Ryu일무이

메모리(6) : 업황 중간점검 및 목표가 현실화 https://m.blog.naver.com/cahier/224281852154 #카이에 님

* 윈본드 : "메모리 가격 상승세 하반기 이후에도 이어질 것이고, 27년 물량이 모두 예약 마감" 메모리 수요 전체가 극도로 부족한 상황"이라고 천페이밍 총괄 매니저는 솔직하게 밝히며, 하반기에도 가격이 높게 유지될 뿐 아니라 상승세까지 이어질 가능성이 있다고 말했다. 더욱이 2027년 생산 물량은 이미 고객 예약으로 모두 마감되었다고 덧붙였다. ** 메모리 하위티어 공급사도 27년 풀부킹 https://www.ctee.com.tw/news/20260510700014-430502

재무제표 추출 프로그램 무료 배포 https://m.blog.naver.com/chlbest/224280624518

받)조나단(인도계 미국인ㅋ) 그리고 추가 하자면 전자는 파운더리가 돌아오는 것이 이제는 명확한 일이 되는지라.. 올해 안에 한번 더 레벨업할거라 믿습니다.

https://m.blog.naver.com/doctordk/224280083287 #의교창 님

https://m.blog.naver.com/teasky0221/224279839573 #필승 님

골드만삭스, 코스피 목표지수 8,000 → 9,000으로 상향 1. 코스피 목표지수9,000으로 상향 - 기존 8,000 → 9,000 상향 - 골드만은 “보수적(conservative)” 목표라고 표현 - 실적 상향 속도를 감안하면 추가 업사이드 가능성 시사 - 북아시아 실적 개선이 전체 아시아 증시를 견인하는 구조 2. 메모리 슈퍼사이클이 핵심 투자논리 - DRAM·NAND 공급 부족 심화, AI 서버·AI 에이전트 수요 폭증 - 메모리 가격 상승 → 이익 급증 구조 업황 지속성이 시장 예상보다 길다고 판단 3. 한국 EPS 성장률 전망 상향 - 26년 220% → 300%, 27년 15% → 28%로 상향 - 26년 성장률은 아시아 역사상 최고 수준 성장률 중 하나 - 삼성전자·SK하이닉스 제외해도 +42% 성장 - 메모리 외 산업으로 상승폭 확산중 - 단순 반도체 장세가 아닌 broader Korea rally로 평가 - 자본재·전력·방산·조선·산업재로 확산 가능성 강조 4. 한국 반도체는 여전히저평가라고 판단 - Forward PER 약 7배 수준 - 시장이 메모리 이익 지속성을 과소평가중 - 실적 대비 밸류에이션 리레이팅 여지 크다고 평가 5. HALO 전략의 핵심 국가로 한국 주목 - HALO = Heavy Assets + Low Obsolescence - 물리 인프라·생산설비·산업자산 중심 기업 선호. AI 시대일수록 실제 생산설비 가치 상승 전망 - 한국은 메모리·배터리·조선·방산·전력기기 등 HALO 자산 비중이 높음 6. Value-Up 정책이 한국 디스카운트 축소를 지원 - 장기적인 한국 할인율 축소 기대 유지 - ROE 개선·주주환원 확대 흐름 긍정 평가 - 구조적 밸류에이션 리레이팅 가능성 반영 - 단순 경기 사이클이 아니라 제도 변화까지 동반된 상승장으로 해석

https://www.mk.co.kr/news/business/12041205

TSMC 2026년 4월 매출 2026년 4월 매출액: 약 4,107억 3,000만 대만 달러(NT$) qoq -1.1% yoy +17.5% 2026년 1월부터 4월까지의 누적 매출액은 총 1조 5,448억 3,000만 대만 달러로, 2025년 같은 기간과 비교해 29.9% 증가했습니다.

* TrendForce, 4월 메모리 계약 가격 : - 4월 DRAM 가격은 2026년 1분기 대비 57% 상승 - 2026년 1분기 대비 PC DRAM은 40%, 서버 DRAM은 48%, 모바일 DRAM은 80%, 소비자 DRAM은 60% 상승 - 4월 NAND 가격은 2026년 1분기 대비 65~70% 상승 - 주로 모바일 기기와 SSD에 사용되는 eMMC/UFS는 약 75~80% 상승 https://x.com/i/status/2052403514425667720

* 4대 AI 가속기 공급업체(엔비디아, AMD, 구글, 아마존)의 분기별 부품원가 금액과 구성비 추이 - 부품 카테고리를 4개(메모리, 로직, 패키징, 기판및기타)로 나눠서 분석 - 2년만에 토탈 부품원가는 약 5배 증가 - 모든 부품들의 코스트가 증가했으나, 가장 큰 폭의 증가는 메모리 - 메모리는 이제 전체 코스트의 50~55% 차지 - 4대 업체 중 여전히 엔비디아의 비중이 압도적, 그러나 다른 업체의 비중이 점차 올라옴