Ryu일무이

구글, 신재생 대신 천연가스 발전에 집중 $GOOGL (Axios) 구글은 크루소 에너지와 파트너십을 맺고 텍사스 북부에 $30B 규모의 대규모 데이터센터 캠퍼스를 건설 중이다. 풍력 발전소(265MW)와 대규모 배터리저장시설(1GW 추정)이 포함되나, 핵심 전력원은 1GW급 대형 천연가스 발전소가 될 것으로 분석됐다. 구글이 지난 6월에 발표한 최신 환경 보고서에 따르면, 2024년 데이터센터의 에너지 관련 배출량은 전년 대비 12% 감소한 것으로 나타났다. 이는 전력 소비량이 27% 증가했음에도 불구하고 달성된 성과다. 이 배경에는 천연가스 발전이 자리잡고 있다. 마이크로소프트도 셰브론과 가스 동력 데이터센터 계약을 맺었고, 메타는 7개의 천연가스 발전소를 계획 중이다.

https://blog.naver.com/tosoha1/224239551367 #농구천재 님

Citi) 삼성전자 1분기 26년 실적 프리뷰: AI 추론 수요에 힘입은 견조한 실적, 영익 310조원 목표가 30만원으로 상향 씨티의 견해 저희는 삼성전자(SEC)가 1분기 26년 영업이익으로 시장 최고치인 51.0조 원을 기록할 것으로 전망합니다(블룸버그 컨센서스 추정치 40.7조 원 대비). 이는 견조한 AI 추론 수요에 따른 범용 메모리의 지속적인 가격 강세에 기인합니다. 저희는 삼성전자의 1분기 26년 사업부문별 영업이익을 다음과 같이 전망합니다: 반도체 48.1조 원, 모바일 2.0조 원, 디스플레이 0.4조 원, CE 0.2조 원, 기타 0.3조 원. 1. 1분기 26년 영업이익 51.0조 원 전망 — 저희는 삼성전자의 1분기 26년 영업이익을 51.0조 원(전분기 대비 +154%, 전년 동기 대비 +663%)으로 예상하며, 이는 주로 견조한 반도체 실적에 기인합니다. 저희는 AI 추론 메모리 수요에 힘입어 1분기 26년 반도체(DS) 영업이익이 48.1조 원(전분기 대비 +193%, 전년 동기 대비 +4,270%)에 달할 것으로 전망합니다. 모바일 사업부의 1분기 26년 영업이익은 IT 수요 부진으로 인해 2.0조 원(전분기 대비 +5%, 전년 동기 대비 -51%)으로 모델링하며, 삼성전자의 1분기 26년 스마트폰 출하량은 5,900만 대(1분기 25년 6,100만 대 대비)로 전망합니다. 사업부문별로는 1분기 26년 영업이익을 반도체 48.1조 원, 모바일 2.0조 원, 디스플레이 0.3조 원, CE 0.2조 원, 기타 0.3조 원으로 예측합니다. 2. 중동 분쟁 리스크 및 터보퀀트 관련 우려에도 불구하고 2026년 메모리 전망은 여전히 밝음 — 최근 시장에서는 터보퀀트(TurboQuant)와 같은 AI 최적화 알고리즘으로 인해 메모리 가격이 하락할 수 있다는 우려가 나타나고 있습니다. 그러나 저희는 AI 추론 메모리 수요가 계속해서 견조하게 유지되어 2026년 메모리 가격, 특히 서버 DRAM 가격을 견인할 것으로 판단합니다. 저희는 주력 서버 DDR5 64GB RDIMM의 가격이 전분기 대비 +13%(이전 전망치 전분기 대비 +5%) 상승하여 1,240달러에서 1,402달러로 오를 것으로 전망합니다. 다만, 중동 분쟁이 장기화될 경우 2026년 하반기 DRAM/NAND 가격 상승세가 둔화될 가능성이 있습니다. 반대로 분쟁이 조기에 종결된다면 메모리 가격은 더욱 상승할 수 있습니다. 3. 2026년 글로벌 DRAM/NAND ASP 전망: 전년 대비 +190%/+172% (이전 전망치 전년 대비 +171%/+127%) — 저희는 AI 추론용 강력한 메모리 수요에 힘입어 2026년 글로벌 DRAM ASP가 전년 대비 +190% 상승할 것으로 전망합니다. 분기별로는 1분기/2분기/3분기/4분기 26년 ASP 성장률을 전분기 대비 +64%/+34%/+10%/+4%로 예측합니다(이전 전망치 전분기 대비 +63%/+33%/+6%/+4%). NAND의 경우, 견조한 eSSD 수요에 힘입어 2026년 혼합 NAND ASP가 전년 대비 +172% 성장할 것으로 모델링합니다. 분기별로는 1분기/2분기/3분기/4분기 26년 ASP가 전분기 대비 +63%/+43%/+11%/+3% 성장할 것으로 전망합니다(이전 전망치 전분기 대비 +50%/+30%/+7%/+3%). 4. 2026년 영업이익 310.1조 원 전망; 목표주가 30만 원으로 상향 — 새로운 메모리 ASP 가정을 반영하여 2026년/2027년 영업이익 추정치를 각각 +24%/+28% 상향 조정합니다. 이에 따라 목표주가를 30만 원(기존 28만 원)으로 상향하며, 매수(Buy) 의견을 유지합니다.

심심해서 올려보는 오늘 외인 매매동향

트렌드포스에 따르면 올해 2분기 일반 DRAM 계약 가격은 전분기 대비 58%~63% 상승할 것으로 예상되며, NAND 플래시 계약 가격은 전분기 대비 70%~75% 급등할 것으로 전망된다. 낸드의 경우 올해까지 공급 부족 현상이 계속될 것으로 예상되며, 낸드 생산은 점점 기업용 SSD에 집중되고 있는 상황이다. 빨라도 2027년 말까지는 생산 능력 확장이 어려울 것으로 보인다.

* AMD 직원과의 인터뷰 - 메모리, HBM 수요에 대해 - AlphaSense 사용량이 올라가면 KV 캐시도 올라갑니다. 소프트웨어적으로 KV 캐시를 최적화할 수는 있지만, 10~15%, 최대 25%까지만 가능합니다. 순수 소프트웨어 관점에서 25%를 넘기는 건 이론적으로 불가능하고, 그러면 정확도를 희생해야 합니다.에이전틱이나 B2B 유스케이스에서는 정확도를 타협하면 스케일링이 안 됩니다. 컨텍스트는 계속 늘어날 수밖에 없고, 메모리에 대한 필요는 계속 증가하며 현재 공급되는 양을 초과할 것입니다. 에이전틱이 확산되면 결국 많은 마이크로 워크플로우를 체이닝하게 되고, 입력 토큰과 출력 토큰, 그리고 서브에이전트 간의 모든 중간 처리 토큰까지 합하면 — 예를 들어 서브에이전트 1개에서 최종 서브에이전트 4개로 확장되면 — 토큰 소비량이 4배, 5배, 10배까지 증가합니다. Claude Code는 대규모로 채택된 최상위 에이전틱 애플리케이션 중 하나로, 3개월도 안 되는 기간에 Anthropic에 20억 달러 이상의 매출을 안겨주었습니다. 이런 프론트엔드 측면에서 보면, HBM 수요는 매우 높습니다. SRAM이 가장 수요가 높긴 하지만, SRAM은 메모리 부품 중 가장 비싸고 일정 수준 이상으로는 스케일링이 불가능합니다. 아키텍처적으로 NVIDIA나 AMD GPU에서 일정 지점 이상으로 확장하는 건 불가능하죠. 현재 유일한 대안이 HBM입니다. HBM은 Hynix, Samsung, Micron 전사 기준으로 2026~2027년 물량이 전량 매진된 상태입니다. NVIDIA와 AMD가 이미 물량을 확보했고, Trainium과 TPU, Ironwood도 마찬가지입니다. HBM3E, HBM4, HBM4E 전부 용량이 확보되었습니다. HBM3E는 2026년분이 완전히 매진이고, HBM4는 랙 스케일 GPU용으로 — NVL72, NVL144, AMD Helios, MI455X GPU 등 — 모두 최소 12스택 HBM을 탑재하며, NVL72 이상은 16스택 HBM을 사용합니다. 물량 자체도 늘고 있고, 용량도 계속 커지고 있습니다. 명백한 공급 병목이 존재합니다. 3대 주요 업체 중 특히 Hynix가 파운드리 기준 메모리 최대 공급자인데, 이미 전량 매진입니다. 많은 칩 설계사와 ODM들이 예측 수량 기반으로 선제적 조달에 나서고 있는 상황입니다. 이들은 예측 주문량을 더 높이 올리고 있고, 동시에 맞춤형 HBM 스택 개발에도 집중하고 있습니다. 현재까지는 Hynix가 제공하는 기성품(off-the-shelf) 방식이지만, 2027년 말~2028년 초부터는 커스터마이징 시대로 전환되어 칩 설계사가 메모리 팹과 메모리를 공동 설계하는 형태가 될 것입니다.

JPM MLCC 섹터리폿인지 무라따/타요유덴 업글리폿인지 발간 촌장세줄 - GPU당 MLCC 함유량 세따불 (5년간) - MLCC 시장 네따불 (5년간) - 아시아 MLCC 죄다 OW (단 국산보다 일제가 싸다) 그런데 호르무즈 호롤롤롤 되면 MLCC 안쓰는지는 모름. 아마 MLCC는 팔리고 주가도 팔릴(?)듯

https://youtu.be/c8V5QvdIXA8?si=RXy2nAtBtk0n6y7V#카가

※ KOSPI 사이드카 발동 - 2026년 12번째(매도 7회, 매수 5회)

[다올 반도체/전기전자] 1분기 주요 국내외 실적 발표🗓 일정 공유드립니다. 변동사항 있으면 재공유 드리겠습니다:) » 반도체(고영민) - 삼성전자(잠정/공시): 4/7(화) - SK하이닉스(컨콜): 4/23(목) 오전 9시 - 삼성전자(컨콜): 4/30(목) 오전 10시 » 전기전자(김연미) - LG전자(잠정/공시): 4/7(화) - LG이노텍(공시): 4/27(월) - LG전자(컨콜): 4/29(수) 오후 4시 - 삼성전기(컨콜): 4/30(목)…

[다올 반도체/전기전자] 1분기 주요 국내외 실적 발표🗓 일정 공유드립니다. 변동사항 있으면 재공유 드리겠습니다:) » 반도체(고영민) - 삼성전자(잠정/공시): 4/7(화) - SK하이닉스(컨콜): 4/23(목) 오전 9시 - 삼성전자(컨콜): 4/30(목) 오전 10시 » 전기전자(김연미) - LG전자(잠정/공시): 4/7(화) - LG이노텍(공시): 4/27(월) - LG전자(컨콜): 4/29(수) 오후 4시 - 삼성전기(컨콜): 4/30(목) 오후 1시반

SemiAnalysis는 현재 GPU 렌탈 시장이 다시 심각한 공급 부족 국면에 들어섰다고 봅니다. Claude 4.6 Opus, Claude Code, 오픈 모델 확산, AI 기업들의 대규모 자금 조달이 동시에 GPU 수요를 밀어 올렸고, 그 결과 하이퍼스케일러와 네오클라우드 전반에서 GPU 확보 경쟁이 격화됐습니다. 이 영향은 GPU를 넘어 DRAM, NAND, 광케이블, 데이터센터 코로케이션 등 공급망 전반의 가격 상승으로 이어지고 있습니다. 특히 H100 1년 렌탈 가격은 2025년 10월 GPU당 시간당 1.70달러에서 2026년 3월 2.35달러로 약 40% 상승했고, 온디맨드 캐파도 사실상 매진 상태라고 설명합니다. 원래 시장은 Blackwell 확산으로 Hopper(H100/H200) 가격이 하락할 것으로 예상했지만, 실제로는 오픈웨이트 모델 확대와 추론 수요 급증으로 H100 수요가 더 강해졌습니다. 여기에 2026년 들어 DRAM·NAND 가격이 급등하고 AI 서버 가격까지 크게 올라, 일부 사업자들이 신규 클러스터 배치를 늦추거나 포기하면서 공급이 더 조여졌습니다. 즉, 수요는 급증하는데 공급 확대는 지연되면서 렌탈 가격이 더 뛰는 구조가 만들어졌습니다. 또한 이미지·영상 생성형 AI와 멀티에이전트 워크로드가 토큰 사용량을 폭증시키고 있어, 높은 GPU 가격에도 수요가 쉽게 꺾이지 않는다고 봅니다. 이 글은 GPU 렌탈 시장을 단기(온디맨드·스팟), 중기, 장기로 나눠 설명합니다. 실제 경제적 중요도가 큰 곳은 장기 계약 시장이며, 특히 AI 랩들은 수만 개 GPU 규모의 클러스터를 장기 계약으로 선점하고 있습니다. 네오클라우드 입장에서는 이런 장기 계약이 자금 조달과 수익성 안정에 유리하고, AI 랩 입장에서는 급증하는 수요에 대비해 컴퓨트를 미리 확보할 수 있다는 장점이 있습니다. SemiAnalysis가 공개한 H100 1년 계약 가격 지수도 이런 실제 계약 시장 흐름을 보여주기 위한 것입니다. 결론적으로 SemiAnalysis는 GPU 렌탈 가격이 당분간 하락보다 상승할 가능성이 더 높다고 판단합니다. AI 랩들의 장기 수요, GB300 증설에도 못 미칠 수 있는 토큰 수요 증가, 그리고 TSMC N3·HBM·DRAM·NAND 등 반도체 공급 병목이 계속되면 부족 현상은 쉽게 풀리지 않을 수 있습니다. 따라서 기존 H100 설치 기반이 크고, 계약 기간이 짧아 빠르게 재계약 가격을 반영할 수 있으며, 가까운 시기에 신규 캐파가 들어오는 네오클라우드 사업자들이 가장 큰 수혜를 볼 가능성이 높다는 것이 이 글의 핵심입니다. https://bit.ly/4tn3cqq