 уже показал сильную дифференциацию: в лидерах Лента (+64%) и Мать и дитя (+57%), а в аутсайдерах Магнит (-38%) на фоне отмены дивидендов и высокой долговой нагрузки. ☝️В наборе идей отдельно выделены X5 (потенциал около +37% и дивдоходность 17%), Мать и дитя (около +25% и див 8%), а из телекома — МТС (потенциал около +44% и див 16%). 👨‍💻IT-сектор в 2025 просел сильнее остальных ( по сектору около -20%) на фоне снижения спроса и роста налоговой нагрузки, и поэтому внутри него важно разделять «софт/разработчиков» и крупные платформы/интернет-бизнес. 📉Среди аутсайдеров 2025 Диасофт, Группа Позитив, Астра, Софтлайн, Аренадата. При этом в «защитном» списке идей присутствуют Яндекс и Озон, а также Циан. То есть подход на 2026 здесь не «покупать IT целиком», а выбирать тех, кто проходит цикл ставок и спроса устойчивее и уже даёт инвестору понятную экономику. 📌И постоянно смотрите на три индикатора, от которых напрямую пляшут все сценарии: траектория ключевой ставки, связка Urals/дисконт/Brent и динамика USD/RUB, потому что именно они определяют и прибыль экспортёров, и скорость переоценки рынка через риск-премию. 🤔Что сами думаете про 2026? На кого делаете ставку? Жду вас в комментариях⤵️ $SBER $T $LENT $LKOH $GAZP $SIBN $ROSN $CHMF $ALRS $MDMG $X5 $YDEX $OZON #выжимки - только самая интересная и полезная информация из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов. boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт

Друзья, Новое видео, уже на BOOSTY. Тема: "Потом будет поздно — действуйте сейчас. Как заработать на ослаблении рубля" 0:00 Что будет с курсом в 2026 году? 4:16 Причины крепкого рубля 11:58 Что сейчас происходит с валютой? 17:11 Что будет с валютой в 2026 году? 22:19 На сколько может ослабнуть рубль? 23:46 Какое будущее рубля после СВО? 26:24 Как на этом заработать? 27:05 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

💸Госдолг или как цифры в бюджете влияют на доходность вашего портфеля? 🤷‍♂️Инвестору легко поймать себя на мысли, что госдолг — это где-то там, у экономистов и политиков. Я-то тут при чём?. А потом внезапно меняются ставки, валюта делает резкое движение, доходности облигаций переписывают уровни, а фондовый рынок начинает оценивать новую нормаль и оказывается, что госдолг был в центре сюжета. #ПолиГрамотность ☝️Реально инвестору важно то, что один и тот же уровень долга может означать разные вещи. У страны может быть высокий валовой долг, но он почти весь в национальной валюте, с длинной дюрацией и у внутренних держателей. А может быть долг ниже, но существенная часть — в иностранной валюте, короткая по срокам и зависимая от настроений внешнего рынка. Даже при близких соотношения Долг/ВВП по риску и последствиям — две разные реальности. 🏦Госдолг, по сути, фундамент цены денег и это очень важный момент. Доходности гособлигаций формируют безрисковую ставку в экономике, от которой пляшут оценки всего остального: корпоративных облигаций, акций (через ставку дисконтирования), недвижимости, венчура. Если государству нужно много занимать, рынок должен переварить большой объём предложения, и это часто отражается на кривой доходности. 🤔Один из важнейших аспектов понимания госдолга это то, как изменения показателя влияют на экономику и инвестиционный климат и есть разные варианты развития событий: 🤯Когда государство занимает много, оно конкурирует за капитал. В мире с ограниченными сбережениями это может вытеснять частные инвестиции или повышать стоимость капитала для бизнеса. Для инвестора это часто выглядит как повышение дисконтирования будущих прибылей, давление на мультипликаторы и более жёсткий отбор компаний “по качеству”. 📊Если политически сложно повышать налоги и резать расходы, появляется соблазн "съесть" часть бремени инфляцией. Растёт ценность защиты от инфляции, сильнее работает ценообразование компаний, выигрывают реальные активы, а длинные фиксированные облигации могут страдать. 💰Рынок может годами спокойно финансировать высокий долг, если верит в институты, предсказуемость политики и способность обслуживать обязательства. Поэтому одни страны живут с очень высокой долей долга к ВВП, а другие — получают кризис при заметно более низких цифрах. 🚨Начните с того, что привяжите госдолг к классам активов, которыми вы реально управляете. 🔖Если у вас есть облигации, ключевой вопрос — не «высокий ли долг», а «как меняется премия за риск и какие сроки наиболее уязвимы». В период, когда рынки закладывают рост предложения и ставок, длинная дюрация становится источником риска, а короткий конец кривой может выглядеть более защищённым. Если же вы видите признаки инфляционного сценария, инструменты с защитой от инфляции и плавающие купоны логически получают больший вес, чем длинные фиксированные. 📈Если у вас акции, госдолг чаще бьёт через ставку дисконтирования и через бюджетные приоритеты. Рост процентных расходов бюджета может означать меньше пространства для стимулирования и больше шансов на налоговые решения. Для рынка это часто разворачивается в ротации: повышается ценность компаний с устойчивым денежным потоком, разумным долгом и сильным ценообразованием, а истории роста становятся более чувствительными. ♻️Сырьё и золото. Высокий долговой фон сам по себе не гарантирует рост золота, но в режимах, где рынки начинают сомневаться в “жёсткости” монетарной политики и устойчивости реальных ставок, золото часто воспринимается как страховка. Важно думать об этом именно как о страховке от сценария, а не как о ставке на одну цифру. 🤔Следите за состоянием госдолга или не привыкли учитывать его динамику? Пишите в комментариях⤵️ #ПолиГрамотность - обучающие посты boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт

Весь год прибыльный. Десятки млн активов Ииии 559 рублей возврата налога мне! Правильный инвестор умеет считать деньги, неправильный спекулирует.

💪Моя самая устойчивая стратегия: генерация кэша из "воздуха" 2в1 🔥Сегодня разбираю для вас очередную инвестиционную стратегию автоследования: дивидендная зарплата и торговый робот по валютному фьючерсу. Стратегия уникальная в своем роде, безумно интересна и в ролике я подробно объясняю механику, риски и просадки, но в то же время он познавательный и будет интересен тем, кто готов расширять свой инвестиционный кругозор! #ИнвестАнализ 👀В чём суть этой стратегии? Фактически, как в названии: две стратегии в одной. С одной стороны, портфель полностью сложен из акций, которым управляю я: слежу за портфелем, ребалансирую, выбираю идеи. Но в это же самое время к этому же самому счёту подключен робот. Акции выступают обеспечением для робота: он покупает фьючерсы, а в обеспечение оставляет эти акции. ☝️Это не эксперимент — стратегия уже зрелая, она существует практически 3 года. Средняя годовая доходность по стратегии 31%, и при этой доходности мы видим максимально плавный график с минимальными коррекциями. 🤨Почему это уникально? Потому что одной и той же суммой денег вы пользуетесь два раза на этой стратегии: она торгуется одновременно и в акциях, и одновременно в роботе, и это работает на одном счёте. В итоге доходности складываются, а просадки не складываются. Робот торгует на волатильности: когда есть большой стресс на рынке и рынок акций падает, робот в эти моменты начинает наиболее эффективно зарабатывать. 📈Как работают акции в стратегии? Часть портфеля — это компании роста. Цель — обогнать индекс на длинной дистанции и заработать долгосрочно. Горизонт удержания бумаги — минимум 3 года и более: это делается для того, чтобы мы минимизировали налоги и в акциях отказались от постоянных спекуляций, чтобы не кормить брокера нашей комиссией. 🤖Как работают роботы на валюте? Робот торгует фьючерсами на разные валютные пары: доллар-рубль, евро-рубль, юань-рубль. Также робот торгует фьючерсами на некоторые самые ликвидные акции, чаще всего на Сбер. Чем больше волатильность на рынке, тем лучше будет зарабатывать робот. Он торгует всегда только в основную сессию и внутри середины торгового дня, чтобы сделки у клиентов происходили максимально точно. 😍Почему акции и роботы идеально дополняют друг друга? Если рынок спокойный, зарабатывают акции; если кризис и рынок высокий по волатильности, то зарабатывает робот. Исторически в кризисе в России акции падают, а рубль слабеет: робот компенсирует просадки акций, и мы в итоге получаем красивый график. Это снижает общую волатильность портфеля, именно наших с вами инвестиций. 🚨Самое важное преимущество стратегии — это генерация кэша. Акции дают рост капитала: портфель растёт. Но робот даёт конкретно живые рубли нам на счёт. Когда рынок упал, нам с вами нужны деньги, но нам их взять неоткуда. Обычно откуда мы берём деньги? Это либо дивиденды, либо купоны, либо продажа каких-то акций. Но робот как раз позволяет компенсировать эту проблему и дать нам деньги, когда они так нужны. 🤷‍♂️Про риски и просадки. Максимальная просадка умеренных роботов, как тот, который подключен к стратегии, — примерно 20%. Максимальная просадка акций без плеча — примерно 30%. Просадки не складываются: если падает робот, как правило растут акции и компенсируют частично либо обычно полностью всю просадку робота. Если падают акции, то наоборот начинает зарабатывать робот, и как правило он полностью покрывает просадку акций. Важно, что это должно быть не просто локальная коррекция, а именно обвал. 🤔Насколько для вас интересна, а самое главное - понятна эта история? Задавайте вопросы в комментариях⤵️ Друзья, ролик размещён по ссылке, там я подробнее раскрываю тему https://youtu.be/VHroA_L7-Eo #ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт

Друзья, как и обещал дублирую ролик тут в ТГ Теперь и сжатую версию 🙂 boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH 00:00 Розничный инвестор очень любит дивиденды 02:23 Почему неправильно смотреть только на дивиденды? 05:28 Компания 1 07:57 Компания 2 09:23 Компания 3 10:49 Компания 4 13:29 Компания 5 15:44 Компания 6 19:04 Компания 7 19:51 Компания 8 21:24 Компания 9 22:24 Компания 10 23:00 Компания 11 23:40 Компания 12 25:25 Компания 13 26:28 Компания 14 27:22 Компания 15 28:37 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий Ролик будет доступен завтра на: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest

⚖️Почему ребалансировать портфель психологически тяжело и когда это необходимо делать? 📚Ребалансировка портфеля звучит как что-то из мира правильных учебников: раз в период вернул доли к целевым и живёшь спокойно. На практике именно ребалансировка часто становится тем моментом, где инвестор спотыкается не о математику, а о себя. 🧠Потому что она требует сделать действие, которое мозг воспринимает как внутреннее предательство: продать то, что радует, и купить то, что пугает. Так что тут дело не только в понимании что и зачем вы делаете, но и в восприятии #ПолиГрамотность ✨В обычной логике успеха всё просто: если актив растёт, значит, ты молодец — держи дальше. Если падает, значит, ты ошибся — уйди оттуда. Ребалансировка просит сделать почти противоположное: после роста частично фиксировать и ограничивать победителя, а после падения докупать проигравшего. Это прямо бьёт по нашему ощущению компетентности. Внутри звучит: «Зачем продавать то, что работает? А вдруг я сейчас выключу дальнейший рост?». 💼Эффект владения: то, что уже в портфеле, кажется ценнее Даже если вы выбирали актив как часть структуры, со временем он превращается в "мой хороший актив". Появляется эмоциональная привязка: вы помните, как покупали, как переживали, как радовались росту. Мозг добавляет невидимую "премию" за владение: продавать неприятно, будто вы расстаётесь не с долей риска, а с кусочком собственной правоты. Поэтому ребалансировка ощущается как потеря, даже если вы просто возвращаете портфель к плану. 😡Неприязнь к убыткам: докупать падающее больнее, чем кажется Рационально вы понимаете: Я возвращаю долю к целевой, покупаю дешевле. Но эмоционально это выглядит как "я добавляю деньги туда, где мне уже было больно". Мозг ненавидит повторять боль, даже если это часть стратегии. Отсюда рождается типичная ловушка: портфель дрейфует, вы не трогаете "проблему", а потом незаметно получаете профиль риска совсем другой, чем планировали. 👀Когда ребалансировать необходимо? Ребалансировка нужна тогда, когда портфель перестал соответствовать вашему рисковому плану. Например, вы строили 60/40 (акции/облигации), а за год сильного роста акций он стал 70/30. На уровне ощущений это всё ещё тот же портфель, а на уровне риска — уже другой. В плохой момент рынка такой дрейф может ударить сильнее, чем вы психологически выдержите. 🆘Меняется ваша личная ситуация. Появились близкие крупные расходы, смена работы, ипотека, планы на обучение, переезд, ребёнок, бизнес-риски - всё это меняет допустимую просадку. В такие моменты многие продолжают держать старую структуру по инерции, потому что пересборка неприятна. Портфель должен соответствовать не рынку, а вашему горизонту и обязательствам. 🔀Когда в портфеле появились перекосы из-за концентрации. Это может быть не только рост одного актива, но и “удобные” решения вроде: вы регулярно докупаете только то, что растёт, потому что так приятнее. Постепенно дисциплина взносов превращается в подкормку победителя. 🚨Важный элемент - заранее продумать, как вы учитываете налоги и комиссии. Часто ребалансировку избегают не из-за лени, а из-за смутного ощущения, что там всё сложно и больно. 🔳Если вы заранее понимаете рамки — какие продажи допустимы, как вы выбираете лоты, какие активы лучше трогать в каком порядке — ребалансировка перестаёт быть событием, становится обслуживанием. 📌Ребалансировка - это не разовая акция и не способ “угадать момент”. Это привычка держать риск в узде. Рынок делает то, что делает. Ваша задача - чтобы портфель оставался вашим инструментом, а не превращался в эмоциональную рулетку. 🤔Как часто вы проводите ребалансировку и проводите ли вообще? Пишите ответы в комментариях⤵️ #ПолиГрамотность - обучающие посты boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт