Антон Поляков (Poly_invest)

🙌Как рассчитать будущую стоимость денег сегодня и сколько стоят сегодняшние деньги в будущем? 🕜ВремЕнная стоимость денег – один из ключевых принципов финансов. Он гласит: рубль сегодня стоит больше, чем рубль завтра. Почему? Потому что деньги можно инвестировать и заработать на них проценты. Если у инвестора есть выбор между получением 100 000 рублей сейчас или через год, разумный человек выберет первый вариант — эти средства можно вложить и получить дополнительный доход. #ПолиГрамотность 👍Чтобы грамотно оценивать инвестиции, кредиты, сбережения и другие финансовые решения, важно понимать будущую (FV — Future Value) и текущую стоимость денег (PV — Present Value). 💵Предположим, у инвестора есть 200 000 рублей, и он хочет положить их на депозит под 18% годовых. Сколько он получит через 5 лет? 💡Для расчёта используется формула сложных процентов: FV = PV × (1 + r)ⁿ 📌Где FV и PV — будущая и текущая стоимость денег, r — процентная ставка за период, а n — количество периодов 😊Подставляем значения и получаем FV = 200 000 × (1 + 0,18)⁵ = 200 000 × 2,288 ≈ 457 551 руб. 😍Таким образом, через 5 лет 200 000 рублей превратятся в 457 551 руб., но при условии реинвестирования процентов. 💡Важно! Чем чаще начисляются проценты, тем выше итоговая сумма. Ежеквартальное начисление при прочих равных принесет бОльшую доходность, чем начисление годовое. Потому что опять же, вы получаете деньги чуть раньше, а значит, можете снова их инвестировать! ↪️Обратная ситуация: инвестор хочет узнать, сколько нужно вложить сейчас, чтобы через несколько лет получить 1 млн. руб. через 10 лет при 18% годовых? 📌Формула текущей стоимости: PV = FV / (1 + r)ⁿ Подставляем значения: PV = 1 000 000 / (1 + 0,18)¹⁰ ≈ 191 204 руб. ✍️Этот расчёт особенно важен для оценки инвестиций, облигаций, пенсионных накоплений и других долгосрочных вложений, но догадливому инвестору сразу бросается в глаза то, что до этого мы считали будущую и текущую стоимость без учёта инфляции. А как мы знаем, на практике деньги со временем теряют покупательную способность. Если инфляция составляет 10% в год, то при доходности 18% реальная прибыль будет гораздо меньше. 😋Давайте посмотрим, какой реальный доход мы получим при инфляции 10%, если вложим 191 204 руб. под 18 годовых? 🤓Для этого достаточно определить реальную доходность, которая составит 18-10=8%. Тогда реальный доход составит 191 204 × (1 + 0,08)^10 = 412 795 рублей! 😡То есть, номинально мы получаем 1 млн., но приравнивания к текущей стоимости денег мы получим всего 412 795 руб. 🎲На практике понимание FV и PV помогает сравнивать инвестиционные варианты, оценивать целесообразность сбережений, принимать решения о кредитах. 📊Сравнение текущей и будущей доходности мощный инструмент в руках инвестора, который помогает принимать правильные инвестиционные решения. Примеры выше упрощены, потому что доходность и инфляция изменчивы, необходим высокий уровень аналитических способностей, чтоб предсказать изменения на горизонте 2-5 лет, чтобы считать хотя бы по среднему значению. Также стоит учитывать внезапные кризисы на фоне политических и экономических изменений, что также слабо поддается прогнозам. 💸А вы пользуетесь методом приведения будущего дохода к текущей стоимости? Пишите, посмотрим, сколько нас❤️ #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени#пульс_учит#учу_в_пульсе

Тренды инвестирования 2025, макропрогноз ВТБ, фавориты нефтегаза, самый доходный/убыточный актив с начала года #События_недели *Тренды инвестирования в 2025 году -Тренд № 1. Фонды ликвидности вместо вкладов Дополнительный интерес к таким стратегиям появился после решения Банка России 6 июня — тогда регулятор снизил ключевую ставку до 20% годовых. -Тренд № 2. Ставка на длинные корпоративные облигации Инвесторы начали обращать внимание на длинные облигации. «Сейчас это может быть неплохим способом зафиксировать текущую высокую доходность в разрезе трех — пяти лет. -Тренд № 3. Золото и бриллианты: портфельная диверсификация Несмотря на колебания цен и периодический ажиотаж золотом по-прежнему диверсифицируют портфели. *Что ждет рынок золота до 2030 года: время покупать или ожидать охлаждения -Базовый сценарий НКР предполагает достижение среднегодовой цены золота к 2030 году свыше $5 тыс. за тройскую унцию, что эквивалентно среднегодовому приросту порядка 8%. -Оптимистичный сценарий возможен при усилении геополитических и санкционных конфликтов и мировой гиперинфляции со средним ростом цен более чем на 10% в год в результате долгового кризиса в США и странах Евросоюза. В этом варианте цена золота к 2030 году может подняться до $7 тыс. за унцию, что соответствует среднегодовому приросту около 15%. -Пессимистичный сценарий (спойлер: падения не будет) реализуется при доминировании таких факторов, как ужесточение монетарной политики (реальная процентная ставка выше 3%), сокращение спроса со стороны центральных банков и распродажи биржевых индексных фондов (ETF). Тогда золото после краткосрочного роста к 2030 году вернется к $2,5–2,6 тыс. за унцию. *Макропрогноз аналитиков брокера ВТБ на конец 2025 года: ключевая ставка — 18%, 11–12% к концу 2026 года; инфляция — 7,3%; золото —$3300 за унцию во втором полугодии 2025 года; курс доллара к рублю — ₽86,7; курс юаня к рублю — ₽11,9. *С начала июля ставки по коротким вкладам в топ-10 банков упали ниже 18% На 8 июля средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 крупнейших банков в зависимости от срока составляет: на три месяца — 17,91% (-1,4 п.п. с 6 июня); на шесть месяцев — 17,45% (-1,9 п.п.); на один год — 16,11% (- 2,7 п.п.). *В «Т-Инвестициях» назвали фаворитов нефтегазового сектора на долгосрок Конъюнктура на нефтяном рынке все еще неблагоприятна для российских нефтегазовых компаний. Однако есть бумаги эмитентов с фундаментально сильными показателями, вложения в которые интересны в долгосрочной перспективе $LKOH, $TATN, $NVTK, $ROSN, $GAZP *Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» обновили топ-10 акций России Топ-10 акций российского фондового рынка с учетом последнего обновления: банк «Санкт-Петербург» ($BSPB); «Газпром» ($GAZP); X5 ($X5); «Полюс» ($PLZL); «Самолет» ($SMLT); Сбербанк ($SBER); «Совкомфлот» ($FLOT); «Т-Технологии» ($T); «Транснефть» ($TRNFP); «Яндекс» ($YDEX). *ЦБ назвал самый доходный и самый убыточный актив за первое полугодие Следующие места по доходности в январе — июне заняли следующие активы: корпоративные облигации «АА» — доходность 18,6%; акции строительной отрасли — 17,4%; ОФЗ и корпоративные облигации «ААА» — 13,6%; Худший результат по доходности среди российских инструментов за первые полгода 2025 года остается у депозитов в долларах США (-21,7%) на фоне ослабления доллара. #События_недели - важные новости из мира экономики и инвестиций. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени

Видео уже на канале. Тема: "Самое важное сейчас. Ставка ЦБ -1-3%. Нефть. Золото. ВТБ. ЮГК. Инфляция. Прогноз." https://youtu.be/2G2ZNqhWrMk Напоминаю, есть возможность получить ранний доступ к моим видео: https://clck.ru/3FadCM , видео следующей недели уже загружено. 00:00 начинаем 00:13 О чем сегодня поговорим? 00:40 Что происходит на рыке? 06:46 ВТБ 08:24 ЮГК 12:39 Золото 15:32 спад пром. производства 15:14 Чего ждем в этом месяце? 20:58 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest для тех у кого YouTube не работает.

🤝Что такое дюрация? Разбираем подробно, объясняем просто 💼Показатель дюрации помогает понять, насколько чувствительна облигация или портфель облигаций к изменению процентных ставок. Если говорить простыми словами, дюрация показывает, как быстро инвестор может вернуть свои вложения с учетом всех будущих выплат по облигации. #ПолиГрамотность 🕚Дюрация не просто измеряет срок до погашения облигации, а показывает средневзвешенное время, за которое инвестор возвращает свои вложения в облигацию. Для наглядности, если облигация выплачивает купоны каждый год, а в конце возвращает лишь номинал, то дюрация будет меньше, чем срок до погашения, потому что часть денег приходит раньше. ⬆️Как уже говорилось, один из ключевых аспектов дюрации — ее связь с процентными ставками. Когда ставки растут, то стоимость облигаций падает (потому что падает доходность по ним, а это влияет на спрос среди инвесторов), и наоборот. 📊Облигации с высокой дюрацией сильнее реагируют на изменения ставок. Например, если дюрация (срок окупаемости) облигации составляет 7 лет, то при росте ставок на 1% ее цена упадет примерно на 7%. Эта зависимость делает дюрацию полезным инструментом для управления рисками: инвесторы могут выбирать бумаги с подходящим сроком в зависимости от своих ожиданий по ставкам. 🤓Существует несколько видов дюрации, но самая распространенная — модифицированная дюрация, которая учитывает изменение доходности к погашению. Она позволяет более точно оценить, на сколько % изменится цена облигации при изменении ставки (доходности) на 1%. 🔺Еще один показатель — дюрация Маколея (или обычная дюрация), которая рассчитывается как средневзвешенное время до получения всех денежных потоков (возврат инвестиций, исходя из текущей доходности к погашению). 📍Дюрацию Маколея чаще используются для оценки сроков погашения облигаций, а модифицированную - при оценки процентного риска. Эти два показателя тесно связаны, но модифицированная дюрация чаще используется для практических расчетов в ожидании значительного изменения ставок на длинном горизонте. 💡Модифицированная дюрация есть ни что иное, как дюрация Маколея деленная на (1+(% ставка/100). 🤔Предположим, что дюрация Маколея облигации равна 5 годам, а текущая процентная ставка (YTM) - 10% (или 0,10). Тогда модифицированная дюрация будет: MD = 5 / (1 + 0,10) = 4,54 года. 💡На практике это означает, что если процентные ставки вырастут на 1%, цена облигации упадет примерно на 4,54%. 🤑Рассчитать саму дюрацию Маколея сложнее и лучше пользоваться калькулятором облигаций, который будет выдавать сразу 2 значения: Маколея и модифицированную. 🚨Важно: Модифицированная дюрация является хорошим приближением при небольших изменениях % ставок. При значительных изменениях точность оценки может снизиться. 💼Дюрация важна не только для отдельных облигаций, но и для целых портфелей. Если инвестор владеет несколькими облигациями, можно рассчитать средневзвешенную дюрацию портфеля, чтобы понять его чувствительность к изменению ставок. Для этого необходимо взять сумму произведений дюрации по бумаге на ее долю в портфеле. 📍Например, у вас 30 облигаций с дюрацией 5 лет, еще 10 с дюрацией по 7 лет и 10 по 10 лет, тогда средневзвешенное значение портфеля составит: (5х0,6)+(7х0,2)+(10х0,2)=3+1,4+2=6,4 лет (при изменении ставки на 1% стоимость портфеля изменится примерно на 6,4%) 📌Чем больше показатель дюрации, тем сильнее цена реагирует на колебания ставок, и тем дольше придется ждать полного возврата денег. Понимая, как она работает, можно принимать более взвешенные решения и эффективнее управлять своим портфелем. Был ли данный пост полезен и понятен? Важно ваше мнение в комментариях и удачных инвестиций♥️⬇️ #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени#пульс_учит#учу_в_пульсе

Друзья, Ролик про мой ИИС портфель уже на BOOSTY. В портфель добавились 2 новые идеи. Как всегда в boosty скрины моего портфеля, покупок, пополнений и всех действий. !!! Напомню, что теперь видео про ИИС выходит только на boosty !!! Тема: "ИИС ИЮЛЬ. Новые идеи в портфеле. Чего ждем от рынка?" 0:00 ИИС Июль 35к к 35 млн 0:56 О чем сегодня поговорим? 1:20 Что происходит на рыке? 7:26 ВТБ 9:05 ЮГК 13:20 Золото 15:32 спад пром. производства 15:55 Чего ждем в этом месяце? 20:45 Что происходит с ИИС? 21:35 Какие компании рассматриваю сейчас? 26:30 Что покупаю? 27:19 Подробнее про свой портфель 31:37 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий Cсылка на boosty: https://clck.ru/3FadCM

Друзья, как и обещал дублирую ролик тут в ТГ Теперь и сжатую версию 🙂 00:00 Искусственный интеллект среди нас 01:34 Введение 03:00 Тренды влияния ИИ на образование в России и мире 06:04 Геймификация обучения 06:22 Обучение работе с ИИ 06:45 Как конкретно применяется ИИ в образовании 08:03 ИИ и развитие образования в зарубежных странах 09:51 Ограничения и барьеры внедрения ИИ в российское образование 11:57 Этические и правовые проблемы внедрения ИИ в образовательный процесс 12:59 Негативные и позитивные последствия, для обучающихся 16:21 Вопрос вознаграждения и ответственности 17:16 Преподаватель будущего 19:57 Основные выводы 21:03 Как на этом заработать? 24:04 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий Ролик на 1 день позже будет доступен: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest Ранний доступ на Boosty: https://clck.ru/3FadCM

💸Из-за чего можно потерять деньги на облигациях? 👀Облигации традиционно позиционируются как консервативный инструмент с предсказуемым денежным потоком, что делает их привлекательными для инвесторов, стремящихся к сохранению капитала и стабильному доходу. Однако, вопреки распространенному мнению, этот класс активов не является полностью безрисковым. Существует несколько механизмов, способных привести к потере вложенного капитала, и их понимание критически важно. #ПолиГрамотность % Процентный риск. Облигации подвержены обратной зависимости между их рыночной ценой и динамикой процентных ставок. При росте ключевых ставок Центрального банка или доходностей на долговом рынке ранее выпущенные облигации с фиксированным купоном теряют в цене, поскольку новые эмиссии предлагают более высокую доходность. 📱Математически это описывается через дюрацию (средневзвешенный срок получения денежных потоков). Формулу расчета можно найти в интернете, но здесь важно понимать, что дюрация прямо пропорциональна сроку до погашения, т.е. при росте доходности и фиксированном купоне облигация с сроком до погашения в 5 лет упадет в цене (что означает рос доходности для новых инвесторов) сильнее, чем аналогичная бумага со сроком до погашения в 3 года. Поэтому долгосрочные облигации более чувствительны к рыночным изменениям! 💰Кредитный риск. Даже при инвестировании в высоконадежные эмитенты сохраняется ненулевая вероятность дефолта. В случае корпоративных облигаций риск выше и зависит от кредитного рейтинга. 📈Инфляционный риск. Фиксированный купонный доход может оказаться ниже инфляции, что приводит к отрицательной реальной доходности. Например, если облигация дает 8% при инфляции 12%, инвестор теряет в покупательной способности ежегодно. Инфляция съедает активы и имеет смысл переложиться во что-то более выгодное, если вы готовы рисковать! Но, для хеджирования этого риска существуют: 📊Индексированные облигации (ОФЗ-ИН), где номинал корректируется на инфляцию. 🌊Плавающий купон, где выплата привязана к ставке ЦБ или RUONIA. В периоды сильного роста инфляции ключевая ставка ЦБ, как правило, также растет. 🚨Однако даже эти инструменты не всегда полностью компенсируют инфляцию. 🤝Риск ликвидности. Вторичный рынок облигаций менее ликвиден, чем рынок акций. Особенно это касается некрупных эмитентов (малоизвестные компании, муниципальные облигации) и периодов рыночного стресса (когда даже ликвидные бумаги временно теряют спрос). 📞Риск досрочного отзыва. Некоторые облигации содержат опцион эмитента на досрочное погашение. Обычно он исполняется при снижении ставок: компания рефинансирует долг под более низкий процент, а инвестор вынужден реинвестировать полученный номинал в менее доходные инструменты. Скоро (когда ставки опустятся ниже) мы яснее сможем наблюдать эту картину по бумагам, выпущенным в период 21% ставки ЦБ 💡Это особенно критично для высококупонных бумаг – их досрочный выкуп лишает инвестора ожидаемого дохода. Основной набор стратегии минимизации рисков может заключаться в следующих приемах: 🔺Диверсификация через распределение между эмитентами и сроками 🔺Лестница из облигаций с разными датами погашения для снижения процентного риска. 🔺Активное управление дюрацией – сокращение сроков при ожидании роста ставок. 🤓И наконец, доходность и сохранность капитала зависят от множества факторов: динамики ставок, кредитоспособности эмитента, ликвидности и макроэкономического контекста. Опытный инвестор должен учитывать все эти риски, а не полагаться на упрощенное представление об облигациях как о "надежном" активе. В условиях текущего рынка (высокие ставки, геополитическая нестабильность) особенно важны тщательный отбор бумаг и стресс-тестирование портфеля. 🤔Знаете ли вы что такое дюрация или стоит вынести эту тему в отдельный пост и расписать подробнее? Жду ответы в комментариях⬇️ #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени#пульс_учит#учу_в_пульсе

🚨 СТАРТУЕТ НАБОР В ЧАСТНОЕ АВТОСЛЕДОВАНИЕ — до 25.07 по СНИЖЕННОЙ ПЛАНКЕ входа Привет, друзья! Открываю новый набор в частное автоследование — вход всего от 3 млн рублей вместо 6 млн. Срок — до 25 июля. Потом порог снова поднимется. 🎁 Почему сейчас: 1️⃣ У меня день рождения 20 июля — хочу поделиться возможностью 2️⃣ Жду снижения ключевой ставки 25 июля — возможно, сразу на больше чем на 1% 3️⃣ Сейчас отличная точка входа — рынок на старте нового цикла роста 📊 Что происходит на рынке: — ОФЗ уже растут, их доходность снижается — Дивиденды по акциям становятся интереснее, чем купоны по ОФЗ — Кривая доходности ОФЗ 2–3 лет снижается ниже 14.5% — Начинается длинный цикл снижения ставки → длинный рост рынка 💥 Пример: Когда в декабре 2024 ставку не повысили — моя стратегия дала +60% за пару месяцев 📌 Важно: Я уже подбираю новые бумаги под этот цикл Каждая точка входа имеет значение — сейчас особенно! 🔒 Преимущества частного автоследования: 1️⃣ Сниженная комиссия: — от 6 до 50 млн = 20% — от 50 до 100 млн = 15% — от 100 млн = 10% 2️⃣ Комиссия только с прибыли — я зарабатываю только если зарабатываете вы. Оплата — раз в квартал, вручную. 3️⃣ Можно покупать валюту — в отличие от обычного автоследования 4️⃣ Доступны все инструменты — ограничения только со стороны клиента (КНУР, КСУП, КВАЛ и т.д.) 5️⃣ Контроль клиентского счёта — быстро замечаю ошибки, например, непрошедшие сделки 6️⃣ Контроль комиссий — сразу вижу, если брокер списывает лишнее 7️⃣ Полная безопасность — я не имею доступа к вашим деньгам, только к отправке сигналов, сделки происходят автоматически 8️⃣ Ключ подключения у вас — можно отключиться в любой момент 9️⃣ Акты и обзор от меня — раз в квартал вы получаете подробный отчёт + письмо с анализом и прогнозами 🔟 Личная консультация перед подключением — по видеосвязи, отвечаю на любые вопросы 1️⃣1️⃣ Личный контакт для связи — если нужно быстро решить вопрос 🎯 Если вы любите заходить в последний вагон — это он. Рынок ещё в летней «спячке», и сейчас вход с минимальным риском и максимальным потенциалом. 📈 Все участники прошлой акции (https://t.me/Polyakov_Ant/2499) — в прибыли 🕔 Успей подать заявку до 25.07.25: 🔗antonpolyakov.ru Возможности не ждут — они появляются для тех, кто готов.