Антон Поляков (Poly_invest)

🥶Новая реальность рынка: юаневые ОФЗ, более прозрачные IPO и вторая жизнь замороженных активов 💬Подводим итоги недели, обсуждаем самые «горячие» новости в комментариях, делаем выводы #События_недели 🔄БКС запускает обмен замороженных акций США на бумаги «Сбера» Брокер БКС объявил о старте приема заявок на обмен части заблокированных американских акций на акции Сбербанка. Под обмен попадает ограниченный перечень бумаг крупнейших эмитентов США, которые хранились по цепочке СПБ — НРД — Euroclear; еврооблигации в схему не включены. Участвовать могут клиенты, которые владели этими акциями в установленные даты в 2022 году, в том числе через ИИС. При небольшом объеме обмен почти символический, а для крупных сумм взимается процент от стоимости. Эксперты при этом предупреждают о риске «навеса»: часть инвесторов может сразу зафиксировать позиции в «Сбере», усилив давление на котировки. 🛢️Нефть: самое затяжное падение с 2023 года С начала года нефть подешевела более чем на 15%, а некоторые оценки крупнейших банков указывают на возможный профицит рынка на уровне около 2,8 млн баррелей в сутки в 2026 году. Для российских нефтегазовых компаний это означает более чувствительность к любым изменениям в налоговой нагрузке и скидкам на сырье: в условиях давления цен маржа будет во многом зависеть уже не от рынка, а от регуляторной политики. 🚨Центробанк усиливает ответственность организаторов IPO ЦБ РФ объявил, что в 2026 году зафиксирует в отдельном нормативном акте ответственность организаторов IPO за информацию, содержащуюся в проспектах эмиссии. Сейчас консультанты и организаторы могут подписывать отчет эмитента, подтверждая достоверность отдельных разделов, но это их право, а не обязанность. Новый документ должен сделать участие организаторов в раскрытии информации более формализованным и, по сути, возложить на них часть юридических рисков. На практике это значит, что банки и инвестдомы, выводящие компанию на биржу, будут осторожнее с обещаниями по темпам роста бизнеса и будущей доходности. Для частного инвестора это шаг в сторону более прозрачного рынка первичных размещений: маркетинговые материалы и презентации эмитентов придется приводить в большее соответствие с реальными рисками и раскрываемыми данными. 🇨🇳Минфин делает ставку на юаневые ОФЗ При этом не планирует выпускать новые госбонды в других иностранных валютах. Объемы по юаневым бумагам в перспективе должны заместить выбывающие выпуски в долларах и евро, включая замещающие облигации. Таким образом, российский долговой рынок все больше смещается в сторону юаня как основной резервной и расчетной валюты. Для инвесторов это открывает возможность хеджировать валютные риски через юаневые госбумаги, но и требует внимательнее следить за политикой Пекина и динамикой китайской экономики — фактически юань становится вторым ключевым макрофактором наряду с долларом. 📊Макропрогноз ВТБ на 2026 год: ставка, инфляция и рубль Российская экономика переходит от перегрева к фазе «плавного охлаждения». Банк ожидает, что ЦБ, начав цикл смягчения с конца 2025 года, к концу 2026-го снизит ключевую ставку до уровня около 13% годовых. Инфляция в этом сценарии замедляется до приблизительно 5,5%, а рост ВВП остается умеренным — на уровне чуть выше 1% в год. При таких параметрах рубль, по оценке банка, будет постепенно ослабевать: прогноз по доллару — вблизи 100 руб., по юаню — в районе середины 13 руб. за единицу. Основной посыл для инвесторов: глубокого кризиса ВТБ не ожидает, но и возврата к сверхдешевым деньгам не будет — ставка останется двузначной, а стоимость рублевых заимствований высокой. Это поддерживает привлекательность облигаций и депозитов, но одновременно стимулирует поиск идей в акциях компаний, которые способны расти даже при дорогих деньгах. #События_недели - важные новости из мира экономики иинвестиций. boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт

Друзья, Новое видео, уже на BOOSTY. Тема: "Проверь свой портфель: эти бумаги — путь к банкротству" 0:00 НЕ покупайте эти акции (антитоп) 0:58 Почему существуют проблемные компании? 5:03 Главные критерии “антитопа” 9:31 Антитоп: Биотех / Медицина 10:18 Пищевая промышленность / FMCG 11:02 Нефть / Нефтепереработка / Сырье 12:04 Тяжпром / Механика / Индустриалы 15:43 Металлургия 17:58 Ритейл 19:17 Энергетика 20:42 Биржевая инфраструктура 22:04 Транспорт 22:15 Девелоперы 22:54 IT Компании 30:09 Как распознать плохую акцию заранее? 35:53 Итоги 37:38 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

Это моя будущая пенсия — она всего лишь чуть больше коммуналки в квартире, в которой я живу. Кому интересно, вот официальный калькулятор от государства, с расчетом вашей пенсии: https://es.pfrf.ru/pensCalc/ Для многих такой расчёт может стать настоящим «холодным душем».

Видео уже на канале. Тема: "Россияне вымирают, тебя ждёт нищая старость. Как защитить себя?" https://youtu.be/H3346ant79U Напоминаю, есть дополнительные подписки: boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH, видео следующей недели уже загружено. 00:00 Почему 90% пенсионных стратегий в России не работают 01:30 Какая у меня будет пенсия? 06:42 Мой выбор — это инвестиции в фондовый рынок 09:37 Что такое «пенсионная стратегия» на фондовом рынке 13:37 Какие критерии должна иметь «пенсионная акция» 17:50 Какие сектора подходят для пенсионного портфеля 22:37 Как собрать идеальную пенсионную структуру 27:09 ТОП лучших акций для пенсионной корзины РФ по секторам 27:25 Банки 28:05 Металлурги 28:11 Ретейл 28:41 IT 30:36 Медицина 31:34 Добыча/энергетика 31:55 Удобрение 32:00 Биржа 32:46 Риски пенсионного портфеля 37:35 Итоги 40:05 Я для вас старался П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest для тех у кого YouTube не работает.

👍Модель 5П или принципы начинающего инвестора ⚠️Это не единая концепция, а скорее набор различных инструментов, стратегий, правил, которые каждый может подстроить под себя. Суть в том, чтобы выбрать 5 столпов, на которых будет держаться ваша стратегия, чем бы вы ни занимались: маркетинг, бизнес, инвестиции, да что угодно. В посте постарался собрать для вас наиболее ценные, которые помогут сформировать крепкий фундамент. #ПолиГрамотность Понятный бизнес 🤯Если вы не можете простыми словами объяснить, чем занимается компания и почему её продукт нужен рынку - это опасный путь. Инвестиции в непонятные, но «перспективные» истории чаще всего заканчиваются тем, что инвестор держит бумагу до последнего и не понимает, почему она падает. 😁Намного лучше выбрать скучную, но понятную компанию с предсказуемой выручкой, чем «ракету», в которой вы сами толком не знаете, за что платите. Понятный бизнес — это фундамент, без которого остальное долго не работает. Период владения ⌛️Речь не о том, что нужно держать актив до конца жизни, а о подходе. Нужно покупать бизнес не с мыслью «продать подороже через полгода», а с вопросом: «Хочу ли я быть акционером этой компании хотя бы в течении 3-5 лет?» 📍Прежде всего означает перестать охотиться за идеальной точкой входа и перестать нервно смотреть на каждое движение котировок. Да, цена важна, но ещё важнее — способность компании зарабатывать и расти в долгую. В результате выигрывает не тот, кто поймал «дно», а тот, кто нашёл хорошие бизнесы и дал им время развернуться. ☺️А еще это психологический комфорт: когда вы выбираете акции как бизнес, а не как лотерейный билет, становится проще выдерживать временные просадки и продолжать следовать плану. Последовательный рост и устойчивость 📉Это не значит, что вы никогда не должны допускать просадок. Это означает, что вы всегда должны думать о рисках и взвешивать их. Если рисков мало или их нет, значит, вы просто их не замечаете, изучайте вопрос глубже! Данный принцип - смешанный: здесь диверсификация, финансовые составляющие и риски смешиваются воедино! 💪Покупайте компании с крепким балансом, умеренным долгом, устойчивым денежным потоком и понятной моделью бизнеса. Не стаьте всё на одну идею, не берите плечо ради плеча и не прыгайте от актива к активу только потому, что где-то обещают чуть больше процентов. Против эмоций ✨"Рынок — это машина по переносу денег от нетерпеливых к терпеливым". Инвесторы сливают деньги не потому, что не знают формул или не разбираются в отчетах (хотя и это тоже немаловажно), а потому что поддаются страху и жадности. 😒В росте покупают слишком поздно, на панике продают слишком рано - классика жанра. Нужно действовать иначе: покупать качественные активы тогда, когда большинство боится даже смотреть в сторону рынка, но не делать этого бездумно! Но ключ здесь не в «геройстве», а в дисциплине: должна быть стратегия, критерии выбора компаний и понимание, почему мы заходим в сделку и когда примерно стоит выходить. Процент (сложный) 👀Это работает только при двух условиях: вы не делаете фатальных ошибок, обнуляющих капитал, и вы не вытаскиваете деньги из инвестиций при каждом удобном случае. Дайте своим инвестициям время вырасти и в какой-то момент капитал начинает расти нелинейно. 🕘Это может быть портфель из привычных акций и фондов, но если он живёт десятилетиями, а доходы реинвестируются, результат оказывается гораздо больше, чем кажется поначалу. Не забывайте про роль сложного процента в паре со временем на рынке. 🚨Эти принципы не гарантируют, что вы станете следующим великим инвестором, но они точно помогут перестать относиться к рынку как к казино и начать воспринимать его как инструмент построения долгосрочного капитала. 🤔А какие принципы близки вам? Пишите свои 5 вариантов в комментариях к посту↩️ #ПолиГрамотность - обучающие посты. boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт

🤔Что важного произошло за 2 недели: разбор секторов компаний портфеля ✨Друзья, продолжаю рубрику по "разбору полетов" секторов из портфеля моих стратегий. Расскажу что случилось в последнее время и как эти события могут повлиять на рынок #анализ_стратегий 🔝Ритейл и e-com 📉Исследования потребления показывают, что в ноябре реальные траты населения начали снижаться: за три недели месяца – минус 0,2%. Инфляция на продукты держится около 9% г/г, что продолжает съедать реальные доходы домохозяйств. Параллельно Кремль смещает налоговую нагрузку именно на потребителя (повышение НДС с 20 до 22%). 🍔Для продуктового ритейла картина смешанная . С одной стороны, базовый спрос на еду довольно устойчив, а часть потребителей уходит из ресторанов во «вкусную готовую еду» и дискаунтеры, что поддерживает продажи сетей формата «у дома». С другой – рост налогов и замедление доходов давит на чек, усиливает ценовую конкуренцию и повышает чувствительность клиентов к промо. 📳Для e-com ситуация ещё более циклична: сектор выигрывает от долгосрочного тренда на онлайн-покупки, но уже сталкивается с перегревом логистики и более осторожным потребителем. 🥇Драгоценные металлы 💲В конце ноября ЦБ РФ впервые в истории начал "прямо продавать золото" из резервов, чтобы закрывать бюджетный разрыв и поддерживать рубль. Для сектора это двоякая история: с одной стороны, дополнительное предложение может локально давить на цены; с другой – такой шаг подчёркивает, насколько золото остаётся для России ликвидным «страховым активом». 🔆Сектор в целом чувствует себя лучше многих циклических отраслей: высокая геополитическая неопределённость и сохраняющийся интерес центробанков к золоту поддерживают ценовой фон, даже при локальной продаже части резервов самим ЦБ. 🏦Банки и финансы ☑Объём реструктуризаций потребкредитов в стране за II–III кварталы подскочил почти на 80% – явный сигнал, что населению становится тяжело обслуживать долги на фоне высоких ставок. ☑Аналитические центры фиксируют рекордную долговую нагрузку бизнеса: процентные платежи съедают до 39% прибыли до налогов и процентов что создаёт риск роста корпоративных дефолтов и дополнительной просрочки в банковских портфелях. 👀При этом регулятор официально подчёркивает, что банки в целом устойчивы, но рост будет медленным, а ключевой риск – именно качество кредитов. Для банковского сектора это означает сжатие маржи в краткосроке и потенциальный перезапуск кредитного цикла позже, если ЦБ действительно продолжит последовательное снижение ставки в 2026 году. 👨‍🏫Рынок труда и HR-платформы ☝Отдельные опросы бизнеса показывают, что планы по расширению штата на ближайшую осень-зиму сократились примерно вдвое, и лишь четверть компаний вообще рассчитывает увеличивать численность. 📈Количество резюме, скорее всего, будет расти быстрее, чем число вакансий, а структура спроса смещается от высокооплачиваемого IT к более «земным» профессиям. Выигрывают сервисы, которые умеют работать с массовым набором и переквалификацией, а не только с хайповыми digital-профессиями. ⚡️Энергетика (нефть/газ) ⏬В ноябре стало известно, что один из крупнейших арктических LNG-проектов снизил добычу газа менее чем до 10 млн м³ в сутки – против 19,5 млн м³ в среднем по октябрю. Причины – логистические сложности перед зимой, ограничения по флоту и санкционное давление. 🌊Параллельно снижаются морские поставки нефти, а бюджет сталкивается с падением нефтегазовых доходов и вынужден наращивать заимствования – это усиливает вероятность дополнительных налоговых изъятий с отрасли в будущем. 🤔Какие события на слуху у вас? Что еще могло повлиять на сектора? Делитесь новостями в комменртариях↩ #анализ_стратегий - Анализ моих стратегий автоследования. boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт

Посетил конференцию "Россия зовёт" Если будет что-то интересное, расскажу вам

Друзья, как и обещал дублирую ролик тут в ТГ Теперь и сжатую версию 🙂 boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH 00:00 Тайминги 01:01 Макроэкономика и покупательский спрос 04:04 Регуляторика и налоги 07:35 Санкции и геополитика 10:32 Логистика и инфраструктура 13:29 Конкуренция и насыщение рынка 18:57 Концентрация на российском рынке 19:45 Комплексная экосистема и риск распыления капитала 23:11 Зависимость от селлеров и качество платформы 27:02 Логистическая сеть и операционные риски 29:37 Корпоративное управление и структура акционеров 32:18 SPO, размытие миноров, выдача кредитов под низкую ставку, дивиденды в долг 34:08 Волатильность стоимости акций и пузырь 36:47 Итоги 37:51 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий Ролик будет доступен завтра на: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest