Антон Поляков (Poly_invest)

Друзья, Новое видео, уже на BOOSTY. Тема: "Большой кризис уже начинается — и он может стать вашим шансом на рост" 00:00 Почему наше поколение обречено на бедность 00:24 Два типа инфляции 01:15 Почему старая модель мира могла закончиться 02:28 Почему наше поколение может столкнуться с длинной бедностью 03:27 Почему поколение привыкло к ложной безопасности 04:38 Что первым разрушается в такой системе 05:24 Какие компании не переживают эпоху дорогих денег 06:08 Какие активы выглядят сильнее в новой эпохе 06:52 Почему просто хранить деньги — плохая стратегия 08:07 Реальные активы: не любой бетон, а полезность 10:58 Почему Россия в этой логике может выглядеть устойчивее части развитого мира 13:35 Практический антикризисный план 14:58 Итоги 18:12 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

Вы спрашивали, а вот и смонтировалась запись с субботнего мастермайнда - искали идеи на нынешнем грустном рынке Обсуждали жесткость ЦБ есть ли сектора, которые будут устойчивы к текущим рецессионным явлениям в том числе Антон предложил Совкомбанк учитывая то что он на дне и может спекулятивно отскочить Евгений - B2B РТС под хорошие дивы и потенциально хороший 1й квартал Степа предложил зарабатывать на Ормузском кризисе и расширение крек-спредов через Татнефть (кстати опубликовала неплохой РСБУ сегодня) Сергей и вовсе шорт идею в Фосагро предложил под плохой финрез / потенциально отрицательный FCF и невыплату дивидендов Я - МРСК Северо-Запада под потенциально высокий див в этом году и ближайшие 2 года если будут платить по див. политике Какая идея вам больше отзывается? (голосуем) Что вообще думаете по рынку? YouTube: https://youtu.be/D_11TQyLHiI ВК:https://vk.com/video-227621942_456239281 Таймкоды: 00:00 Вступление, представление спикеров 02:48 Взгляд на рос. рынок 28:09 Совкомбанк (А. Поляков) 38:44 В2В-РТС (Е. Коган) 50:33 Шорт Фосагро (С. Пирогов) 01:06:03 Татнефть преф. (С. Торопов) 01:20:37 Россети Северо-Запад (К. Кузнецов)

🤔Чем экосистемы так привлекают инвестора и почему это все устойчивые истории в долгосроке? ☝️Еще несколько лет назад чем больше направлений было у компании, тем выше был шанс удержать пользователя внутри контура. Банкинг, доставка, маркетплейс, музыка, кино, такси, образование, облако, подписка складывались в историю про суперапп и бесконечный рост LTV. 🤯Сегодня вне экосистемного охвата осталось около 2% пользователей, рынок не нужно заново приучать к цифровым сервисам,ведь пользователь уже внутри и вопрос только в том, кому он отдаст больше времени, денег и доверия. Рубрика #выжимки &Альтернатива_депозита &Дивидендная зарплата._Без_плеч 💪Самый сильный актив любой экосистемы, это, пожалуй, масштаб и частота контакта. Если компания каждый день присутствует в телефоне пользователя, она получает не только выручку, но и данные, поведенческую аналитику, точки для кросс-продаж. Яндекс силен не только как поисковик, а как набор ежедневных сценариев: поиск, карты, такси, доставка, развлечения, умные устройства. Сбер силен как финансовая привычка огромной аудитории. Маркетплейсы ценны еще и как инфраструктура покупок, платежей, рекламы и логистики. 🔺Но крупнейшие экосистемы обладают высоким барьером входа. Новому игроку почти невозможно быстро повторить такой охват. Да и сам пользователь не живет в одной экосистеме. Он сравнивает, переключается, использует несколько брендов одновременно. Поэтому масштаб сам по себе уже не гарантирует монопольной силы. ✨Диверсификация выручки еще одна сильная сторона экосистем. У Яндекса городские сервисы стали ключевым драйвером роста, а персональные сервисы, куда входят подписка, финтех и развлечения, показывают сильную динамику. У Ozon быстро растет финтех. У МТС доля телекома постепенно снижается, зато растут финтех и adtech. ⚙️Компании пытаются уходить от зависимости одного источника выручки и это здорово. Банк хочет быть не только банком, телеком не только связью, маркетплейс не только витриной товаров. Это повышает устойчивость бизнеса и если одна вертикаль замедляется, другая может подхватить рост. 💸Оказалось, что внутри экосистемы можно зарабатывать не только на продаже товара или услуги, но и на платежном контуре, кредитовании покупателей, оборотном финансировании продавцов, рекламе, страховках. Если у маркетплейса большая база покупателей и продавцов, финансовые продукты становятся естественным продолжением бизнеса. 👀Слабые стороны тоже явно выражены у экосистемного бизнеса и проявляются в том, что эпоха бесконечной экспансии закончилась, рынок прошел стадию экстенсивного роста. Теперь недостаточно иметь сервисы во всех вертикалях. Нужно доказывать, что они удерживают клиента, дают синергию и не размывают рентабельность. 🔄Поэтому логично, что экосистемы закрывают непрофильные направления, продают активы, объединяют команды, режут избыточные структуры. Сбер продал ЕАптеку, отказался от ряда направлений в Мегамаркете и логистике. МТС закрывала отдельные проекты, включая туристическое направление и видеохостинг Nuum. Яндекс продал Авто.Ру Т-Банку. Для инвестора это скорее здоровый сигнал, чем плохой. Компании начали считать деньги и это очень важный этап на пути к зрелости. 🚨Присутствует высокая конкуренция в самых денежных вертикалях и это еще 1 минус. Финансы, покупки, развлечения и коммуникации одновременно самые привлекательные и самые конкурентные направления. Поэтому рост выручки не всегда равен росту стоимости бизнеса. Если выручка покупается скидками, субсидиями, дорогим маркетингом и бесконечными инвестициями в инфраструктуру, мультипликатор должен соответствовать. 🤔Если бы нужно было выбрать только одну экосистемную историю на 3–5 лет, какую бы вы выбрали? Жду ваших ответов в комментариях и напоминаю, что подписавшись на меня не пропустите свежие посты⤵️ #выжимки - только самая интересная и полезная информация из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов. boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт

Видео уже на канале. Тема: "Еда подорожает везде — почему война с Ираном опаснее, чем кажется" https://youtu.be/iajiC1-0Fok Напоминаю, есть дополнительные подписки: boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH, видео следующей недели уже загружено. 00:00 Начало 01:30 Настоящая проблема 02:12 Почему дорогой газ почти автоматически означает дорогую еду? 02:51 Как это бьёт по фермеру? 03:28 Первыми пострадают бедные страны 04:09 Почему еда дорожает даже там, где удобрений хватает? 05:09 Перемирие не вернет мир к прежним ценам 06:24 Что это значит для обычного человека? 09:26 Что в таком мире выглядит защитой? 11:05 Бенефициары на российском рынке 17:19 Финал 18:08 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest для тех у кого YouTube не работает.

😎Сколько вы реально зарабатываете на инвестициях? Все о реальной полной доходности инвестора 🤑Большинство инвесторов считают доходность слишком оптимистично. Купил актив за 1 млн, через год на счёте 1,18 млн значит, заработал 18%. На самом деле нет. Вас должна интересовать не цифра в отчёте брокера, а то, насколько выросла ваша покупательная способность после налогов, комиссий, инфляции, валютных изменений и альтернативных вариантов вложения денег. 🤔Вам же интересно знать, сколько денег вложили, сколько реально получили на руки и что на эти деньги можно купить сегодня? #ПолиГрамотность Реальная доходность = (1 + чистая номинальная доходность) / (1 + инфляция) − 1 ☝️Реальную доходность посчитать несложно, формула довольно проста, главное не ошибиться в логике подсчетов. Перед тем как подставлять цифры, нужно правильно посчитать именно чистую номинальную доходность, но это понятней звучит на примере ✨Допустим, инвестор вложил 1 млн в портфель облигаций и дивидендных акций. Через год рыночная стоимость портфеля выросла до 1 080 000. За это время инвестор получил на 120 000 купонов и дивидендов. Вроде бы результат отличный, доходность 20%, прибыль 200 000 😕Но если убираем налоги, то цифра резко становится менее приятной. По инвестиционным доходам резидента РФ в общем случае применяется ставка 13% в пределах соответствующей налоговой базы до 2,4 млн ₽ и 15% с превышения. Для простоты берём ставку 13%, тогда налог с купонов и дивов составит 15 600 (120 000*0,13), а с прироста стоимости (если продаете портфель) 10 400 (80 000*0,13) и всего налогов наберется на 26 000, что сразу сократит вашу доходность с 20 до 17,4% 🚨Если у вас ИИС-3 и вы не собираетесь продавать акции досрочно, то эти 2,6% доходности вы сохраняете, кроме суммы дивидендов, здесь мы их считать не будем, но в своих подсчетах обязательно учтите. ⚙️Теперь добавим комиссии и скрытые издержки. Это не только комиссия брокера, но и комиссия с купли-продажи, биржевой сбор, депозитарная комиссия, спред между ценой покупки и продажи, плата за управление фондом потери при низкой ликвидности, комиссия за валютную конвертацию. 💸Предположим, все явные и скрытые расходы составили 7 500. С учетом того, что вы реализуете вычет типа Б или ЛДВ (ведь мы же грамотные инвесторы, поэтому считаем все при минимальных потерях) вашу доход следует сократить пока что только на сумму комиссий и сборов. 🧮200 000 − 7 500 = 192 500, что по доходности выходит 19,25%. Но это всё ещё не реальная доходность. Забыли про инфляцию, которую не совсем корректно считать по официальным данным (все мы понимаем, почему) и лучше считать через личную инфляцию. На самом деле это сложно, муторно, на итоговый результат методика подсчета рне влияет и на практике редко кто так делает, поэтому все же для упрощения берем официальные данные по инфляции. В марте 2026 это 5,86%, которые мы и подставляем в формулу выше, получая доходность около (1 + 0,1925) / (1 + 0,0586) − 1 = 12,65% 💲То есть номинально вы заработали 19,25% после вычета комиссий, но реальное увеличение покупательной способности составило только 12,65% и это ещё хороший результат. Но если ваша личная инфляция оказывается выше официальной (почти всегда это именно так), то и покупательская способность падает сильнее, что давит на реальную доходность. 📊Есть ещё один важный показатель о котором стоит упомянуть и это доходность сверх альтернативы. Сейчас (при высоких ставках) инвестор может получить высокую доходность в консервативных инструментах. Поэтому рискованные идеи нужно сравнивать не с нулём, а с тем, сколько можно заработать почти без риска 📌Если портфель дал 19,25% чистыми, а условно консервативная альтернатива давала 14% годовых, то инвестор заработал не 19,25% "за риск", а всего 4,75 % премии к более спокойному варианту ✍️Пишите в комметариях как вы привыкли считать свою доходность и не забывайте подписываться #ПолиГрамотность - обучающие посты boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сай

Сейчас делаем сайт по моему фонду ИПИФ "Поляков Инвестиции". Под этим постом, пожалуйста, напишите максимально много и подробно, любые вопросы по фонду. Вообще любые. Особенно будет хорошо, если вы будете лайкать самые важные / интересные для вас поросы…

Сейчас делаем сайт по моему фонду ИПИФ "Поляков Инвестиции". Под этим постом, пожалуйста, напишите максимально много и подробно, любые вопросы по фонду. Вообще любые. Особенно будет хорошо, если вы будете лайкать самые важные / интересные для вас поросы, так я пойму приоритезацию. Я скоро буду записывать видео на тему фонда, скорее всего они будут выложены на сайте, возможно в обрезанном виде на каналах.