Ryu일무이

선진짱님이 라면드실때면 곧 시장 반등하더라고요

>>OFC 2026 전망: Scale-Across 구조가 새로운 광모듈 슈퍼사이클 촉발 •AI 연산 수요가 급증하는 가운데 데이터센터 네트워크 병목이 점차 부각되고 있음. BofA의 최신 보고서에 따르면 데이터센터 아키텍처가 “Scale-Across” 구조로 진화하면서 광통신 산업이 ‘슈퍼사이클’에 진입할 가능성이 제기됨 •보고서는 800G 광모듈 시장이 2026년에 약 10배 가까이 확대될 수 있으며 CAGR은 약 83%에 이를 것으로 전망했음. 이 과정에서 Ciena와 Cisco가 초기 수혜 기업이 될 가능성이 높다고 분석 >全球光通信大会（OFC 2026）前瞻：Scale-Across催生新光模块超级周期 https://wallstreetcn.com/articles/3767004#from=ios

JP모건) 데이터센터 Watch: 2월 GPU 대여 가격 전월 대비 상승; 2026년 1분기 예상 DRAM 및 NAND 계약 가격 인상 가속화 데이터센터 워치 제품에서, 저희는 GPU 대여 가격과 장비 제조업체를 위한 DRAM 및 NAND의 최신 메모리 비용 동향을 포함하여, AI 인프라 수요 및 자재명세서(BOM)와 관련된 주요 데이터 포인트를 개략적으로 설명하고 있습니다. 하이퍼스케일러 외의 용량 전반에 걸쳐, 2026년 2월 GPU 대여 가격은 상승(또는 보합세 유지)했으며, 여기에는 A100 대비 H100의 더 큰 상승폭이 포함된 반면, B200은 전월 대비 대체로 보합세를 보였습니다. B200의 가격은 H100의 약 2배이며, H100은 A100의 약 2배입니다. 지난 12개월 동안 H100 가격은 아래의 B200, H100, A100 가격 지수 차트에 반영된 바와 같이 다른 GPU에 비해 두드러진 강세를 보였습니다. 메모리와 관련하여, DRAM 계약 가격은 2025년 4분기에 전분기 대비 +48% 상승했으며, 2026년 1분기 예상 계약 가격은 (최근 OEM들이 강조한 바와 같이) 전분기 대비 +93%라는 이례적인 상승을 보일 것으로 예상됩니다. NAND의 경우, 2025년 4분기 계약 가격이 전분기 대비 +36% 상승했으며, 2026년 1분기에는 전분기 대비 58%로 상승세가 가속화될 것으로 예상됩니다. 2026년 1분기의 예상되는 순차적 가격 상승을 바탕으로, DRAM 계약 가격은 전년 동기 대비 +243% 상승하고 NAND 계약 가격은 전년 동기 대비 +138% 상승할 것으로 예상됩니다. GPU 대여 가격 추적기 블룸버그 지수에 기반한 주요 시사점: A100 대여 가격은 전월 대비 상승했으나 전년 동기 대비로는 여전히 낮습니다; H100 대 A100 비율이 확대되었습니다. A100 대여 가격은 2026년 2월 말 GPU 시간당 $1.39를 기록하여 전월 대비 +3.7% 상승했습니다(2026년 1월 전월 대비 +1.5% 및 2025년 12월 전월 대비 -1.4%와 비교). 전월 대비 상승에도 불구하고, A100 가격은 전년 동기 대비 -16.8% 하락했으며(2025년 1월 전년 동기 대비 -22.9%와 비교), 이는 공급 가용성 증가 및 고객의 H100 및 B200으로의 이동을 반영합니다. H100 대 A100 가격 비율은 2026년 2월 말 1.75배를 기록했으며(2026년 1월 1.67배 및 2025년 12월 1.62배와 비교), 이는 수요가 여전히 고성능 GPU에 편중됨에 따라 H100 용량에 대한 프리미엄이 확대되고 있음을 암시합니다. 2026년 2월 H100 대여 가격이 전월 대비 상승했습니다; 전년 동기 대비 추세는 긍정적입니다. H100 대여 가격은 2026년 2월 말 GPU 시간당 $2.43를 기록하여 전월 대비 +5.2% 상승을 나타냈으며(2026년 1월 전월 대비 +4.5% 및 2025년 12월 전월 대비 +11.7%와 비교), 3개월 연속 순차적인 가격 상승을 기록했습니다. 전년 동기 대비 기준으로, H100 가격은 +28.6% 상승했습니다(2026년 1월 전년 동기 대비 +21.1% 및 2025년 12월 전년 동기 대비 +4.3%와 비교). B200 대여 가격은 전월 대비 보합세입니다; B200 대 H100 프리미엄이 좁혀졌습니다. B200 대여 가격은 2026년 2월 말 GPU 시간당 $4.43를 기록하여 전월 대비 -0.2%를 보였습니다(2026년 1월 전월 대비 +0.7% 및 2025년 12월 전월 대비 -4.1%와 비교). B200 대 H100 가격 비율은 2026년 2월 말 1.83배를 기록했으며(2026년 1월 1.93배 및 2025년 9월 지수 출시 무렵의 2.63배와 비교), 이는 차세대 공급의 점진적인 정상화를 반영하는 것으로 보입니다. 2026년 2월 DRAM 현물 가격은 전월 대비 약간 완화되었습니다; DDR5 16Gb는 여전히 전년 동기 대비 7.5배 이상 상승한 상태입니다. DDR5 16Gb 현물 가격은 2026년 2월 $33.20를 기록했으며, 이는 전월 대비 -3.21%(2026년 1월 $34.30와 비교) 및 전년 동기 대비 +663%(2025년 2월 $4.35와 비교) 수준입니다. 2026년 2월 NAND 현물 가격은 전월 대비 탄탄하게 상승했습니다; NAND 1Tb는 전년 동기 대비 5배 상승했습니다. NAND 1Tb 현물 가격은 2026년 2월 $24.96에 도달했으며, 이는 전월 대비 +25%(2026년 1월 $19.97와 비교) 및 전년 동기 대비 +404%(2025년 2월 $4.95와 비교) 수준입니다. 2026년 1분기 예상 DRAM 및 NAND 계약 가격은 전년 동기 대비 각각 243% 및 138% 상승할 것으로 예상됩니다. 트렌드포스(Trendforce)에 따르면, 2026년 1분기 예상 DRAM 계약 가격은 전분기 대비 약 93% 상승할 것으로 예상되며(2025년 4분기 전분기 대비 약 48%와 비교), 이는 2025년 4분기 현물 가격의 이례적인 상승에 뒤이은 최근의 가장 큰 상승폭을 기록하는 것입니다. 이와 유사하게 NAND의 경우, 계약 가격의 전분기 대비 상승률은 전분기 대비 약 58%를 기록할 것으로 예상됩니다(2025년 4분기 전분기 대비 약 36%와 비교). 이러한 강한 전분기 대비 상승은 DRAM 계약 가격이 전년 동기 대비 +243% 상승하고 NAND 계약 가격이 전년 동기 대비 +138% 상승할 것임을 암시합니다.

[엔비디아 CEO 젠슨 황, DRAM 생산 확대 촉구…AI 메모리 수요 폭증 전망](https://money.udn.com/money/amp/story/5612/9367395) ◦ 엔비디아, 메모리 공급 부족 속에서도 공격적 구매 의지 • 엔비디아 CEO 젠슨 황 → 메모리 공급 부족 상황을 “환상적인 기회”라고 평가 • 메모리 제조사들에게 DRAM 생산 능력 최대 확대 촉구 • 생산량이 얼마나 늘어나든 엔비디아가 모두 사용할 것이라고 강조 ◦ AI 칩 발전 → 메모리 수요 급증 • 엔비디아 AI 칩은 막대한 메모리 사용량 필요 • GB300 → 최대 288GB HBM 지원 • 이전 세대 GB200 → 192GB HBM • AI 성능 향상 → 메모리 요구량 급격히 증가 ◦ 차세대 플랫폼 ‘Vera Rubin’ 시대 진입 • 차세대 AI 플랫폼 Vera Rubin 준비 진행 • HBM 용량 288GB 유지하지만 HBM4로 업그레이드 예정 • HBM4 → 16단 구조 채택 (HBM3E 12단 대비 증가) • 구조 복잡화 → 수율 하락 + 더 많은 DRAM 필요 → 공급 부족 심화 ◦ 글로벌 DRAM 공급 확대에도 부족 지속 전망 • 세계 3대 DRAM 업체 - 삼성전자 - SK하이닉스 - 마이크론 • 생산 확대 중이지만 HBM 및 서버용 DRAM 중심 투자 • 소비자용 DRAM 부족 → 최소 1년 이상 지속 가능성 ◦ 메모리 가격 상승 전망 • HBM • 데이터센터용 LPDDR4 / LPDDR5 • 차세대 DDR6 → 수요 증가로 가격 상승 가능성 ◦ AI 서버 공급망 기업 수혜 기대 • 엔비디아 플랫폼 확대 → 서버 생산 증가 전망 • 주요 협력사 - 폭스콘 - 콴타 - 위스트론 • 차세대 AI 플랫폼 준비로 주문 증가 기대 ◦ 대만 메모리 업체에도 긍정적 영향 • 젠슨 황 → 난야 테크놀로지, 윈본드 잠재력 언급 • 메모리 가격 상승 → 이들 기업 수익성 개선 가능 원문 발췌: - "DRAM 제조업체들은 생산량을 최대한 늘려야 합니다. 왜냐하면 그들이 생산량을 얼마나 늘리든, 우리(엔비디아)는 그 생산량을 모두 사용할 것이기 때문입니다." #NVDA#메모리

이런 풍파가 심할 때일수록 내가 무엇을 믿고 투자하고 있는지가 더욱 중요해지는 것 같습니다. 투자 방식은 사람마다 다를 수 있습니다. 1. 수급을 보고 플레이하는 사람 2. 재료나 매크로를 중심으로 보는 사람 3. 펀더멘털을 믿고 투자하는 사람 어떤 방식이 맞고 틀리다고 말할 수는 없겠죠. 다만 이런 하락장 속에서도 그나마 희망이라는 씨앗을 뿌릴 수 있는 건 펀더멘털을 믿는 투자가 아닐까 생각합니다. 3월의 변동성은 말 그대로 미쳤지만, 한 달, 두 달 뒤를 바라보면서 함께 견뎌내 보시죠!! (살려주세요) #하락#내생각 #피터린치

반도체 중에서 피케홀은 안 빠지네요

반도체 좀 덜고 LNG 담았습니다

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️ 단기적으로 유가가 상승하더라도, 이란의 핵 위협을 파괴하는 일이 끝나면 유가는 빠르게 하락할 것이다. 미국과 전 세계의 안전과 평화를 위해 치르는 대가로서는 매우 작은 수준이다. 이를 다르게 생각하는 자들은 오직 어리석은 자들뿐이다.

<전쟁에 시달리는 카타르, 다시 각광받는 미국산 LNG(3/6)> (대신증권 원자재 최진영) ✅️ 이란 공격 우려에 호르무즈 해협에서 사라진 유조선, 그러나 더 큰 문제는 우회 시설 없는 천연가스 ✅️ 카타르산 LNG에 높은 의존도 보이는 아시아 국가들, 이번 에너지/공급망 안보 사태는 이들의 수입 다변화(탈카타르) 유발 요인 ✅️ 최대 수혜자는 안정된 해상 운송 루트 + 준비된 생산 능력 갖춘 미국 LNG. 러-우 전쟁으로 성장한 미국 LNG, 이란 전쟁으로 다시 한번 추가 성장 주목해야 될 부분 📩 자료 URL: https://is.gd/z2ePBO

대부분 공감하는 내용입니다. 최근 시장에 들어온 분들이 많으실텐데, 들어보면 도움이 되실 것 같습니다. https://youtu.be/hXQT9b__yk0?si=995tC0Agz1y6ZhNQ

>>젠슨 황 ‘충격적인 칩’ 예고…광통신 공급망 대형 랠리 오나? 대만 전문가가 꼽은 6개 종목 (대만공상시보) •NVIDIA의 GTC 컨퍼런스가 3월 16일 개최될 예정인 가운데, 젠승황이 ’세상을 놀라게 할 칩‘을 공개하겠다고 예고. 시장에서는 핵심 포인트 중 하나로 실리콘 포토닉스와 CPO 기술 확대를 예상하고 있으며, 이는 AI 데이터센터의 데이터 전송 병목을 해결할 핵심 기술로 평가됨 •AI 연산 수요가 급증하면서 기존의 ‘광→전기→광’ 전송 방식 대신 ‘광→광’ 구조로 전환하려는 움직임이 가속되고 있음. TSMC 경영진이 CPO가 이미 실증·샘플 단계에 진입했다고 밝히면서, 시장에서는 NVIDIA Rubin Ultra 세대가 구리 인터커넥트에서 광 인터커넥트로 전환되는 전환점이 될 가능성을 제기하고 있음. 업계에서는 2025년 800G~1.6T 실리콘 포토닉스 모듈이 본격 확대되고, 2026년 이후 CPO와 3.2T 광엔진이 빠르게 성장할 것으로 전망 •대만 공급망도 적극적으로 참여하고 있음. TSMC와 ASE 등이 실리콘 포토닉스 산업 연맹을 구축해 고속 데이터센터 인터커넥트 시장을 공략하고 있으며, Lumentum 주가 상승에서도 확인되듯 광통신 섹터가 최근 투자 테마로 부각 •개별 기업 측면에서는 Photonics 관련 모듈 생산 확대가 기대되는 업체들이 주목받고 있음. 특히 APAT Optoelectronics, Browave, LuxNet 등은 800G~1.6T 실리콘 포토닉스 모듈 양산을 확대하고 있으며, Browave는 NVIDIA 공급망 기업으로 지목되며 올해 상업화 출하가 기대된다는 분석. 시장에서는 Browave의 내년 EPS가 30~50 수준까지 증가할 가능성도 거론됨 •또한 Google TPU 수요 확대와 Meta의 TPU 기반 AI 서버 구축 가능성이 제기되면서 광통신 업그레이드 수요가 증가할 전망이며, Shiny Optical, LuxNet 등 CSP 공급망 기업에도 기회가 있다는 평가 •한편 LuxNet 주문이 넘칠 경우 2선 업체로 주문이 확산될 가능성도 제기됨. 예를 들어 Eoptolink의 주문 외주 효과로 FOCI Fiber Optic 등이 수혜를 받을 수 있으며, AmTRAN Technology는 광섬유 분배 장치 조립 사업을 통해 추가 매출을 확보할 가능성이 있음. •다만 광통신 관련 기업들은 시가총액이 작고 주가 변동성이 크며, 중국 업체들이 정부 보조금을 바탕으로 가격 경쟁력을 확보하고 있다는 점이 리스크로 지적. 투자 전략 측면에서는 AI 산업 투자 초점이 조립 → 냉각 → 부품·소재 → 광통신으로 이동하고 있으며, 시장 트렌드를 중심으로 접근하는 전략이 중요하다는 분석 •또한 현재 시장 강세는 Kondratiev Wave와 같은 장기 기술 사이클과 관련될 수 있으며, AI 기반 산업혁명이 30~50년 규모의 장기 경제 사이클을 형성할 가능성도 언급됨. 따라서 시장은 장기 상승 구조 속에서 변동성 확대 국면에 진입할 가능성이 있으며, 유연한 포트폴리오 운용과 리스크 관리가 중요하다는 조언 제시 >https://www.ctee.com.tw/news/20260308700006-430201