Ryu일무이

인텔, 막대한 수요 속 5월 또 한 차례 CPU 가격 인상 계획 보도 인텔은 2월과 3월의 가격 인상에 이어 5월에 전체 CPU 포트폴리오에 걸쳐 추가 인상을 단행할 예정이며, 2025년 대비 누적 인상률은 약 30%에 달할 전망입니다. 이러한 가격 인상의 배경에는 AI 데이터센터의 폭발적인 수요 증가가 자리하고 있습니다. AI 인프라 구축 초기에는 GPU 대 CPU 비율이 12:1이었으나 현재는 8:1, 나아가 4:1까지 좁혀지면서 CPU 수요가 급격히 증가했고, 인텔은 내부 생산 및 TSMC 의존 구조로 인한 공급 부족을 단기간에 해소하기 어려운 상황입니다. 인텔은 공급 확대를 병행하면서 가격 인상으로 수급 불균형에 대응하고 있습니다. https://www.techpowerup.com/347984/intel-reportedly-planning-another-cpu-price-increase-in-may-amid-massive-demand

https://m.blog.naver.com/mok7593/224240937593

https://blog.naver.com/keumssoa/224241354932 매우 좋은 금쏴님 글... 특히 요새 어질어질한 상황 — "반도체 올려! 에너지 내려!, 에너지 올려! 반도체 올려!, 에너지 내리고 반도체 존나 내려!!!" — 와 같은 상황에서 어떻게 변동성에 휩쓸리지 않을지 교훈을 얻을 수 있음.

https://blog.naver.com/keumssoa/224241354932 매우 좋은 금쏴님 글... 특히 요새 어질어질한 상황 — "반도체 올려! 에너지 내려!, 에너지 올려! 반도체 올려!, 에너지 내리고 반도체 존나 내려!!!" — 와 같은 상황에서 어떻게 변동성에 휩쓸리지 않을지 교훈을 얻을 수 있음.

변하지 않는 것 AI 투자 확대 전력화 생산성 향상 데이터센터 인프라 확장 전기를 더 많이, 더 안정적으로 쓰는 방향 변하고 있는 것 에너지 다변화 → 러시아 가스 의존? ㅋ 이젠 꿈도 못 꿈 방산 재무장 → 유럽이 GDP 3% 방위비 쓰겠다는데.. 공급망 재편 → 탈중국, 니어쇼어링, 프렌드쇼어링 자원 안보 강화 → 리튬, 희토류, 우라늄 확보전 국가별 생존 전략의 분리 → 동맹? 이제 거래임

#투자#매몰비용#기회비용#좋은글 https://m.blog.naver.com/quantum_edge/224240543038 이렇듯 투자를 하다 보면 누구나 실수를 한다. 문제는 실수 그 자체가 아니다. 평범한 투자자와 성공한 투자자를 가르는 결정적 분기점은 실수 이후의 태도에 있다. ​ 많은 사람들이 이미 잃어버린 돈을 되찾으려는 충동에 사로잡혀 비합리적인 결정을 되풀이한다. 행동경제학은 이것을 '매몰비용 오류(sunk cost fallacy)'라 부른다. 되돌릴 수 없는 과거의 노력에 얽매이는 순간, 이성은 감정의 포로가 된다. 매몰비용의 본질적 사악함은 바로 여기에 있다. 그것은 '미래의 나'를 '과거의 나'가 저지른 실수의 인질로 전락시킨다. ​ 매몰비용에 묶여 2년을 허비하면, 그 2년은 단순한 시간의 손실이 아니다. 복리가 작동할 2년치 기회의 소멸이다. 시간은 투자자에게 주어진 가장 강력한 무기이지만, 매몰비용은 바로 그 무기를 투자자의 손에서 빼앗는다. ​ “시간을 적으로 돌리는 유일한 방법이 매몰비용에의 집착이다.” 매몰비용의 진짜 공포는 밑 빠진 독에 물을 붓는 행위 그 자체가 아니라, 그 물이 다른 독에서 만들어냈을 가치까지 함께 증발시킨다는 데 있다. 천재 투자자마저 평범한 바보로 전락시키는 것, 그것이 매몰비용이라는 늪의 중력이다. ​ "당신이 이미 어디까지 왔는지는 중요하지 않다. 중요한 것은 앞으로 무엇을 해야 가장 이득이 되는가이다." ​ 이 지독한 본능을 끊어내기 위해 버핏과 멍거가 실전에서 사용한 강력한 정신 모형이 있다. '제로 베이스(원점) 사고'다. 방법은 간단하다. 보유 중인 종목이 고민될 때, 내가 그 주식을 얼마에 샀는지를 머릿속에서 완전히 지워버린다. ​ 주가를 결정하는 것은 기업의 현재 가치와 미래 전망이지, 당신이 과거에 지불한 가격이 아니다. 과거의 매수가는 오직 당신의 머릿속에만 존재하는 허상이다. 그 허상에 붙들려 있는 매 순간이 새로운 기회를 향한 출발을 지연시키고, 실패로부터 배울 기회를 봉쇄하며, 투자자로서 성장할 시간을 갉아먹는다.

[AI/기술/리서치] 제목: AI Bi-weekly: 컴퓨팅은 왜 계속 부족하나? 작성일: 2026.04.03 작성자: 한종목, 김은지 / 미래에셋증권 [AI 컴퓨팅 수요 폭증] · AI 기술 발전과 에이전트형 워크플로우 확산으로 인한 컴퓨팅 자원 수요 급증 · 단순 비용이 아닌, 기업 성장률을 결정하는 핵심 투입재로 AI 지출의 역할 변화 · GPU 공급망 전반의 병목 현상과 지속적인 수요 초과로 인한 가격 상승 추세 [AI 지능 폭발의 새로운 가능성] · 단일 모델 내부의 사회적 구조, 감정 표현, 자기 진화 가능성 발견 · AI의 지능 폭발 방식이 단일 초지능이 아닌, 모델 내부 구조의 변화를 통해 점진적으로 이루어지고 있다는 관점 제시 · "AI singularity가 언제 오느냐"보다 "어떤 사회적 구조 안에서 지능이 폭발하느냐"가 중요해짐 [AI 생태계의 과제와 전망] · AI 에이전트의 자기 개선 능력과 제도적 정렬 간의 복잡성 증대 · 규제 환경의 불확실성과 AI 발전 속도로 인한 거버넌스 설계의 필요성 대두 · AI 인프라 부족 현상이 심화되며, AI 기술 발전의 속도를 인프라가 따라가지 못하는 상황 지속

< 이란전쟁으로 발생한 투자포인트 현황 > » 단순 개인 공부용이라 분량은 중요도와 관련 X 1. 에너지 공급망 다변화 필요성 #신재생#ESS#원자력#LNG#석탄 - 대통령 재생에너지 전환 정책 필요성 강조 - 정부 국내 2030년 재생에너지 100GW 보급 목표 - 현재 국내 해상풍력 누적 설치량 0.4GW, 2030년 3GW, 2035년 25GW 예정 - 현재 국내 태양광 누적 설치량 30GW, 2030년 87GW 예정 #SK이터닉스 - 태양광, 풍력, SOFC, ESS 모두 영위 디벨로퍼 - 태양광: 지역별 중소형 태양광 발전소 직접 매입으로 전력 중개 판매 - 풍력: 육상 풍력(군위 풍백, 의성 황악산), 해상(신안 우이, 인천 굴업도) / 공사, 개발, 전력 판매 매출 - SOFC: 블룸에너지 한국 총판권 보유로 정부 공고 물량을 낙찰 받아 개발사업 진행 - ESS: 부지 선정, 인허가, 입찰 주도 대가로 개발 용역 매출 인식 #SK오션플랜트 - 해상풍력: 한국, 대만, 유럽 지역 총 9,500억원 규모(하부구조물) - 조선(특수선,MRO): 컨테이너선, 탱커선, 함선, MSRA 취득을 통한 미 해군 MRO 참여 등 - SK에코플랜트의 SK오션플랜트 지분 매각 지연 노이즈 존재 #씨에스윈드 - 풍력발전용 타워(기둥) 제조 글로벌 1위 - 고객사 Vestas(최대), GE Vernova, Siemens Gamesa 등 터빈 OEM - 타워 부문: 수주 $15.2억(미국 육상풍력, 유럽 해상풍력) / AMPC 증가 - 하부구조물 부문: 린도 공장 중단으로 매출 감소 / 유럽 해상풍력 PJT 2개 입찰 중 #대명에너지 - 풍력, 태양광 'EPC+발전운영+ESS' 전과정 영위 디벨로퍼 - 국내 민간 육상풍력발전 1위 - 현재 8개 발전소(278MW) 운영 중, 개발 중인 발전소(1,500MW) - 김천풍력 780억(26MW) / 곡성풍력 1,260억(42MW) / 제주도 BESS 629억(140MWh) - BESS 540MW 규모 입찰 중 #OCI홀딩스 - 주요 자회사: OCI TerraSus(태양광용 폴리실리콘, 말레이시아), OCI Enterprises(태양광 발전, 모듈, 과탄산소다 생산 자회사 보유, 북미) - OCI TerraSus: 미국 UFLPA 강화, Section 232 조치 내용 발표 예정으로 비중국산 폴리실리콘 반사수혜 - 테슬라 2028년까지 태양광 100GW 확보 예정, 자체 내재화는 셀,모듈 중심, 폴리실리콘,웨이퍼 부문은 외부 공급 전망 - 베트남산 태양광 웨이퍼(PFE 우회 가능) + 반도체용 폴리실리콘 JV 가동 예정: 태양광 웨이퍼 올해 CAPA 2.7GW + 2.7GW(증설예정) / 반도체용 폴리실리콘 2029년 생산 예정 #HD현대에너지솔루션 - 태양광 셀,모듈(75%) / 인버터(PCS) / 태양광 솔루션 / O&M 부문 - 국내 태양광 모듈 1위(MS 27%) - 4Q25 매출 국내(53%), 미국(44%), 유럽/호주(3%) #삼성SDI - EV 회복 + ESS 성장 - 북미향 ESS 28년 물량까지 전량 수주 완료 - 랙 내부 BBU(원통형) + 고출력 UPS(각형) + 대규모 그리드 ESS(SBB) 모두 보유 - 올해 하반기 LFP 기반 SBB 2.0 양산 본격화 - 26년말 ESS CAPA 42GWh(울산 10GWh, 중국 3GWh, 북미 29GWh) 예정 #엘앤에프 - 리튬 가격 상승으로 재고평가 이익 반영 전망 - LG에너지솔루션 통한 테슬라의 중국 판매 견조 - 올해 하반기 LFP 양극재 3만톤 공장 상업 가동 예정(국내 최초 상업화) / 북미 ESS 수요 증가로 삼성SDI, SK온 등 EV라인 ESS로 전환 중이며, 이에 따라 LFP 양극재 수요 증가 / 향후 유럽 EV,ESS까지 고객 다변화 가능 - Ni95 하이니켈 단독 공급 / 휴머노이드향 확대 전망 #두산에너빌리티#한전기술 - 유럽 및 동남아의 탈원전 정책 실패 인정으로 향후 국내 원전 밸류체인 수혜 가능 #SNT에너지#삼성E&A - 북미 및 기타국가향 LNG 수요 증가 / 중동 LNG 인프라 재건 기대 #포스코인터내셔널#LX인터내셔널 - 재생에너지와 원자력은 제약조건이 많고 시간이 오래 걸리고, LNG는 공급 불안성이 높으니 석탄 비중을 올리자는 기조 2. 천궁의 실전 입증과 글로벌 방공무기 쇼티지 #방산#LIG넥스원#RFHIC - 글로벌 안보 위협 확대 속 각국 방공무기 극심한 쇼티지 상황 - 실전 레퍼런스가 확보된 가성비 무기에 빠른 납기력으로 K-방산이 사실상 유일한 대안 3. 호르무즈 해협 우회 루트 개척 필요성 #강관#피팅밸브 #세아제강 - 기존 우회관 용량 대비 생산량 고려시 우회 수요 UAE 유력 - 대구경 아크용접 라인파이프 공급 가능 / UAE 생산거점 보유 / 중동 레퍼런스 보유 #휴스틸 - 사우디 iktva 정책 등으로 현지 조달 70% 의무 - 휴스틸은 사우디스틸파이프(SSP) 지분 16% 보유 중 #성광벤드#태광 - 글로벌 탑티어 피팅업체 / 높은 해외 매출 비중 및 중동 노출도 - 중동 에너지 인프라 재건 및 확산 기대 4. 석유화학 글로벌 공급 완화 및 스프레드 개선 가능성 #석유화학#효성티앤씨#롯데케미칼#DL#금호석유화학 - 전쟁 4~5월 내 종결 + 라인 효율화 + 가동률 유지 + P 전가로 스프레드 개선 조건 등 필요

『소재/산업재; LNG: 전쟁은 끝나도, 상처는 남는다』 기업분석부 이동헌 ☎️ 02-3772-2675 기업분석부 김선미 ☎️ 02-3772-1514 기업분석부 이진명 ☎️ 02-3772-1534 기업분석부 최규헌 ☎️ 02-3772-2665 기업분석부 최민기 ☎️ 02-3772-3734 기업분석부 한승훈 ☎️ 02-3772-2647 기업분석부 이지한 ☎️ 02-3772-2063 기업분석부 김명주 ☎️ 02-3772-2659 ▶️ I. Investment Summary ▶️ II. 섹터별 요약 ▶️ III. Key Charts ▶️ IV. 카타르 라스라판 사태 진행 경과 ▶️ V. 글로벌 천연가스 수입 구조 변화 ▶️ VI. 섹터별 영향 - 조선: LNG 리스크는 제한적, 조선 업황은 견고 - 건설: 오히려 기회(ft. 신시장 진출) - 정유/화학: 정유는 마진(+), 화학은 원가(-) - 유틸리티: '먹고 사는 문제'라는 가장 강력한 당위성의 등장 - 운송: 국적선사 실적 영향 제한적, 벌크선 수혜 가능성 주목 - 종합상사: 위기는 곧 기회 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350470 위 내용은 2026년 3월 30일 07시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

https://youtu.be/7uyDS_EfhE8 #송근용#슬기자산운용