Антон Поляков (Poly_invest)

🚀 ОТКРЫТ НАБОР НА ЧАСТНОЕ АВТОСЛЕДОВАНИЕ — по сниженной планке входа до 08.06.25! Здравствуйте, друзья! 🔥 До 8 июня вы можете присоединиться к частному автоследованию по сниженной планке входа — всего 2 млн рублей, вместо 6 млн. 📉 Рынок сейчас находится в интересной точке: - Перепроданность, - Компании откатились к уровням декабря, - Ожидания по снижению ключевой ставки ещё не заложены в цены. Я уверен: ЦБ снизит ставку в этом году, с высокой долей вероятности — уже 6 июня. 📈 В декабре 2024 ставка не была повышена, и стратегия показала +60% всего за пару месяцев. Эффект от снижения может быть не менее мощным. 🎯 Это тот редкий момент, когда риск/профит выглядит очень интересно. Если вы ждали удачного момента — он перед вами. 👉 Оставьте заявку на сайте до 08.06.25: https://antonpolyakov.ru/ Действуйте, пока рынок «спит». Возможности любят подготовленных.

T- Технологии: результат оправдывает риски Компания старается диверсифицировать свой бизнес и получается это у них довольно хорошо, а такая стратегия делает бумагу привлекательней. Напомню, что $T один из игроков на банковском рынке, кто больше остальных выиграет от снижения ставки. Показатели растут, банк становится все более клиентоориентированным и старается увеличивать доходы от небанковской деятельности. Согласен, что это хорошая инвестиционная идея. Компания: $T Текущая цена (руб): 3080 Целевая цена (руб): 4600 Upside (%): 49 #ИнвестПатруль Инвест идея от Альфа банк: Группа Т-Технологии уверенно начала 2025 год, продемонстрировав результаты по МСФО за первый квартал, которые заметно превзошли рыночные ожидания. Чистая прибыль компании достигла 33,5 млрд рублей, что на 11% выше прогноза аналитиков, а рентабельность собственного капитала (ROE) составила внушительные 25%. Менеджмент компании не только подтвердил ориентиры на год — рост прибыли более чем на 40% и ROE выше 30%, — но и допускает, что эти цели могут быть пересмотрены в сторону повышения по мере развития года. Бизнес компании продолжает активно масштабироваться: количество активных клиентов выросло на 15% по сравнению с прошлым годом и достигло 33,3 млн человек. На фоне этого рост чистого процентного и комиссионного доходов составил 57% и 64% соответственно. Несмотря на то, что операционные расходы также выросли — главным образом за счёт расширения штата и интеграции Росбанка, — компания эффективно контролирует издержки: показатель "расходы/доходы" сохранился на комфортном уровне в 50,7%, и ожидается его дальнейшее снижение в следующих кварталах. Примечательно, что расходы на привлечение новых клиентов сократились сразу на 20% в годовом выражении — это результат переориентации на увеличение вовлечённости уже существующей клиентской базы. Т-Технологии продолжают демонстрировать высокую устойчивость. Кредитный портфель компании вырос в 2,2 раза за год, а соотношение "кредиты/депозиты" удерживается на уровне 68%. Это позволяет сохранять сбалансированную структуру фондирования. Избыточная ликвидность направляется в инструменты денежного рынка, обеспечивая привлекательную доходность для клиентов. Стоимость риска продолжила снижение и составила 5,2%. Менеджмент компании ожидает, что основной вклад в прибыль будет внесён именно во втором полугодии 2025 года. Рост кредитного портфеля, по их прогнозу, возобновится уже со второго квартала, чему способствует высокая достаточность капитала и ограниченный аппетит к розничному кредитованию со стороны крупнейших конкурентов. Для инвесторов особенно важно: совет директоров рекомендовал выплату дивидендов в размере 33 рубля на акцию, что соответствует 25% чистой прибыли за квартал. Дата закрытия реестра — 17 июля 2025 года. С инвестиционной точки зрения бумаги Т-Технологий выглядят привлекательно. По оценке аналитиков, акции торгуются с мультипликатором P/E 2025П на уровне 4,5x, при этом исторически компания оценивалась значительно выше. Для сравнения, премия к акциям Сбербанка сейчас составляет всего 8%, тогда как исторически она доходила до 66%. С учётом того, что ожидаемая рентабельность Т-Технологий выше, а бизнес растёт быстрее, это создаёт уникальную возможность для покупки. Альфа-Банк установил целевую цену в 4600 рублей, что подразумевает потенциал роста 49% от текущих уровней. #ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени

Друзья, как и обещал дублирую ролик тут в ТГ Теперь и сжатую версию 🙂 00:00 СПГ в России (глава-1) 01:26 Что такое СПГ? (глава-2) 02:34 Электроэнергия (глава-3) 05:44 Почему именно газ? (глава-4) 07:39 Мировой рынок газа (глава-5) 9:04 Крупнейшие потребители газа (глава-6) 11:47 Преимущество развития газа (глава-7) 13:10 Доля СПГ в мировом потреблении (глава-8) 14:07 Прирост производства мощностей (глава-9) 14:42 Прогноз прироста производства (глава-10) 15:26 Факторы роста на электроэнергию (глава-11) 16:48 Сколько нужно газа (глава-12) 20:18 Мощности приемки СПГ (глава-13) 22:08 Куда продают СПГ (глава-14) 23:16 Формирование цены на СПГ (глава-15) 25:01 Конкурентоспособность стран (глава-16) 28:52 Главный риск российского СПГ (глава-17) 30:21 Нехватка кораблей в мире (глава-18) 32:43 Какой выход у России? (глава-19) 38:28 Итоги (глава-20) 39:23 Как на этом заработать? (глава-21) Ролик на 1 день позже будет доступен: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest Ранний доступ на Boosty: https://clck.ru/3FadCM

💼 Henderson — День инвестора: честно, открыто, по делу Видео сразу доступно на всех площадках: YouTube https://youtu.be/81QNsLVxy94 ВК, Дзен, Рутуб. Компания Henderson провела очередной День инвестора — открытый эфир с аэрдиректором Константином Гедеминым. В ходе встречи обсудили всё, что важно для инвесторов: 📈 Результаты за 4 месяца 2025 года: — Выручка +17% — Продажи в штуках +9% — Трафик в магазинах тоже растёт 🏬 Развитие сети: — Увеличение торговой площади на 16% — Активные переоткрытия в новом флагманском формате — Рост выручки без снижения эффективности 🌐 Онлайн-продажи: — Доля e-commerce выросла до 25% — Собственный сайт + маркетплейсы + Click&Collect — Онлайн растёт, но офлайн остаётся основой (мужская аудитория — более консервативная) 💰 Финансы: — Рентабельность по EBITDA — 37,5% — Чистая прибыль +30% — Дивиденды — 20₽ на акцию (выплата в июне) — Долговая нагрузка минимальна 📦 Инфраструктура: — Строительство нового распределительного центра — Сдача — Q1 2026 📊 Открытость и стратегия: — Прозрачная отчётность — Рост быстрее рынка — Сильный бренд, фокус на долгосрочную стоимость 🎯 Вывод: Henderson — редкий пример публичной компании в fashion-ритейле, которая и растёт, и не теряет в качестве. Сильная команда, понятная стратегия, дивиденды, открытый диалог с инвесторами. 📹 Если не смотрели — очень рекомендую эфир. Много конкретики и честных цифр.

📈Всё, что нужно знать об инфляции инвестору 💲Инфляция — один из главных врагов капитала. Она тихо и незаметно разъедает ваши сбережения, превращая сегодняшние 100 тысяч рублей в 70–80 тысяч через пару лет. Важно понимать, как она работает, чтобы защититься от её воздействия и минимизировать вилку между реальной доходностью и номинальной. #ПолиГрамотность 👀Разовое повышение цен еще не инфляция, потому как один из главных признаков – именно устойчивое повышение общего уровня цен. Грубо говоря, когда мы говорим об инфляции, то имеем ввиду неоднократное, периодическое повышение цен на товары/услуги из различных групп Почему цены растут так быстро? 🔹 Денежная масса растёт быстрее товаров – если денег в экономике становится больше, а количество товаров не увеличивается, цены ползут вверх. Реальный сектор экономики не успевает за увеличивающимся спросом 🔹 Слабеет рубль – импорт дорожает, а следом растут цены на локальные товары (ведь компоненты часто закупают за валюту). Это могут быть как технологии, сырье, так и конечные товары 🔹 Рост издержек бизнеса – дорожают энергоресурсы, логистика, зарплаты, и компании перекладывают это на потребителей. Даже на одном только росте зарплат можно увидеть замкнутый инфляционный круг. Товары дорожают, работники требуют больше денег, производитель несет больше издержек и закладывает их в цену товара, тем самым инициируя новый виток. 🔹 Инфляционные ожидания – если люди ждут роста цен, они начинают покупать «впрок», создавая ажиотажный спрос. Особенно сильно это отражается в сегменте товаров длительного потребления: бытовая техника, авто, недвижимость. 🍱В России инфляцию считает Росстат по потребительской корзине (еда, ЖКХ, транспорт, одежда и т. д.). Но есть нюансы: 💰Официальная инфляция может не совпадать с вашей личной (если вы едите авокадо и ездите на такси, ваш персональный рост цен может быть 15–20%, вместо заявленных 10%). 🎳Есть ещё «ядро инфляции» – без учёта сезонных скачков (например, фрукты зимой всегда дороже, энергоресурсы также дорожают на фоне холодов, летом ажиотажный спрос на курорты). Ядро – это те товары и услуги, изменение цены которых не сопровождается сезонными изменениями. 📌Забавный (на самом деле, грустный) факт: если инфляция 10% в год, то через 5 лет 1 млн рублей превратится в 590 тыс. по покупательной способности, а через 10 лет — в 350 тыс. Какие компании переживут инфляцию без серьезных потерь? ✔️ Сырьевой сектор — их продукция дорожает вместе с инфляцией + в секторе свои особенности ценообразования и регулирования ✔️ Финансовый сектор — растут процентные доходы, если повысят ставку (как мера борьбы с инфляцией) + на фоне инфляционных ожиданий люди готовы потреблять сегодня в счет будущего (нередко посредством потребительского кредитования) ✔️ IT-компании с высокой маржинальностью — могут повышать цены на услуги, так как спрос на продукт может быть довольно неэластичным. Условно, если цену за подписку на сервис повысят с 250 рублей до 300 (+20%), то вряд ли некая желтая IT компания потеряет хотя бы 5% пользователей, особенно, принимая во внимание развитую экосистему продуктов. ✔️ Потребительский сектор – спокойно может перекладывать инфляцию на потребителя. Люди будут хотеть есть всегда, возможно, чуть изменится состав продуктовой корзины. 😵В период высокой инфляции проигрывают компании, которые не могут сильно переложить возросшие затраты на потребителя, имеющие долги в валюте, да и практически любой бизнес с низкой маржинальностью. 🚨Для инвестора важно глубокое понимание процесса, мер, которые потенциально может использовать регулятор для борьбы с ростом цен, чтобы всегда иметь запасной план, уметь прогнозировать вектор развития экономики и принимать верные решения, пережидая период высокой инфляции. 🤔Знаете ли вы про меры защиты от инфляции? Какие действия предпринимаете для защиты активов? Делитесь в комментариях! 💬 #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени#пульс_учит#учу_в_пульсе

Банковская весна 2025: холоднее некуда Снижение ставки, безусловно, будет позитивом, но не стоит забывать про другие ограничительные меры сфере кредитования, в частности повышение норматива достаточности капитала. Есть стабильные банки вроде $SBER, Есть банки спекулятивным с сюрпризом $VTBR Есть 2 банка которые выиграют больше всех от снижения ставки: $T, $SVCB &Антикризисная Россия Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Банковский сектор по итогам 1К2025» от Эксперт РА: Первый квартал 2025 года ознаменовался замедлением и охлаждением российского банковского сектора. После рекордных 3,8 трлн рублей прибыли в 2024-м, банковская система словно попала в зимнюю спячку — по итогам января–марта прибыль составила 750 млрд рублей, что на 17% меньше переменного периода прошлого года. Почему так? Основной «морозильник» — высокая ключевая ставка и ужесточение регулирования. Банки сталкиваются с макропруденциальными надбавками, ограничивающими кредитование наиболее рискованных клиентов. Особенно сильно это ударило по потребительским и автокредитам, где доходы кварталов упали более чем вдвое. Кредитный тормоз включён Падение кредитной активности ощущается во всех сегментах. Портфель необеспеченного потребительского кредитования сократился на 2%, автокредитование — на 1%. Ипотека показала почти нулевой рост, несмотря на новые льготные программы. Крупные корпоративные кредиты — минус 4%. В МСБ прогнозируется более оптимистичная ситуация: в течение первых трех месяцев портфель увеличился на 4%, а к концу 2025‐го темп прироста сможет составить 11%, в т. ч. благодаря действующим программам господдержки, несмотря на снижение их объема и ухудшение условий по сравнению с прошлым годом. Но даже в таких условиях банки работают на упреждение: за счет регулирования и реструктуризации портфелей к концу марта был сформирован макробуфер в 1,2 трлн рублей — это 3% всей физической нагрузки лиц. Прибыль под действием Агентство «Эксперт РА» прогнозирует, что суммарная прибыль банков в 2025 году составит 3,1–3,3 трлн рублей — меньше, чем в 2024-м. Причина — рост стоимости риска, особенно по корпоративному сегменту (с 0,3% до 1%), и необходимость включения резервов. Розничное кредитование также будет способствовать повышению риска, но эффект будет смягчен мерами ЦБ по ограничению агрессивных последствий. Капитал копим, но осторожно Снижение нормативов достаточности капитала (Н1,0 с 14,3% до 12,5% за два года) вызвало тревогу у регулятора. С 1 февраля 2025 года введена антициклическая надбавка. Это дало эффект: к апрелю норматив снова вырос на 13%, а капитальный буфер достиг 7,7 трлн рублей. Концентрация продолжается Крупные банки становятся еще крупнее. Доля топ-10 выросла до 80,7%, а к концу года может достичь 81,5%. Финтехи также приводят к голосу — их доля хоть и мала (0,4%), но быстро растёт. А вот вести банкам предстоит борьба за нишу: их преимущество сегодня — трансграничные платежи в условиях ограничений. Но при геополитическом оттепели они рискуют потерять актуальность и стать партнерами в рамках сделок M&A. Технологии — ключ к выживанию Еще один тренд — ИТ-инвестиции. Малые банки активно внедряют цифровые решения, чтобы конкурировать с гигантами. В условиях кадрового дефицита особенно востребованы решения, не требующие армии программистов и минимизирующие требования со стороны конкретных поставщиков. #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/#прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени