Антон Поляков (Poly_invest)

Возможное снижение ставки, дефолт ЦФА, торги в выходные, топ дивидендных акций #События_недели *Сеть автосалонов допустила первый в России дефолт по ЦФА на ₽200 млн Сеть автосалонов в Сибири и на Дальнем Востоке Autocity (ООО «Автосити») сообщила инвесторам о дефолте по цифровым финансовым активам (ЦФА) с одновременным предложением обменять их на другой выпуск — с обращением в три раза дольше и ставкой ниже, чем по предыдущему выпуску. Компания отметила, что не может выполнить обязательства по выпуску ЦФА (ATC-1-DT-062025-00001), назвав среди причин проблемы на рынке автомобилей в России, вызванные высокой ключевой ставкой и ростом цен. *Индекс Мосбиржи запустят для торгов в выходные В результате индекс будет показывать динамику рынка в течение всех торговых сессий: утренней, основной, вечерней и выходного дня С 1 марта на Мосбирже в экспериментальном режиме стартовали торги по выходным, которые предполагают поэтапное подключение участников рынка по мере их готовности. Сейчас инвесторы в выходные могут совершать сделки со 114 наиболее ликвидными акциями. *Аналитики «Сбера» исключили две компании из топа дивидендных акций Аналитики исключили две бумаги нефтяных компаний — ЛУКОЙЛа и «Татнефти», посчитав, что из-за крепкого рубля и слабой конъюнктуры рынка нефти их следующие дивидендные выплаты окажутся значительно ниже Текущий топ дивидендных акций от Сбербанка выглядит следующим образом: -X5 с ожидаемой дивдоходностью в этом году на уровне 30,4%; -Банк «Санкт-Петербург» — 15,1%; -МТС — 15%; -«Хэдхантер» — 14,8%; -«Транснефть» — 14,1%. -«Сбер», согласно консенсус-прогнозу Петербургской биржи, — 11,1%. *Индекс корпоративных облигаций поднялся выше 97 пунктов впервые с 2023-го На рынке корпоративных бумаг с фиксированным купоном продолжается позитив — ценовой индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS, рассчитываемый Мосбиржей, впервые достиг значений сентября 2023 года Еженедельный рост индекса на протяжении долгого времени вызван одной причиной — ожиданием снижения ставки, особенно после выхода данных по инфляции, а также ростом стоимости облигаций *ЦБ допустил снижение ставки более чем на 100 б.п. в июле По словам зампреда ЦБ Алексея Заботкина, значительное снижение ключевой ставки в июле возможно, если новые данные будут соответствовать прогнозам регулятора об инфляции на уровне 4% в 2026 году *Индекс гособлигаций Мосбиржи впервые за год поднялся выше 115 пунктов Индекс государственных облигаций Московской биржи (RGBI) в понедельник, 30 июня, поднялся на 0,51% выше уровня закрытия в пятницу, достигнув отметки 115,01 пункта по состоянию на 16:18 мск. Выше 115 пунктов индекс поднялся впервые с 22 апреля 2024 года *Цены на золото в первом полугодии показали рекордный рост с 2007 года Эксперты объяснили рост стоимости золота интересом инвесторов к защитным активам и геополитикой. Тем не менее аналитики считают, что интерес к золоту уже начинает снижаться *«Финам» запустил опционы на фонды, инвестирующие в Dogeсoin и Toncoin В компании отметили, что инфраструктурные и технологические риски для инвесторов сведены к минимуму. «Финам» намерен дальше расширять линейку инструментов с привязкой к криптовалютам *ЦБ уточнит параметры счетов для иностранцев, инвестирующих в Россию В течение месяца ЦБ намерен устранить все нормативные сложности, связанные с допуском нерезидентов на рынок по указу президента. Мосбиржа и СПБ Биржа заявили о технической готовности к внедрению счетов типа «Ин» Предполагается, что на новых счетах инвесторы смогут вести учет денежных средств, покупать акции российских компаний, облигации федерального займа (ОФЗ), корпоративные облигации российских эмитентов , а также паи инвестиционных фондов. #События_недели - важные новости из мира экономики и инвестиций. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени

НОВЫЙ ФИЛЬМ уже на канале! Тема: "ИИ и образование: куда инвестировать, чтобы не остаться за бортом." https://youtu.be/EH4KApitS0Q Напоминаю, есть возможность получить ранний доступ к моим видео: https://clck.ru/3FadCM , видео следующей недели уже загружено. 00:00 Искусственный интеллект среди нас 01:34 Введение 03:00 Тренды влияния ИИ на образование в России и мире 06:04 Геймификация обучения 06:22 Обучение работе с ИИ 06:45 Как конкретно применяется ИИ в образовании 08:03 ИИ и развитие образования в зарубежных странах 09:51 Ограничения и барьеры внедрения ИИ в российское образование 11:57 Этические и правовые проблемы внедрения ИИ в образовательный процесс 12:59 Негативные и позитивные последствия, для обучающихся 16:21 Вопрос вознаграждения и ответственности 17:16 Преподаватель будущего 19:57 Основные выводы 21:03 Как на этом заработать? 24:04 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest для тех у кого YouTube не работает.

📊Что такое риск-профиль компании и как его определить? 📈Уровень риска - это ключевой (наравне с доходностью) ориентир для инвесторов, поэтому важно изучать эмитентов, ориентируясь на риск-профиль компании. Чем точнее определён риск-профиль, тем проще прогнозировать стабильность компании, её прибыльность и долгосрочные перспективы. #ПолиГрамотность 💰Финансовые риски и устойчивость компании — фундамент риск-профиля. Что важно? 🔋Уровень долговой нагрузки — соотношение заёмных и собственных средств (коэффициент Debt-to-Equity). Чем выше долг, тем рискованнее бизнес, особенно в условиях роста ставок. Формула: Обязательства / Собственный капитал. - >2 — высокая зависимость от кредиторов, <1 — устойчивая структура капитала. 💸Ликвидность — способность компании быстро погашать текущие обязательства (коэффициенты Current Ratio, Quick Ratio). Нехватка оборотных средств может привести к кассовым разрывам. - Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы / Краткосрочные обязательства. - >2 — низкий риск, 1–1.5 — умеренный, <1 — высокий (компания может не покрыть долги). 📈Рентабельность — стабильность прибыли (чистая маржа, ROE, ROA). Компании с высокой волатильностью доходов считаются более рискованными. Формула: Чистая прибыль / Собственный капитал. В знаменателе ставим значение показателя рентабельность которого вы ищете по прибыли и обязательно сравнивайте с нормальными значениями по рынку/сектору. 💡Всю необходимую информацию можно найти в балансе, отчёте о прибылях и убытках (P&L/ОПУ) и отчёте о движении денежных средств (ОДДС). 💱Операционные риски, которые связаны с внутренними процессами бизнеса: 💼Зависимость от ключевых поставщиков или клиентов (если один клиент даёт более 20% выручки — это риск, в случае прекращения деловых отношений). 🤓Качество управления — компетентность менеджмента, наличие скандалов или судебных исков. 🛰Технологическая устойчивость — устаревшее оборудование или ИТ-инфраструктура могут привести к сбоям/простоям. ®️Рыночные риски, включая внешние факторы, влияющие на бизнес: 🔺Волатильность спроса (например, у компаний из luxury-сегмента доходы сильно зависят от экономического цикла). 🤝Конкурентная среда — появление новых игроков или технологий может подорвать позиции компании. 👥Порог входа новых игроков – чем сложнее войти на рынок, тем более устойчивы позиции действующих игроков 📌Несколько важных заметок: 📍Качественный анализ также включает в себя показатели диверсификации (гео и ассортимент), историю пережитых кризисов, прозрачность управления (раскрыты собственники/акционеры, чаще встречается в годовых отчетах) 📊Сценарное моделирование сейчас популярно у многих эмитентов и инвестдомов и это важная информация, которую стоит искать и изучать. Такие прогнозы выходят лишь по потенциально интересным для рынка эмитентам. Отчеты можно найти в обзорах аналитиков как самих компаний, так и в открытых источниках. 🚨Важно помнить, что риск-профиль компании не статичен показатель, и меняется под влиянием внешних и внутренних факторов. Для инвестора важно не только оценить текущие риски, но и отслеживать их изменения. Комплексный анализ финансовых показателей, отраслевых трендов и качества управления позволяет сделать осознанный выбор и минимизировать потери. #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени#пульс_учит#учу_в_пульсе

👻«Невидимки», которые съедают вашу прибыль 🤑Инвестирование — это не только про выбор акций, облигаций или криптовалют, но и про управление затратами, которые часто остаются в тени. Многие фокусируются на доходности, но упускают из виду скрытые комиссии и неочевидные затраты, которые могут существенно снижать реальную прибыль. #ПолиГрамотность 💸Одной из самых распространённых «невидимок» является спред — разница между ценой покупки и продажи актива. На первый взгляд кажется, что сделка проходит без дополнительных затрат, но на практике инвестор сразу оказывается в небольшом минусе. Например, если спред по акции составляет 0,5%, то при покупке на 100 000 рублей инвестор теряет 500 рублей ещё до того, как актив начнёт расти. 💡Это происходит потому, что теперь стоимость актива уменьшилась на разницу спреда, ведь теперь те же акции инвестор может продать на 500 рублей дешевле. На небольших суммах это не так заметно, но при частых сделках или крупных вложениях потери накапливаются. 💼Другая скрытая комиссия — плата за депозитарное обслуживание. Некоторые брокеры взимают её ежемесячно или ежегодно, списывая проценты от стоимости портфеля. Начинающие инвесторы могут не сразу обратить внимание на этот пункт в тарифах, особенно если сумма кажется незначительной. Чаще всего депозитарное обслуживание бесплатно, не считая некоторые частные случаи 💰Торговые комиссии — ещё один фактор, который многие недооценивают. Брокер взимает либо фиксированную плату за каждую операцию, что особенно болезненно для активных трейдеров, либо % от суммы операции. Внимательно читайте условия вашего тарифа, ведь если инвестор совершает десятки сделок в месяц, даже небольшие комиссии в 0,05% за сделку могут вылиться в тысячи рублей потерь за год. 💡Долгосрочные инвесторы, за счет редких сделок, не так сильно страдают от этой проблемы, влияние комиссии за операции хоть и минимально на фоне стоимости портфеля, но оно безусловно есть и его также надо учитывать при расчете реальной доходности. 💱Конвертация валют. При покупке иностранных активов брокер может применять невыгодный курс или добавлять процент за обмен. Например, если официальный курс доллара 90 рублей, а брокер конвертирует по 91 рублю, то инвестор теряет 1,1% суммы сразу. При частых операциях с валютой эти потери могут серьёзно сократить доходность. 💲Налоги — это тоже своеобразная «комиссия», о которой многие забывают. Хотя в России действует льготное налогообложение для долгосрочных инвесторов, при активной торговле или получении дивидендов от иностранных компаний возникают обязательные платежи в бюджет. Если инвестор не учитывает этот нюанс, он может переоценивать свою реальную прибыль. 📈Малозаметный, но важный фактор — инфляция. Хотя это не прямая комиссия, она действует как скрытый налог на капитал. Если доходность портфеля за вычетом всех явных и скрытых потерь не превышает инфляцию, инвестор фактически теряет деньги, даже если номинально его активы растут. Как минимизировать влияние невидимых комиссий? 🤔Во-первых, важно внимательно изучать тарифы брокера перед открытием счёта. 🎲Во-вторых, стоит избегать излишне частых сделок, особенно если каждая операция сопровождается комиссией. 🔺В-третьих, обязательно учитывать все возможные расходы при расчёте ожидаемой доходности. Иногда кажущаяся высокая прибыль на бумаге превращается в скромный результат после вычета всех скрытых издержек. #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени#пульс_учит#учу_в_пульсе

Топ перспективных акций, изменение правил раскрытия доходности облигаций, запуск торгов в выходные #События_недели *Мосбиржа назвала дату запуска торгов на срочном рынке в выходные «9 августа мы запустим торги выходного дня на срочном рынке. Это будут фьючерсы на все инструменты, кроме валютных пар. Таким образом, на выходных будут проходить торги акциями, паевыми инвестфондами и фьючерсами. Сделки на рынке опционов также будут проводиться, но только в адресном режиме», *Минфин зарегистрировал два новых выпуска ОФЗ с постоянным купоном выпуск 26249 с погашением в июне 2032 года — в объеме до ₽500 млрд по номинальной стоимости; выпуск 26250 с погашением в июне 2037 года — в объеме до ₽750 млрд. Ставка купонного дохода по выпуску 26249 составит 11% годовых, по выпуску 26250 — 12%. Купоны по обоим выпускам будут выплачиваться дважды в год. *Мосбиржа 2 июля остановит торги расписками «Эталона» из-за редомициляции Частные инвесторы смогут торговать бумагами до 27 июня включительно. Но с 25 июня по ним начнет действовать запрет на короткие позиции. По окончании переезда в Россию планируется провести обмен расписок Etalon Group на акции МКПАО «Эталон Груп» *Московская биржа изменила действующие правила раскрытия доходности облигаций после того, как внедренная 23 июня новая методика расчета привела к значительным искажениям этого показателя. В частности, реализован расчет доходности к дате оферты: если для облигации есть дата оферты, в системе торгов фондового рынка доходность и дюрация будут рассчитываться к ближайшей, не наступившей дате оферты c типами BPUT / MCAL. Дата оферты будет отображаться в поле «Дата, к которой рассчитывается доходность» (BUYBACKDATE); при наступлении даты оферты либо при получении информации об отмене оферты алгоритм будет заменять дату оферты на следующую ближайшую дату оферты (также при наличии информации о ней); при отсутствии информации о дате оферты доходность будет рассчитываться к дате погашения согласно методике расчета НКД и доходности. *Инвесторы возобновили вложения в фонды денежного рынка В период с 16 по 22 июня зафиксировано возобновление притока средств в фонды денежного рынка на общую сумму ₽13,6 млрд. В частности, возобновились притоки в денежные биржевые фонды (+₽7,3 млрд за неделю) и продолжились притоки в открытые фонды (+₽6,3 млрд). *В «Т-Инвестициях» выбрали топ наиболее перспективных акций на российском рынке: НОВАТЭК ($NVTK) — целевая цена ₽1620 за акцию в перспективе года, потенциал роста — 60,5%; ЦИАН ($CIAN) — целевая цена ₽735 за акцию в перспективе года, потенциал роста — 39,3%; «Аренадата» ($DATA) — целевая цена ₽185 за акцию в перспективе года, потенциал роста — 55,1%; «Хэдхантер» ($HEAD) — целевая цена ₽4200 за акцию в перспективе года, потенциал роста — 38,8%; ЛУКОЙЛ ($LKOH) — целевая цена ₽8500 за акцию в перспективе года, потенциал роста — 37,2%; Henderson ($HNFG) — целевая цена ₽810 за акцию в перспективе года, потенциал роста — 40,5%; «Татнефть», обыкновенные акции ($TATN) — целевая цена ₽840 за акцию в перспективе года, потенциал роста — 34,2%; Novabev Group ($BELU) — целевая цена ₽615 за акцию в перспективе года, потенциал роста — 37,9%; «Яндекс» ($YDEX) — целевая цена ₽5650 за акцию в перспективе года, потенциал роста — 42%; «Полюс» ($PLZL) — целевая цена ₽2350 за акцию в перспективе года, потенциал роста — 36,4%; Ozon ($OZON) — целевая цена ₽5100 за акцию в перспективе года, потенциал роста — 37,8%; #События_недели - важные новости из мира экономики и инвестиций. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени

Друзья, НОВЫЙ ФИЛЬМ УЖЕ НА BOOSTY Тема: "ИИ и образование: куда вложиться, чтобы не остаться за бортом" 0:00 Искусственный интеллект среди нас 1:34 Введение 3:00 Тренды влияния ИИ на образование в России и мире 6:04 Геймификация обучения 6:22 Обучение работе с ИИ 6:45 Как конкретно применяется ИИ в образовании 8:03 ИИ и развитие образования в зарубежных странах 9:51 Ограничения и барьеры внедрения ИИ в российское образование 11:57 Этические и правовые проблемы внедрения ИИ в образовательный процесс 12:59 Негативные и позитивные последствия, для обучающихся 16:21 Вопрос вознаграждения и ответственности 17:16 Преподаватель будущего 19:57 Основные выводы 21:03 Как на этом заработать? 24:04 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий Cсылка на boosty: https://clck.ru/3FadCM

📊Базовые показатели макроэкономического анализа: что изучать в первую очередь? 📈Макроэкономические показатели отражают текущее состояние экономики и позволяют прогнозировать её развитие. Чем полезен? Грамотный анализ этих данных помогает инвесторам принимать обоснованные решения и точнее прогнозировать события. Прежде чем рассмотрим ключевые показатели и их влияние на рынок акций, хочу напомнить, что не стоит ориентироваться только на макро показатели, учитывайте особенности изучаемого сектора, компании. #ПолиГрамотность 💸Инфляция, измеряемая индексом потребительских цен (ИПЦ), является одним из важнейших макроэкономических индикаторов. ЦБ использует данные по инфляции при принятии решений о ключевой ставке. Когда инфляция превышает целевые показатели, ЦБ РФ обычно ужесточает денежно-кредитную политику, что негативно сказывается на стоимости заёмных средств и, как следствие, на прибыльности компаний. 📉Напротив, замедление инфляции создаёт предпосылки для смягчения политики, что благоприятно отражается на фондовом рынке. В последний год мы столкнулись с циклом повышения ключевой ставки как раз таки по причине высокой инфляции, которая лишь недавно начала показывать динамику к снижению темпов роста. 🔑Ключевая ставка Центрального банка непосредственно влияет на инвестиционную привлекательность акций. Повышение ставки делает облигации более привлекательными по сравнению с рисковыми активами, что может привести к оттоку капитала с фондового рынка. ⬇️Снижение ставки, напротив, стимулирует инвестиции в акции, так как делает заёмные средства более доступными для бизнеса. Решения по ключевой ставке принимаются раз в шесть недель, и каждое заявление руководства ЦБ РФ тщательно анализируется инвесторами. 🚀Динамика курса рубля оказывает неоднозначное влияние на различные сектора экономики. Для экспортно-ориентированных компаний, таких как нефтегазовые или металлургические, ослабление национальной валюты положительно сказывается на финансовых результатах, так как выручка в долларах конвертируется в большее количество рублей. ✈️Для компаний, зависящих от импорта, укрепление рубля более выгодно, так как снижает стоимость закупаемых компонентов и оборудования. Курсовые колебания особенно важны для инвесторов, формирующих портфель с учётом валютных рисков. 🛢Цены на нефть остаются критически важным фактором для российской экономики и фондового рынка. Поскольку нефтегазовый сектор формирует значительную часть бюджетных доходов, рост мировых цен на энергоносители положительно влияет на экономику в целом и на котировки соответствующих компаний. 💼Динамика валового внутреннего продукта (ВВП) отражает общее состояние экономики. Рост ВВП свидетельствует об увеличении деловой активности и обычно сопровождается повышением корпоративных прибылей, что положительно сказывается на фондовом рынке. Снижение темпов роста или рецессия, напротив, могут привести к падению котировок. Данные по ВВП публикуются с определённым лагом, но представляют значительный интерес для стратегических инвесторов. 📆Для эффективного использования макроэкономической статистики инвесторам рекомендуется систематически отслеживать календарь публикации важных показателей. Сравнение фактических данных с консенсус-прогнозами аналитиков позволяет оценить потенциальную реакцию рынка. Особое внимание следует уделять комментариям представителей Центрального банка и правительства, так как они могут содержать намёки на будущие изменения экономической политики. 📌Для начинающих инвесторов рекомендуется сосредоточиться на анализе нескольких ключевых показателей: инфляции, ключевой ставки и цен на нефть. По мере накопления опыта можно расширять круг учитываемых факторов, включая показатели промышленного производства, розничных продаж и другие экономические индикаторы. 🤔А где вы берете данные по макростатистике? Делитесь проверенными источниками в комментариях! #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени#пульс_учит#учу_в_пульсе