Ryu일무이

미즈호, 메모리/HDD 커버리지 전반의 추정치 및 목표주가 상향. 메모리/스토리지 업종에 대한 '시장수익률 상회' 의견을 재확인하며 목표주가를 다음과 같이 상향 마이크론 $MU : $530 → $545 샌디스크 $SNDK : $710 → $1,000 (27/28회계연도 EPS가 컨센서스 대비 11%/28% 높으며 전년 대비 141%/11% 성장 예상) STX: $475 → $565 WDC: $340 → $400 이는 NAND 및 HDD 전반의 타이트한 공급 상황이 2027년까지 높은 가격과 마진 상승을 이끌 것이라는 분석에 기반합니다. -2026년 NAND 웨이퍼 생산 능력 감소, 2027년은 NAND 용량이 375단/459단으로 전환됨에 따라 보합세 유지 - 2027년 상반기까지 NAND 가격 상승 전망. 2026년 2분기와 3분기 NAND 계약 가격이 각각 81%와 20% 상승할 것으로 추정하며, 공급 부족에 따라 추가 상승 가능성도 있습니다. 추론 워크로드로 인한 eSSD 수요 급증으로 AI 데이터센터 수요 믹스가 NAND로 이동하고 있습니다. 2026년 NAND 공급 웨이퍼 생산 능력은 전년 대비 약 6% 감소할 것으로 예상됩니다. 375단/459단 NAND로의 전환이 2026/27년 비트 출하량의 핵심 동력이며, LRCX(아웃퍼폼, 목표주가 $295)가 주요 수혜를 입고 MKSI(아웃퍼폼, 목표주가 $320)도 호재를 맞이할 것으로 보입니다. -KV 캐시 수요의 대폭적인 증가가 NAND 성장을 견인 - eSSD가 HDD 대비 성능/용량 우위 제공. TLC/QLC eSSD의 읽기/쓰기 속도가 HDD보다 100배 이상 빠르다고 판단합니다. 선도적인 QLC eSSD 용량은 현재 약 123TB에 달하는 반면, HDD는 약 32TB 수준입니다. 하이퍼스케일러의 핵심 관심사는 KV캐시 확장이며, GPU당 16TB의 NAND 탑재 및 향후 HBF 채택 가능성이 논의되고 있습니다. 이는 추론 경제성을 개선하고 eSSD 수요를 촉발하며, GPU 활용도를 높이고 내구성을 개선합니다. AI 추론 최적화 랙(CMX 랙 포함)은 유사한 학습 전용 AI 랙보다 4배 이상의 NAND를 탑재할 수 있어, 에이전틱 AI 확산에 따른 추론 워크로드 비중 확대는 큰 기회가 될 것입니다. -차세대 촉매제 - 2026년 하반기 출시 예정인 HBF(High Bandwidth Flash): HBM의 6배 용량, TLC SSD의 100배 대역폭. SNDK는 2025년 애널리스트 데이에서 HBF 시장 진출을 언급했습니다. HBF는 1.6~2.3Tbps의 대역폭을 구현하며, 이는 PCIe 6.0 eSSD보다 60배 이상, HDD보다 5,000배 이상 빠릅니다. 동시에 GPU당 4TB/8TB의 용량을 제공하여 HBM(288-500GB) 대비 10배의 NAND 용량을 제공합니다. HBF는 2026년 하반기에 첫 샘플이 출시되고 2027년에 양산될 예정입니다. HBF 출시는 16단 SLC-NAND 적층으로 인해 기존 NAND 공급에 '교환비(trade ratio)' 제약을 만들어 NAND 공급 부족을 더욱 심화시킬 것으로 보입니다.

https://m.blog.naver.com/highk27/224248361670 #농구천재 님 #포즈랑 님

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사이클 주식의 복기 방법 : 실적과 주가변동 연계 분석의 훌륭한 예시 https://m.blog.naver.com/firelifestyle/224247734698

TSMC 2026년 3월 매출 2026년 3월 연결 기준 매출액: 약4,151억 9,000만 대만 달러(NT$) mom + 30.7% yoy +45.2% 2026년 1월부터 3월까지의 누적 매출액은 총 1조 1,341억 대만 달러(NT$)이며, 이는 2025년 같은 기간 대비 35.1% 증가한 수치

*TSMC 1Q SALES NT$1.13T, EST. NT$1.12T

대만의 삼성전자 메모리 반도체 유통업체인 슈프림 일렉트로닉스(Supreme Electronics)의 3월 매출이 전년 동기 대비 191% 급증한 533억 2,000만 대만달러(약 16억 8,000만 달러)를 기록 ( 지난 2월 대비 70.7% 증가한 수치) 삼성전자의 핵심 전자부품 대리점인 슈프림 일렉트로닉스(Supreme Electronics, 至上, 8112)가 올해 3월과 1분기 모두 눈부신 성적표를 받아들었습니다. 3월 단독 실적: 3월 매출액이…

대만의 삼성전자 메모리 반도체 유통업체인 슈프림 일렉트로닉스(Supreme Electronics)의 3월 매출이 전년 동기 대비 191% 급증한 533억 2,000만 대만달러(약 16억 8,000만 달러)를 기록 ( 지난 2월 대비 70.7% 증가한 수치) 삼성전자의 핵심 전자부품 대리점인 슈프림 일렉트로닉스(Supreme Electronics, 至上, 8112)가 올해 3월과 1분기 모두 눈부신 성적표를 받아들었습니다. 3월 단독 실적: 3월 매출액이 533억 1,500만 대만달러를 기록하며 사상 처음으로 월 매출 500억 대만달러 벽을 깨뜨렸습니다. 이는 지난달보다 70.7%, 지난해 같은 기간보다 무려 1.91배(191%) 급증한 수치로 역대 최고 기록입니다. 1분기 통합 실적: 3월의 폭발적 성장에 힘입어 1분기 총 매출은 1,101억 6,400만 대만달러에 달했습니다. 분기 매출이 1,000억 대만달러를 넘어선 것 역시 이번이 처음이며, 전분기 대비 56.6%, 전년 동기 대비 1.37배(137%) 성장하며 분기 실적 또한 최고치를 경신했습니다. 성장 동력: 슈프림 일렉트로닉스는 삼성전자의 대리점으로서 최근 메모리 반도체 수급 불균형(공급 부족)에 따른 가격 상승의 수혜를 직접적으로 입고 있습니다. 수익성 및 향후 전망: 슈프림 일렉트로닉스는 이미 지난해 4분기에 주당순이익(EPS) 3.4 대만달러를 기록하며 가파른 성장세를 보였고, 지난해 전체 EPS는 5.02 대만달러로 최근 3년 내 최고치를 찍었습니다. 시장에서는 올해 1분기 수익이 지난 분기를 뛰어넘을 것으로 보고 있으며, 2026년 전체 매출과 이익 모두 지난해 기록을 크게 앞지를 것으로 기대하고 있습니다. https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5398961

중요한 내용이므로 일독을 권합니다. https://m.blog.naver.com/shin0503988/224246913595

260410_SK하이닉스 영업이익 추정치 변화[vs. 260313] (1) 2026(F): 153.1조 → 176.7조 (2) 2027(F): 186.5조 → 229.9조

260410_삼성전자 영업이익 추정치 변화[vs. 260313] (1) 2026(F): 194.5조 → 256.2조 (2) 2027(F): 237.0조 → 327.4조