Антон Поляков (Poly_invest)

🔥Твоя аналитика сожжет капитал, если не учесть эти нюансы 🚫Рынок не терпит ошибок и при выборе компании очень важно трезво смотреть на потенциал, отчетность. Да, можно взять данные за пятилетку, построить тренд и получить отличные показатели, с которыми вроде бы все хорошо и можно сммедло набирать акций компании в ожидании будущего роста. Но реальность гораздо сложнее и нужно исходить хотя бы из минимального набора допущений, которые могут повлиять на оценку, посчитанную на калькуляторе. #ПолиГрамотность 😎Допустим, вы решили задачу со звездочкой, посчитали кучу показателей наперед, исходя из ретроспективных данных, но что дальше? Изначально все смотрят на выручку/прибыль, но здесь не просто рост в %/год, а то, как быстро рост меняется и что именно ограничивает масштаб. ☝️Считать по базовому году можно, но не рекомендуется ограничиваться этим, так как реальную картину увидеть сложнее! Правильно будет дополнительно посчитать показатели со сдвигом, взяв за базу предыдущий период, а не самый первый из пятилетки. Так вы увидите не только темпы роста, но и прироста, что более важно, так как увидите ускорение/замедление. 📈Самая частая ошибка это взять текущий темп и тянуть его на 5–10 лет (не удивляйтесь космической неправильной оценке). Реальность почти всегда другая: вначале рост быстрый, затем все упирается в ёмкость сегмента, конкуренцию, насыщение, регуляторику, логистику, кадровые ограничения. Поэтому ключевой вопрос, на который вам надо ответить: "почему рост должен сохраниться/замедлиться?" ✨Ориентируйтесь на специфику сегмента! Для кибербеза это может быть рост платящих пользователей и средний чек, для промышленности - объём рынка, доля, производственная мощность, темпы ввода линий. Если вы не можете одним абзацем объяснить, за счёт чего растёт выручка следующие периоды, значит вы не прогнозируете, а мечтаете. 😠Не стоит забывать про конечную экономику бизнеса и адекватное сравнение с конкурентами. Приближение показателей к уровням лидеров отрасли, без права преимущества, еще одна ошибка, которая будет стоить денег. У лидера может быть масштаб, бренд, доступ к более дешёвому капиталу, вертикальная интеграция, лучшие каналы продаж. У компании второго эшелона совсем другая ситуация, ресурсы, возможности влияния. 👀Посмотрите на компанию и задайте хотя бы 3 вопроса. Насколько продукция дифференцирована? Насколько легко клиенту переключиться на аналог? Рынок избыточен или дефицитен? Если ответы слабые, "ту зэ муна" не будет, а вот если компания реально контролирует уникальную технологию, лицензии, сеть, логистику, то показатели могут держаться выше среднеотраслевых. 🔄В расчетах важен не только свободный денежный поток, но и то, какую часть нужно вернуть обратно бизнес для поддержания устойчивого роста. Если вы прогнозируете рост выручки, но не увеличиваете потребность в оборотном капитале и инвестициях, вы начинаете приукрашивать данные. 💰Будьте реалистами, если закладываете устойчивый рост, то и затраты должны соразмерно увеличиться. А с определенного уровня довольно таки сильно, потому что появляется необходимость расширяться, масштабироваться для поддержания роста, а это требует значительных затрат. 📌Очень рекомендую поиграться с данными и просчитать чувствительность ваших прогнозов к ставке, инвестициям, налоговым изменениям и понять, что происходит, при изменении показателей на 1-2-3%. Если при небольшом ухудшении у вас начинают ломаться показатели, то либо вы изначально допустили ошибку, либо компания слишком чувствительна к изменениям и нужно учитывать повышенный риск провала. 🤔Пишите в комментариях, был ли пост полезен для вас? Какие остались вопросы и на какие нюансы/допущения привыкли ориентироваться вы?⤵️ #ПолиГрамотность - обучающие посты boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт

Друзья, Ролик про мой ИИС портфель уже на BOOSTY. Как всегда в boosty скрины моего портфеля, покупок, пополнений и всех действий. !!! Напомню, что видео про ИИС выходит только на boosty !!! Оценка портфеля уже почти 1 400 т.р. , в январе 2025 было 400 т.р. На момент записи видео Финам показывал +44%. Тема: "ИИС Февраль. Рыночные кластеры. Когда и что покупаем?" 0:00 О чем сегодня поговорим? 1:10 Что происходит на рыке? 15:31 Чего ждем в этом месяце? 17:16 Что ждем от следующего месяца? 25:22 Во что инвестировать? 30:09 Что происходит с ИИС? 33:27 Какие компании рассматриваю сейчас? 38:24 Что покупаю? 40:05 Короткий комментарий по всем компаниям в портфеле Cсылка на boosty: clck.ru/3PQqwc

Господа, проверим ваше чувство юмора. Напишете смешную подпись к фотографии. P.s это новый нарезной батон в Х5: 2 кусочка. Стоит 10 рублей. Видимо борются с инфляцией.

🎰Если вы думаете, что автомобиль - это актив, вы уже проиграли. 🔥В 90% случаев покупка автомобиля - это осознанное (или не очень) сжигание денег, растянутое во времени. Этот пост не про комфорт или о том, что нравится или не нравится. Сегодня поговорим про деньги, экономику и альтернативную стоимость авто. 😵‍💫Как так получается, что автомобиль - это один из самых массовых финансовых самообманов? #ИнвестАнализ ✨Глубокое заблуждение многих людей в том, что автомобиль это актив. Актив приносит нам денежный поток, а авто это расход (пассив), а не доход. То есть автомобиль постоянно требует затрат: бензин, обслуживание и так далее. 🙌Соответственно, даже если автомобиль не дешевеет, это не значит, что вы на этом что-то заработали. Да, есть люди, которые зарабатывают на авто (дальнобойщики, таксисты), и в их случае авто может считаться активом, но для большинства это пассив! 📉Как только вы приобрели автомобиль, первые 1-3 года вы теряете его стоимость. Новый автомобиль теряет 10-15% стоимости сразу после выезда из салонов и еще 20-30% стоимости за первые 2-3 года. Даже при дефиците на авторынке, просто потому что б/у. 💸Также не забываем про скрытые расходы, которые мало кто считает полностью: страховки, налоги, бензин, обслуживание, расходники, штрафы, парковки, мойки, обесценивание временем и ремонты. Ремонты могут отнять очень много денег от вашего автомобиля, особенно в случае ДТП (в лучшем случае страховая покроет ремонт, но это не точно). И всё это непредсказуемые траты, которые постоянно высасывают ваши деньги! 🚨Худшее из того, что вы можете сделать - взять авто в кредит, лизинг или в рассрочку. Когда вы покупаете этот пассив ещё и в кредит, то вы по сути кратно ускоряете уничтожение собственного капитала и деньги уходят у вас из бюджета. Вы могли бы эти деньги инвестировать, но вместо этого вы их отдаёте банку и на них заработает именно банк. Более того, только вдумайтесь, вы платите деньги за пассив, который ещё постоянно и обесценивается. 🚕Да, есть альтернативы в виде такси, каршеринга или аренды, но если вы живете в более менее большом городе, то общественный транспорт может сэкономить вам тонну денег. В данном случае машина обеспечивает комфорт и удобство, статусность (и для многих это важно), но никак не финансовое благополучие. 😎Если бы вместо машины за 3 млн руб., мы с вами купили облигации подставку в 10% (хотя сейчас ставка значительно выше) на 5 лет, то ваши деньги бы превратились в 4.8 млн. руб. Прирост в 1.8 млн. к вашему капиталу. Если купите дивидендные акции, с доходность, допустим, по 12% , то вы бы получили только от прироста за 5 лет почти 2.3 млн, а за 10 лет получили бы 6.317.000 (в номинале). Да, никто не гарантирует доходность по акциям, но суть вы поняли. 🤨Даже после всех размышлений покажется, что машина - это нормально, что это базовый минимум. Социум может давить и если у тебя нет машины, ты какой-то неправильный. Здесь вопрос больше в психологии и маркетинговых уловках, которые заставляют нас думать, что с машиной ты суперкрутой. Это иллюзия безопасности, ведь фактически вы убиваете свой капитал. 💰Вы можете заработать на авто, если ваш бизнес не может без него работать или если личный транспорт кратно экономит вам время. Раньше я жил в отдаленном поселке Ленинградской области тратил очень много времени на то, чтобы добраться до центра, до своей работы/учебы. Если бы в то время у меня была машина, то я мог быть гораздо более свободен и потратить часть времени с пользой, заработать или набраться сил, чтобы быть эффективнее 🤔Как вы используете авто? Знаете ли, во сколько вам обходится по деньгам? Жду ваших ответов в комментариях⤵️ Друзья, ролик размещён по ссылке, там я подробнее раскрываю тему https://youtu.be/jXtDPqmGyB4 #ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт

Господа, проверим ваше чувство юмора. Напишете смешную подпись к фотографии. P.s это новый нарезной батон в Х5: 2 кусочка. Стоит 10 рублей. Видимо борются с инфляцией.

Друзья, как и обещал дублирую ролик тут в ТГ Теперь и сжатую версию 🙂 boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH 00:00 Что будет с курсом в 2026 году? 04:16 Причины крепкого рубля 11:58 Что сейчас происходит с валютой? 17:11 Что будет с валютой в 2026 году? 22:19 На сколько может ослабнуть рубль? 23:46 Какое будущее рубля после СВО? 26:24 Как на этом заработать? 27:05 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий Ролик будет доступен завтра на: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest

⚡️Как изменится мировой энергетический рынок в ближайшие 30 лет и чего ждать инвесторам? 🔥Мы привыкли слышать о войне между фанатами углеводородов и "зелеными" борцами за увеличение альтернативных способов добычи энергии. Но что если это глубокое заблуждение? Что если никакого противостояния на мировом уровне нет и не будет? 👀Аналитики предлагают посмотреть на ситуацию под углом параллельного развития направлений и приводят достаточно убедительные аргументы с экономической точки зрения. Мое мнение вы можете найти в роликах на канале, особенно касаемо СПГ. Рубрика #выжимки 🤑Примерно 3 млрд человек в ближайшие 25 лет перейдут к более дорогому стилю жизни — купят первый автомобиль, совершат первый перелёт и т. п. В итоге первичный спрос на энергию к 2050-му может оказаться почти на четверть выше, чем в 2025-м. 🛢️На нефть спрос вероятно вырастет ещё на 3–5 млн барр./сутки до начала 2030-х, а затем будет снижаться долго и медленно, потому что нефтяные топлива остаются удобными для дальнемагистральной логистики, авиации и морских перевозок. На газ аналитику тоже делают ставку на рост, а суммарный спрос может вырасти почти на 10% к 2040-м, а доля СПГ в составе будет только увеличиваться. 📈Отдельный акцент сделан на росте капитальных затрат в добыче. Глобальные инвестиции в нефть и газ оцениваются примерно в 550 млрд долларов в год, и они понадобятся многие десятилетия, потому что естественная убыль добычи месторождений (5–6% в год для нефти и 7% для газа) существенно выше ожидаемого темпа снижения спроса (1–2%/год). При этом капитал будет выбирать самые конкурентные ресурсы по стоимости, риску и углеродной интенсивности. 🚨Из этого следует простая идея: даже в мире энергоперехода дефицит предложения может возникать не от снижения спроса, а от естественного падения добычи и это делает цикл в углеводородах менее линейным, что прямо вытекает из соотношения темпов убыли и темпов падения спроса. ☝️Газ и СПГ выполняют роль "страховки" энергосистемы с высокой долей ВИЭ. Газ используется для балансировки переменной возобновляемой генерации и помогает миру уходить от угля. При этом в середине века газ и СПГ, по прогнозу, смещаются из базовой генерации в резервный режим или поддерживает бесперебойный спрос энергоёмких отраслей. 💡С другой стороны резко ускоряется электрификация. Ключевой сдвиг в росте доли, электричество прибавляет 5-10% за десятилетие, тогда как исторически тренд был ближе к 2% и лишь недавно ускорился до чуть более чем на 3%. ⚒️Строительство энергосистемы уйдет от больших штучных проектов к модульным узлам, что ускоряет внедрение ВИЭ, а солнечная энергетика становится настолько доминирующей, что после 2050-го превращается в крупнейший альтернативный источник энергии. 🙌Если переводить всё это в простую мысль, фактически предлагается смотреть на рынок энергетики как на комбинацию двух длинных трендов. 1️⃣Нефть остаётся удобной и доступной для ряда сегментов, газ и СПГ становятся инструментом надёжности и балансировки, а инвестиции в добычу поддерживаются логикой высоких темпов естественной убыли месторождений. 2️⃣Доля электричества растёт темпами, которых исторически не было, а технологическая база уже сегодня измеряется сотнями гигаватт солнечной установки в год и десятками гигаватт батарей, с выходом на тера-масштаб в 2040-х. 📌Ввиду роста потребности в энергии мир, скорее всего придет не к ситуации, когда альтернативные источники давят на углеводороды, а к ситуации парралельного развития обеих сфер и более эффективного использования по отраслям. 🤔Что думаете вы? Сможет ли мир отказаться от углеводоров? Будет ли кратный рост объемов в альтернативных источника? Пишите мысли в комментариях⤵️ $LKOH $GAZP $SIBN $ROSN $TRNFP #выжимки - только самая интересная и полезная информация из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов. boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт

Друзья, Новое видео, уже на BOOSTY. Тема: "900 рублей, которые стоят вам миллионов" 0:00 О чём сегодня поговорим? Плохая новость для всех 2:33 Главная идея 4:58 Сценарий №1 Каждый день работа и дела 12:52 Сценарий №2 14–16 поездок в месяц 14:25 Cценарий №3: 2–6 поездок в месяц вынужденно 18:12 Почему такси/каршеринг “съедают” деньги незаметно 20:57 Вывод 27:53 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

Видео уже на канале. Тема: "Машина “подорожала”? Ты всё равно в минусе." https://youtu.be/jXtDPqmGyB4 Напоминаю, есть дополнительные подписки: boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH, видео следующей недели уже загружено. 0:00 Почему почти все ошибаются с автомобилями? 2:18 Главная ошибка мышления: путаница «актива» и «расхода» 3:35 Мгновенная потеря стоимости: первые 1–3 года 5:23 Скрытые расходы, которые никто не считает 7:25 Кредит, лизинг, рассрочка 8:28 Альтернативная стоимость: что теряется на самом деле 14:02 Почему людям всё равно кажется, что машина — это “нормально” 15:41 Когда покупка автомобиля оправдана 17:44 Автомобили как “инвестиция”: редкие исключения 19:07 Что делать рациональному человеку 22:47 Финальный вывод 24:20 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest для тех у кого YouTube не работает.