Антон Поляков (Poly_invest)

Очень специфический набор рекомендаций. Полюс сейчас хорош, пока в нем есть локальная коррекция, можно искать точку для входа и набора стратегической позиции. $PLZL$SMLT$ETLN$LSRG &Антикризисная_Россия Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Инвестиционная стратегия 2П25» от Альфа банк: Среди потенциальных драйверов рынка акций во 2П25 следует отметить ожидаемое ослабление рубля (наши макроэкономисты прогнозируют, что он подешевеет до 100 руб. за доллар), которое может повысить инвестиционную привлекательность российских компаний, особенно экспортеров. Важным аспектом привлекательности российского рынка акций остаются дивиденды. В рамках текущего дивидендного сезона, до конца июля, ожидаются дивидендные выплаты на общую сумму до 2,3 трлн руб. при условии дивидендных выплат со стороны Газпрома. Во время осеннего дивидендного сезона ожидается выплата промежуточных дивидендов за 2025 г. на общую сумму еще 1,5 трлн руб. Средняя дивидендная доходность акций российских компаний составляет около 8,7%. $PLZL Полюс наш неизменный фаворит среди компаний золотодобывающего сектора ввиду низкой себестоимости, а также прозрачной производственной и финансовоий структуры. Компания – одна из немногих – двигается в противофазе падению россиийского рынка. Полюс по результатам 2024 года показал не только рекордные значения по производству на уровне выше 3 тыс. тонн, но и рекордную рентабельность по EBITDA на уровне 77%. Компания впервые с 2021 года возобновила выплату дивидендов, снижает долговую нагрузку, что однозначно является позитивным фактором. Мы подтверждаем рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА по акциям Полюса с целевой ценой на 12 месяцев на уровне 2480 руб. (предыдущая целевая цена – 1788 руб.). Оценка компании выведена как равновесное среднее трех параметров: по модели DCF, по мультипликаторам P/E 2026П и EV/EBITDA 2026П, причем вес каждого из параметров составляет 1/3. Тем не менее, считаем, что ключевым драйвером остается потенциал роста цен на золото. В отношении рынка недвижимости выделяем $PIKK ПИК СЗ как стабильную компанию с сильной денежной позицией. Мы полагаем, что ПИК сможет вернуться к стратегии покупки участков в момент разворота денежно-кредитной политики. ВЫШЕ РЫНКА. $LSRG Группа ЛСР. На наш взгляд, стратегия компании, направленная на оптимизацию земельного банка и частичный переход в строительство отельного бизнеса, выглядит грамотно в силу наличия льготного кредитования под строительство туристических объектов. В то же время это единственный эмитент, который готов выплачивать дивиденды. Однако считаем, что текущий уровень котировок отражает справедливую оценку бизнеса. НА УРОВНЕ РЫНКА. $ETLN Группа «Эталон». Считаем, что до завершения процесса редомициляции акции компании останутся под давлением. Также видим риск дальнейшего негативного влияния на прибыль из-за участка Электрозавода. НА ПЕРЕСМОТРЕ. $SMLTА ГК «Самолет» находятся около исторических минимумов. При этом долговая нагрузка компании остается высокой. Мы полагаем, что бизнес в ближайшее время будет нацелен на ускоренный ввод объектов в эксплуатацию. НА ПЕРЕСМОТРЕ. #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/#прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени

Выше рынка: акции, на которые делают ставку В обновленном отчете Солид сохранил предыдущие рекомендации по рынку. В фокусе внимания $NVTK, в отношении которой аналитики делают ставку на урегулирование конфликта и $Х5, которая сейчас имеет низкую оценку как по мультипликаторам, так и по отрасли в целом. По $PLZL нужно мониторить прогресс по Сухому логу и не упустить момент. $LENT в целом не так интересна, как $Х5, а $T продолжает наращивать доходы за счет небанковской деятельности и это хорошо! Подробнее о компаниях в отчете аналитика. &Антикризисная_Россия Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Еженедельный обзор инвестидей» от Солид Брокер: $NVTK «НОВАТЭК» является крупнейшим независимым производителем природного газа в России. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой, реализацией природного газа, жидких углеводородов и имеет двадцатипятилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли. Новатэк развивает СПГ- проекты на Ямале: Ямал СПГ, Арктик СПГ-2, Арктик СПГ-1, Обский ГХК, а Мурманский СПГ. ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ: Самая стабильная компания роста нефтегазовом секторе в РФ Самая высокомаржинальная крупная нефтегазовая компания в мире (маржинальность итогам 2023 года) Перспективный план СПГ-проектов на Ямале до 2030 года: добыча СПГ должна вырасти в 3 раза к 2030 году Прогресс по созданию теневого СПГ-флота и продолжение строительства второй очереди Арктик СПГ-2 Высокая доля долгосрочных контрактов с привязкой к нефтяным котировкам, что будет сглаживать среднюю цену реализации в случае коррекции Исторически дешевая оценка по основным мультипликаторам Потенциальный выкуп долей иностранных инвесторов из СПГ-проектов с дисконтом Выплата 50% чистой прибыли на дивиденды Низкая долговая нагрузка НЕГАТИВНЫЕ ФАКТОРЫ И РИСКИ: Риск падения цен на нефть и газ, а также проблемы с модернизацией и новыми проектами из-за отсутствия импортных компонентов и зарубежных подрядчиков $X5 Group – это лидер продуктового ритейла в РФ. Компания занимает долю рынка в 14,6% и имеет оборот немногим менее 4 трлн рублей в год. X5 управляет сетевыми магазинами «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик», онлайн- гипермаркетом «Vprok.ru» и др. ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ: Высокие темпы роста выручки за счет роста трафика, роста среднего чека и экспансии Бенефициар продуктовой инфляции Компания поддерживает стабильный уровень маржинальности несмотря на меняющуюся макроэкономическую среду – очень эффективная бизнес-модель Начало выплат дивидендов после продолжительного перерыва, включая выплату спецдивиденда Компания продолжает экспансию в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке Единственный крупный продуктовый ритейлер со стабильным ростом трафика Исторически низкая оценка по мультипликаторам и самая дешевая оценка в секторе, что аномально для лидера отрасли НЕГАТИВНЫЕ ФАКТОРЫ И РИСКИ: Рост капитальных расходов из-за девальвации, инфляции издержек Тяжелая ситуация на рынке труда вызывает рост расходов на персонал, что снижает маржинальность Высокая конкуренция на рынке онлайн-ритейла #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/#прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени

Друзья, новое видео уже вышло на boosty ФИЛЬМ Тема: "Природный газ и СПГ. Борьба за энергию будущего. Как на этом заработать? Большое Исследование." Cсылка на boosty: https://clck.ru/3FadCM

Видео уже доступно для просмотра! Тема: "Дефицит бюджета. Падение промышленного производства. Кризис. Разбираемся. ИИС." https://youtu.be/nGGRJ-uqOBs Напоминаю, есть возможность получить ранний доступ к моим видео: https://clck.ru/3FadCM , видео следующей недели уже загружено. 00:00 От 35 000 к 35 млн. О чем сегодня поговорим? 01:14 Что происходит на рыке? 04:44 Подробнее про экономику 11:08 Дефицит бюджета 21:01 Чего ждем в этом месяце? 25:36 Какие компании рассматриваю сейчас? 26:57 Что покупаю? 29:05 "Экономисты" от оппозиции и их пропаганда 36:05 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках: RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest для тех у кого YouTube не работает.

🙌Инвестиционные мифы: во что верят инвесторы (и почему они ошибаются)? 🌐Инвестиционный мир полон мифов, которые мешают зарабатывать. Одни из них безобидны, другие — дорого обходятся. Подобрал для вас несколько популярных заблуждений, в которые до сих пор верят многие частные инвесторы в России. #ПолиГрамотность 1️⃣: «Рынок — это казино, здесь всё зависит от удачи» Новички часто думают, что инвестиции — это рулетка: купил акции наугад и либо сорвал куш, либо потерял всё. На самом деле, успешные инвесторы (включая легендарных, вроде Баффетта или Линча) годами изучают компании, анализируют отчёты и стратегии. ⁉️Почему это миф? - Долгосрочный рост рынка — не случайность, а результат экономического развития. - Профессионалы не играют, а считают риски. Например, диверсификация и стратегия «купи и держи» снижают зависимость от удачи. 🤷‍♂️Что делать? Учиться фундаментальному анализу, не надеяться на «хайп». 2️⃣: «Чтобы заработать, нужно время покупать и продавать» Многие уверены, что главное — поймать идеальный момент для входа и выхода. Но статистика говорит обратное: большинство трейдеров проигрывают индексным фондам в долгосрочной перспективе. ⁉️Почему это миф? - Даже профессионалы редко угадывают точные минимумы и максимумы. - Комиссии и налоги съедают прибыль от частых сделок. 🤷‍♂️Что делать? Использовать усреднение стоимости (DCA) — регулярно покупать активы, не пытаясь предсказать дно. 3️⃣: «Дивиденды — это бесплатные деньги» В России любят дивидендные акции, но многие не понимают, как они работают. ⁉️Почему это миф? - Дивиденды не создают прибыль — они просто забирают часть стоимости акции. - Компания, которая раздаёт много дивидендов, может меньше вкладывать в рост. 🤷‍♂️Что делать? Смотреть не только на дивидендную доходность, но и на общий возврат (дивиденды + рост цены). 4️⃣: «Дорогие акции — переоценены, дешёвые — выгодны» Некоторые инвесторы боятся покупать акции за десятки тысяч рублей, думая, что «дешевле = лучше». Но цена одной акции ничего не говорит о её реальной стоимости. ⁉️Почему это миф? - Важна капитализация, а не цена акции. - Компания может быть дорогой, но расти дальше (как Apple или Tesla в прошлом). 🤷‍♂️Что делать? Сравнивать компании по мультипликаторам (P/E, P/S), а не по цене за бумагу. 5️⃣: «Чем больше активов в портфеле, тем лучше» Некоторые думают: «Куплю 50 разных акций — и буду в безопасности». Но это может дать обратный эффект. ⁉️Почему это миф? - Передиверсификация усложняет управление портфелем. - Если активы коррелируют (например, все нефтегазовые компании), риск не снижается. - Комиссии и налоги съедают прибыль от мелких позиций. 🤷‍♂️Что делать? Оптимальное число активов — 10-30 (если это не ETF). Важнее баланс между секторами. 6️⃣: «Недвижимость — лучшая защита от инфляции» В России традиционно любят вкладываться в квартиры, но это не всегда выгодно. ⁉️Почему это миф? - Низкая ликвидность: продать быстро и без потерь сложно. - Скрытые расходы: налоги, ремонт, комиссии агентов. - Не всегда растёт: в депрессивных регионах цены могут годами стоять на месте. 🤷‍♂️Что делать? Считать полную доходность (аренда + рост цены — расходы) и сравнивать с другими активами. 📌Главная ошибка инвестора — верить в простые решения. Рынок требует знаний, дисциплины и холодного расчёта. Ваша стратегия должна быть основана на данных, а не на слухах. 📈Диверсификация и долгий срок — ключ к устойчивому росту, а эмоции — ваш главный враг. Инвестиции — это не магия, а навык. Чем больше вы знаете, тем меньше поддаётесь мифам. А в какие инвестиционные мифы верили вы? Делитесь в комментариях! 👇 #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени#пульс_учит#учу_в_пульсе