Просто про IPO Pre IPO

Главное за неделю — дайджест по пятницам Инициативы 🌟 Правительство утвердило новую систему долгосрочной мотивации топ-менеджмента госкомпаний, выходящих на публичный рынок. В основе программы — бонусы в акциях и финансовых инструментах, привязанные к росту капитализации компании. Такой шаг, по словам министра финансов Антона Силуанова, повысит инвестиционную привлекательность акций и будет способствовать росту капитализации рынка до 66% ВВП к 2030 году. 🌟 Инвесторы смогут подавать в суд за вводящие в заблуждение прогнозы IPO. Зампред Банка России Филипп Габуния заявил, что регулятор готовит нормы, обязывающие компании предоставлять прозрачные данные и отчеты анализов во время IPO. Если инвестору предоставят завышенные оценки, появится право на судебную защиту. Компании 🌟 Акции Glorax включены в индекс Мосбиржи IPO с 6 ноября. Торги акциями компании стартовали 31 октября. После IPO бумага показала небольшое снижение цены, что достаточно типично на рынке первичных размещений. Розничные инвесторы рассматривают ситуацию с возможностью докупки после коррекции. 🌟 Банк России зарегистрировал допвыпуск акций АО «Скилбокс холдинг», размещение по закрытой подписке. Ранее компания завершила перерегистрацию с Кипра в Калининградскую область. Media отмечают возможность IPO Skillbox, но эксперты относятся к скорому выходу скептически. 🌟 IPO FabricaONE.АI становится реальнее. ПАО «Фабрика ПО» получило регистрацию допвыпуска и проспекта акций для публичного размещения. В планах привлечь 3-5 млрд рублей. Организаторы уже выбраны, но сроки IPO ещё не объявлены. 🌟Возможен перенос IPO Дом.PФ. Замглавы «Дом.РФ» Максим Грицкевич сообщил, что решение о дате IPO будет принято в ближайшие недели. Возможен перенос, учитывая волатильность рынка и негативные внешние новости. Фундаментально группа компаний оценивается иначе, чем банки, из-за своей специфики. Мнения 🌟 Эксперты оценили перспективы IPO в России в 2026 году. После затишья 2025 года бум первичных размещений может повториться. Главные условия — снижение ключевой ставки, стабилизация геополитики и рост доверия инвесторов. Рынок ждет корректировки оценок перед активными размещениями. При этом важно повысить защиту миноритариев и активизировать участие институционалов и частных инвесторов. 🌟 Минфин и ЦБ направят часть льготных кредитов на субсидии IPO. Госструктуры планируют переориентировать кредитование бизнеса на субсидии для публичных размещений, чтобы стимулировать выход компаний на биржу без роста долговой нагрузки. Особое внимание уделят проектам таксономии с приоритетными отраслями. Механизм запустят в 2026 году. @pro100IPO #дайджест

Государство ставит на публичность: изменят ли субсидии правила игры на рынке капитала Государство готово сменить фокус поддержки бизнеса, вместо привычных льготных кредитов хотят усилить помощь компаниям, планирующим IPO. Эта идея — часть глобального плана по оживлению фондового рынка и привлечению частного капитала в приоритетные отрасли. Нужно сделать выходы на рынок капитала финансово адекватными! Минфин совместно с ЦБ прорабатывает механизм переноса бюджетных средств, направленных сейчас на льготные кредиты, в сторону субсидий для IPO и SPO. Проект могут утвердить уже в 2026 году. По словам ЦБ, важна быстрая реализация — чтобы компании не ждали, а планировали свои сделки уже сегодня. Особое внимание — проектам таксономии (стратегически важные и приоритетные области экономики). Центробанк надеется, что правительство поддержит инициативу. Пока все в процессе обсуждения, но есть ощущение, что перемены смогут изменить ландшафт нашего фондового рынка. Как повлияют субсидии? Технологический сектор, например, сможет быстрее внедрять инновации и выходить на глобальные рынки. А ведь часто именно технологии — драйверы роста в экономике, но даже для этого сектора IPO сейчас — весьма болезненный этап. Компании, занятые в промышленности и машиностроении, традиционно нуждаются в инвестициях на модернизацию оборудования и расширение производств. Здесь субсидирование IPO поможет привлечь долгосрочные средства (на внедрение современных технологий, обновление производственных линий, повышение конкурентоспособности и пр.). В сфере энергетики и экологии на рынок могут выйти "зеленые" компании (возобновляемая энергетика, экологические технологии и энергоэффективные решения). Еще и попутно реализуют госпрограммы по защите окружающей среды. Девелоперы смогут планировать масштабные строительные и инфраструктурные проекты (толчок развитию городов и регионов без единовременной зависимости от бюджетных вливаний). И, наконец, МСП, для которого доступ к капиталу через IPO был традиционно, увы, очень сложным и дорогим. Субсидии должны снизить финансовую нагрузку и открыть дорогу к расширению. Это оживит сектор и сделает его более устойчивым к кризисам. Так что для всех игроков на рынке — это хорошие новости и шанс. Чем доступнее заливка свежих денег через акции, тем быстрее экономика сможет диверсифицироваться и расти. Но а как это сработает на практике — будем смотреть. @pro100IPO #субсидии

В рамках IPO Клуба! IPO глазами экспертов: практики, ошибки и будущее рынка Друзья, проводим встречу 10 ноября: «Выход на IPO: формируем образ предпринимателя-собственника. Взаимодействие с инвестором и этика в публичности». Будем обсуждать, какие инструменты помогут вашей компании выйти на IPO именно сейчас и что будет с рынком в ближайшие 5 лет. Поговорим о том, сколько стоит весь этот путь и в чем преимущества публичности. Разберем, как именно IPO повышает доверие к вашему бренду. Еще много других вопросов обсудим в пространстве Московской Биржи (Большой Кисловской пер., д. 13). Спикеры: ✳️ Виктор Жидков, председатель правления Мосбиржи, расскажет о лучших практиках и инструментарии для выхода на фондовый рынок + о перспективах развития на ближайшие 3–5 лет. ✳️ Наталья Логинова, директор департамента по работе с эмитентами, поделится опытом о том, когда IPO вписывается в жизненный цикл компании, какие задачи оно решает, как готовиться, сколько это стоит и какие подводные камни встречаются на пути. ✳️ Максим Карпов, к.ю.н, серийный предприниматель и сооснователь ClubFirst, раскроет нюансы формирования образа предпринимателя, успешно выведшего бизнес на IPO (преемственность, прозрачное корпоративное управление, реальные оценки бизнеса рынком, построение доверия и защита компании с помощью публичности). Это шанс прокачать свои знания и получить профессиональный инсайд, который поможет вашей компании выйти на рынок капитала. ❗️Мероприятие закрытое – нужно пройти адмиссию (собеседование). Если вам интересно и полезно — звоните, пишите мне @AlexPrmk, все расскажу подробно. @pro100IPO @IPOclub @IPOклуб #анонс

Главное за неделю — дайджест Инициативы 🌟Банк России продолжает работу над идеей субсидирования выхода компаний на рынок акционерного капитала. Это должно сделать IPO и SPO привлекательнее банковских кредитов. В целом, правительство поддерживает инициативу, но детали еще обсуждаются с ведомствами, которые опасаются нарушений существующих схем субсидирования. Пока никаких резких изменений — процесс на финишной прямой, но компромиссы требуют времени. Так что эмитенты и инвесторы могут надеяться, что в ближайшие годы поддержка станет весомее, а выход на биржу — проще и выгоднее. 🌟 Московская биржа запустила онлайн-инструмент диагностики готовности к IPO. Теперь собственники и топ-менеджеры могут анонимно и бесплатно пройти тест онлайн, который определит уровень зрелости компании и предложит конкретный чек-лист доработок. Тестируемые блоки: финансы, управление, операционная деятельность и юридический статус. Отличный помощник на пути к публичности! Мнения 🌟 ВТБ обещает повторить результаты по дивидендам за 2025 год. Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов поделился планами на февраль, когда банк представит отчет по итогам года и огласит дивидендную политику. В 2024-м акционеры получили 25,58 рубля на акцию — это 50% чистой прибыли по МСФО. «Мы будем стараться, чтобы крупные дивиденды в 2025 году, как в 2024-м, не остались единственными», — отметил Дмитрий Пьянов. Планы перевода дивидендов на ежеквартальное начисление в банке пока не рассматривают. Компании 🌟 Совкомбанк не планирует новую допэмиссию акций. В чате для инвесторов банк сообщил, что текущая цена акций банком слишком низкая. Дополнительная эмиссия по таким ценам крайне невыгодна и приведет к размытию долей акционеров. Тем временем free-float акций постепенно растет, покупают крупные акционеры. Напомню, в декабре 2023 года банк провел IPO с размещением на сумму 11,5 млрд рублей. 🌟 «Ростелеком» сообщил о заседании СД по вопросам изменения участия в некоторых юридических лицах, скрытых под кодовым названием. СМИ предполагают, что речь идет о «Солар». В «Ростелекоме» от комментариев отказались. Ранее президент «Ростелекома» говорил о готовности дочерних компаний — «Солар» и «РТК-ЦОД» — выйти на биржу, но с оговоркой по ключевой ставке в 10%. 🌟 Краудлендинг-платформа JetLend остановила сотрудничество с «Эксперт РА». JetLend отказалась продлевать кредитный рейтинг, потому что не планирует сейчас привлекать капитал через облигации. В компании подчеркнули, что остаются публичной компанией с высоким уровнем прозрачности. IPO JetLend прошло в марте на СПБ Бирже, с размещением акций по нижней границе ценового диапазона (60–65 рублей за акцию), на сумму 476 млн рублей. 🌟 Итоги IPO GloraX. Девелопер привлек 2,1 млрд рублей при цене 64 рублей за акцию. Рыночная оценка компании — 18,1 млрд рублей, free-float 11,6%. Одна из особенностей — оферта по выкупу с премией в 19,5%, если через год курс акций упадет ниже цены размещения. Аналитики держат ситуацию под контролем, прогнозы осторожные; дивиденды ждать не стоит раньше 2027 года. 🌟 Замглавы «Дом.PФ» озвучил планы IPO. Госкомпания рассчитывает привлечь от 15 до 30 млрд рублей и довести free-float выше 10%, чтобы войти в первый котировальный список Мосбиржи. Уже ведутся диалоги с институциональными инвесторами, которых устроили текущие параметры сделки. @pro100IPO #дайджест

Последний день подачи заявок на IPO GloraX Сегодня, 30 октября, у инвесторов — последний шанс подать заявку на участие в IPO GloraX. Заявки принимают с 23 числа, и за день до финала в книге уже 2 млрд руб. Основной акцент организаторы IPO делают на частных инвесторов — распределение будет в их пользу, хотя институционалы тоже участвуют. Структура аллокации обещает базовую ликвидность с первых дней торгов. Торги акциями стартуют завтра под тикером GLRX на Мосбирже, во втором списке листинга. Цена размещения — фиксированные 64 рубля за акцию. Прогнозируемый free-float — не менее 10%, плюс к этому часть бумаг может выйти в рынок в рамках механизма стабилизации. Кстати, про защиту: если хотя бы в одну из пяти ключевых сессий через год после размещения средняя цена акций окажется ниже цены IPO, GloraX обещает выкупить бумаги по цене IPO плюс солидная премия — 19,5%. Для рынка это интересный пример работы с офертой в пользу инвесторов. Механизм стабилизации – до 15% от размера IPO, действует 30 дней. Компания пришла к рынку не просто с красивой презентацией, а с достойной отчетностью: за первое полугодие 2025 года выручка выросла на 45% (до 18,7 млрд ₽), а чистая прибыль — в три с лишним раза, до 2,3 млрд ₽. Главный бизнес развивается в сегменте комфорт-класса и выше, это делает бумаги особенно привлекательными для долгосрочных инвесторов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk. @pro100IPO #GloraX

Портфель из новых компаний Последнее время много вопросов — что конкретно купить? Хочу напомнить, мы — Институт, мы не даем инвестиционных рекомендаций, но мы можем научить грамотно инвестировать. Тоже и с IPO, мы приветствуем инвестиции в новые бизнесы. В рамках вашего портфеля должна быть доля на IPO и PRE-IPO в соответствии с вашим риск профилем и финансовыми целями. Но не забывайте, что большинство IPO в моменте “переоценено”, но это не значит, что вы сможете это купить дешевле в будущем. Это перспектива, и надо понять эту перспективу: будущее компании и сектора, в которой она работает. Зачастую к IPO допускают розничных клиентов не для того, чтобы помочь людям заработать, а для того, чтобы добиться более высоких цен размещения. IPO — это не гарантия истории успеха, это рынок, и это бизнес. Портфель из новых компаний тоже должен иметь диверсификацию. Две-три компании из 10 в итоге принесут вам прибыль, которая покроет убытки от оставшихся 7-8. Но помните — тот факт, что вы участвуете в IPO как розничный инвестор, еще не означает, что вы заработаете. Большинство IPO не приносят прибыли инвесторам! Все, кто инвестирует в нескольких громких, широко рекламируемых компаний, почти наверняка потеряют свои деньги. Смысл инвестиций в IPO — в диверсификации, в портфеле из новых компаний. Этот портфель должен быть подобран под ваши финансовые цели. Именно он принесет вам прибыль в долгосрочной перспективе. @pro100IPO #диверсификация

Финансовые платформы: операторы выходят на рынок как эмитенты Принят закон N 402-ФЗ (от 27.10.2025), который расширяет возможности операторов финансовых платформ (цифровых маркетплейсов, где инвесторы покупают бумаги и финансовые продукты разных организаций). Теперь оператор может не только обеспечивать инфраструктуру для торгов, но и сам становится стороной сделки, может выпускать и продавать собственные ценные бумаги и цифровые права прямо на своей платформе. Плюсы новых правил ❇️ Выбор у инвестора расширяется. На платформах появятся не только продукты компаний-эмитентов, но и бумаги самого оператора. Операторам дано право выпускать и реализовывать свои облигации, акции и цифровые активы. ❇️ Расширяется также круг профессиональных игроков. А любому квалифицированному инвестору доступны сделки без участия брокера. ❇️ Упрощение процедур. Платформы получили право самостоятельно признавать получателя финансовых услуг квалинвестором и заключать с ним высокотехнологичные сделки без посредников. Минусы и риски ❗️Конфликт интересов и риски для инвестора. Поскольку оператор теперь может одновременно продвигать и реализовывать собственные ценные бумаги на платформе — это теоретически повышает опасность манипуляций и недобросовестного маркетинга. ❗️ Если оператор ошибочно или неправомерно признает инвестора "квалом", а тот понес убытки, оператор обязан выкупить бумаги/права обратно и компенсировать расходы. Это серьёзная финансовая и репутационная нагрузка. ❗️ Закон по-прежнему требует осторожности: упрощённый доступ к новым инструментам означает, что часть рисков переходит от посредника к самому инвестору. Если не хватает компетенции в отборе бумаг — можно попасть в неблагоприятную ситуацию. Учитесь! ❗️Юридические последствия. Инвестор может обратиться в суд и потребовать компенсацию в течение года, если его признали квалом ошибочно — такой механизм защищает клиентов, но требует от платформ очень аккуратной работы по комплаенсу. Возможность платформы вести сделки с собственными бумагами — это шаг к развитию цифровых экосистем, где один игрок может выпускать, хранить и продавать финансовые продукты без участия посредников. Для инвесторов этот закон — сигнал: рынок становится шире и более гибким, но правила игры требуют внимательного изучения. Не переплачивайте за чужие ошибки! Компетентные платформы и ответственный подход к признанию квалинвесторов должны стать стандартами будущего. Но инвесторам придется изучать законы и следить за списком платформ, входящих в реестр Банка России. @pro100IPO #инвестплатформы

IPO — не тяжелая ноша, а перспектива: формируем новую бизнес-культуру Когда работаешь с предпринимателями, которые управляют прибыльными и устойчивыми компаниями, часто слышишь примерно одно и то же: «А зачем мне IPO? Финансирование не нужно, свой бизнес держу под контролем, работает — и ладно». Это типичная реакция, и она вполне понятна. Но в основе — одно важное заблуждение: IPO воспринимается как обременительный способ привлечения денег, а не как инструмент развития бизнеса или его защиты. Мне важно помочь предпринимателям увидеть IPO под другим углом — как путь к зрелости бизнеса, к публичному статусу, а не просто к привлечению капитала. Публичный предприниматель — кто он? Представьте владельца компании с выручкой 5–20 млрд ₽, который уже построил успешный, устойчивый бизнес. У него стабильная прибыль, команда, узнаваемый бренд. Формально — всё хорошо. Но стратегически ему пора двигаться дальше. IPO — это не столько про деньги, сколько про новый уровень доверия, прозрачности и управляемости. ❇️ Публичный предприниматель это лидер, который: — Решил вопрос преемственности и вывел управление бизнесом из зависимости от одной личности. — Вышел из операционки, установив независимую систему корпоративного управления. — Получил рыночное признание реальной стоимости бизнеса. — Защитил компанию от недружественного поглощения, вовлекая новых акционеров и создавая опору на институты фондового рынка. — Повысил ликвидность активов, превращая долю в бизнесе в ликвидный рыночный инструмент. — И, наконец, обрёл уверенность и признание не только в деловой среде, но и среди тысяч акционеров. Это именно тот образ, который должен стать ориентиром для предпринимателей поколения «пост‑роста» — тех, кто уже добился успеха, но хочет заложить прочный фундамент для долгой жизни своего бизнеса после себя. Зачем малому и среднему бизнесу идти на IPO? Когда владельцы компаний с оборотом 3–30 млрд ₽ понимают, что IPO — не про потребность в деньгах, а про развитие, многое в их мышлении меняется. Да, IPO может дать компании капитал для расширения и инноваций, но главное — это признание рынка, повышение стоимости и вхождение в открытую экосистему бизнеса. Публичный статус помогает: — Привлечь в совет директоров профессионалов в вашей сфере или из сферы инвестиций; — Укрепить репутацию при сделках и партнёрствах; — Повысить финансовую устойчивость и доверие со стороны рынка, банков и контрагентов; — А в будущем — сделать компанию устойчивой к внешним и внутренним кризисам. Согласно данным Skolkovo Business School и T-Bank Secrets, публичные компании оцениваются рынком на 20–40 % выше непубличных за счёт прозрачности и репутационного капитала. Культура IPO как новая бизнес-норма Главная задача сегодня — не в том, чтобы «убеждать» владельцев выходить на биржу ради финансирования. Задача — сформировать в предпринимательской среде культуру публичности, где IPO воспринимается как естественный этап зрелости бизнеса, а не как исключительное событие. Когда в стране появится больше примеров предпринимателей, этично и грамотно взаимодействующих с инвесторами, рынок станет восприниматься иначе — не как зона посредников от индустрии, а как площадка доверия. Что дальше? В ближайшие годы я вижу огромный потенциал: сотни российских компаний среднего масштаба готовы сделать шаг к публичному статусу. Им нужно только показать, что IPO — это не барьер, а возможность: — Структурировать бизнес; — Выстроить прозрачное управление; — И, главное, повысить ценность своего дела в глазах рынка. Подготовка к IPO — это не экзамен. Это осознанное взросление бизнеса и переход в высшую лигу, где предприниматель превращается в капитана публичной компании — с большой и профессиональной командой, прозрачным и выверенным курсом, заметной и значимой доя всего рынка. И если помочь предпринимателям освоить этот путь, то публичность станет не исключением, а новой нормой российского бизнеса. @pro100IPO #подготовкаIPO #бизнесКультура #рынокКапитала

Главное за неделю — дайджест по пятницам Главный вектор этой недели — переход госкомпаний к открытому диалогу с рынком. Дивиденды, публичные планы и привлечение новых инвесторов усиливают доверие. Хочу заметить, что очень грамотно ведется кампания Дом.РФ. Частный же сегмент показывает — готовность к публичности медленно, но верно становится новой «нормой» российского бизнеса. Компании 🌟 Братья‑основатели BASK впустили pre‑IPO инвесторов в семейный бизнес. В компании BASK, одном из старейших российских производителей одежды и экипировки для альпинизма и активного отдыха, появились новые участники. В уставный капитал вошёл ЗПИФ «Фонд пре‑АйПиО 2» под управлением «ВИМ Инвестиции», которому теперь принадлежит около 25% доли. Сооснователи фирмы — Владимир и Сергей Богдановы, физики по образованию и туристы‑водники, более 30 лет развивают бренд, сохраняя его семейный характер и акцент на отечественные технологии outdoor‑экипировки. 🌟 «Эталон» наращивает темпы перед SPO. Девелоперская группа «Эталон» за III квартал 2025 г. увеличила продажи на 27% — до 46,9 млрд ₽. В натуральном выражении рост 11% (до 175 тыс. кв. м), а средняя цена «квадрата» поднялась на 12% до 267 тыс. ₽, главным образом за счёт московских проектов и бизнес‑класса. Компания готовится к размещению дополнительного пакета акций (SPO), средства от которого направит на покупку АО «Бизнес‑Недвижимость» у АФК «Система». 🌟 Глава госкорпорации «ДОМ.РФ» Виталий Мутко на встрече с президентом России сообщил, что компания планирует привлечь ₽15–30 млрд при выходе на IPO. Средства направят на проектное финансирование и развитие инфраструктуры. Госкорпорация ждёт участия крупных и частных инвесторов. 🌟Утверждена дивидендная политика «ДОМ.РФ». Наблюдательный совет утвердил выплату 50% чистой прибыли акционерам. «Это важный шаг на пути к первому уровню листинга и сигнал инвесторам о стабильности компании», — подчеркнул Виталий Мутко. Инициативы 🌟 В рамках стратегии финансовой грамотности «ДОМ.РФ» планирует привлечь розничных инвесторов к участию в размещении наравне с крупными фондами. По словам Виталия Мутко, компания видит важность вовлечения граждан в инвестиционный рынок и расширяет информационную кампанию. Мнения 🌟 Рынок ждёт активизации IPO‑волны в России. По оценке аналитиков, выпуск «ДОМ.РФ» может стать ключевым индикатором доверия инвесторов и запустить «волну гос‑IPO». После успешных сделок госкомпаний внимание может сместиться к частным эмитентам — девелоперам, инфраструктурным и энергетическим компаниям. 🌟Сбербанк: спрос на IPO «ДОМ.РФ» превышает ожидания. Начальник управления рынков капитала Сбербанка Эдуард Джабаров отметил, что интерес инвесторов к IPO «ДОМ.РФ» очень высокий. По его словам, ожидается переподписка книги заявок, а объём размещения будет близок к верхней границе объявленного диапазона (₽30 млрд). @pro100IPO #дайджест

Когда время работает на нас Сегодня продолжу наш минисериал о подготовке к IPO и расскажу о времени, в течение которого она проходит. Подробное описание каждого этапа подготовки — в этих постах 1, 2, 3,4. Время на прохождение каждого этапа, конечно, индивидуально, но по опыту могу определить примерные временные рамки. Хочу только подчеркнуть, что процесс подготовки всегда требует внимательности капитана (топ-менеджмента) и слаженной работы экипажа (команды и консультантов). Мы уже понимаем, что IPO — это марафон, а не спринт. Среднее время подготовки — от одного года до полутора, но этот путь может растянуться и до нескольких лет. Всё зависит от того, в каком состоянии корабль на старте: готов ли он к плаванию или на борту еще надстраиваются палубы. Предварительный этап — анкета и собеседование Этот шаг похож на момент, когда капитан и команда уже приняли решение о путешествии, но еще не проверяли готовность корабля и не прокладывали точный маршрут. Мы проводим вводное собеседование и заполняем анкету, чтобы понять мотивацию будущих мореплавателей, их стратегические цели и возможные ограничения. Срок: 1-2 дня.Главная цель — определить, стоит ли вообще выходить в море, какие ресурсы уже есть и какие потребуются. Проверка корабля перед отплытием Диагностика занимает 1–2 месяца, проводим всестороннее обследование. Проверяем бизнес-модель, структуру управления, финансовое состояние и уровень готовности корпоративных процедур к биржевым стандартам. Это этап, на котором многие впервые видят карту своего IPO‑путешествия: где предстоит модернизация, где смена курса, а где просто нужно добавить топлива в двигатель бизнеса. Калибровка маршрута и команда “дать паруса!” После диагностики приступаем к детальной настройке всех механизмов. Это самая трудоёмкая стадия технической подготовки. Разбираемся с документами, выстраиваем структуру предприятия, согласовываем внутренние процессы, начинаем премаркетинг. Продолжительность: в среднем 4–5 месяцев. В это время формируем инвестиционную историю, оттачиваем KPI, готовим материалы для будущих встреч с инвесторами и биржей. Наш корабль становится заметно современнее — обшивка блестит, экипаж слажен, паруса готовы к ветру, даже кариатида на носу уже высматривает новые горизонты. Выходим в открытое море Наступает самый насыщенный этап, который обычно длится около 6 месяцев. Это момент настоящего действия: аудит, маркетинг, работа с банками, road‑show, регистрация проспекта эмиссии и финальная листинговая процедура. Именно здесь мы поднимаем на корабле флаг публичного статуса. Каждый шаг тщательно координируем, ведь рынок внимательно наблюдает. В этот период особенно важны прозрачность, чёткие коммуникации и готовность оперативно реагировать на инвесторские сигналы. Post‑IPO — курс держать! Когда буря размещения утихает, корабль оказывается в новых, публичных водах. В них множество кораблей, и нужно ювелирно рассчитывать маршрут. Время празднования короткое, уже на следующий день начинается жизнь публичной компании. Мы с командой поддерживаем ликвидность акций, работаем с аналитиками и СМИ, взаимодействуем с инвесторами и биржей. Это этап постоянной стабилизации курса. Продолжительность определить сложно— это часть повседневной работы капитана и экипажа. Компании, ставшие публичными, живут в этом режиме годами. Почему важно учитывать время Каждый этап — это не просто календарный период, а часть внутренней трансформации. IPO не терпит поспешности: слишком быстрый старт, без учета погоды требований рынка, может привести наш корабль в шторм, а нам этого не надо. С другой стороны, затягивание тоже риск: рынок не ждёт, и попутный ветер может смениться встречным. Поэтому важно правильно рассчитать темп — чтобы не перегореть, но и не упустить момент. В общем, друзья, IPO — это не гонка, а путешествие, где выигрывает не тот, кто быстрее, а тот, кто идёт по курсу уверенно, с чётким пониманием цели, имея слаженную команду на борту. Если вы готовы к долгому путешествию, вы знаете, где меня найти — @AlexPrmk. @pro100IPO #подготовкаIPO

Четвёртый этап подготовки к IPO: выходим на рынок Друзья, мы поговорили о трех этапах подготовки к IPO: диагностике бизнеса, превращения идей в живую инвестиционную историю, о PR и IR. Разберем сегодня четвертый этап — самый ответственный! Играем мелодию публичного старта Итак, наша большая экспедиция на низком старте. Корабль и курс проверили, легенду перехода постоили, команду обновили и объявили маршрут. Перед нами выход в открытое море, четвёртый этап, сама первичная продажа акций (Большая сделка) или прямой листинг (что не особо любит регклятор и инлустрия). До этого момента всё было подготовкой к главному представлению, а теперь начинается реальное действо на глазах у инвесторов и рынка. Выделю основные задачи четвёртого этапа ❇️ Продолжаем работать с инвест банками, взаимодействуем с андеррайтерами, координируем дальнейшие шаги. В это время организатор помогает нам с маркетингом, обеспечивает техническую поддержку, все это необходимо для успеха. ❇️ При запуске процесса размещения формируем и регистрируем проспект эмиссии, готовим комплекты документов для регулятора и биржи. Очень важна точность и соответствие всем требованиям законодательства и стандартов рынка. Регистрация проспекта и получение разрешений — обязательная формальность, без которой публичное размещение невозможно. Это бюрократический этап, который при правильной подготовке проходит без задержек. ❇️ Принимаем финальное решение по времени размещения. Нам нужно учесть рыночные условия, общую макроэкономическую ситуацию и внутренние факторы (даже длинные выходные важны). Обычно это решение компания принимает вместе с организатором. Конечно перед сбором книги заявок "ногами" обходим Больших инвесторов, УК, Family office, HNWI, словом всех, долгосрочных профессиональных инвесторов, именно они обеспечивают долгосрочность владения. Конечно тут же происходит торг по цене, профи могут грамотно оценить перспективы бизнеса и аргументиторрвать свою собственную оценку. Без предварительного спроса от профи как минимум на треть не стоит дальше и думать об IPO. ❇️ Начинаем главную часть процесса — предварительный сбор книги заявок (book building). Инвесторы размещают заявки, а мы формируем корректный ценовой коридор и объём размещения. Позже, после активного сбора заявок, определяем конечную цену, по которой акции будут проданы. Это называется финализацией книги заявок и цены размещения. ❇️ Наконец, проходит допуск акций на биржу — бумаги компании допускаются к торгам и начинают обращения в реальных условиях рынка. Начало публичной жизни компании знаменуют активные коммуникации с инвесторами, прессой и рынком. Думаю, не нужно говорить о важности этого этапа. Все и так понятно. Если раньше была репетиция и настройка, то сейчас — настоящее выступление. От того, как пройдёт размещение и первые публичные торги, зависит дальнейшее доверие рынка и стоимость компании. Здесь формируются первые впечатления, а внимательные инвесторы смотрят не только на цифры, но и на всю команду и качество её коммуникации. @pro100IPO #подготовкаIPO

Третий этап подготовки к IPO. Стратегии — в дело! Продолжаем наше путешествие к IPO, в котором важно всё: подготовка команды, стратегия, коммуникация и правильный настрой. Повторюсь кратко, чтобы напомнить. Первый этап (диагностика бизнеса) — проверка корабля перед дальним плаванием. На этом этапе компания проходит “технический осмотр”: анализирует бизнес‑план, стратегию, рынок и внутренние процессы. Цель — чётко понять, в каком состоянии “лайнер” и готов ли он к открытому морю открытым рынкам. Второй этап — превращение идеи IPO в живую инвестиционную историю. Наступает время показать инвесторам, почему именно ваша компания заслуживает их доверия. Здесь рождается та самая “equity story” — история о росте, устойчивости и потенциале. На этом этапе мы шлифуем бизнес‑план, оттачиваем KPI, формируем убедительную стратегию, создаём IR‑инфраструктуру и пробуем выйти на контакт с будущими акционерами. Это момент, когда цифры начинают говорить, и компания постепенно учится быть публичной. Но вот корабль уже почти у старта: все системы проверены, команда собрана, курс согласован. Пришло время третьего этапа. Разворачиваем паруса и выходим в открытое море Третий этап — очень динамичный и насыщенный. Компания уже не просто готовится, она действует. ❇️ Мы формируем PR‑ и IR‑стратегию, задаем тон всей коммуникации с рынком. Важно не просто рассказать о компании, а сделать это понятным языком, вызывающим доверие. ❇️ Затем начинаем предварительные переговоры с инвесторами — тестируем реакцию, уточняем ожидания, собираем обратную связь. ❇️ И, наконец, принимаем финальное решение о запуске IPO — с учетом всех рисков, сроков и структуры сделки. Параллельно вместе с командой разрабатываем подробный план PR и IR‑мероприятий: какие активности состоятся до выхода на биржу, какие — уже после. Важно всё: от презентаций и интервью до первых публичных отчётов. Для этого готовим профессиональные материалы для банков, аналитиков и инвесторов. Отдельное внимание тому, кто представит бизнес на публике, кто будет лицом компании в общении с рынком. Иногда мы помогаем найти IR‑директора или подобрать внешнее PR‑агентство, чтобы транслировать правильный месседж. И, наконец, финализируется концепция размещения (equity story) — тот самый рассказ, который вдохновит инвесторов поверить. После обсуждения с ключевыми партнёрами отбираем банки и формируем синдикат — тех, кто поведёт компанию на рынок капитала. В общем, третий этап — это момент истины. Стратегии превращаются в действия. IPO — это не точка, а процесс взросления бизнеса. Компания становится публичной и приобретает новые качества: прозрачность, устойчивость и доверие рынка. А дальше — открытое море возможностей. @pro100IPO #подготовкаIPO